翔豐華（300890）2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營評(píng)述內(nèi)容如下：
一、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)
(相關(guān)資料圖)
1、主要業(yè)務(wù)和產(chǎn)品公司主要從事鋰電池負(fù)極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，自成立之初就始終堅(jiān)持以客戶為中心，以市場為導(dǎo)向，通過持續(xù)不斷的產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新，為客戶提供更好的產(chǎn)品與服務(wù)，是國內(nèi)先進(jìn)的鋰電池負(fù)極材料供應(yīng)商。公司現(xiàn)產(chǎn)品主要是石墨負(fù)極材料，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于包括動(dòng)力（電動(dòng)交通工具，如新能源汽車、電動(dòng)自行車等）、3C消費(fèi)電子和工業(yè)儲(chǔ)能等鋰電池領(lǐng)域。在發(fā)展戰(zhàn)略上，公司未來將緊緊圍繞以做強(qiáng)做大新型碳材料產(chǎn)業(yè)為使命，努力將公司打造成為一流的以碳為基礎(chǔ)元素、集研發(fā)與生產(chǎn)為一體的新型碳材料制造商。目前，公司已涉及硅碳負(fù)極、硬碳負(fù)極、B型-二氧化鈦、石墨烯等新型碳材料領(lǐng)域，并具備了產(chǎn)業(yè)化基本條件。2、主要經(jīng)營模式自公司成立以來，公司一直從事鋰電池負(fù)極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，采取以銷定產(chǎn)、直銷為主的經(jīng)營方式，通過出售石墨負(fù)極材料取得收入、獲得利潤，經(jīng)營模式成熟、穩(wěn)定。（1）研發(fā)模式公司設(shè)有研發(fā)中心和研發(fā)部、技術(shù)部，其中，研發(fā)中心分為粉體工程中心、粉體理化性能檢測中心、粉體電性能檢測中心和材料表征中心；研發(fā)部分為研發(fā)一組（開發(fā)石墨類鋰電池負(fù)極材料）、研發(fā)二組（開發(fā)非石墨類鋰電池負(fù)極材料）和研發(fā)三組（開發(fā)其它新型碳材料）；技術(shù)部分為產(chǎn)品組和工藝組。公司擁有一支高素質(zhì)的工程、技術(shù)和研發(fā)團(tuán)隊(duì)，從事鋰離子電池負(fù)極材料及新型碳材料的前沿技術(shù)跟蹤，負(fù)責(zé)對(duì)新產(chǎn)品、新工藝路線進(jìn)行測試、論證和試驗(yàn)，以及為最新研制的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，進(jìn)行小試和中試樣品的制備等。（2）采購模式公司主要原材料為各種規(guī)格初級(jí)石墨、焦類原料等，輔助材料為瀝青、炭黑或者其他高分子聚合物，所需能源動(dòng)力主要為電力。公司主要采取“以產(chǎn)定采”的采購模式，每個(gè)月采購部門根據(jù)生產(chǎn)部門下達(dá)的采購計(jì)劃執(zhí)行采購需求。生產(chǎn)所需的原材料全部由采購部門通過對(duì)列入公司《合格供應(yīng)商名單》的廠家進(jìn)行充分比價(jià)后擇優(yōu)采購。新供應(yīng)商的開發(fā)均需經(jīng)過技術(shù)、品質(zhì)、采購、生產(chǎn)等相關(guān)部門的資格審查，通過評(píng)審的才能進(jìn)入《合格供應(yīng)商名單》。每個(gè)年度，翔豐華從產(chǎn)品質(zhì)量、供貨速度、產(chǎn)品價(jià)格、售后服務(wù)等多方面的表現(xiàn)對(duì)合格供應(yīng)商進(jìn)行持續(xù)考核評(píng)分和分類，并在后續(xù)合作中對(duì)不同類別的供應(yīng)商進(jìn)行區(qū)別對(duì)待。公司人造石墨生產(chǎn)的部分工序通過委外加工方式完成。通過多年合作，公司形成了較為穩(wěn)定的外協(xié)合作單位，公司每年根據(jù)合格供應(yīng)商管理制度對(duì)每個(gè)合作者的產(chǎn)品質(zhì)量、交貨期、價(jià)格等重要條款進(jìn)行評(píng)審確定優(yōu)先合作對(duì)象。在委外加工生產(chǎn)過程中，公司派專門人員全程跟蹤，進(jìn)行嚴(yán)格質(zhì)量檢測，以確保質(zhì)量達(dá)標(biāo)。（3）生產(chǎn)模式公司采用“訂單式生產(chǎn)為主，輔以計(jì)劃生產(chǎn)”的生產(chǎn)模式。