中材科技（002080）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：
一、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務
(資料圖片僅供參考)
報告期內(nèi)，公司圍繞新能源、新材料、節(jié)能減排等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方向，聚焦特種纖維、復合材料、新能源材料三大賽道，以“做強葉片、做優(yōu)玻纖、做大鋰膜”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展思路，集中優(yōu)勢資源大力發(fā)展風電葉片、玻璃纖維及制品、鋰電池隔膜三大主導產(chǎn)業(yè)，同時從事高壓復合氣瓶、膜材料及其他復合材料制品的研發(fā)、制造及銷售。上半年實現(xiàn)營業(yè)收入123.8億元，同比增長8.3%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤13.9億元，同比下降26.2%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤12.5億元，同比增長0.03%。公司長期以來積極開展能效對標、清潔生產(chǎn)審核、綠色工廠和能源管理體系認證等工作，截至報告期末，公司擁有14家“綠色工廠”，12家清潔生產(chǎn)審核認證企業(yè)，13家能源管理體系認證企業(yè)。報告期內(nèi)，公司節(jié)能減排投入約8,150余萬元，萬元產(chǎn)值綜合能耗較基期值下降8.5%。（一）風電葉片業(yè)務1、主要業(yè)務概述公司控股子公司中材葉片是專業(yè)的風電葉片設計、研發(fā)、制造和服務提供商，其產(chǎn)品下游客戶為風電機組整機商，終端用戶為風電場開發(fā)商。中材葉片以技術創(chuàng)新為先導，擁有完全獨立自主設計研發(fā)能力，為客戶提供定制化的風電葉片設計和技術服務，目前擁有37-123米葉片成功設計開發(fā)經(jīng)驗，全系列百余款產(chǎn)品，適用于高低溫、高海拔、低風速、沿海、海上等不同運行環(huán)境，可匹配1.0MW至15MW+平臺。作為國內(nèi)風電葉片行業(yè)領軍企業(yè)，規(guī)模化、專業(yè)化水平在國內(nèi)位居行業(yè)前列。報告期內(nèi)，中材葉片通過增發(fā)股份及支付現(xiàn)金收購中復連眾100%股權。收購完成后，中材葉片共擁有江蘇阜寧、江西萍鄉(xiāng)、江蘇連云港等15個生產(chǎn)基地，產(chǎn)品覆蓋中國、澳大利亞、巴基斯坦、智利、巴西等39個國家及地區(qū)，成為國內(nèi)風電葉片行業(yè)絕對龍頭企業(yè)，進一步提高公司風電葉片業(yè)務的全球行業(yè)影響力。未來中材葉片將充分發(fā)揮協(xié)同優(yōu)勢，實現(xiàn)提質(zhì)增效，優(yōu)化行業(yè)競爭格局，以先進的技術和可靠的產(chǎn)品推動風電行業(yè)中長期穩(wěn)健發(fā)展。2、行業(yè)情況2022年，風電招標規(guī)模創(chuàng)歷史新高，2023年風電行業(yè)迎來需求恢復。公開數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，國內(nèi)風電新增裝機容量23GW，同比增長78%；電力生產(chǎn)保持增長，其中風力發(fā)電量同比增長16%；全國電源工程投資同比增長，其中風電投資761億元，同比增長34%。風電招標價格低位趨穩(wěn)，風電制造產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料價格高位回落，鋼材及環(huán)氧樹脂等核心原材料價格均有所下降，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的盈利能力有所增強。