中煤能源（601898）2022年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、經(jīng)營(yíng)情況討論與分析

2022年，公司統(tǒng)籌推進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)改革發(fā)展各項(xiàng)工作，強(qiáng)化產(chǎn)銷組織，科學(xué)管控成本，深化精益管理，保持了穩(wěn)中有進(jìn)、進(jìn)中向好的高質(zhì)量發(fā)展態(tài)勢(shì)。全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2,205.77億元，利潤(rùn)總額328.97億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)182.41億元，生產(chǎn)銷售活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金凈流入400.49億元。

(資料圖片僅供參考)

報(bào)告期內(nèi)，煤炭生產(chǎn)企業(yè)積極釋放先進(jìn)產(chǎn)能，全力以赴保供穩(wěn)價(jià)，實(shí)現(xiàn)毛利484.30億元，同比增加115.46億元。煤化工企業(yè)統(tǒng)籌安排生產(chǎn)和裝置檢修，實(shí)現(xiàn)安全穩(wěn)定高效運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)毛利30.28億元，同比增加4.43億元。裝備企業(yè)深入推進(jìn)高端化智能化轉(zhuǎn)型升級(jí)，優(yōu)化產(chǎn)品業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，搶抓優(yōu)質(zhì)訂單，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入106.09億元、利潤(rùn)總額6.59億元，繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。財(cái)務(wù)公司持續(xù)推進(jìn)金融創(chuàng)新，強(qiáng)化資金精益化管理，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額12.68億元，同比增加1.68億元。參股企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益大幅提升，公司按持股比例確認(rèn)投資收益47.80億元，同比增加12.38億元。此外，公司進(jìn)一步夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量，對(duì)短期內(nèi)無(wú)法開(kāi)采的探礦權(quán)、建設(shè)周期延長(zhǎng)投資成本增加以及井下地質(zhì)條件變化可采儲(chǔ)量減少的煤礦和受市場(chǎng)形勢(shì)影響經(jīng)營(yíng)虧損的企業(yè)等按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求組織進(jìn)行資產(chǎn)減值測(cè)試，并根據(jù)測(cè)試結(jié)果相應(yīng)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備88.01億元。

二、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

公司業(yè)務(wù)分部有煤炭、煤化工、煤礦裝備、金融及包括火力發(fā)電、鋁加工、設(shè)備及配件進(jìn)口、招投標(biāo)服務(wù)和鐵路運(yùn)輸?shù)仍趦?nèi)的其他業(yè)務(wù)分部，涉及行業(yè)主要有煤炭、煤化工、煤礦裝備制造等。

從煤炭行業(yè)來(lái)看，主要受地緣政治沖突等因素影響，2022年國(guó)際能源形勢(shì)復(fù)雜嚴(yán)峻，大宗商品市場(chǎng)價(jià)格高位運(yùn)行，國(guó)內(nèi)煤炭保供穩(wěn)價(jià)任務(wù)艱巨。煤炭生產(chǎn)企業(yè)加快產(chǎn)能釋放，增產(chǎn)保供成效明顯。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示，2022年全國(guó)規(guī)模以上煤炭企業(yè)原煤產(chǎn)量45.0億噸，同比增長(zhǎng)9.0%，創(chuàng)歷史新高。同時(shí)，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入推進(jìn)，行業(yè)供給的可控性逐步增強(qiáng)，行業(yè)集中度不斷提升，2022年產(chǎn)量超億噸企業(yè)達(dá)到7家，產(chǎn)量合計(jì)20.5億噸，占全國(guó)煤炭產(chǎn)量的46%左右，同比提高約5個(gè)百分點(diǎn)。

從煤化工行業(yè)來(lái)看，受供給沖擊影響全球基礎(chǔ)能源價(jià)格居高不下，2022年化工產(chǎn)品生產(chǎn)成本大幅度上升，化工企業(yè)利潤(rùn)空間普遍受到擠壓。2022年全國(guó)尿素產(chǎn)量5,635萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.95%，在國(guó)家化肥保供穩(wěn)價(jià)政策指引下，國(guó)內(nèi)尿素市場(chǎng)價(jià)格沖高回落，但總體仍處于歷史高位，尿素生產(chǎn)企業(yè)盈利情況普遍較好。聚乙烯和聚丙烯行業(yè)集中度呈下降趨勢(shì)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，且受原料成本上漲影響，油制烯烴、煤制烯烴、丙烷脫氫等化工產(chǎn)品盈利水平同比均明顯下降。

從煤礦裝備制造行業(yè)來(lái)看，受新增煤礦產(chǎn)能、存量設(shè)備更新、煤礦智能化升級(jí)等多因素疊加驅(qū)動(dòng)，煤炭產(chǎn)業(yè)對(duì)高端化、智能化產(chǎn)品需求強(qiáng)勁，國(guó)內(nèi)煤機(jī)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，煤礦裝備制造企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)提升。根據(jù)中國(guó)煤機(jī)協(xié)會(huì)披露數(shù)據(jù)，主要企業(yè)煤機(jī)產(chǎn)品銷售收入、利潤(rùn)同比增幅較大，但行業(yè)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，產(chǎn)業(yè)整合重組加速，將逐步形成以大型企業(yè)集團(tuán)為主的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。

三、報(bào)告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況

(一)煤炭業(yè)務(wù)

1.煤炭生產(chǎn)