生產(chǎn)部門根據(jù)客戶訂單和銷售部門預(yù)測的銷售計(jì)劃，結(jié)合成品實(shí)際庫存、上月出貨量以及車間生產(chǎn)能力等情況制定下月的生產(chǎn)計(jì)劃。在當(dāng)期實(shí)際操作時(shí)，生產(chǎn)部門根據(jù)具體訂單合理調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃，確保準(zhǔn)時(shí)發(fā)貨以滿足客戶需求。（4）銷售模式公司銷售采用直銷模式。具體流程為：銷售人員拜訪目標(biāo)客戶，溝通了解其具體需求后，推介合適的產(chǎn)品，通過產(chǎn)品測試，商務(wù)條件談判等，最終達(dá)成銷售。公司同時(shí)提供售前、售中、售后的技術(shù)支持與服務(wù)，協(xié)助客戶解決產(chǎn)品使用中的問題。公司銷售業(yè)務(wù)實(shí)行從開發(fā)、維護(hù)客戶到產(chǎn)品發(fā)貨控制、銷售回款、售后服務(wù)等全環(huán)節(jié)流程管理。根據(jù)市場情況變化、客戶自身原因等采取了不同的信用等級(jí)評(píng)定，針對(duì)信用等級(jí)較差的客戶，翔豐華會(huì)在發(fā)貨量、發(fā)貨時(shí)間予以適當(dāng)控制，并嚴(yán)格催收貨款。3、經(jīng)營成果概述報(bào)告期內(nèi)，公司產(chǎn)能逐步提升，營業(yè)收入、毛利率及其變化情況請(qǐng)見本報(bào)告第三節(jié)“管理層討論與分析中的“三、主營業(yè)務(wù)分析”部分。
二、核心競爭力分析1、技術(shù)與研發(fā)優(yōu)勢(shì)經(jīng)過多年不懈努力，相對(duì)于同行業(yè)可比公司，在鋰電池負(fù)極材料領(lǐng)域，公司形成了較為完備的產(chǎn)品線，堅(jiān)持人造石墨與天然石墨并重的技術(shù)路線，擁有了行業(yè)領(lǐng)先的核心技術(shù)。開發(fā)的高能量密度、低膨脹、長循環(huán)等特性的產(chǎn)品均獲得下游動(dòng)力鋰電龍頭廠商的高度認(rèn)可。公司自主研發(fā)、實(shí)施了鋰電池低溫低成本石墨負(fù)極材料的研究和產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，是公司基于自身技術(shù)團(tuán)隊(duì)的開拓性研究，針對(duì)動(dòng)力電池及便攜電子領(lǐng)域亟待解決的低溫下高安全性、高循環(huán)壽命、高比容量負(fù)極材料的市場需求研究開發(fā)的一種新型負(fù)極材料解決方案。為更好的滿足客戶需求，公司不斷加大對(duì)新技術(shù)、新產(chǎn)品和新工藝的研發(fā)投入。截至本報(bào)告期末，公司擁有授權(quán)發(fā)明專利62項(xiàng)，另外還有2項(xiàng)發(fā)明專利申請(qǐng)了國際PCT。此外，公司還與清華大學(xué)深圳研究生院、重慶大學(xué)等國內(nèi)石墨研究重點(diǎn)院校建立了長期的產(chǎn)學(xué)研合作關(guān)系，由公司提供資金、場地、設(shè)備支持，與各方共同致力于石墨材料領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)，實(shí)現(xiàn)理論創(chuàng)新和實(shí)踐應(yīng)用的有機(jī)結(jié)合。結(jié)合自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)開發(fā)新一代廂式爐石墨化加工工藝，自建石墨化車間，以提升生產(chǎn)能力并降低制造成本。2、核心團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)公司主要管理團(tuán)隊(duì)均具有豐富的鋰電池行業(yè)管理、研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)行業(yè)市場趨勢(shì)、產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展方向的把握有較高的敏感性和前瞻性。公司多名核心管理人員畢業(yè)于清華大學(xué)材料專業(yè)，專業(yè)研究石墨材料應(yīng)用，具有多年鋰電池材料行業(yè)研究開發(fā)和業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)鋰電池行業(yè)有著深刻的認(rèn)知，先后獲得深圳市技術(shù)發(fā)明獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)、廣東“特支計(jì)劃”科技創(chuàng)業(yè)領(lǐng)軍人才、福建省“百人計(jì)劃”創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)帶頭人。