長期來看，隨著全球?qū)沙掷m(xù)發(fā)展和可再生能源的重視，對清潔能源的需求不斷增加，各項環(huán)境監(jiān)管政策落地及項目進度加快，風電葉片行業(yè)未來具備長期成長空間。風電葉片的設計和制造技術不斷改進，提高了風力發(fā)電的效率和可靠性；風電葉片的長度不斷增加，提高了風能捕捉效率并降低發(fā)電成本。風電葉片向大型化、大功率化、輕量化轉變，產(chǎn)業(yè)發(fā)展將以模塊化高效制造為基礎，實現(xiàn)自動化和機械化制造技術的廣泛應用；同時以精細化設計為趨勢，實現(xiàn)低載荷、高發(fā)電量、環(huán)境友好、輕量化要求，行業(yè)競爭壁壘提升。設計、制造技術及供應鏈壁壘的提升，將不斷推動行業(yè)競爭格局的優(yōu)化，具備技術、規(guī)模和服務等綜合競爭能力的企業(yè)將更具優(yōu)勢。同時，國內(nèi)風電企業(yè)先進的技術及低成本優(yōu)勢有助于加強與國際整機廠商的合作關系，“走出去”帶來更廣闊的市場空間。3、經(jīng)營情況的討論與分析報告期內(nèi)，得益于2022年下半年的前瞻性產(chǎn)能布局，中材葉片全面匹配市場需求，合計銷售風電葉片9.6GW，同比增長27.4%（其中，中復連眾銷量2.3GW），實現(xiàn)風電葉片銷售收入43.0億元，歸母凈利潤3.5億元，毛利率提升至17.2%，同比提升11.3個百分點。生產(chǎn)經(jīng)營方面，中材葉片憑借強大的研發(fā)和技術優(yōu)勢，深度挖掘客戶需求，快速迭代大型號產(chǎn)品，迅速搶占市場份額，全面提升產(chǎn)品競爭力，平均功率達5.5MW，同比增長45%；通過與戰(zhàn)略客戶簽訂框架合同，同時與供方開展深度合作，推進供應渠道建設和采購降本專項工作，打造供應鏈核心競爭優(yōu)勢；技術研發(fā)方面，完成國產(chǎn)碳纖維拉擠產(chǎn)品的開發(fā)及應用，百米級柔性風電葉片核心技術攻關取得階段性進展；建成SI110.5、SI122m等5條葉片示范生產(chǎn)線，SI122產(chǎn)品通過靜力測試，順利通過首套驗收；中復連眾123米全球最長風電葉片完成吊裝，提升我國海上風電裝備的技術水準。產(chǎn)能布局方面，陜西榆林、新疆伊吾及廣東陽江等3個國內(nèi)生產(chǎn)基地按計劃推進建設中，預計年內(nèi)可建成投產(chǎn)；海外巴西項目加速推進中，積極與國際頭部客戶開展合作溝通，已完成合作協(xié)議和供貨協(xié)議簽訂。（二）玻璃纖維業(yè)務1、主要業(yè)務概述公司之全資子公司泰山玻纖專業(yè)從事玻璃纖維及其制品的研發(fā)、制造及銷售。玻璃纖維年產(chǎn)能超過135萬噸，主導產(chǎn)品包括系列無捻粗紗、熱塑性纖維、短切氈、方格布、風機葉片用多軸向經(jīng)編織物、電子級細紗及電子布、耐堿纖維和玻纖無紡布等8大類2,000多種規(guī)格，廣泛應用于建筑與基礎設施、汽車與交通、化工環(huán)保、電子電氣、船舶與海洋等國民經(jīng)濟各個領域，出口美國、歐盟、日韓、中東、東盟、南美等70多個國家和地區(qū)。2、行業(yè)情況玻璃纖維是一種性能優(yōu)異的新型無機非金屬材料，具有輕質(zhì)、高強度、耐高溫、耐腐蝕等特性，其優(yōu)異的產(chǎn)品性能及可設計性決定其下游應用廣泛，是復合材料的最佳增強材料，廣泛應用于交通運輸、電子電器、新能源、建材、環(huán)保、管道/儲罐等領域，在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著不可替代的作用。