康平科技（300907）2021年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

公司主要業(yè)務(wù)所處行業(yè)為電動工具行業(yè)，經(jīng)過多年的發(fā)展，全球電動工具行業(yè)已形成較為穩(wěn)定的競爭格局，百得、TTI、博世、牧田、麥太保等大型跨國企業(yè)占據(jù)了全球市場的主要份額，其中，百得和TTI的合計市場份額達(dá)到了50%以上。目前，中國已成為世界主要的電動工具產(chǎn)品出口國和電動工具生產(chǎn)基地，行業(yè)外向型特征十分明顯。

近年來，電動工具行業(yè)的專業(yè)化分工進(jìn)一步推進(jìn)，部分大型電動工具制造商逐漸由自行生產(chǎn)電機轉(zhuǎn)為向獨立、專業(yè)的電機供應(yīng)商采購，同時，為專注于品牌建設(shè)、渠道開發(fā)、產(chǎn)品研發(fā)等領(lǐng)域，部分大型電動工具制造商也由自行制造電動工具整機逐步轉(zhuǎn)為向外部采購，行業(yè)趨勢的演進(jìn)為公司的發(fā)展提供了契機。

電動工具在建筑道路、住房裝修、木工加工、金屬加工、船舶制造、航空航天、汽車、園藝等領(lǐng)域都有廣泛使用，上述行業(yè)的景氣程度與宏觀經(jīng)濟周期的變動會導(dǎo)致電動工具行業(yè)存在一定周期性。由于電動工具在歐美地區(qū)普及率和接受度較高，銷售旺季多在每年三季度到次年一季度，但電動工具產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)行業(yè)不存在明顯的季節(jié)性。

報告期內(nèi)，電動工具行業(yè)雖然受到了新冠肺炎疫情、大宗商品價格波動、國際供應(yīng)鏈不暢等多重不利因素的影響，但在節(jié)能降耗、無繩化、智能化等行業(yè)發(fā)展趨勢的推動下，以及在“宅經(jīng)濟”、“油轉(zhuǎn)電”、DIY等市場需求的引領(lǐng)下，電動工具行業(yè)依然發(fā)展穩(wěn)定，市場規(guī)模不斷擴大。根據(jù)百得和TTI已經(jīng)公布的2021年年度報告顯示，其兩者在電動工具行業(yè)的營收規(guī)模較2020年度增長了約30%。

公司一直專注于電動工具用電機及電動工具整機的生產(chǎn)、研發(fā)和銷售，產(chǎn)品質(zhì)量受到了國際市場的廣泛認(rèn)可，多年來積累了大量的客戶資源，與百得、TTI等國際知名電動工具生產(chǎn)企業(yè)建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系。公司的電動工具用電機產(chǎn)品銷售量、生產(chǎn)規(guī)模均位列行業(yè)前列，在市場中擁有良好的品牌口碑和競爭優(yōu)勢，公司已逐漸發(fā)展成為行業(yè)中較為優(yōu)良的電動工具用電機的供應(yīng)商之一。

隨著國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，“碳達(dá)峰、碳中和”等宏觀經(jīng)濟目標(biāo)的提出，有關(guān)政府部門陸續(xù)出臺了針對電動工具行業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的扶持政策，為電動工具行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展壯大提供了有利的支持。

二、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

報告期內(nèi)，受新冠肺炎疫情的影響，全球供應(yīng)鏈?zhǔn)艿揭欢ǔ潭鹊挠绊懀瑖H運輸出現(xiàn)艙位緊張，運費上漲的情況；大宗商品（如銅、鋼等）的價格呈現(xiàn)上漲幅度較大、變化速度較快的特征；同時，美元兌人民幣的匯率也處于貶值通道。上述不利因素對公司報告期內(nèi)的經(jīng)營業(yè)績造成一定程度的影響。