公司十分注重人才的儲(chǔ)備和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，通過培養(yǎng)和引進(jìn)，擁有一批資深技術(shù)專家和管理人才。目前，公司研發(fā)部人員結(jié)構(gòu)合理、隊(duì)伍扎實(shí)完備，包括技術(shù)工程師、研發(fā)工程師、測試工程師、項(xiàng)目工程師、設(shè)備工程師、電氣工程師等。核心人員擁有十余年的行業(yè)研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，形成了以博士、碩士為核心的強(qiáng)大的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，并通過與行業(yè)內(nèi)知名專家、客戶合作的方式，開展新產(chǎn)品、新工藝的實(shí)驗(yàn)研究和技術(shù)攻關(guān)創(chuàng)新工作，為公司的持續(xù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)，并在業(yè)內(nèi)形成了獨(dú)到的競爭優(yōu)勢(shì)。3、優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定的客戶優(yōu)勢(shì)依托于對(duì)上游原材料供應(yīng)的嚴(yán)格把關(guān)、領(lǐng)先的技術(shù)創(chuàng)新能力及嚴(yán)格的質(zhì)量管控體系，公司石墨負(fù)極材料產(chǎn)品質(zhì)量及性能一直處于行業(yè)領(lǐng)先水平。憑借性能優(yōu)異、品質(zhì)穩(wěn)定、種類豐富的產(chǎn)品和多年來不懈地努力經(jīng)營，公司已積累了一大批優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定的客戶資源，包括比亞迪（002594）（002594）、LG新能源、國軒高科（002074）（002074）等多家客戶，穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)的客戶資源也為公司不斷開發(fā)新產(chǎn)品、擴(kuò)增產(chǎn)能提供了強(qiáng)大需求動(dòng)力。另外，公司積極拓展國際市場，目前公司正在積極接觸德國大眾、韓國SKI、日本松下等國際知名鋰電池企業(yè)，進(jìn)一步打開國際市場。
三、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施1、產(chǎn)品價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)公司主要采用隨行就市的產(chǎn)品定價(jià)方式，受行業(yè)周期性變動(dòng)、下游需求變化及原材料價(jià)格波動(dòng)等影響，報(bào)告期內(nèi)公司產(chǎn)品銷售單價(jià)呈現(xiàn)一定波動(dòng)。如果未來新能源補(bǔ)貼政策退坡、新建產(chǎn)能逐漸釋放、市場競爭加劇、終端需求增速放緩、原材料價(jià)格波動(dòng)加劇，下游客戶盈利空間縮小，其盈利壓力將會(huì)進(jìn)一步向上游傳導(dǎo)，則公司可能面臨產(chǎn)品價(jià)格下降風(fēng)險(xiǎn)，給經(jīng)營業(yè)績帶來不利影響，進(jìn)而使公司面臨經(jīng)營業(yè)績下滑的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品附加值，增加產(chǎn)品差異化競爭優(yōu)勢(shì)，拓展市場和客戶，建立品牌形象，制定靈活的定價(jià)策略。通過綜合的措施，降低產(chǎn)品價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)，保持企業(yè)的競爭力和可持續(xù)發(fā)展。2、宏觀經(jīng)濟(jì)及行業(yè)波動(dòng)和政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)公司的主營業(yè)務(wù)為鋰電池負(fù)極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為人造石墨和天然石墨，下游行業(yè)主要為動(dòng)力電池市場、消費(fèi)電池市場和儲(chǔ)能電池市場。