金富科技（003018）2022年年度董事會經營評述內容如下：

一、報告期內公司所處行業情況

包裝產業是與國計民生密切相關的服務型制造業，在國民經濟與社會發展中具有舉足輕重的地位，也是中國制造體系的重要組成部分。包裝行業也得到了國家產業政策的支持。“十三五”期間，中國包裝聯合會印發《中國包裝工業發展規劃》，圍繞“中國制造2025”和“包裝強國”建設任務，設定了“十三五”包裝工業發展的兩大核心目標：一是不斷提升對國民經濟和社會發展的支撐能力和貢獻能力；二是不斷提升品牌影響力和國際競爭力。目前，產品包裝已經由商品的附屬組成部分逐步提升為商品的重要組成部分，包裝產業也已經從一個分散的行業形成了一個以紙、塑料、金屬、玻璃、軟木、專用設備為主要產品的工業體系。

【資料圖】

我國是世界包裝制造和消費大國，包裝行業與我國消費品行業的發展密切相關，包裝在商品流通中發揮著重要作用。隨著我國國民經濟持續穩定增長，居民收入水平日漸提高，我國居民消費規模擴大和消費升級將是長期趨勢。受益于良好的國內經濟環境，我國包裝行業的市場空間未來將繼續穩步擴大。

飲料行業的蓬勃發展為本行業廣闊前景提供了重要動力和基本保障，飲料行業的持續發展決定了當前時期和以后較長時期的飲料包裝業市場容量也將持續增長。根據國際市場調研機構 Allied Market Research 統計數據，2019-2026年全球飲料包裝市場規模預計將保持5.6%的年復合增長率，于2026年達到1,333億美元；2019-2026年中國飲料包裝市場規模預計將保持7.4%的年復合增長率，于2026年達到283億美元。我國作為消費大國，預計未來飲料包裝行業規模增速將超過全球水平。

隨著我國人口規模持續擴大，人口總數超 14億人，每年會消費大量的食品、飲料、調味品、日化用品、藥品等，瓶蓋行業的市場容量巨大。目前，中國已經成為全球最大的瓶蓋需求國家，隨著經濟的發展，國內對瓶蓋的需求量還將進一步增長。

飲料包裝是目前公司產品最主要的應用領域，因此公司的產品銷售情況和經營業績呈現與飲料行業相似的季節性特征。受氣候、消費習慣等因素影響，飲料行業在第一、四季度銷量相對較低，而二、三季度銷量則較高。

公司的核心業務為包裝業務。公司深耕飲料瓶蓋產品市場超過二十年，得到下游知名企業華潤怡寶、景田、可口可樂、達能的認可，成為上述企業瓶蓋主要供應商之一。同時，公司不斷加大研發投入，豐富公司產品結構，拓寬公司產品市場，開拓應用于其他產品領域的調味品蓋、碳酸蓋、新型拉環蓋、奶飲料蓋等產品。公司通過多年的積累，已在技術研發、品牌聲譽、產品品類、生產效率等方面形成了一定的優勢，行業地位突出。公司已成為國內最大的塑料防盜瓶蓋供應商之一。

二、報告期內公司從事的主要業務

（一）主要業務

公司主要從事應用于飲料、食品等領域用的包裝產品研發、設計、生產和銷售。公司產品按照應用領域的不同，主要可分為應用于瓶裝純凈水、礦泉水的3025蓋、2925蓋、T2925蓋、1881蓋；應用于桶裝飲用水的PC桶裝水蓋、4.5L桶裝水蓋；應用于瓶裝功能飲料的38蓋、1881蓋；應用于玻璃瓶裝、鋁瓶裝等含氣系列飲料包裝新型拉環蓋；應用于調味品系列（醬油、調料等）產品的兩片蓋等瓶蓋；應用于奶制品包裝等瓶蓋；應用于軟包裝（糖漿、果凍、食用油等）系列塑料組合蓋；及應用其他領域的包裝產品。

