信邦智能（301112）2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營評(píng)述內(nèi)容如下：

一、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

(資料圖)

1、公司所處行業(yè)基本情況

公司作為一家以工業(yè)機(jī)器人及相關(guān)智能技術(shù)為核心的智能制造解決方案及裝備的綜合集成服務(wù)商，根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類（GB/T4754—2017），公司主營業(yè)務(wù)所處行業(yè)屬于“C35專用設(shè)備制造業(yè)”，需遵守《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第4號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板行業(yè)信息披露》中的“工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)業(yè)務(wù)”的披露要求。

（1）行業(yè)發(fā)展前景

高端裝備是以高新技術(shù)為引領(lǐng)，決定著制造業(yè)綜合競爭力的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的脊梁，是推動(dòng)工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的引擎。大力培育和發(fā)展高端裝備制造業(yè)，是提升國家產(chǎn)業(yè)核心競爭力的必然要求，是未來經(jīng)濟(jì)和科技發(fā)展的戰(zhàn)略選擇，對(duì)于加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、實(shí)現(xiàn)由制造業(yè)大國向強(qiáng)國轉(zhuǎn)變具有重要戰(zhàn)略意義。

1）全球高端裝備市場

美國、德國和日本等傳統(tǒng)制造強(qiáng)國位于全球高端裝備行業(yè)的前列，特別是工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域，日本工業(yè)機(jī)器人的裝備量約占世界工業(yè)機(jī)器人裝備量的60%，在工業(yè)機(jī)器人的生產(chǎn)、出口和使用方面都居世界榜首。同時(shí)，通用電氣公司（GE）、德國西門子股份公司（SIEMENS）、日本松下電器產(chǎn)業(yè)株式會(huì)社（Panasonic）、ABB集團(tuán)等大型跨國企業(yè)因其在資金、技術(shù)、研發(fā)、營銷等方面的優(yōu)勢(shì)，能快速響應(yīng)市場需求變化和技術(shù)更新要求，擁有較高的市場競爭力，在高端裝備發(fā)展過程中起到了關(guān)鍵作用。

隨著德國提出“工業(yè)4.0”概念、美國啟動(dòng)“先進(jìn)制造業(yè)國家戰(zhàn)略計(jì)劃”等政策，高端裝備加速在汽車制造、消費(fèi)電子產(chǎn)品制造、工程機(jī)械制造、醫(yī)療器械制造、倉儲(chǔ)物流等多個(gè)領(lǐng)域滲透，新一代信息技術(shù)與傳統(tǒng)制造業(yè)深度融合，制造業(yè)的柔性化、自動(dòng)化和智能化水平持續(xù)提高。

2）中國高端裝備市場

我國高端裝備行業(yè)在產(chǎn)業(yè)政策支持的背景下，產(chǎn)業(yè)配套日漸完善，在產(chǎn)業(yè)鏈的部分環(huán)節(jié)已達(dá)到國際技術(shù)前沿水平，部分高端裝備龍頭企業(yè)已與國際市場接軌，海外市場已成為我國高端裝備廠商發(fā)展的巨大潛在市場。

近年來，中央和地方不斷加大對(duì)高端裝備產(chǎn)業(yè)的政策支持，如《“機(jī)器人+”應(yīng)用行動(dòng)實(shí)施方案》提出：到2025年，制造業(yè)機(jī)器人密度較2020年實(shí)現(xiàn)翻番，服務(wù)機(jī)器人、特種機(jī)器人行業(yè)應(yīng)用深度和廣度顯著提升，機(jī)器人促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展的能力明顯增強(qiáng)；《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》提出：推進(jìn)智能制造，要立足制造本質(zhì)，緊扣智能特征，以工藝、裝備為核心，以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，依托制造單元、車間、工廠、供應(yīng)鏈等載體，構(gòu)建虛實(shí)融合、知識(shí)驅(qū)動(dòng)、動(dòng)態(tài)優(yōu)化、安全高效、綠色低碳的智能制造系統(tǒng)，推動(dòng)制造業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、網(wǎng)絡(luò)化協(xié)同、智能化變革。

與此同時(shí)，人口紅利逐步消失所帶來的勞動(dòng)力成本上升，正使得制造業(yè)企業(yè)的經(jīng)營壓力不斷加大。通過拓寬高端裝備應(yīng)用的廣度和深度，提升自動(dòng)化水平，減少人工流程，為制造業(yè)企業(yè)應(yīng)對(duì)勞動(dòng)力成本上升提供了行之有效的解決路徑；另一方面，在消費(fèi)需求愈發(fā)多元化的背景下，自動(dòng)化、柔性化、智能化水平對(duì)制造業(yè)企業(yè)保持市場競爭力的影響日益突出。企業(yè)亟需借力更加先進(jìn)的制造裝備、利用更為合理靈活的生產(chǎn)布局，才能響應(yīng)快速變化的市場需求。

在上述因素影響下，我國高端裝備技術(shù)水平不斷提高，產(chǎn)業(yè)配套日漸完善，市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2021年至2026年中國智能制造業(yè)產(chǎn)值將以15%的復(fù)合年增長率增長，到2026年中國智能制造業(yè)產(chǎn)值規(guī)模將達(dá)5.79萬億元。

A.汽車裝備行業(yè)

汽車制造對(duì)于生產(chǎn)節(jié)拍、精準(zhǔn)度及安全性等方面均有嚴(yán)格的要求，高端裝備集精密化、柔性化、智能化的各類先進(jìn)制造技術(shù)于一體，在汽車關(guān)鍵生產(chǎn)環(huán)節(jié)有著廣泛且成熟的應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)。如在焊裝領(lǐng)域，自動(dòng)化傳輸設(shè)備可高效輸送各類汽車部件、焊接機(jī)器人可實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化焊接；在總裝領(lǐng)域，基于高端裝備及自動(dòng)化生產(chǎn)線的運(yùn)用，在螺紋聯(lián)接、零部件裝配、涂膠等工序能實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化作業(yè)。

汽車制造作為當(dāng)前自動(dòng)化應(yīng)用程度最高的行業(yè)之一，其發(fā)展速度及方向深刻影響高端裝備行業(yè)的發(fā)展進(jìn)程。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年，汽車產(chǎn)銷分別完成2,702.1萬輛和2,686.4萬輛,同比分別增長3.4%和2.1%。我國汽車產(chǎn)銷總量已經(jīng)連續(xù)14年穩(wěn)居全球第一。

在汽車市場消費(fèi)升級(jí)和技術(shù)升級(jí)的背景下，差異化、柔性化、智能化成為汽車制造的發(fā)展方向。為保持市場競爭力，汽車制造企業(yè)需要對(duì)原有的生產(chǎn)線進(jìn)行智能升級(jí)改造或者投資新建制造智能生產(chǎn)線，使同一條生產(chǎn)線能應(yīng)用于生產(chǎn)不同車型的產(chǎn)品，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)新產(chǎn)品快速量產(chǎn)面市。

新能源汽車的快速發(fā)展為高端裝備帶來了新的增量。我國已成為全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展最快的國家。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022年新能源汽車產(chǎn)銷分別完成705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別增長96.9%和93.4%。全年新能源汽車滲透率達(dá)25.6%，同比大幅提升12.1個(gè)百分點(diǎn)，標(biāo)志著中國新能源汽車已經(jīng)進(jìn)入全面市場拓展期。新能源汽車市場的快速擴(kuò)張刺激了新能源汽車動(dòng)力電池等行業(yè)的快速崛起，電池結(jié)構(gòu)件、電池PACK線等市場需求的持續(xù)放大。同時(shí)汽車一體化壓鑄、電池一體化壓鑄等工藝，亦對(duì)生產(chǎn)速度、扭矩、精度等方面提出新的技術(shù)要求。

B.航空航天裝備行業(yè)