近年來，國家發(fā)布一系列支持新能源汽車發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策，帶動(dòng)上游鋰離子動(dòng)力電池行業(yè)及鋰電池負(fù)極材料市場快速發(fā)展，若后續(xù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策出現(xiàn)重大不利變化，將對(duì)行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而影響公司的經(jīng)營業(yè)績。此外，目前國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)存在一定的不確定性，國際經(jīng)濟(jì)摩擦?xí)r有發(fā)生，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化及突發(fā)性事件仍有可能對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生一定的影響，若外部經(jīng)濟(jì)增長放緩或者整個(gè)行業(yè)因產(chǎn)業(yè)政策變化發(fā)生周期性波動(dòng)將影響整個(gè)新能源鋰電池行業(yè)的發(fā)展，從而對(duì)公司的銷售規(guī)模和盈利能力造成不利影響。針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)研究和預(yù)測，多元化發(fā)展，加強(qiáng)市場調(diào)研和競爭分析，建立靈活的供應(yīng)鏈和合作關(guān)系，加強(qiáng)資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，加強(qiáng)人才培養(yǎng)和創(chuàng)新能力。通過綜合的措施，降低風(fēng)險(xiǎn)，保持企業(yè)的競爭力和可持續(xù)發(fā)展。3、產(chǎn)品升級(jí)和新興技術(shù)路線替代風(fēng)險(xiǎn)鋰電池技術(shù)經(jīng)過多年發(fā)展，已經(jīng)形成了相對(duì)完善的產(chǎn)業(yè)鏈體系，工藝水平趨于成熟，系目前的主流技術(shù)路線。但隨著國內(nèi)外科研力量和產(chǎn)業(yè)資本對(duì)新能源、新材料應(yīng)用領(lǐng)域的持續(xù)投入，新型電池材料技術(shù)不斷發(fā)展，商業(yè)化應(yīng)用進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，若公司研發(fā)進(jìn)度滯后、未能及時(shí)根據(jù)下游電池路線進(jìn)行相關(guān)技術(shù)儲(chǔ)備，將對(duì)未來經(jīng)營狀況造成不利影響。針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司保持敏銳的市場洞察力，積極投資研發(fā)和創(chuàng)新，不斷推出新產(chǎn)品和技術(shù)，保持競爭力和市場份額，以及靈活應(yīng)對(duì)市場變化的能力。4、原材料價(jià)格以及關(guān)鍵能源動(dòng)力價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)公司主要原材料為初級(jí)石墨和石油焦、針狀焦等焦類原料，其價(jià)格受到石化行業(yè)大宗商品價(jià)格、市場供求等多方面因素的影響。近年來，焦類原料價(jià)格出現(xiàn)了一定幅度上漲，考慮到通貨膨脹、未來供應(yīng)擴(kuò)張的不確定性增加以及地緣政治風(fēng)險(xiǎn)上升等因素，原油等基礎(chǔ)原料價(jià)格發(fā)生了較為劇烈的波動(dòng)，從而導(dǎo)致石化產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)。報(bào)告期內(nèi)，公司直接材料占成本的比重較高，主要原材料市場價(jià)格的波動(dòng)對(duì)公司的主營業(yè)務(wù)成本和盈利水平具有較大影響。未來如果原材料價(jià)格出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，且公司不能有效地將原材料價(jià)格上漲的壓力轉(zhuǎn)移到下游或不能通過技術(shù)工藝創(chuàng)新抵消成本上漲的壓力，將會(huì)對(duì)公司盈利狀況產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而使公司面臨經(jīng)營業(yè)績下滑的風(fēng)險(xiǎn)。