在上述背景下，公司充分調(diào)動員工及供應(yīng)鏈等各方面的積極性及優(yōu)勢，在進(jìn)一步鞏固和提升電動工具行業(yè)市場份額的基礎(chǔ)上，大力開發(fā)家電及汽車等電機應(yīng)用領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，報告期內(nèi)實現(xiàn)銷售收入11.53億元，同比增長約38.20%，但受上述因素的影響，報告期內(nèi)歸屬于母公司所有者的凈利潤為1,810.66萬元，同比下降約69.90%。

報告期內(nèi)，公司從事的主要業(yè)務(wù)無重大變化。

公司主要從事電動工具用電機、電動工具整機及相關(guān)零配件的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售，是電動工具領(lǐng)域?qū)I(yè)的電機供應(yīng)商與整機制造商，主要客戶為百得、TTI、麥太保及高壹工機等國際知名企業(yè)。主要產(chǎn)品為電動工具用電機、電動工具整機和電動工具其他零配件。

公司立足于電機制造的優(yōu)良技術(shù)及工藝、供應(yīng)鏈、生產(chǎn)規(guī)模等優(yōu)勢，為謀求發(fā)展壯大，公司制定國際化布局和行業(yè)拓展的發(fā)展戰(zhàn)略。國際化布局方面，公司先后于韓國和越南設(shè)立子公司，以不斷開拓國際市場和提高公司在電動工具領(lǐng)域的市場份額。報告期內(nèi)，公司韓國子公司業(yè)績穩(wěn)步增長，銷售收入同比增長約22%；公司越南子公司積極克服疫情影響、海運價格上漲、供應(yīng)鏈不暢等多重不利因素的影響，銷售收入同比增長約74%。行業(yè)拓展方面，公司瞄準(zhǔn)現(xiàn)有電機技術(shù)可覆蓋的家電、汽車等行業(yè)，積極拓展相關(guān)行業(yè)的業(yè)務(wù)。報告期內(nèi)，公司家電用電機領(lǐng)域的業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)，汽車配件用電機領(lǐng)域的第一個項目已達(dá)量產(chǎn)狀態(tài)，實現(xiàn)了零的突破。

報告期內(nèi)，公司研發(fā)投入為3,700.84萬元，同比增長約21%。公司順利通過國家級實驗室認(rèn)證、榮獲“電動工具領(lǐng)跑者——電鉆”證書、公司及子公司易助電機、艾史比特的高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)復(fù)審順利通過。公司會持續(xù)加大研發(fā)投入，以提高電機效率、改善電機性能。

報告期內(nèi)，公司審時度勢，對公司部分募集資金投資項目進(jìn)行了變更并持續(xù)推進(jìn)。截至2021年年底，由公司子公司越南康平為實施主體的“年產(chǎn)電機320萬臺、電動工具6萬臺項目”的投資進(jìn)度已超過30%，預(yù)計2022年上半年能夠?qū)崿F(xiàn)初步量產(chǎn)。

三、核心競爭力分析

1、協(xié)同發(fā)展優(yōu)勢：共同研發(fā)，開發(fā)周期短，市場響應(yīng)速度快

公司憑借成熟的研發(fā)能力與較完備的生產(chǎn)服務(wù)鏈條，形成了對客戶需求快速反應(yīng)、協(xié)同發(fā)展的競爭優(yōu)勢。首先，公司擁有經(jīng)驗豐富的研發(fā)設(shè)計團隊及先進(jìn)的技術(shù)，可以深度參與客戶的產(chǎn)品研發(fā)與測試工作。在共同開發(fā)過程中，公司不僅可以進(jìn)一步了解客戶需求，按照不同的客戶要求個性化設(shè)計、定制化生產(chǎn)，提升整體服務(wù)能力，與客戶形成更為緊密的業(yè)務(wù)合作關(guān)系；同時，還可以學(xué)習(xí)吸收更先進(jìn)的行業(yè)技術(shù)，大幅度提升自身技術(shù)水平。此外，公司已經(jīng)建立起較為完整的電機和整機生產(chǎn)服務(wù)鏈條，能夠?qū)蛻舻囊笞龀隹焖夙憫?yīng)，保質(zhì)保量完成從樣品設(shè)計到批量生產(chǎn)的整個生產(chǎn)流程，一方面縮短產(chǎn)品開發(fā)與生產(chǎn)周期，另一方面有效地控制生產(chǎn)成本并保證產(chǎn)品質(zhì)量。