在航空發(fā)動(dòng)機(jī)需求快速擴(kuò)張的過程中，其檢測(cè)手段的自動(dòng)化需求日益迫切。其中，復(fù)雜型面的表面缺陷檢測(cè)在國內(nèi)外都屬于起步階段。目前，超聲波自動(dòng)探傷檢測(cè)設(shè)備都被國外廠家壟斷。隨著國家政策性的國產(chǎn)化要求及國外的禁運(yùn)，這一領(lǐng)域的國產(chǎn)替代成為了亟待填補(bǔ)的一項(xiàng)空白。近些年來，我國不斷加大在航空發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域的投資與研發(fā)，航空發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)迎來新的發(fā)展機(jī)遇。根據(jù)中金公司（601995）的測(cè)算，2022-2035年中國特種航空發(fā)動(dòng)機(jī)年均市場規(guī)模達(dá)1,000億元。

C.氫能裝備行業(yè)

國家出臺(tái)了多項(xiàng)政策，鼓勵(lì)氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新。其中，《2030年碳達(dá)峰行動(dòng)方案的通知》指出從應(yīng)用領(lǐng)域、化工原料、交通、人才建設(shè)等多個(gè)方面支持氫能發(fā)展；《"十四五"工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)刻》指出加快氫能技術(shù)創(chuàng)新和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),推動(dòng)氫能多元利用；《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃(2021-2035年)》明確了氫能在我國能源綠色低碳轉(zhuǎn)型中的戰(zhàn)略定位、總體要求和發(fā)展目標(biāo)。在氫能產(chǎn)業(yè)持續(xù)加速完善過程中，建設(shè)加氫站所需的裝備需求將不斷擴(kuò)大。據(jù)中國氫能聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，中國各省市出臺(tái)的“十四五”涉及氫能的規(guī)劃中，到2025年計(jì)劃建設(shè)1,168座加氫站，到2035年計(jì)劃建設(shè)2,309座加氫站。

（2）行業(yè)基本發(fā)展趨勢(shì)

1）新一代信息技術(shù)與制造裝備深度融合

隨著國家頂層設(shè)計(jì)“中國制造2025”的深入推進(jìn)，在制造領(lǐng)域的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，新一代信息技術(shù)與制造裝備融合的集成創(chuàng)新和工程應(yīng)用得到有效發(fā)展。一方面，通過新一代信息技術(shù)與先進(jìn)制造技術(shù)的融合，計(jì)算機(jī)技術(shù)、軟件技術(shù)高度應(yīng)用到制造裝備中，有效減少人為判斷和操作環(huán)節(jié)，能提升制造裝備生產(chǎn)精度和自動(dòng)化水平；另一方面，通過物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)將離散生產(chǎn)的制造裝備進(jìn)行集成聯(lián)結(jié)，能構(gòu)成包含計(jì)劃、控制、反饋、調(diào)整等在內(nèi)的集成閉環(huán)體系，使得生產(chǎn)計(jì)劃、控制指令、業(yè)務(wù)執(zhí)行等方面的信息數(shù)據(jù)能夠及時(shí)、透明、順暢地交互傳遞，為產(chǎn)品設(shè)計(jì)及制造過程的智能化升級(jí)提供就有力支撐。

2）協(xié)作機(jī)器人應(yīng)用場景加速滲透

協(xié)作機(jī)器人是從工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域中發(fā)展出的新分支，其特點(diǎn)是能夠與人類在共同工作空間中進(jìn)行協(xié)作工作或近距離互動(dòng)。相比傳統(tǒng)機(jī)器人，協(xié)作機(jī)器人具備高安全性、高負(fù)載自重比、易編程、可快速部署等特征，主要面向“人力可為”的生產(chǎn)、加工任務(wù)，如擰緊、噴涂、碼垛、包裝、涂膠等，此類場景由于靈活度較高，傳統(tǒng)工業(yè)機(jī)器人難以替代人工，協(xié)作機(jī)器人能夠形成有效補(bǔ)充。同時(shí)，由于具備柔性、安全協(xié)作及易部署等特征，協(xié)作機(jī)器人亦能滿足商業(yè)、醫(yī)療、教育等非工業(yè)場景的應(yīng)用需求，在上述領(lǐng)域的需求突飛猛進(jìn)，根據(jù)MIR睿工業(yè)數(shù)據(jù)，2021年國內(nèi)協(xié)作機(jī)器人在醫(yī)療保健、教育、餐飲場景的出貨量增速分別為312.7%、102.6%和145.5%。此外，應(yīng)用協(xié)作機(jī)器人能夠極大節(jié)約企業(yè)的用工成本，根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，從終端客戶使用成本看，2021年協(xié)作機(jī)器人單位時(shí)間成本僅6.59元/小時(shí)，而人工成本為37.88元/小時(shí)，接近前者的6倍。隨著協(xié)作機(jī)器人制造成本下降及未來勞動(dòng)力短缺導(dǎo)致的人工成本上漲，二者單位成本差距將會(huì)持續(xù)擴(kuò)大，顯著的成本優(yōu)勢(shì)將加速推進(jìn)協(xié)作機(jī)器人在工業(yè)自動(dòng)化、商業(yè)服務(wù)等領(lǐng)域的應(yīng)用滲透。

3）一體化壓鑄技術(shù)成為汽車創(chuàng)新變革新趨勢(shì)

雙碳背景下，汽車特別是新能源車對(duì)于輕量化的需求極為迫切，一體壓鑄的應(yīng)用有助于輕量化的實(shí)現(xiàn)。特斯拉在多款車型中通過采用一體化壓鑄后底板、前艙，實(shí)現(xiàn)了車身生產(chǎn)工藝流程簡化、下車體總成重量減輕、制造時(shí)間縮短、制造成本下降。目前國內(nèi)新勢(shì)力造車企業(yè)如蔚來、小鵬等也已完成一體化壓鑄產(chǎn)線導(dǎo)入和產(chǎn)品試制，傳統(tǒng)車企如沃爾沃、大眾、奧迪、奔馳等也深度布局車身及底盤的一體化壓鑄工藝。2023年6月，日本車企豐田同樣表示將采用一體化壓鑄技術(shù)，以提高未來電動(dòng)汽車的性能并降低成本。隨著應(yīng)用推廣的加快，一體化壓鑄作為基礎(chǔ)與核心技術(shù)，將進(jìn)一步推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

4）數(shù)字工廠是智能制造發(fā)展趨勢(shì)

數(shù)字工廠采用高度模塊化布局，基于信息流、業(yè)務(wù)流、實(shí)物流、價(jià)值流，建立起實(shí)體物理對(duì)象的數(shù)據(jù)平臺(tái)與數(shù)字虛擬模型的多元化對(duì)應(yīng)關(guān)系，能實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)傳輸、知識(shí)挖掘、信息反饋等環(huán)節(jié)的全過程管理。以機(jī)器人裝備為代表的高端裝備，因其可編程、可互聯(lián)、數(shù)據(jù)無縫對(duì)接等優(yōu)勢(shì)，具備跟工業(yè)軟件、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等多種數(shù)字技術(shù)進(jìn)行融合創(chuàng)新的能力，在數(shù)字工廠建設(shè)中起到了決定性作用，是其建設(shè)運(yùn)營中不可或缺的組成部分。在人工成本持續(xù)上升以及智能化加速發(fā)展的背景下，數(shù)字工廠及高端裝備的市場需求將進(jìn)一步釋放。