玻璃纖維對傳統(tǒng)材料具有替代性，一方面，技術、管理水平的提升以及規(guī)模化生產(chǎn)使得玻璃纖維成本中樞下降，替代性價比提升；另一方面，技術進步帶來創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，不斷提升玻璃纖維的性能，拓展其應用場景，使得行業(yè)需求兼具總量增長和結構優(yōu)化的雙重特性，長期以來保持增長之勢。報告期內(nèi)，國內(nèi)經(jīng)濟復蘇不及預期，玻璃纖維下游市場的需求恢復以及下游開工率明顯不及預期，行業(yè)整體產(chǎn)銷面臨壓力，庫存增加，據(jù)卓創(chuàng)數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，行業(yè)玻纖紗庫存78.3萬噸，處于歷史較高位置。價格方面，經(jīng)過2022年產(chǎn)品價格快速下行后，價格進入平臺期，部分傳統(tǒng)產(chǎn)品價格下降至歷史低位水平。成本方面，以天然氣為代表的能源價格開始高位回落，成本壓力得到一定緩解。從供給端來看，報告期內(nèi)行業(yè)新增產(chǎn)能釋放節(jié)奏放緩，利好后續(xù)行業(yè)修復。全球玻璃纖維市場目前已形成寡頭壟斷格局，市場集中度高，行業(yè)存在較高的技術、資金和政策壁壘。從需求端來看，預計短期將呈現(xiàn)弱復蘇、慢復蘇的特點，下游市場需求的復蘇程度、速度差異明顯，產(chǎn)品價格將持續(xù)分化；長期來看，在雙碳目標推動下，風電、新能源汽車、電子電器、新型建材等領域需求有望持續(xù)增長，行業(yè)領軍企業(yè)利用各自規(guī)模、成本或研發(fā)優(yōu)勢，在不同細分領域形成差異化定位格局。泰山玻纖作為全球領先的玻璃纖維制造企業(yè)，圍繞“產(chǎn)業(yè)高端化、產(chǎn)品多樣化、市場國際化”發(fā)展戰(zhàn)略，技術研發(fā)和產(chǎn)品結構優(yōu)勢明顯，新產(chǎn)品技術儲備充足，玻璃纖維產(chǎn)業(yè)鏈延伸的戰(zhàn)略定位清晰，是國內(nèi)最具競爭力的綜合性玻璃纖維企業(yè)之一。3、經(jīng)營情況的討論與分析報告期內(nèi)，泰山玻纖深掘國內(nèi)市場，加大高附加值、高毛利率特色產(chǎn)品銷售比重，堅持外銷市場最大化，踐行“價本利”理念，玻纖及制品實現(xiàn)銷量63.6萬噸，同比增長23.5%，實現(xiàn)銷售收入41.2億元。其中，出口銷售占比19%，較2022年四季度提升5%。泰山玻纖充分發(fā)揮產(chǎn)品種類多的特點，積極進行產(chǎn)銷及生產(chǎn)結構調(diào)整，緊抓風電增量節(jié)點，加大高模纖維銷售，風電類、熱塑類等高附加值產(chǎn)品銷量同比增長，二季度產(chǎn)銷率106%，有效去庫存；通過積極探索優(yōu)化運輸方式和路線，提高原料儲存能力和備貨量，持續(xù)優(yōu)化集中采購管理模式，組建精細化采購團隊等多舉措進行降本，報告期內(nèi)平均單位成本下降10%；組建完成泰山玻纖中央研究院，低膨脹低介電、扁平纖維等關鍵核心技術攻關取得積極進展，創(chuàng)新水平不斷提升；持續(xù)推進山西太原基地燈塔工廠項目建設，通過智能制造持續(xù)鞏固發(fā)展優(yōu)勢。（三）鋰電池隔膜業(yè)務1、主營業(yè)務概述鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)是公司重點培育和發(fā)展的主導產(chǎn)業(yè)，鋰電池隔膜作為新能源電池生產(chǎn)的關鍵材料，廣泛應用于新能源汽車動力電池、3C消費電池、儲能電池等領域。