報告期內(nèi)，公司順利通過了國家級實驗室認(rèn)證，既是研發(fā)能力強的體現(xiàn)，也是研發(fā)能力進(jìn)一步增強的保證。

2、工藝技術(shù)優(yōu)勢：研發(fā)成果豐富，掌握核心工藝技術(shù)

本集團擁有3家高新技術(shù)企業(yè)、超過190項專利，已掌握了電動工具用電機的核心工藝技術(shù)，在繞線、點焊、滴漆、動平衡、精車及自動檢測上運用了先進(jìn)的設(shè)備以及完善的工藝技術(shù)管控，工藝控制已達(dá)到較高水平，并獲得了主流電動工具廠商的一致認(rèn)可。特別是公司技術(shù)人員在銅鋁焊接工藝方面取得技術(shù)突破，使銅鋁導(dǎo)線的焊接質(zhì)量得到很大提高，擴大了鋁線在電動工具用電機上的應(yīng)用范圍，也推動了采用鋁線（定子繞組）的電動工具得到3C認(rèn)證。該工藝成果發(fā)表在行業(yè)權(quán)威期刊雜志《電動工具》。此外，公司技術(shù)人員在串勵電機轉(zhuǎn)子動平衡處理工藝上精益求精，通過合理控制轉(zhuǎn)子初始不平衡量，消除轉(zhuǎn)子鐵芯毛刺、控制轉(zhuǎn)子鐵芯同軸度，預(yù)防軸彎曲變形、保證軸承檔精度，控制繞線張力，保證滴漆質(zhì)量，將初始不平衡量降低到最小。

相較于電動工具用電機，家電及汽車配件用電機的性能要求低，公司的技術(shù)能力完全可以覆蓋，這為公司開發(fā)新領(lǐng)域的業(yè)務(wù)奠定了堅實的基礎(chǔ)。

3、產(chǎn)品優(yōu)勢：質(zhì)量優(yōu)良，品類齊全

公司將質(zhì)量控制體系貫穿于研發(fā)設(shè)計、原材料采購、產(chǎn)品生產(chǎn)及檢測、倉儲和銷售等各環(huán)節(jié)，建立了完備的質(zhì)量檢驗程序和精密的質(zhì)量檢測設(shè)備，以確保產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性和一致性。憑借嚴(yán)格的工藝技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和完善的質(zhì)量控制體系，公司產(chǎn)品受到國際著名電動工具廠商的高度認(rèn)可和好評。報告期內(nèi)，公司憑借電鉆產(chǎn)品的優(yōu)良性能和質(zhì)量，被中國電器工業(yè)協(xié)會電動工具分會評為首批“電動工具領(lǐng)跑者”企業(yè)。

公司深耕電機行業(yè)多年，產(chǎn)品涵蓋直流、交流、有刷、無刷等各個品類，可全方位滿足客戶需求。

4、規(guī)模優(yōu)勢：供應(yīng)穩(wěn)定充足，精益成本

目前，國內(nèi)電動工具用電機生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模普遍不大，年產(chǎn)量超過1,000萬臺的企業(yè)數(shù)量有限。公司自成立以來，生產(chǎn)銷售規(guī)模不斷擴大，截至報告期末，產(chǎn)能規(guī)模為2,500萬臺每年，供貨能力持續(xù)增強，目前已成長為行業(yè)內(nèi)規(guī)模較大的電機生產(chǎn)企業(yè)之一。公司的規(guī)模優(yōu)勢主要體現(xiàn)在：