5）下游應(yīng)用領(lǐng)域深度和廣度持續(xù)擴(kuò)大

隨著我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的不斷推進(jìn)，制造業(yè)生產(chǎn)自動(dòng)化、智能化改造需求將步入快車道。一方面隨著高端制造廠商對(duì)工業(yè)自動(dòng)化系統(tǒng)性能指標(biāo)要求不斷提高，高端裝備迭代更新的需求顯著增加；另一方面，規(guī)模化的發(fā)展模式有效分?jǐn)偭烁叨搜b備的使用成本。同時(shí)隨著人工成本的增長，通過減少人工操作環(huán)節(jié)以實(shí)現(xiàn)“降本增效”的管理理念愈發(fā)普及。傳統(tǒng)制造業(yè)加速向智能制造、協(xié)同制造等先進(jìn)生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變，高端裝備的應(yīng)用場景逐步向生產(chǎn)、生活等各領(lǐng)域拓展和延伸。

6）機(jī)器視覺在智能制造領(lǐng)域的應(yīng)用前景廣闊

機(jī)器視覺是機(jī)器設(shè)備收集、理解信息的主要途徑，是實(shí)現(xiàn)工業(yè)智能制造的關(guān)鍵技術(shù)。隨著《中國智造2025》戰(zhàn)略的推進(jìn)，我國制造業(yè)自動(dòng)化和智能化程度加深，機(jī)器視覺將得到更加深入廣泛的應(yīng)用。一方面，隨著智能制造進(jìn)程加快和一些新型產(chǎn)業(yè)的興起，將會(huì)有更多行業(yè)引入機(jī)器視覺技術(shù)，機(jī)器視覺應(yīng)用行業(yè)領(lǐng)域?qū)⒏訌V泛；另一方面，隨著機(jī)器視覺的普及、成本的下降，機(jī)器視覺在現(xiàn)有下游行業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)中的應(yīng)用逐漸深化，在智能檢測(cè)、智能裝備等生產(chǎn)場景將所發(fā)揮的功能將逐漸增多，設(shè)別、測(cè)量、定位等生產(chǎn)環(huán)節(jié)的自動(dòng)化水平、智能化水平得到有效提升。未來，隨著機(jī)器學(xué)習(xí)和深度學(xué)習(xí)技術(shù)的發(fā)展，機(jī)器視覺將能通過模擬人類視覺系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)更加準(zhǔn)確和高效的圖像識(shí)別、圖案識(shí)別、目標(biāo)追蹤等任務(wù)，進(jìn)而在智能制造中的應(yīng)用開發(fā)中獲得更大的發(fā)展空間。

7）政策助推環(huán)保設(shè)備制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

近年來，國家各級(jí)部門出臺(tái)多項(xiàng)政策支持環(huán)保設(shè)備制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。如在工業(yè)和信息化部、科學(xué)技術(shù)部、生態(tài)環(huán)境部等三部門聯(lián)合印發(fā)《環(huán)保裝備制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2022—2025年）》中，提出到2025年，環(huán)保裝備制造行業(yè)技術(shù)水平明顯提升，一批制約行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵短板技術(shù)裝備取得突破，高效低碳環(huán)保技術(shù)裝備產(chǎn)品供給能力顯著提升，充分滿足重大環(huán)境治理需求。行業(yè)綜合實(shí)力持續(xù)增強(qiáng)，核心競爭力穩(wěn)步提高，打造若干專精特新“小巨人”企業(yè)，培育一批具有國際競爭優(yōu)勢(shì)的細(xì)分領(lǐng)域的制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)，形成上中下游、大中小企業(yè)融通發(fā)展的新格局，多元化互補(bǔ)的發(fā)展模式更加凸顯。

2、公司主營業(yè)務(wù)情況

公司是一家以工業(yè)機(jī)器人及相關(guān)智能技術(shù)為核心的智能制造解決方案及裝備的綜合集成服務(wù)商，主營業(yè)務(wù)是從事智能化、自動(dòng)化生產(chǎn)線及成套裝備等的設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造、裝配和銷售。

報(bào)告期內(nèi)，公司積極把握國家戰(zhàn)略助推高端裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)，緊緊圍繞“高端裝備”主題，在汽車、航空航天等領(lǐng)域持續(xù)推進(jìn)技術(shù)服務(wù)的經(jīng)營方針，不斷提升智能制造解決方案的輸出品質(zhì)及效率，并積極向3C電子、通用工業(yè)等領(lǐng)域和市場進(jìn)行積極探索，不斷延伸業(yè)務(wù)覆蓋的廣度和深度。

下游客戶方面，公司成為了日本豐田、日本五十鈴、E.Magna、東風(fēng)日產(chǎn)、廣汽集團(tuán)、廣汽豐田、廣汽本田等眾多知名汽車制造及產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)的供應(yīng)商，并保持長期合作。

3、公司主要產(chǎn)品或服務(wù)

（1）汽車自動(dòng)化生產(chǎn)線設(shè)計(jì)、制造、裝配、集成及維護(hù)服務(wù)

在汽車裝備行業(yè)，公司主要是根據(jù)汽車廠商的產(chǎn)能需求、場地條件以及生產(chǎn)工藝，基于機(jī)器人及專用裝備的功能、精度、節(jié)拍等特征進(jìn)行生產(chǎn)線的方案規(guī)劃及集成設(shè)計(jì)，為汽車生產(chǎn)制造過程中的拼焊、裝配、質(zhì)量檢測(cè)等方面提供個(gè)性化、定制化的綜合解決方案，是業(yè)內(nèi)少有的同時(shí)掌握焊裝和總裝兩大工藝的自動(dòng)化裝備供應(yīng)商之一。

在焊裝領(lǐng)域，公司主要從事汽車焊裝生產(chǎn)線的整體方案設(shè)計(jì)、設(shè)備制造及系統(tǒng)集成，以及對(duì)現(xiàn)有焊裝生產(chǎn)線的自動(dòng)化升級(jí)與改造，具體包括白車身總拼線、地板焊裝生產(chǎn)線、側(cè)圍焊裝生產(chǎn)線等業(yè)務(wù)。

在總裝領(lǐng)域，公司提供的汽車總裝生產(chǎn)成套設(shè)備為汽車總裝自動(dòng)化生產(chǎn)線整線中的組成部分，由若干個(gè)專用設(shè)備有機(jī)組合而成，具備特定工序的獨(dú)立的生產(chǎn)功能，可在螺紋聯(lián)接、零部件裝配、涂膠等工序?qū)崿F(xiàn)自動(dòng)化。

在檢測(cè)領(lǐng)域，公司可在汽車不解體的前提下，通過綜合利用各種現(xiàn)代的檢測(cè)設(shè)備和檢測(cè)技術(shù)，為客戶設(shè)計(jì)并交付具備判斷汽車整車是否達(dá)標(biāo)、以及查明故障部位和原因等關(guān)鍵功能的檢測(cè)線體。

在新能源汽車制造領(lǐng)域，除上述可用于新能源車的通用制造技術(shù)外，公司布局新能源領(lǐng)域的專門技術(shù)應(yīng)用。一方面，公司持續(xù)為包括新能源汽車廠商在內(nèi)的汽車廠商提供焊裝、總裝以及檢測(cè)領(lǐng)域的自動(dòng)化生產(chǎn)線集成設(shè)計(jì)、制造、裝配、集成及維護(hù)服務(wù)，助力汽車廠商發(fā)力新能源市場的同時(shí)，逐步提升自身在新能源領(lǐng)域的市場份額及業(yè)務(wù)占比；另一方面，公司充分利用多年技術(shù)沉淀及產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，積極把握新能源汽車發(fā)展所帶來的增量市場，為新能源汽車的生產(chǎn)線建設(shè)提供自動(dòng)化解決方案。