報告期內，公司主營業務及主要經營模式未發生重大變化。

（二）公司主要產品及用途

公司主要產品情況如下：

（三）經營模式

1、采購模式

公司根據客戶訂單情況、生產計劃和原材料庫存情況，結合原材料價格走勢，合理安排采購計劃。公司采購執行部門為采購部，采購方式為直接采購。

2、生產模式

公司主要根據客戶訂單實施“以銷定產，適當庫存”的生產模式，同時根據市場需求變化及預測安排生產計劃。

3、銷售模式

公司的銷售模式為直銷模式，由公司銷售部負責直接與客戶對接，負責客戶開拓及維護，無銷售代理情況。基于行業特點，公司進入客戶的供應商體系通常需要復雜的認證程序，一旦進入供應商體系之后，雙方的合作通常具有長期性和穩定性的特點，客戶與公司主要采取框架協議加訂單的合作模式。

4、研發模式

公司通常會根據客戶需求、市場的發展趨勢開展或技術改進需求研發活動，具體研發模式主要有三種：一是根據客戶對于新產品外觀設計或結構性能上的獨特要求，公司負責產品外觀及功能性的具體開發，或在輕量化、密封性等方面進行針對性的研發；二是公司根據市場的發展趨勢或者發展需求，為開拓市場進行的前瞻性的新產品、新工藝的自主設計開發；三是對生產設備的自主研發及技術改進，包括配套生產設備的關鍵技術節點以及瓶蓋模具等。

三、核心競爭力分析

公司多年專注于瓶蓋領域的研發、設計、生產和銷售業務，逐步形成了客戶、技術與研發、人才及管理和產品質量等方面的競爭優勢。

（一）客戶優勢

憑借先進的生產技術和優質的產品質量及服務，公司與華潤怡寶、景田、可口可樂、達能等國內知名的飲料制造企業建立了長期穩定的合作關系。公司與主要客戶均合作超過十年，具有長期性和穩定性的特點。合作期間，公司獲得了華潤怡寶、景田、可口可樂、達能頒發的優秀供應商獎，并于2018年獲得華潤怡寶頒發的十年合作貢獻獎。

公司與上述知名企業的合作，既保證了其自身產品質量的可靠性、企業運行的穩定性、經營成本的可控性，也保證了公司業務的穩定性，保障了公司的可持續發展能力。

（二）技術與研發優勢

公司自設立以來一直將技術研發能力作為提升公司核心競爭力的關鍵因素。公司目前已擁有多種瓶蓋結構設計及制造設備的發明專利，以及多種瓶蓋的實用新型和外觀設計專利。公司系廣東省級高新技術企業、廣東省專精特新中小企業，子公司翔兆科技系廣西壯族自治區高新技術企業；截至本報告期末，公司共擁有專利權122項，其中發明專利30項，實用新型86項，外觀設計6項，公司多項專利技術目前已投入至實際生產應用中。

其次，公司擁有完整的研發組織體系和具有競爭力的技術研發團隊，核心研發人員擁有較強的專業知識和豐富的行業工作經驗。突出的研發技術能力為公司奠定了應用于食品、飲料瓶蓋類包裝領域的核心競爭優勢，有利于公司拓展新的優質客戶和應用領域。

（三）人才及管理優勢

經過多年的行業積累，公司聚集了一批研發、生產、品質管理及企業管理等方面的優秀人才，在研發創新、大規模生產管理、品質管理、內部控制等方面均有專業化的人才儲備。核心管理團隊和技術團隊具有豐富的管理及技術經驗。在公司核心管理團隊的帶領下，公司已形成經驗豐富、層次清晰、梯度合理的管理團隊和技術團隊，為擴大公司在行業內的競爭優勢奠定了堅實的基礎。

（四）產品質量優勢

公司產品主要用于飲料與食品安全直接相關的領域，這就決定了公司的產品質量不僅需滿足輕量化及密封性能穩定的要求，還需要滿足食品安全的要求。因此，產品的質量與安全性十分重要，公司始終堅持“視質量如生命”的經營理念，經過多年的實踐和積累，產品質量的穩定性以及安全性在業界享有較高的聲譽和口碑，成為持續贏得客戶長期信賴的核心因素之一。公司產品曾被評為“廣東省名牌產品。