公司鋰膜產(chǎn)業(yè)擁有國際先進的濕法隔膜制造裝備以及領先的技術研發(fā)能力，具備5-20μm濕法隔膜及各類涂覆隔膜產(chǎn)品，目前具備年產(chǎn)16億平米以上生產(chǎn)能力，在建產(chǎn)能超過45億平米，在山東滕州、湖南常德、湖南寧鄉(xiāng)、內(nèi)蒙呼和浩特、江西萍鄉(xiāng)、江蘇南京、四川宜賓等地布局了生產(chǎn)基地，覆蓋了國內(nèi)外主流鋰電池市場，與國內(nèi)、國際鋰電池頭部企業(yè)建立了穩(wěn)固的戰(zhàn)略合作關系。2、行業(yè)情況上半年，新能源汽車行業(yè)需求逐漸回暖，根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，新能源汽車完成產(chǎn)銷分別為378.6萬輛和374.7萬輛，同比分別增長42.4%和44.1%，新能源汽車滲透率達到28.3%以上。行業(yè)擴產(chǎn)節(jié)奏加快，鋰電池隔膜行業(yè)逐漸從供不應求轉向供需緊平衡階段，行業(yè)競爭格局面臨挑戰(zhàn)，價格受供給端影響存在下行壓力。從長期來看，在“雙碳”政策背景下，減少排放、全球減碳已成為共識，多個國家從政策指引、補貼扶持等多方面積極推動新能源汽車發(fā)展，全球各大一線車企不斷加大投入，電動化轉型持續(xù)加速。在政策和市場的雙重作用下，全球電動化超預期，動力電池作為電動汽車核心部件之一也將進入全面爆發(fā)期，隔膜作為鋰電池核心材料之一將充分受益，中長期將保持景氣度擴張。同時，儲能應用在全球經(jīng)濟體實現(xiàn)碳中和目標下，將極具爆發(fā)性，市場潛力亦是不亞于動力電池領域。“低成本、高能量密度、長壽命、高安全”是未來鋰電池行業(yè)技術發(fā)展趨勢，涂覆配方及工藝將是打造差異化和定制化隔膜產(chǎn)品的核心要素。從全球來看，海外隔膜企業(yè)的產(chǎn)能增量有限，相反國內(nèi)隔膜企業(yè)產(chǎn)能擴張不斷提速，同時在成本、客戶覆蓋、產(chǎn)品多樣性方面具備突出優(yōu)勢，全球化供應步伐加快。近年來隨著市場競爭加劇和頭部企業(yè)規(guī)模技術提升，隔膜行業(yè)進一步分化，國內(nèi)隔膜企業(yè)差距進一步拉開，市場集中度進一步提升。3、經(jīng)營情況的討論與分析報告期內(nèi)，中材鋰膜繼續(xù)強化生產(chǎn)制造管理，產(chǎn)銷量及盈利能力大幅增長。報告期內(nèi)，公司鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)合計銷售鋰電池隔膜7.1億平米，同比增長42%，實現(xiàn)銷售收入10.1億元，同比增長40%，實現(xiàn)凈利潤3.4億元，同比增長148%。在全行業(yè)降價的背景下，公司鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)深度推進客戶開發(fā)，擴大銷售量，提高交付能力，改善產(chǎn)品結構，涂覆銷售占比同比提升11%，平均價格保持平穩(wěn)；繼續(xù)提高經(jīng)營精益化、管理精細化、組織精健化水平，建設供應鏈體系，發(fā)展戰(zhàn)略供應商，提升原料國產(chǎn)化占比，同時提高生產(chǎn)線車速，基膜A品率持續(xù)提升，單位成本進一步下降，盈利水平持續(xù)提升；產(chǎn)能建設方面，中材鋰膜獲評國家級“綠色工廠”，內(nèi)蒙基地2條年產(chǎn)8,000萬平米基膜產(chǎn)線建成投產(chǎn)，南京、滕州、宜賓、萍鄉(xiāng)基地新產(chǎn)能按計劃建設推進中；技術研發(fā)方面，持續(xù)推進關鍵核心技術攻關，原料國產(chǎn)化取得重要進展，涂覆原料PVDF已實現(xiàn)國產(chǎn)化替代，突破芳綸涂覆的關鍵技術，開展高能量密度電池用超高強鋰離子電池隔膜、高安全性隔膜新產(chǎn)品、超薄高粘結復合涂層水系涂覆隔膜、水系高耐熱涂覆隔膜等開發(fā)研究。