（1）國際著名電動工具生產(chǎn)廠商的采購批量大、交貨期短，對電機生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能、工藝制造水平、產(chǎn)品質(zhì)量控制要求較高，使得其選定供應(yīng)商時優(yōu)先考慮產(chǎn)能充足且產(chǎn)品質(zhì)量過關(guān)的電機生產(chǎn)企業(yè)，這使得公司在爭取大型電動工具廠商的訂單時具備充分競爭優(yōu)勢，能夠在規(guī)定時間內(nèi)完成大規(guī)模供貨任務(wù)。

（2）產(chǎn)銷規(guī)模的不斷擴大，增強了公司對上游原材料供應(yīng)商的議價能力，有利于公司的成本控制。同時，下游廠商對公司供應(yīng)規(guī)模的依賴，也增強了公司對其議價能力，有利于提升公司盈利水平。

5、供應(yīng)鏈優(yōu)勢：全球布局，快速響應(yīng)

基于在電機制造業(yè)的長期耕耘以及龐大的生產(chǎn)規(guī)模，公司已經(jīng)在電機零部件采購領(lǐng)域積累了較為豐富的供應(yīng)商渠道和采購經(jīng)驗。公司不僅能夠根據(jù)客戶訂單要求迅速組織采購，在眾多供應(yīng)商中選取性價比更高、響應(yīng)速度更快、交期更加及時的供應(yīng)商，極大地提高供應(yīng)鏈管理能力和原料采購效率，另一方面，公司還可以協(xié)助下游整機廠商優(yōu)化供應(yīng)商結(jié)構(gòu)，進(jìn)而提升電動工具產(chǎn)業(yè)鏈的整體協(xié)作效率。

公司生產(chǎn)基地的布局尤其是國際化布局，保證公司能夠就近快速供應(yīng)、滿足全球需求、降低供應(yīng)鏈風(fēng)險，為客戶及最終消費者創(chuàng)造更多價值。

6、客戶資源優(yōu)勢：優(yōu)質(zhì)客戶，長期合作共贏

公司在電動工具行業(yè)的主要客戶百得、TTI、麥太保等，均為行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先企業(yè)。百得、TTI的合計市場份額占電動工具行業(yè)整體市場份額超過一半，行業(yè)優(yōu)勢明顯。這些企業(yè)對供應(yīng)商的要求較高，一旦確立供應(yīng)關(guān)系，其合作將會保持相對穩(wěn)定。公司正在進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展的家電、汽車等行業(yè)，主要合作伙伴同樣為行業(yè)頭部企業(yè)。

四、公司未來發(fā)展的展望

1、公司未來發(fā)展戰(zhàn)略及經(jīng)營計劃：

公司專注于電機性能的提升和改善，在不斷提升研發(fā)水平的同時，積極延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，擁有自主品牌電動工具整機業(yè)務(wù)線，在電動工具用電機與電動工具整機的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售方面均獲得了較明顯的優(yōu)勢，行業(yè)地位與影響力逐步提高。

2021年度，公司憑借過硬的研發(fā)實力、供應(yīng)鏈的全球化布局、規(guī)模優(yōu)勢，實現(xiàn)了銷售收入超過10億元的目標(biāo)，進(jìn)一步提高了公司在電動工具行業(yè)的市場份額。同時，公司在家電、汽車等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)拓展也初見成效。此外，公司也面臨因大宗商品價格波動、人民幣匯率走強等因素導(dǎo)致的毛利率下降，盈利下滑的挑戰(zhàn)。

未來，公司將一如既往地秉承“人才是基礎(chǔ)、知識是財富、技術(shù)是生命、管理是手段、探索是追求、創(chuàng)新是靈魂”的經(jīng)營理念，遵照既定的供應(yīng)鏈國際化、產(chǎn)業(yè)鏈條延伸、行業(yè)拓展戰(zhàn)略、精益經(jīng)營戰(zhàn)略，繼續(xù)推進(jìn)公司內(nèi)生增長、外延擴張，保持核心業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展并不斷改善盈利能力。具體規(guī)劃如下：