（2）航空航天檢測(cè)裝備

公司主要以柔性自動(dòng)裝配技術(shù)、視覺檢測(cè)技術(shù)為依托，基于運(yùn)動(dòng)機(jī)構(gòu)編程化、固定工裝模塊化、動(dòng)作功能可拓展等手段，對(duì)發(fā)動(dòng)機(jī)葉片、外殼等物件進(jìn)行缺陷檢測(cè)，滿足航天航空生產(chǎn)領(lǐng)域在小批量、多型號(hào)、快速切換方面的裝配需求，包括航空發(fā)動(dòng)機(jī)毛坯件視覺檢測(cè)技術(shù)、航空發(fā)動(dòng)機(jī)葉片在機(jī)測(cè)量技術(shù)、飛行員頭盔視覺測(cè)量技術(shù)、導(dǎo)彈掛架在線測(cè)量技術(shù)、二維軌跡跟蹤測(cè)量技術(shù)、推力桿自動(dòng)檢測(cè)技術(shù)、轉(zhuǎn)向器總成柔性測(cè)量技術(shù)等。

（3）新能源汽車一體化壓鑄異形部件定制化加工技術(shù)解決方案

新能源汽車時(shí)代，對(duì)電動(dòng)化、輕量化及一體化的升級(jí)需求，為汽車一體化壓鑄異形部件的后續(xù)加工帶來新的技術(shù)要求和挑戰(zhàn)。一體化壓鑄在目前主要分為車身一體化壓鑄和電池一體化壓鑄。公司面向新能源鋁制零部件領(lǐng)域，提供高加速度、高扭矩、高精度的定制化加工技術(shù)解決方案，可應(yīng)用于生產(chǎn)電池托盤和異形、曲面特征的車架等一體化壓鑄部件。

4、公司經(jīng)營模式

（1）盈利模式

公司主要為汽車、航空航天等行業(yè)提供自動(dòng)化生產(chǎn)線和成套裝備的設(shè)計(jì)、制造、裝配、集成及維護(hù)服務(wù)，以滿足客戶穩(wěn)定高效地進(jìn)行生產(chǎn)制造的需求。憑借豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)、多年的技術(shù)積累和對(duì)市場需求及發(fā)展趨勢(shì)的深刻理解，公司開展方案設(shè)計(jì)、加工制造、組裝集成等業(yè)務(wù)流程為客戶提供個(gè)性化、自動(dòng)化、智能化生產(chǎn)線、成套裝備及相關(guān)配件，并通過各個(gè)細(xì)分業(yè)務(wù)切入客戶需求，獲得整體持續(xù)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。以工業(yè)自動(dòng)化集成項(xiàng)目業(yè)務(wù)為主，以智能化生產(chǎn)裝置及配件為補(bǔ)充，互相促進(jìn)、提升客戶關(guān)系，形成良好的業(yè)務(wù)循環(huán)，以此獲取營業(yè)收入。

此外，公司的業(yè)務(wù)天然具有較高持續(xù)性，一旦客戶存在車型、系統(tǒng)及設(shè)備更新、維護(hù)需求，或迎來大的技術(shù)升級(jí)周期，公司將更加具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)，能夠持續(xù)圍繞客戶挖掘業(yè)務(wù)需求獲取營業(yè)收入。公司處于技術(shù)密集型行業(yè)，客戶對(duì)產(chǎn)品及服務(wù)的需求差異較大、性能要求高、實(shí)施要求嚴(yán)格。因此，依托客戶、技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)、人才等方面的行業(yè)門檻和競爭壁壘，公司的產(chǎn)品及服務(wù)具有較高的附加值，有利于形成較強(qiáng)的持續(xù)盈利能力。

（2）研發(fā)設(shè)計(jì)模式

公司的研發(fā)設(shè)計(jì)主要體現(xiàn)于業(yè)務(wù)開展過程中，輸出新的解決方案、響應(yīng)新需求，以及相關(guān)技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化。公司建立了一套技術(shù)研發(fā)應(yīng)用所要遵循的規(guī)范，主要包括立項(xiàng)、規(guī)格制定、設(shè)計(jì)、驗(yàn)證和試產(chǎn)等環(huán)節(jié)。

（3）銷售模式

公司主要采取“以銷定產(chǎn)”及“訂單式制造”的業(yè)務(wù)模式。公司通過參與招標(biāo)、邀標(biāo)或競爭性談判等方式獲取訂單，根據(jù)業(yè)務(wù)需求，形成項(xiàng)目整體方案，經(jīng)客戶確認(rèn)方案后進(jìn)行設(shè)計(jì)、制造、裝配、集成并交付項(xiàng)目，或提供客戶所需自動(dòng)化裝置及配件等服務(wù)。

（4）生產(chǎn)制造模式

因不同客戶訂單在工藝實(shí)現(xiàn)方案、技術(shù)要求等方面存在個(gè)性化差異，公司主要采用以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)管理模式，即在獲得客戶訂單及確定設(shè)計(jì)方案后組織生產(chǎn)，并針對(duì)客戶的每個(gè)項(xiàng)目訂單實(shí)施項(xiàng)目管理。根據(jù)客戶的個(gè)性化需求，單個(gè)產(chǎn)品制造流程可能包含設(shè)計(jì)、制造、裝配與集成、發(fā)運(yùn)與試運(yùn)行中單個(gè)或多個(gè)階段。

5、公司主要業(yè)績驅(qū)動(dòng)因素

（1）政策驅(qū)動(dòng)

國家高度重視高端裝備及其細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展，先后出臺(tái)了《中國制造2025》《“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》《“十四五”機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》等政策綱領(lǐng)，規(guī)范和鼓勵(lì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的政策，旨在促進(jìn)行業(yè)生態(tài)建設(shè)，帶動(dòng)國家的整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。隨著產(chǎn)業(yè)政策的深入推進(jìn)，高端裝備行業(yè)持續(xù)高景氣度發(fā)展，行業(yè)內(nèi)企業(yè)將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。

（2）需求驅(qū)動(dòng)

隨著國內(nèi)制造成本的不斷上升，我國制造業(yè)已逐漸從過去依賴人力、資源和能源的要素驅(qū)動(dòng)式的發(fā)展方式向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，愈發(fā)需要依托高端裝備的技術(shù)支持，保障其高精密度、高安全性和高穩(wěn)定度的生產(chǎn)需求。傳統(tǒng)工業(yè)體系正在朝向自動(dòng)化、智能化工業(yè)體系轉(zhuǎn)型，高端裝備的應(yīng)用場景日益豐富，下游覆蓋領(lǐng)域不斷增加，為公司發(fā)展提供了廣闊空間。

（3）技術(shù)驅(qū)動(dòng)

數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化已成為未來技術(shù)變革的重要趨勢(shì)，將極大改變產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、管理、流通、使用的方式。在此背景下，以數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化為核心的智能制造推動(dòng)智能傳感技術(shù)、移動(dòng)嵌入式系統(tǒng)、工業(yè)大數(shù)據(jù)分析等新興技術(shù)與傳統(tǒng)制造行業(yè)快速融合發(fā)展，為高端制造行業(yè)發(fā)展帶來了巨大的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)力。特別是隨著協(xié)助機(jī)器人、AGV機(jī)器人等高端裝備在國民經(jīng)濟(jì)各領(lǐng)域廣泛融合和深度滲透，高端裝備企業(yè)的市場影響力將得到進(jìn)一步發(fā)展和提升。

公司從事工業(yè)機(jī)器人核心零部件或本體相關(guān)業(yè)務(wù)的，本季度公司產(chǎn)品整體市場銷售均價(jià)較去年同期變動(dòng)30%以上

從事工業(yè)機(jī)器人系統(tǒng)集成裝備或解決方案業(yè)務(wù)的，

二、核心競爭力分析

公司專注于與工業(yè)機(jī)器人相關(guān)的智能化、自動(dòng)化生產(chǎn)線及成套裝備等的設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造、集成和銷售，提供一站式自動(dòng)化解決方案。公司及日本子公司的核心人員在工業(yè)自動(dòng)化領(lǐng)域有著數(shù)十年的技術(shù)、項(xiàng)目的積累和沉淀。公司在經(jīng)營規(guī)劃發(fā)展過程中，逐步形成如下核心競爭力：