二、核心競爭力分析1、產(chǎn)業(yè)發(fā)展優(yōu)勢公司圍繞新能源、新材料、節(jié)能減排等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方向，在雙碳目標引領下，公司正在形成“十四五”全方位產(chǎn)業(yè)布局，聚焦特種纖維、復合材料、新能源材料三大產(chǎn)業(yè)賽道，進一步集中優(yōu)勢資源發(fā)展玻璃纖維、風電葉片、鋰電池隔膜三大主導產(chǎn)業(yè)。“十四五”期間，公司將繼續(xù)堅持“價值型”、“創(chuàng)新型”及“國際型”三型定位，持續(xù)打造主導產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)新孵化產(chǎn)業(yè)兩大業(yè)務平臺。主導產(chǎn)業(yè)方面持續(xù)保持行業(yè)領先地位：做強風電葉片產(chǎn)業(yè)，繼續(xù)保持葉片產(chǎn)業(yè)規(guī)模及市場競爭優(yōu)勢；做優(yōu)玻璃纖維產(chǎn)業(yè)，優(yōu)化整合玻璃纖維及復合材料領域價值鏈，保持利潤貢獻；做大鋰膜產(chǎn)業(yè)，加速產(chǎn)能布局并快速提升市場份額，打造“十四五”時期主要利潤增長點。創(chuàng)新孵化產(chǎn)業(yè)方面重點培育氫能儲運等戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)新科研成果孵化、培育機制，加快科研成果產(chǎn)業(yè)化轉化，打造公司新產(chǎn)業(yè)（300832）發(fā)展梯隊，推進公司在新材料領域的可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展。2、技術創(chuàng)新優(yōu)勢公司是國家首批創(chuàng)新型企業(yè)、國家首批技術創(chuàng)新示范企業(yè)、國家高新技術企業(yè)，擁有一個國家重點實驗室、三個國家企業(yè)技術中心/分中心、三個國家工程技術研究中心、四個博士后工作站/分站，形成了穩(wěn)定高效的高層次研發(fā)平臺，擁有一支優(yōu)秀的新材料研發(fā)人才隊伍。同時公司還是玻璃纖維、碳纖維、纖維增強塑料、絕熱材料四個國家標準化技術委員會的主任委員單位，在行業(yè)中具有較為突出的技術創(chuàng)新優(yōu)勢。公司在國內(nèi)特種纖維復合材料領域具備完善的應用基礎研究－工程化－產(chǎn)業(yè)化技術鏈條，創(chuàng)新實力強，與國內(nèi)多個高校及科研院所研發(fā)機構保持長期合作。2006年至今，公司先后獲得省部級以上科技類獎勵210項，其中國家技術發(fā)明二等獎2項、國家科技進步一等獎1項、國家科技進步二等獎2項、中國專利金獎1項、中國專利銀獎1項、中國專利優(yōu)秀獎2項，獲得省部級以上工程設計和咨詢類獎勵132項。截至報告期末，公司及所屬全資子公司、控股子公司共擁有有效專利1874項，其中發(fā)明專利775項，實用新型1095項，外觀設計專利4項。其中，報告期內(nèi)公司新增授權專利共147項，3、戰(zhàn)略合作優(yōu)勢公司圍繞新材料、新能源產(chǎn)業(yè)方向，加速核心產(chǎn)業(yè)布局，擴大戰(zhàn)略合作優(yōu)勢。一是作為中國建材集團新材料業(yè)務板塊核心企業(yè)，全面發(fā)揮中國建材集團協(xié)同優(yōu)勢。報告期內(nèi)，中國建材集團新增戰(zhàn)略合作伙伴華為技術有限公司，雙方以新材料研發(fā)為合作方向之一，將重點促進公司玻纖材料在電子、通信領域的深度拓展，使公司戰(zhàn)略合作優(yōu)勢進一步凸顯；公司鋰電池隔膜業(yè)務在戰(zhàn)略合作背景下進一步成長，上半年在寧德時代（300750）的供貨比例份額較去年提升。