（1）持續(xù)加強研發(fā)能力

隨著公司產(chǎn)品應(yīng)用種類的擴大、應(yīng)用行業(yè)的拓展，產(chǎn)品、技術(shù)和工藝的研發(fā)需求隨之提升。未來，公司將在人才、設(shè)備等研發(fā)領(lǐng)域持續(xù)投入，不斷加強公司的研發(fā)能力。以市場為導(dǎo)向，緊跟客戶需求，把握國內(nèi)及國際電機及相關(guān)行業(yè)發(fā)展趨勢，將研發(fā)高效能電機作為公司重點發(fā)展方向。不斷推出新產(chǎn)品，以改善毛利率。

（2）進(jìn)一步提升公司產(chǎn)能

公司將積極推進(jìn)募投項目進(jìn)度，全面提升電機、電動工具等的供應(yīng)能力，充分發(fā)揮公司的規(guī)模優(yōu)勢和供應(yīng)鏈優(yōu)勢，降低生產(chǎn)成本，提供優(yōu)質(zhì)、可靠、高性價比的電機、電動工具整機等相關(guān)產(chǎn)品，不斷滿足國內(nèi)以及海外市場中日益增長的客戶需求，從而緊跟市場步伐，增強市場競爭力，進(jìn)一步提高市場份額。

（3）精益經(jīng)營，加大生產(chǎn)線自動化投入

公司將貫徹精益經(jīng)營理念，進(jìn)一步梳理各流程、優(yōu)化ERP系統(tǒng)、加大自動化改造力度，提高生產(chǎn)裝置的先進(jìn)性、穩(wěn)定性、可靠性，改善生產(chǎn)線的控制技術(shù)、智能化水平、生產(chǎn)工序和工藝流程，在保證產(chǎn)品質(zhì)量的前提下，不斷提高運營效率，降低成本，改善公司盈利表現(xiàn)，提高競爭力。

（4）緊跟戰(zhàn)略型客戶，多行業(yè)拓展

公司將繼續(xù)深化與現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)客戶的良好合作關(guān)系，同時積極拓展下游行業(yè)（包括電動工具、家電、汽車等）中較為優(yōu)質(zhì)的戰(zhàn)略性客戶。憑借對下游行業(yè)客戶和市場的深刻認(rèn)識，實現(xiàn)與客戶同步開發(fā)、共同制定產(chǎn)品方案，有利于公司吸收國外先進(jìn)的行業(yè)技術(shù)，大幅度提升公司的技術(shù)水平，也有利于公司了解客戶需求，與客戶形成更為緊密的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。同時，學(xué)習(xí)優(yōu)質(zhì)大客戶的質(zhì)量管理方式和質(zhì)量控制體系，從而提升自身競爭力，為客戶提供更好的服務(wù)。

（5）加強人力資源建設(shè)

公司將一如既往的堅持重視人才的傳統(tǒng)，進(jìn)一步強化人力資源管理體系，逐步建立吸引、留住、培養(yǎng)、激勵人才的人力資源體系，保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（6）收購兼并規(guī)劃

公司將根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略及市場需要，充分發(fā)揮資本優(yōu)勢，研究市場動向、尋求機遇、主動出擊、循序漸進(jìn)，適時收購、兼并一些同行業(yè)或相關(guān)行業(yè)中具有一定優(yōu)勢的企業(yè)，擴大公司業(yè)務(wù)規(guī)模和市場占有率，提升公司的經(jīng)營效率。

2、公司未來可能面臨的主要風(fēng)險及應(yīng)對措施：

（1）宏觀經(jīng)濟風(fēng)險

公司主要產(chǎn)品是電機、電機相關(guān)的整機及配件，具有應(yīng)用領(lǐng)域廣泛、產(chǎn)品品種眾多和規(guī)格繁雜的特點。若未來經(jīng)濟景氣度繼續(xù)下降，會對市場需求造成不利影響，或者公司主要客戶經(jīng)營出現(xiàn)重大困難導(dǎo)致訂單下降，將會對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而使公司面臨營業(yè)收入和營業(yè)利潤發(fā)生下滑的風(fēng)險。