1、豐富的自動(dòng)化生產(chǎn)線改造、升級(jí)及建設(shè)實(shí)施經(jīng)驗(yàn)

汽車制造行業(yè)是自動(dòng)化程度高、機(jī)器人應(yīng)用廣泛的行業(yè)之一。公司作為定制化汽車智能制造裝備系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商，從事相關(guān)定制化、個(gè)性化研發(fā)制造工作多年，是國內(nèi)最早進(jìn)入該領(lǐng)域的企業(yè)之一；公司的日本子公司的前身，平松機(jī)械制作所，成立于1961年，是全球最早進(jìn)入該領(lǐng)域的企業(yè)之一。公司在經(jīng)營過程中，為日系、歐系、美系、國產(chǎn)品牌汽車企業(yè)提供自動(dòng)化生產(chǎn)線改造、升級(jí)及建設(shè)方案及項(xiàng)目實(shí)施。汽車智能制造裝備行業(yè)客戶主要為汽車制造及供應(yīng)鏈相關(guān)企業(yè)，需求多元化，對(duì)服務(wù)能力全面性、集成整合能力的要求高，其在供應(yīng)商的選擇方面有嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)供應(yīng)商的品牌、規(guī)模、資質(zhì)、經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)能力及業(yè)績有嚴(yán)格的要求，并傾向于選擇有長期合作關(guān)系、產(chǎn)品質(zhì)量有保證、售后服務(wù)完善的供應(yīng)商，以保證生產(chǎn)線運(yùn)行、維護(hù)、升級(jí)和改造時(shí)的穩(wěn)定性。對(duì)此，公司作為智能制造裝備系統(tǒng)集成解決方案供應(yīng)商，具有較強(qiáng)的自主研發(fā)能力、豐富的項(xiàng)目解決經(jīng)驗(yàn)，能夠動(dòng)態(tài)把握客戶對(duì)于智能化建設(shè)的技術(shù)需求及發(fā)展趨勢(shì)，根據(jù)客戶的業(yè)務(wù)模式和生產(chǎn)特點(diǎn)，為客戶定制差異化的整體解決方案，滿足制造過程中多個(gè)環(huán)節(jié)的需求。

2、前瞻性技術(shù)發(fā)展規(guī)劃和應(yīng)用布局

傳統(tǒng)燃油車制造技術(shù)：公司的技術(shù)覆蓋汽車整車生產(chǎn)四大工藝中的焊裝及總裝，業(yè)務(wù)技術(shù)具備“柔性化”，能滿足客戶的多樣化需求。在技術(shù)應(yīng)用方面，公司通過自主研發(fā)形成多項(xiàng)核心技術(shù)，包括“智能化、自動(dòng)化汽車生產(chǎn)裝備的設(shè)計(jì)及集成技術(shù)”“白車身柔性高速智能化總拼技術(shù)”“智能化裝配工藝設(shè)計(jì)集成技術(shù)”“自動(dòng)化柔性涂膠工藝設(shè)計(jì)集成技術(shù)”“高精度視覺集成應(yīng)用技術(shù)”等，并與龍頭客戶企業(yè)協(xié)同發(fā)展，在中國、日本、英國、墨西哥、泰國、印度、美國、南非等國家實(shí)施項(xiàng)目。

新能源車制造技術(shù)：除上述可用于新能源車的通用制造技術(shù)外，公司布局新能源領(lǐng)域的專門技術(shù)應(yīng)用。新能源汽車時(shí)代，對(duì)電動(dòng)化、輕量化及一體化的升級(jí)需求，為汽車一體化壓鑄異形部件的后續(xù)加工帶來新的技術(shù)要求和挑戰(zhàn)。報(bào)告期內(nèi)，公司通過增資收購的方式控股珠海景勝及其下屬子公司，推進(jìn)對(duì)新能源汽車一體化壓鑄異形部件的CNC技術(shù)方案，提供高加速度、高扭矩、高精度的定制化技術(shù)解決方案，應(yīng)用于生產(chǎn)電池托盤和異形、曲面特征的車架等一體化壓鑄部件。

航空航天領(lǐng)域檢測(cè)技術(shù)：航空航天領(lǐng)域關(guān)鍵零部件自動(dòng)化檢測(cè)設(shè)備在國內(nèi)尚處空白。隨著航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，其檢測(cè)手段的自動(dòng)化需求日益迫切。復(fù)雜型面的表面缺陷檢測(cè)在國內(nèi)外都屬于起步階段。超聲波自動(dòng)探傷檢測(cè)設(shè)備目前仍被國外廠家壟斷。隨著國外禁運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)提升，國內(nèi)政策要求推進(jìn)自主可控，這一領(lǐng)域的國產(chǎn)替代需求日益迫切。公司對(duì)航空航天關(guān)鍵零部件高精度的自動(dòng)化檢測(cè)裝備相關(guān)技術(shù)進(jìn)行研究并應(yīng)用，包括航空發(fā)動(dòng)機(jī)毛坯件視覺檢測(cè)技術(shù)、航空發(fā)動(dòng)機(jī)葉片在機(jī)測(cè)量技術(shù)、飛行員頭盔視覺測(cè)量技術(shù)、導(dǎo)彈掛架在線測(cè)量技術(shù)、二維軌跡跟蹤測(cè)量技術(shù)、推力桿自動(dòng)檢測(cè)技術(shù)、轉(zhuǎn)向器總成柔性測(cè)量技術(shù)等。公司掌握在線、無損、高速、高精度檢測(cè)技術(shù)，提供基于5G的智能裝備，可應(yīng)用于更多相關(guān)領(lǐng)域。

氫能源領(lǐng)域技術(shù)布局：氫能源是新型能源的重要課題之一。據(jù)中國氫能聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，中國各省市出臺(tái)的“十四五”涉及氫能的規(guī)劃中，到2025年計(jì)劃建設(shè)1,168座加氫站，到2035年計(jì)劃建設(shè)2,309座加氫站。在氫能源領(lǐng)域，公司結(jié)合自身情況，積極與中、日氫能源領(lǐng)域先行企業(yè)進(jìn)行技術(shù)交流和研討，在氫能源領(lǐng)域“制”“儲(chǔ)”“運(yùn)”“加”的四大環(huán)節(jié)中，充分論證加氫站運(yùn)維相關(guān)技術(shù)的成熟性和可行性，推進(jìn)公司在站內(nèi)制氫的加氫站建設(shè)等領(lǐng)域的部署。公司緊密參與在加氫及可再生能源制氫裝備、分布式能源(可再生能源制氫+儲(chǔ)氫+燃料電池發(fā)電)解決方案中相關(guān)技術(shù)的引進(jìn)、提升和應(yīng)用，作為公司在氫能源領(lǐng)域裝備的技術(shù)儲(chǔ)備。

智能物流領(lǐng)域技術(shù)布局：隨著汽車電動(dòng)化和智能化發(fā)展，底盤系統(tǒng)也迎來了從傳統(tǒng)底盤、電動(dòng)底盤再到智能底盤的技術(shù)變革。公司積極研討商用車空懸底盤系統(tǒng)領(lǐng)域的技術(shù)合作和實(shí)施，為進(jìn)入商用車底盤智能化應(yīng)用領(lǐng)域做準(zhǔn)備。

敏捷工廠、數(shù)字工廠建設(shè)技術(shù)布局：隨著工業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)加速融合，傳統(tǒng)的工業(yè)體系正在朝向自動(dòng)化、智能化工業(yè)體系轉(zhuǎn)型。敏捷工廠、數(shù)字化工廠作為制造業(yè)實(shí)現(xiàn)智能制造的有效手段，將成為未來工廠的發(fā)展趨勢(shì)。公司結(jié)合自身高端裝備設(shè)計(jì)集成的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，圍繞著高端制造客群，以局部敏捷工廠的建設(shè)為中心，以客戶自動(dòng)化生產(chǎn)項(xiàng)目需求為載體，不斷擴(kuò)展敏捷工廠的搭建和完善。結(jié)合敏捷工廠建設(shè)過程中的數(shù)字化信息、搭載數(shù)字化管理體系，布局并逐步落實(shí)數(shù)字化工廠，為自動(dòng)化工廠做應(yīng)用積累和技術(shù)沉淀。