二是戰(zhàn)略合作范圍進一步擴展。風電葉片產(chǎn)業(yè)進一步鞏固國內(nèi)戰(zhàn)略客戶合作的同時，結合巴西基地進度，推進與頭部國際客戶的全球合作協(xié)議GPA簽訂，將戰(zhàn)略合作范圍向全球拓展。三是地企戰(zhàn)略合作環(huán)境進一個優(yōu)化。各主要業(yè)務在國內(nèi)布局也進一步促進了企業(yè)與地方的合作，推動公司產(chǎn)業(yè)項目在江蘇、山東、山西、江西、四川、陜西、新疆、廣東等地順利推進，為持續(xù)增長積累基礎。4、品牌形象優(yōu)勢公司堅持以“打造主導產(chǎn)業(yè)、推進機制創(chuàng)新、強化運營管理、塑造知名品牌”為指導思想大力發(fā)展主導產(chǎn)業(yè)，憑借雄厚的技術實力、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品與服務在行業(yè)中始終享有較高的商譽和知名度。近年來，公司的風電葉片、玻璃纖維制品、鋰電池隔膜、高壓復合氣瓶以及膜材料等產(chǎn)業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)品產(chǎn)銷量名列前茅，在我國風電裝備制造、新能源汽車、節(jié)能減排等領域樹立了具有重要影響力的品牌地位。公司推行以市場為導向的運營模式，深入了解客戶需求，著力豐富產(chǎn)品系列，滿足客戶個性化需求；完善售后服務體系，建立客戶滿意度評價機制；健全國際國內(nèi)市場體系，產(chǎn)品行銷歐美、中東、東南亞等多個國家和地區(qū)，公司的品牌優(yōu)勢得到了進一步的提升，并形成了一定的國際知名度。
三、公司面臨的風險和應對措施1、國際化實施風險公司兩大支柱型產(chǎn)業(yè)風電葉片及玻璃纖維其規(guī)模化、專業(yè)化水平在國內(nèi)均位居領先位置。公司堅持做優(yōu)做大做強支柱型產(chǎn)業(yè)，力爭進一步提高市場占有率，實施國際化戰(zhàn)略、著手布局全球市場是必由之路。在實施國際化的進程中因境外投資及海外開拓經(jīng)驗不足，缺乏相應人才，存在國際化成效不顯著的風險。針對上述風險，公司將深入調(diào)研海內(nèi)外相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境，利用現(xiàn)有國際化市場網(wǎng)絡推進公司整體國際化步伐，合理搭建境外產(chǎn)業(yè)架構，同時加強人力資源建設，大力培養(yǎng)國際化專業(yè)人才，確保國際化戰(zhàn)略穩(wěn)步實施。2、匯率損失風險公司經(jīng)營的海外業(yè)務主要以美元或當?shù)刎泿抛鳛榻Y算貨幣，存在因匯率變動而使公司境外業(yè)務收入和貨幣結算的匯率損失風險。針對上述風險，公司將選擇強勢貨幣進行結算，減少匯率波動影響；同時，調(diào)節(jié)外幣收支結算時間點和結算量，控制外幣持有量；并及時關注匯率走勢，利用銀行或金融機構提供的金融工具，提高控制匯率風險能力。3、投融資風險根據(jù)公司戰(zhàn)略規(guī)劃，“十四五”期間公司的產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑將主要通過自主新建與投資并購，一方面投資發(fā)展存在巨大的資金需求，另一方面自主投資或外延并購項目必將帶來包括經(jīng)營管理、文化融合、經(jīng)濟效益等各個方面的風險。針對上述風險，公司將充分利用自身優(yōu)勢，積極籌劃、及時推動各類權益和債務融資方案，以滿足發(fā)展帶來的資金需求；搭建和完善覆蓋投前、投中、投后的全過程管理與監(jiān)督體系，加強投資項目的風險管控。
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