公司密切關(guān)注行業(yè)發(fā)展變化和宏觀經(jīng)濟狀況，及時做好預(yù)判和應(yīng)對。同時，公司積極拓展電動工具以外的家電、汽車等行業(yè)，以達(dá)到風(fēng)險分散的效果。

（2）下游客戶集中風(fēng)險

經(jīng)過多年發(fā)展，公司已與百得、TTI、麥太保等電動工具行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)建立了穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。公司來自前五大客戶的收入占比在80%以上，如百得、TTI等主要客戶未來因經(jīng)營、財務(wù)狀況惡化降低對公司的產(chǎn)品訂單需求，或公司因產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量不符合客戶要求導(dǎo)致雙方合作發(fā)生重大不利變化，則可能會對公司的經(jīng)營業(yè)績造成重大不利影響。

公司將充分發(fā)揮自身的競爭優(yōu)勢，不斷改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量成本和交期，提高服務(wù)水平，保持和現(xiàn)有客戶穩(wěn)定的合作關(guān)系。同時，公司將持續(xù)不斷的開發(fā)新產(chǎn)品、拓展新行業(yè)和新客戶，積極應(yīng)對下游客戶集中的風(fēng)險。

（3）利潤波動風(fēng)險

報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤1,810.66萬元，同比下降約69.90%。

公司的利潤受多重因素影響，其中以美元匯率波動及原材料（銅、鋼、塑料等）價格波動為主。公司主營業(yè)務(wù)以出口銷售為主，出口銷售金額占主營業(yè)務(wù)收入的比重在80%以上，若公司業(yè)務(wù)規(guī)模繼續(xù)擴大，出口額進(jìn)一步增加，且未來匯率出現(xiàn)較大波動，可能會出現(xiàn)較大的匯兌損失。同時，若未來公司主要原材料銅和鋼的大宗商品的價格變動幅度進(jìn)一步擴大，也會進(jìn)一步對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

公司會密切關(guān)注匯率波動和大宗商品價格走勢，對公司成本費用進(jìn)行持續(xù)控制，并通過與主要客戶之間的價格調(diào)整機制、遠(yuǎn)期結(jié)售匯工具的常態(tài)運用、新產(chǎn)品開發(fā)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的推進(jìn)等措施來改善公司的毛利率和利潤。

（4）境外區(qū)域風(fēng)險

公司已在韓國、越南投資建廠，在目前的全球貿(mào)易環(huán)境下，韓國、越南業(yè)務(wù)為公司帶來業(yè)務(wù)增長的新機遇。但是，如果韓國、越南的政治、經(jīng)濟、社會形勢以及貿(mào)易政策發(fā)生重大變化，當(dāng)?shù)匦枨蟀l(fā)生重大變化，與我國政治、經(jīng)濟、外交合作關(guān)系發(fā)生變化等，都將對公司的經(jīng)營產(chǎn)生一定影響。

公司密切關(guān)注相關(guān)國家的政策變化，并根據(jù)具體情況及時制定應(yīng)對措施。

（5）管理風(fēng)險

隨著公司業(yè)務(wù)的增長和募集資金投資項目的實施，公司規(guī)模將進(jìn)一步提高，人員也將不斷增加，公司組織結(jié)構(gòu)也將復(fù)雜，對公司的管理將提出更高的要求，如果公司不能持續(xù)有效地提升管理能力和水平，導(dǎo)致公司管理體系不能完全適應(yīng)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴張，將對公司的經(jīng)營和盈利能力造成不利影響。

公司在改善內(nèi)部管理流程、培訓(xùn)內(nèi)部管理人員的同時，將積極引進(jìn)新鮮血液，不斷提高管理水平以支持公司業(yè)務(wù)的發(fā)展和規(guī)模的擴大。

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