3、可持續(xù)研發(fā)體系

機(jī)制：公司堅(jiān)持“以市場為導(dǎo)向，以技術(shù)為依托”的發(fā)展理念，制定了《科技成果及創(chuàng)新獎(jiǎng)勵(lì)辦法》《知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理制度》《產(chǎn)品研發(fā)管理制度》等相關(guān)的制度，激勵(lì)和保護(hù)技術(shù)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)化。

人才：在現(xiàn)有業(yè)務(wù)和技術(shù)基礎(chǔ)上，公司通過引入特定領(lǐng)域的高端人才，不斷加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)和技術(shù)人才隊(duì)伍的建設(shè)，根據(jù)市場和客戶的需要保持對(duì)核心技術(shù)的迭代更新，保障技術(shù)水平的先進(jìn)性。

資源：公司持續(xù)對(duì)市場需求和技術(shù)難點(diǎn)進(jìn)行歸納總結(jié)，為研發(fā)課題的立項(xiàng)提供支撐，保證技術(shù)方向的市場準(zhǔn)確性；公司在實(shí)踐過程中所積累的項(xiàng)目數(shù)據(jù)及經(jīng)驗(yàn)?zāi)転榧夹g(shù)攻堅(jiān)提供有力保障；公司布局的全球產(chǎn)業(yè)資源，使得公司能快速感知國際先進(jìn)的技術(shù)應(yīng)用案例，實(shí)現(xiàn)技術(shù)引進(jìn)及本地化改造的能力。公司通過與高校、研究機(jī)構(gòu)、優(yōu)秀企業(yè)資源充分交流合作，包括與北京航空航天大學(xué)、廣東省科學(xué)院智能制造研究所、廣東省機(jī)器人協(xié)會(huì)、中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)研究院、以及在一體壓鑄、氫能源等領(lǐng)域國內(nèi)外優(yōu)秀的企業(yè)交流，探索高層次的綜合性技術(shù)合作機(jī)制，加大新市場、新工藝和新設(shè)備的研發(fā)和發(fā)展力度，實(shí)時(shí)跟進(jìn)行業(yè)技術(shù)的發(fā)展動(dòng)向，多角度保持技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，并在中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)研究院下建立“國環(huán)信邦環(huán)保智能裝備研究中心”。通過技術(shù)交流與合作，不斷提升公司的技術(shù)研發(fā)水平和新產(chǎn)品開發(fā)能力，為企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新注入發(fā)展活力。目前，公司被評(píng)為高新技術(shù)企業(yè)、創(chuàng)新型中小企業(yè)和專精特新中小企業(yè)。

4、高質(zhì)量業(yè)務(wù)伙伴

高端裝備客戶：公司的下游合作伙伴，多為高端裝備密集型企業(yè)，大部分為汽車制造及供應(yīng)鏈相關(guān)頭部企業(yè)。其對(duì)于產(chǎn)品的技術(shù)、質(zhì)量和工期等方面要求較高，在供應(yīng)商的選擇方面有嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。公司憑借出色的工藝設(shè)計(jì)能力和技術(shù)保障、豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)、優(yōu)異的產(chǎn)品穩(wěn)定性和完善的售后服務(wù)體系，與豐田、日產(chǎn)、E.MAGNA、GM、廣汽、比亞迪（002594）以及部分有高精度生產(chǎn)檢測(cè)要求的軍工廠商等產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)形成良好的合作關(guān)系，并實(shí)現(xiàn)了全球化業(yè)務(wù)布局。在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，公司契合下游應(yīng)用領(lǐng)域智能化、個(gè)性化、差異化、綠色化發(fā)展趨勢(shì)，滿足客戶高標(biāo)準(zhǔn)的前沿技術(shù)要求，得到客戶在品質(zhì)、管理等方面的高度認(rèn)可。

工業(yè)自動(dòng)化核心部件頭部供應(yīng)商：公司的上游合作伙伴，主要是工業(yè)機(jī)器人及相關(guān)的核心零部件頭部廠商，包括ABB、KUKA、FANUC、YASKAWA、SIEMENS、PANASONIC、ESTIC、URYU、TOHNICHI、ENDO等企業(yè)。公司與上述企業(yè)長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，不僅有力地保障了產(chǎn)品品質(zhì)，還將國際水平的設(shè)備技術(shù)引進(jìn)至國內(nèi)，不斷提升自身集成技術(shù)的先進(jìn)性。

5、國際化發(fā)展布局

公司一貫秉承“開放、增值、共贏”的合作態(tài)度，以全球化發(fā)展視野，長期進(jìn)行國際化布局，推進(jìn)國內(nèi)、國際技術(shù)交流、市場合作。在國際化發(fā)展的過程中，公司有著成功的海外并購經(jīng)驗(yàn)，通過市場帶動(dòng)資本、資本驅(qū)動(dòng)市場的雙引擎，實(shí)現(xiàn)國際化良性發(fā)展循環(huán)。中外合營：公司與日本上市公司ESTIC（ESTICCORPORATION，證券代碼為6161）合資成立上海艾斯迪克（300806），在電動(dòng)組合扳手、電動(dòng)擰緊裝置、伺服壓裝、軸承組裝機(jī)、雕刻機(jī)等汽車制造專用設(shè)備方面進(jìn)行市場和技術(shù)合作。通過中、日合營企業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)營和分紅，成功實(shí)現(xiàn)了資本、市場、技術(shù)的良性發(fā)展循環(huán)。

海外收購：公司收購的海外子公司日本富士，成立于1961年，長期以來服務(wù)于日本豐田、日本鈴木、日本五十鈴等世界知名車企，具備深厚的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)積淀及技術(shù)優(yōu)勢(shì)。日本富士借助公司的資源支持，充分發(fā)展了銷售渠道，拓展了境內(nèi)、境外客戶資源，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)規(guī)模的增長及經(jīng)營業(yè)績的改善；公司亦通過日本富士在日本汽車廠商中的影響力，提升了獲客渠道、獲客能力及市場影響力。公司與日本富士建立了定期人員交流制度，日本富士定期委派技術(shù)專家對(duì)公司及其子公司進(jìn)行現(xiàn)場技術(shù)指導(dǎo)，公司亦委派員工前往日本富士參與業(yè)務(wù)現(xiàn)場工作，積累技術(shù)經(jīng)驗(yàn)。公司充分利用日本富士豐富的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)及先進(jìn)的設(shè)計(jì)制造理念，一方面獲得了日本富士多年形成的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)路線、技術(shù)文檔資料等，另一方面將其國際經(jīng)驗(yàn)與國內(nèi)市場需求相結(jié)合加速形成了公司自主研發(fā)的核心技術(shù)。收購日本富士以來，公司通過日本富士取得了包括斯諾浦（英國）、E.MAGNA（加拿大）、那電久壽、豐田通商、株式會(huì)社進(jìn)和、日本五十鈴、三菱自工等重要客戶。公司通過日本富士在海外開展業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)延伸至泰國、墨西哥、印度、英國、南非等國家，建立了良好的國際化業(yè)務(wù)渠道。

中國香港控股平臺(tái)：公司將全資子公司香港恒聯(lián)作為面向海外建立資本合作的主要投資控股平臺(tái)。上述對(duì)日本富士的成功收購，即通過香港恒聯(lián)進(jìn)行收購?fù)瓿煽毓?。在國際化發(fā)展的道路上，公司繼續(xù)充分發(fā)揮香港恒聯(lián)這個(gè)海外投資平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，尋找國際化的資本和產(chǎn)業(yè)合作。