四、主營業務分析

1、概述

（一）2022年公司總體經營情況綜述

2022年經歷了俄烏沖突、通脹飆升、聯儲加息、匯率波動等復雜多變的外部局勢，國內經濟面臨“需求收縮、供給沖擊、預期轉弱”三重壓力。即使在如此困難的發展局勢下，報告期內，公司管理層在董事會的帶領下，勤勉、忠實地履行自身職責，圍繞年初制定的經營目標，公司全員堅定信心，克服各種不利因素，穩中求進，最終實現了公司2022年度營業收入持續穩健增長的目標。

2022年，公司實現營業收入738,068,573.03元，同比上升11.93%；營業利潤為 123,510,691.18元，同比下降14.59%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為104,536,221.66元，同比下降13.84%，利潤下降主要原因系原材料價格上漲及市場競爭激烈所致。

（二）主要工作概況

1、持續加大市場開拓能力，營收穩健增長創新高

面對2022年經濟下行、原材料價格上漲等不利因素帶來的挑戰，包裝飲用水、飲料消費行業發展也受到較大的承壓，公司在面對巨大困難面前，深挖原有客戶增長潛能，廣挖新客戶、新產品、新業務的銷售市場，在全體同仁的努力下，最終實現了營業收入保持穩健增長，較上年增長11.93%。

飲用水包裝制品方面，公司與核心客戶保持緊密合作，積極配合客戶在產品生產應用領域的變化及調整，全力保障客戶產品需求和產品質量。同時擴大原有客戶新產品的市場開拓，并持續開拓新客戶、新區域的布局。飲用水包裝制品在艱難的大環境下，依然保持了銷量的增長。

金屬包裝制品方面，公司狠抓品質、利用上市公司強大的研發實力為子公司翔兆科技賦能，新型拉環蓋的品質持續獲得提升，在業內獲得客戶的認可。自并購翔兆科技以來，新型拉環蓋銷售增速迅猛，并成功開拓了國際市場，為公司擴大國際業務布局實現了關鍵突破。2022年翔兆科技實現營業收入103,840,622.17元，凈利潤32,079,705.22元，為公司提供了良好的盈利增長點。

調味品包裝制品方面，通過加強研發團隊與客戶高度配合，根據客戶需求積極改進和提升生產工藝，確保了產品穩定的生產品質，實現了調味品蓋的規模化生產和銷售。

其他新產品、新業務也陸續開拓市場，為公司蓄力發展提供了良好的基礎。

2、推動募投項目建設，加快公司產能和規模擴大

報告期內，公司兩個在建項目——“成都塑料瓶蓋生產基地建設項目”和“湖南金富瓶蓋智造生產基地項目”正在穩步推進中，爭取項目早日建成投產。兩大生產基地投產將進一步完善公司區域布局，增強公司的綜合實力，也有利于擴充公司產能規模，提升市場份額，為公司的快速發展創造新的效益增長點。

3、變更部分募集資金用途，用于投資建設翔兆科技金屬瓶蓋項目，進一步擴大新型拉環蓋業務規模

報告期內，基于公司戰略發展規劃的需要，同時為提升募集資金使用效率，公司將原募投項目“飲料塑料防盜瓶蓋生產線技改項目”和“研發中心建設項目”未使用的募集資金變更用于“金屬瓶蓋項目（一期）”。本次募投項目變更，將進一步提升翔兆科技生產效率和實現拉環蓋生產的規模效應，同時將更快速、有效地使用募集資金為公司經營產生效益，為公司的多元化產品戰略提供有利保障。

截至目前，子公司翔兆科技已取得項目建設用地，公司現正積極推動項目的規劃施工建設工作，促進項目在2023年度建成投產。

4、高度重視研發工作，為公司快速發展提供動能

報告期內，公司結合市場需求穩步推進產品技術研發工作，重視技術積累與創新，以客戶需求為導向，積極探索新技術的研發和應用，持續加大產品開發力度，提供更多可以產品化的研發成果，為公司快速發展提供動能。2022年，公司共投入研發費用2041萬元，較上年增長14.83%。截至本報告期末，公司共擁有專利權122項，較上年增加專利權15項，同時新增專利申請29項。