電力為公司生產(chǎn)所需的主要能源，也是石墨化生產(chǎn)成本的核心要素。若電力供應(yīng)不足或電力價(jià)格上調(diào)，將會(huì)影響公司盈利能力。針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司建立靈活的供應(yīng)鏈和采購策略，預(yù)測和規(guī)劃價(jià)格波動(dòng)，提高效率和節(jié)約成本，尋找創(chuàng)新解決方案。5、環(huán)保和能耗風(fēng)險(xiǎn)公司生產(chǎn)石墨負(fù)極材料過程中產(chǎn)生的部分污染物會(huì)對(duì)環(huán)境造成一定影響。公司高度重視環(huán)境保護(hù)問題，嚴(yán)格遵守國家、地方的各項(xiàng)法律法規(guī)，相應(yīng)環(huán)保設(shè)施配備齊全，已建立健全環(huán)境保護(hù)處理和責(zé)任制度，從而盡可能降低生產(chǎn)經(jīng)營對(duì)環(huán)境的影響。隨著國家對(duì)環(huán)境保護(hù)重視程度以及節(jié)能減排要求的不斷提高，環(huán)境保護(hù)要求日趨嚴(yán)格，公司未來為執(zhí)行環(huán)境保護(hù)新政策和新標(biāo)準(zhǔn)將承擔(dān)更多的成本。在“碳達(dá)峰、碳中和”政策背景下，我國各地進(jìn)一步推進(jìn)能耗“雙控”工作，設(shè)定能源消費(fèi)總量和強(qiáng)度控制目標(biāo)，若能源耗用的限制標(biāo)準(zhǔn)持續(xù)提高，且公司未能通過持續(xù)投資和技術(shù)創(chuàng)新降低能耗，部分工序可能出現(xiàn)限產(chǎn)、停產(chǎn)等情況，進(jìn)而對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績將產(chǎn)生不利影響。針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司建立完善的管理體系，采取節(jié)能減排措施，進(jìn)行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，遵守法規(guī)和政策，提升員工意識(shí)和培訓(xùn)，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和綠色產(chǎn)品。通過綜合的措施，降低環(huán)保和能耗風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。6、產(chǎn)能過剩的風(fēng)險(xiǎn)近年來，公司下游動(dòng)力電池行業(yè)以及終端新能源汽車行業(yè)處于高速發(fā)展階段，且儲(chǔ)能等其他應(yīng)用領(lǐng)域需求持續(xù)增長，市場需求旺盛，帶動(dòng)了負(fù)極材料生產(chǎn)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。報(bào)告期內(nèi)，公司持續(xù)進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量均大幅增長。如果未來下游新能源汽車、儲(chǔ)能、消費(fèi)電子等終端行業(yè)市場需求增速不及預(yù)期，或主要客戶無法持續(xù)保持競爭優(yōu)勢(shì)，未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，或新產(chǎn)品、新技術(shù)導(dǎo)致碳基負(fù)極材料應(yīng)用領(lǐng)域窄化等因素，可能出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)公司未來業(yè)績產(chǎn)生不利影響。針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司進(jìn)行市場調(diào)研和預(yù)測，優(yōu)化產(chǎn)能規(guī)劃，提高產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)水平，拓展市場和客戶，提高生產(chǎn)效率和降低成本，考慮合作與整合，實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展。通過綜合的措施，降低產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)，保持企業(yè)的競爭力和可持續(xù)發(fā)展。
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