國際化范圍：公司在國際化發(fā)展的道路上，會(huì)積極尋找優(yōu)質(zhì)的合作資源，包括優(yōu)質(zhì)的企業(yè)、優(yōu)質(zhì)的人才、優(yōu)質(zhì)的技術(shù)、優(yōu)質(zhì)的市場、優(yōu)質(zhì)的客戶等，作為公司可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略資源的重要補(bǔ)充。

6、可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略

公司堅(jiān)定秉承“可持續(xù)”的發(fā)展戰(zhàn)略，不斷延伸業(yè)務(wù)覆蓋的廣度及深度、不斷探索技術(shù)的先進(jìn)性、轉(zhuǎn)化性和應(yīng)用性。在發(fā)展過程中，涉及到市場戰(zhàn)略、技術(shù)戰(zhàn)略、人才戰(zhàn)略和發(fā)展必然趨勢(shì)的綠色戰(zhàn)略。

市場戰(zhàn)略：公司在初創(chuàng)時(shí)以智能制造工具配件的貿(mào)易類業(yè)務(wù)切入汽車智能制造市場，沿著“貿(mào)、工、技”的路徑發(fā)展，從提供貿(mào)易服務(wù)到提供集成設(shè)計(jì)服務(wù)。清晰的市場戰(zhàn)略奠定了公司的發(fā)展基礎(chǔ)。

技術(shù)戰(zhàn)略：隨著公司向成為具備高水準(zhǔn)設(shè)計(jì)、制造能力的高端裝備集成商方向邁進(jìn)，公司與日本上市公司ESTIC合資成功運(yùn)營合營公司、成功收購日本富士總裝株式會(huì)社，融合中日的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、廣泛客戶群和海外項(xiàng)目管理運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)等優(yōu)質(zhì)資源，進(jìn)一步強(qiáng)化技術(shù)優(yōu)勢(shì)，拓展業(yè)務(wù)區(qū)域以及豐富客戶體系，充分發(fā)揮了技術(shù)戰(zhàn)略與市場戰(zhàn)略相互促進(jìn)的良性循環(huán)。

人才戰(zhàn)略：結(jié)合技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)和市場應(yīng)用趨勢(shì)，公司持續(xù)在核心人才戰(zhàn)略進(jìn)行規(guī)劃和部署，通過持續(xù)檢視和完善人才的“選”“用”“育”“留”機(jī)制，建立相應(yīng)的招聘體系、薪酬體系、培訓(xùn)體系、發(fā)展體系、激勵(lì)體系，進(jìn)行人才的吸引、貢獻(xiàn)和儲(chǔ)備，為市場、技術(shù)、可持續(xù)發(fā)展做人才的部署。

綠色戰(zhàn)略：公司深諳可持續(xù)發(fā)展需要遵循綠色健康的發(fā)展路徑，在開發(fā)、生產(chǎn)和應(yīng)用的過程中，結(jié)合不同階段技術(shù)的市場化需求，積極探索綠色健康的發(fā)展之路，包括降低能耗、清潔化的應(yīng)用等?；诰G色戰(zhàn)略，公司積極研討氫能源技術(shù)的成熟度、可行性和落地方案，在綠色發(fā)展的過程中促進(jìn)清潔能源的普遍應(yīng)用。

公司的四大戰(zhàn)略，貫穿體現(xiàn)于公司的技術(shù)沉淀、競爭優(yōu)勢(shì)、發(fā)展規(guī)劃和經(jīng)營計(jì)劃中的具體部署。

未來，公司將繼續(xù)沿著可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略，進(jìn)行國際化定位，利用已擁有的體系化自主核心技術(shù)和競爭實(shí)力，和眾多優(yōu)秀的合作伙伴，向氫能源、智能物流、敏捷工廠、數(shù)字工廠等各個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行探索、發(fā)展。

三、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施

（1）客戶集中度較高風(fēng)險(xiǎn)

公司專注于與工業(yè)機(jī)器人相關(guān)的智能化、自動(dòng)化生產(chǎn)線及成套裝備等的設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造、裝配和銷售。目前，汽車制造行業(yè)是自動(dòng)化程度最高、機(jī)器人應(yīng)用最廣泛的下游行業(yè)之一。汽車制造行業(yè)形成了明顯的產(chǎn)業(yè)集群特點(diǎn)，行業(yè)集中度較高。若公司未及時(shí)拓展其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域，將對(duì)公司降低客戶集中風(fēng)險(xiǎn)及擴(kuò)張市場規(guī)模會(huì)形成一定制約。

應(yīng)對(duì)措施：除汽車制造行業(yè)中傳統(tǒng)燃油車領(lǐng)域外，公司大力拓展新能源汽車業(yè)務(wù)，并將技術(shù)應(yīng)用于航空航天領(lǐng)域，同時(shí)積極研討論證氫能源領(lǐng)域的方案和部署，借此拓展傳統(tǒng)汽車領(lǐng)域外的客戶群體，降低客戶集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）技術(shù)人才流失風(fēng)險(xiǎn)

公司所處汽車智能裝備制造業(yè)是集機(jī)械系統(tǒng)、電氣控制系統(tǒng)、傳感器系統(tǒng)、信息管理系統(tǒng)及網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)等多學(xué)科技術(shù)于一體的行業(yè)，需要大量具備專業(yè)知識(shí)與市場營銷經(jīng)驗(yàn)的高技能、跨領(lǐng)域復(fù)合型人才。多年以來，公司已搭建結(jié)構(gòu)穩(wěn)定且具備豐富項(xiàng)目實(shí)施、項(xiàng)目管理等相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)人才隊(duì)伍。盡管公司一貫重視并不斷完善技術(shù)人員的激勵(lì)約束機(jī)制，但由于優(yōu)秀的技術(shù)人才是市場激烈爭奪的對(duì)象，公司面臨一定的技術(shù)人才流失風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)措施：公司通過持續(xù)檢視和完善人才的“選”“用”“育”“留”機(jī)制，建立相應(yīng)的招聘體系、薪酬體系、培訓(xùn)體系、發(fā)展體系、激勵(lì)約束機(jī)制，進(jìn)行人才的吸引、貢獻(xiàn)和儲(chǔ)備，降低技術(shù)人才流失的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）技術(shù)應(yīng)用未能產(chǎn)業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)

為了保持行業(yè)技術(shù)的領(lǐng)先地位，公司根據(jù)客戶需求和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)情況不斷開展新技術(shù)的研發(fā)。新技術(shù)的研發(fā)到應(yīng)用轉(zhuǎn)化存在一定的滯后現(xiàn)象。由于從技術(shù)研發(fā)到產(chǎn)業(yè)化過程中可能遇到技術(shù)研發(fā)進(jìn)度緩慢、技術(shù)及產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)判斷失誤以及技術(shù)成果轉(zhuǎn)化不力等不確定性因素，可能導(dǎo)致新技術(shù)未能轉(zhuǎn)化應(yīng)用或產(chǎn)業(yè)化程度無法如期為公司帶來預(yù)期的收益，將對(duì)公司的發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

應(yīng)對(duì)措施：公司對(duì)于技術(shù)發(fā)展到應(yīng)用轉(zhuǎn)化的滯后現(xiàn)象，有針對(duì)性地制定合理的技術(shù)發(fā)展目標(biāo)和計(jì)劃，將該轉(zhuǎn)化滯后的風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍，降低不可控的技術(shù)轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)。

（4）核心技術(shù)被國際、國內(nèi)市場其他先進(jìn)技術(shù)替代或淘汰風(fēng)險(xiǎn)