5、持續提升規范運作水平，保障公司高質量發展

報告期內，公司繼續強化治理，積極健全并完善內控制度建設。根據中國證監會、深圳證券交易所的各項法律法規、規范性文件，并結合公司的自身實際情況和經營發展需要，修訂完善《公司章程》、《股東大會議事規則》等部分治理制度；強化“三會一層”治理溝通機制，發揮獨立董事、監事的監督作用；強化投資者日常溝通，提高信息披露質量和公司透明度，準確、及時地傳遞公司信息，保護利益相關方知情權。

五、公司未來發展的展望

（一）公司發展戰略和目標

公司以“成為瓶蓋行業最受信賴的企業”為愿景，持續提升公司品牌價值，旨在打造一個“讓客戶享受優質的產品及服務”、“讓員工分享企業的發展與利益”的企業，致力于成為國內瓶蓋行業最具專業服務能力的企業之一。

公司作為瓶蓋領域的領先者，將以市場為導向，以應用于食品、飲料包裝領域的瓶蓋業務的研發、生產、銷售和相關配套服務為主業，并逐步拓展應用于包裝行業的相關產品和業務，以大力發展生產技術的自動化、智能化和不斷培養、發展多元化產品為兩條主線，形成“一體兩翼”的發展戰略，通過持續創新，不斷提高公司在瓶蓋領域的“一站式綜合服務”能力。公司以高新技術為主導，積極用科研技術引領智能制造，拉動公司增長新引擎。

在長期發展戰略的基礎上，公司在未來三年內將逐步提升產能，加大研發投入，豐富產品結構，拓寬產品市場，進一步提高公司產品市場占有率和行業知名度。

（二）2023年主要工作規劃

2023年，隨著各項政策效果的持續顯現，經濟運行有望總體回升，居民消費將逐漸改善，消費場景開始復蘇。公司所處的飲料消費行業將迎來較好的發展契機，公司全員將砥礪奮進，實現發展規模和發展質量更上一個臺階。

1、加大市場開拓力度，提升公司品牌知名度和影響力

公司將鞏固現有的優質客戶資源和銷售網絡，進一步增強客戶粘性，并積極開拓新客戶、新產品、新業務。同時，公司將加強銷售團隊的建設，增加多形式、多渠道的營銷模式，加大國內國際市場的營銷推廣，提升公司的品牌知名度，擴大客戶覆蓋范圍，并將公司產品研發與市場需求相對接，擴大公司的市場份額。

2、加快四大生產基地建設及投產，增強公司整體規模實力

2023年，公司將持續擴大生產布局，加快公司華南總部及瓶蓋智能制造基地、成都塑料瓶蓋生產基地、湖南金富瓶蓋智造生產基地、廣西桂林金屬瓶蓋項目生產基地的建設及投產，實現公司在中國其他區域的生產基地布局落地，在提高規模化生產能力的同時提升智能制造水平、精細化管理水平，擴大公司生產規模和營收規模，增強公司的行業競爭力，為客戶提供更完善的服務。

3、夯實管理基礎，加大新生產基地的人才培養和儲備

隨著公司子公司數量的增加和生產基地的不斷擴大，公司的管理能力和人才要求將面臨較大的挑戰。公司將不斷夯實管理基礎，拓寬管理維度，探索管理深度，保障公司在規模持續擴大的同時穩健經營和發展。2023年，公司將著重做好新增生產基地的管理團隊和人才的儲備和培訓工作，加強公司集團管理體系的建設和落地，全力保障新生產基地投產后有序、規范化經營和管理。

4、持續技術創新，提高核心競爭力

公司將根據市場發展趨勢、新老客戶需求以及行業動態進行合理的規劃，進一步加大技術開發和創新。著重提升公司內部研發能力，持續增加研發投入，提高新產品、新材料和新工藝的開發應用能力，以技術創新支撐市場開發，保證公司產品的可持續發展及核心競爭優勢。