公司成立以來始終致力于對(duì)自身研發(fā)體系的建立健全，依靠對(duì)行業(yè)領(lǐng)先技術(shù)的持續(xù)追求，掌握了核心技術(shù)，并運(yùn)用于主要產(chǎn)品。核心技術(shù)均屬于行業(yè)內(nèi)相關(guān)領(lǐng)域的主流技術(shù)范疇。因科學(xué)技術(shù)迭代變革較快，如不能保證技術(shù)革新進(jìn)程，公司的核心技術(shù)仍存在未來被國內(nèi)、國際市場其他先進(jìn)技術(shù)替代、淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)措施：公司根據(jù)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，大力拓展新能源汽車、航空航天領(lǐng)域的相關(guān)技術(shù)能力，同時(shí)積極研討論證氫能源領(lǐng)域的技術(shù)儲(chǔ)備和應(yīng)用。公司一貫用發(fā)展的眼光前瞻性地規(guī)劃布局公司的技術(shù)發(fā)展及技術(shù)應(yīng)用，以此保持公司技術(shù)的先進(jìn)性和適用性，降低核心技術(shù)被替代或淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。

（5）下游行業(yè)景氣度下降風(fēng)險(xiǎn)

目前公司業(yè)務(wù)主要來自于汽車制造行業(yè)，因此公司生產(chǎn)經(jīng)營情況與汽車行業(yè)的整體發(fā)展?fàn)顩r及景氣程度相關(guān)。汽車的生產(chǎn)及銷售受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境整體向好時(shí)，微觀經(jīng)濟(jì)主體企業(yè)和個(gè)人經(jīng)濟(jì)行為趨向擴(kuò)張，消費(fèi)者購買力以及對(duì)汽車的需求將會(huì)增加，反之則會(huì)減少。若未來全球宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)不及預(yù)期，將對(duì)汽車行業(yè)的整體景氣度帶來一定不確定性。雖然公司銷售收入與汽車銷量無直接正相關(guān)關(guān)系，且因上游產(chǎn)線集成行業(yè)當(dāng)年度執(zhí)行的項(xiàng)目一般為下游汽車企業(yè)以前年度的產(chǎn)線更新或新建需求，但汽車企業(yè)的投資意愿和投資能力因汽車行業(yè)景氣度下降情況對(duì)當(dāng)前產(chǎn)線更新、新建計(jì)劃收縮調(diào)整，將影響產(chǎn)線集成企業(yè)后續(xù)年度的訂單獲取及項(xiàng)目驗(yàn)收。汽車銷量短期下滑不會(huì)對(duì)公司業(yè)績產(chǎn)生較大短期波動(dòng)，但若汽車銷量持續(xù)大幅下降，將會(huì)對(duì)汽車行業(yè)整體景氣度帶來負(fù)面影響，從而間接對(duì)公司的未來經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定的影響。

應(yīng)對(duì)措施：公司不斷提升核心技術(shù)和技術(shù)應(yīng)用范圍，積極抓住汽車制造廠商的升級(jí)、改造和建廠的投資機(jī)會(huì)。此外，公司還將大力推進(jìn)核心技術(shù)在航空航天等不同領(lǐng)域的應(yīng)用，并積極研討論證氫能源領(lǐng)域的方案和部署，借此拓展汽車領(lǐng)域外的行業(yè)覆蓋，降低單一行業(yè)景氣度下降的風(fēng)險(xiǎn)。

（6）匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

公司的業(yè)務(wù)分為境內(nèi)業(yè)務(wù)和境外業(yè)務(wù)兩部分：就境內(nèi)業(yè)務(wù)而言，境內(nèi)主體的原材料主要來自日本，日元對(duì)人民幣貶值會(huì)降低其采購成本，境內(nèi)主體的經(jīng)營將受益于日元貶值；就境外業(yè)務(wù)而言，公司的日本子公司的本位幣和主要結(jié)算貨幣為日元，在日常經(jīng)營中，不因匯率波動(dòng)而對(duì)日本子公司的經(jīng)營結(jié)果產(chǎn)生直接影響。但如果因匯率波動(dòng)造成日元實(shí)際購買力變化，則會(huì)對(duì)日本子公司的經(jīng)營造成間接影響。另外，公司的本位幣為人民幣，合并報(bào)表以人民幣計(jì)量，匯率波動(dòng)會(huì)影響到境外子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表及在手外幣折算至人民幣的金額，對(duì)以人民幣計(jì)量的公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生賬面上的影響。

應(yīng)對(duì)措施：公司及境外本子公司擁有“雙本位幣”的先天優(yōu)勢(shì)，可以選擇不通過結(jié)、購匯完成日常經(jīng)營。在這種情況下，匯率的波動(dòng)對(duì)公司的經(jīng)營不造成直接影響。為規(guī)避匯率波動(dòng)對(duì)兩地本位幣的實(shí)際購買力產(chǎn)生的負(fù)面影響，公司根據(jù)匯率波動(dòng)的預(yù)期，選擇購入合適的幣種，避免或減少結(jié)、購匯產(chǎn)生的負(fù)面影響，并在匯率波動(dòng)中選擇合適的時(shí)機(jī)和保值工具，對(duì)沖匯率波動(dòng)在合并報(bào)表過程中將外幣折算成人民幣對(duì)賬面價(jià)值的部分負(fù)面影響。

（7）政治與外貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)

境外的政治格局、社會(huì)穩(wěn)定不同，關(guān)稅、外貿(mào)政策也不同，尤其是目前全球復(fù)雜的政治與外貿(mào)環(huán)境，對(duì)各國政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及外貿(mào)政策都造成了不同程度的影響，若境外市場的政治穩(wěn)定性、外貿(mào)政策出現(xiàn)重大變化，將對(duì)境外子公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。

應(yīng)對(duì)措施：公司通過中國大陸、中國香港、日本三地的經(jīng)營布局，發(fā)揮公司的國際化布局帶來的優(yōu)勢(shì)，選擇合適的經(jīng)營渠道完成國際業(yè)務(wù)，規(guī)避國際間貿(mào)易政策變化帶來的負(fù)面影響。

（8）存貨減值的風(fēng)險(xiǎn)

公司對(duì)工業(yè)自動(dòng)化集成項(xiàng)目業(yè)務(wù)采用終驗(yàn)法確認(rèn)收入，該類業(yè)務(wù)具有定制化、金額相對(duì)較大、工期相對(duì)較長等特點(diǎn)。各報(bào)告期期末，公司的存貨余額主要為工業(yè)自動(dòng)化集成項(xiàng)目形成的未驗(yàn)收資產(chǎn)。公司在每年末會(huì)對(duì)存貨進(jìn)行減值測(cè)試，并審慎計(jì)提相應(yīng)的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。未來其他未驗(yàn)收資產(chǎn)形成的在產(chǎn)品存在發(fā)生存貨跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張，項(xiàng)目類型及業(yè)務(wù)矩陣進(jìn)一步豐富，公司存貨將相應(yīng)增加。雖然公司主要根據(jù)客戶項(xiàng)目訂單安排采購和生產(chǎn)，但如果未來客戶的生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生重大不利變化、競爭加劇使得產(chǎn)品滯銷、客戶生產(chǎn)管理不善等情況發(fā)生，將可能導(dǎo)致項(xiàng)目無法按期交付，進(jìn)而帶來存貨減值的風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)措施：公司的存貨余額主要為工業(yè)自動(dòng)化集成項(xiàng)目形成的未驗(yàn)收資產(chǎn)。公司通過嚴(yán)格的客戶信用資質(zhì)評(píng)估，識(shí)別并設(shè)定相應(yīng)的信用管理政策。在項(xiàng)目執(zhí)行過程中，嚴(yán)格跟蹤項(xiàng)目合同的執(zhí)行和交付，避免不可控的項(xiàng)目周期；同時(shí)，對(duì)于新市場、新業(yè)務(wù)、新客戶的拓展，公司通過對(duì)應(yīng)的信用管理政策，將風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍內(nèi)，以減少存貨減值的風(fēng)險(xiǎn)。

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