5、加強投資者關系管理，提升信息披露質量

公司將嚴格按照法律法規、規范性文件及監管部門的有關規定，繼續規范信息披露工作，提升信息披露工作的整體質量，保證信息披露的及時性、真實性、準確性和完整性。同時，公司也將繼續完善投資者關系管理的工作機制，保持與中小投資者的日常溝通與交流，通過互動易平臺、投資者咨詢熱線、公司郵箱等多種途徑，增強投資者對企業的了解。

（三）可能面對的風險

1、銷售客戶集中風險

近年來，公司前五大客戶合計銷售規模持續增長，雖然公司對前五大客戶的合計銷售金額占營業收入的比例本期已下降，但是仍存在客戶集中度較高的情形。

公司主營產品塑料防盜瓶蓋的下游客戶主要集中于包裝飲用水、飲料等行業。我國瓶裝水市場中，包括華潤怡寶、景田、可口可樂在內的排名前六大品牌占據瓶裝水合計超過80%的份額，市場集中度較高，下游客戶市場集中度較高導致公司客戶集中度較高。

如公司主要客戶未來需求變化或其自身原因導致對公司產品的采購需求下降，或轉向其他塑料瓶蓋供應商，將對公司的經營產生不利影響。

2、原材料供應商集中風險

近年來，公司向前五大供應商的合計采購額占采購總額的比例接近50%，雖然公司對前五大供應商的合計采購金額占營業成本的比例本期已下降，但是仍存在公司供應商集中度較高的情形。

公司采購的原材料主要為HDPE、鋁片等，其中以HDPE占比最大。雖然HDPE屬于石化產品，生產規模較大，且為標準化產品，具有供給充足、價格透明等特點，但如果這些主要供應商經營狀況波動，或與公司的合作關系發生變化，導致其不能按時、保質、保量地供應原材料，公司將需要調整并重新選擇供應商，會在短期內對公司的原材料供應造成一定程度的負面影響。

3、匯率變動風險

公司原材料HDPE主要通過進口獲得，并以美元報價和結算，人民幣匯率隨著國內外政治、經濟環境的變化而波動。如果未來人民幣匯率發生較大波動，可能將會對公司經營業績產生一定影響。

4、主要原材料價格波動風險

公司生產產品的主要原材料為HDPE、鋁片等，其中HDPE采購金額占公司原材料采購總額的比重在80%以上。公司上游主要包括HDPE在內的石化產品行業，其價格變動主要受石油價格和石油化工行業供需關系影響。2022年，受俄烏戰爭影響，石油等大宗商品價格出現較大波動，若原材料未來價格出現大幅上漲，將對公司經營業績帶來一定的不利影響。

5、食品安全風險

公司主要從事應用于飲料、食品等領域用的包裝產品研發、設計、生產和銷售，下游行業主要為飲料行業。近年來，由于食品安全事故的頻發，我國政府對食品安全問題日趨重視，消費者食品安全意識亦不斷加強，食品安全已成為食品加工企業的重中之重。針對食品安全問題，我國相關部門頒布了《食品安全法》、《食品生產加工企業質量安全監督管理實施細則》（試行）、《食品安全國家標準管理辦法》等一系列政策法規，加強對食品安全的控制力度，維護消費者的權益。

隨著經營規模的不斷擴大，如果公司的產品質量控制措施不能滿足規模增長以及行業監管政策變動帶來的新形勢，進而導致公司因質量控制出現疏漏或瑕疵而發生產品質量問題，將有可能產生食品安全風險甚至導致食品安全事故，從而嚴重影響公司的信譽及持續盈利能力。

6、募投項目不能達到預期效益的風險

公司募集資金投資項目經過了充分的可行性研究與論證，審慎考慮了飲料消費市場、競爭態勢、市場環境及配套資源、技術水平和資金狀況等方面因素。雖然公司已對募投項目進行了充分的論證與研究，但如果行業外部環境發生不利變化或項目實施過程中出現其他不利情形，將會直接影響到募投項目的實施，使得募投項目的預期效益難以如期實現，進而影響公司的經營業績。

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