2022年，公司堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向，加強(qiáng)生產(chǎn)組織，優(yōu)化采掘接續(xù)，不斷提高單產(chǎn)單進(jìn)水平，積極釋放先進(jìn)產(chǎn)能，推動(dòng)新建煤礦盡早投產(chǎn)，充分發(fā)揮了能源供應(yīng)“壓艙石”“穩(wěn)定器”作用。全年完成商品煤產(chǎn)量11,917萬(wàn)噸，比上年11,420萬(wàn)噸增加497萬(wàn)噸，增長(zhǎng)4.4%。2022年原煤工效31.5噸/工，保持行業(yè)領(lǐng)先水平；煤礦智能化建設(shè)卓有成效，建成智能化采掘工作面36個(gè)，4處煤礦通過(guò)智能化示范煤礦驗(yàn)收，9處煤礦達(dá)到國(guó)家安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化管理體系一級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。

2.煤炭銷售

2022年，公司認(rèn)真貫徹國(guó)家能源保供決策部署，嚴(yán)格執(zhí)行煤炭中長(zhǎng)期合同“兩個(gè)全覆蓋”和價(jià)格政策，積極落實(shí)增產(chǎn)增銷保供穩(wěn)價(jià)有關(guān)要求，全年累計(jì)完成商品煤銷售量26,295萬(wàn)噸，其中自產(chǎn)商品煤銷售量12,034萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.3%，為保障國(guó)家能源供應(yīng)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展做出積極貢獻(xiàn)。公司積極構(gòu)建具有中煤特色“煤-電-化”大營(yíng)銷管理體系，以規(guī)模優(yōu)勢(shì)聚合鏈條優(yōu)勢(shì)，鞏固拓展與優(yōu)質(zhì)發(fā)電企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作，努力擴(kuò)大非電行業(yè)市場(chǎng)，做好市場(chǎng)保障供應(yīng)和采購(gòu)服務(wù)，積極穩(wěn)定市場(chǎng)份額，中煤品牌優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)和影響力進(jìn)一步提高。

(二)煤化工業(yè)務(wù)

2022年，公司持續(xù)強(qiáng)化煤化工業(yè)務(wù)精細(xì)化管理，大力推進(jìn)節(jié)能降耗和降本增效，煤化工裝置運(yùn)行保持穩(wěn)定高效，全年主要煤化工產(chǎn)品產(chǎn)量566.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.4%。克服能源化工市場(chǎng)劇烈震蕩、部分時(shí)段運(yùn)輸緊張等不利因素，靈活調(diào)整營(yíng)銷策略，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，完善銷售渠道，加強(qiáng)物流管理，全年主要煤化工產(chǎn)品銷量558.5萬(wàn)噸，同比基本持平。嚴(yán)格落實(shí)國(guó)家化肥保供穩(wěn)價(jià)政策，全力保障國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，首次參與并成功中標(biāo)黑龍江省化肥商業(yè)儲(chǔ)備項(xiàng)目，以實(shí)際行動(dòng)服務(wù)國(guó)家糧食安全。積極開(kāi)展聚烯烴定制化業(yè)務(wù)，“以銷定產(chǎn)”業(yè)務(wù)模式更加成熟，差異化創(chuàng)效能力大幅提升。積極拓展聚烯烴國(guó)際化業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)聚烯烴進(jìn)口業(yè)務(wù)“零突破”。持續(xù)優(yōu)化完善硝銨生產(chǎn)工藝操作和裝置隱患管控等安全生產(chǎn)長(zhǎng)效機(jī)制，所屬平朔能化公司全年未發(fā)生非計(jì)劃停車(chē)，實(shí)現(xiàn)連續(xù)穩(wěn)定安全高效運(yùn)行。

2.本公司尿素銷量包含買(mǎi)斷中煤集團(tuán)所屬靈石中煤化工有限責(zé)任公司尿素產(chǎn)品，2022年靈石中煤化工有限責(zé)任公司項(xiàng)目停產(chǎn)改造，尿素銷量同比減少。

3.本公司甲醇銷量包括公司內(nèi)部自用量。

(三)煤礦裝備業(yè)務(wù)

2022年，公司通過(guò)抓改革、強(qiáng)功能、補(bǔ)短板、保運(yùn)營(yíng)，優(yōu)化物資供應(yīng)保障，提高生產(chǎn)技術(shù)準(zhǔn)備效率，產(chǎn)出水平大幅提高，累計(jì)完成煤礦裝備產(chǎn)值99.6億元，同比增長(zhǎng)5.3%。以市場(chǎng)為中心，緊盯用戶需求，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品布局，把握煤礦智能化建設(shè)契機(jī)，促進(jìn)“智能化、信息化、數(shù)字化”轉(zhuǎn)型升級(jí)，累計(jì)新簽合同額同比增長(zhǎng)25.7%。加大產(chǎn)品推廣力度，拓展市場(chǎng)邊界，推動(dòng)電氣自動(dòng)化、工業(yè)軟件、信息系統(tǒng)集成等“三化”業(yè)務(wù)持續(xù)向交通、工程建設(shè)等市場(chǎng)延伸，鉆探產(chǎn)品、裝填運(yùn)輸車(chē)、隨車(chē)吊等產(chǎn)品進(jìn)入非煤領(lǐng)域。

(四)金融業(yè)務(wù)

2022年，公司持續(xù)深化金融科技創(chuàng)新和資金精益化管理，全力推進(jìn)司庫(kù)體系建設(shè)。強(qiáng)化資金賬戶管理和資金預(yù)算執(zhí)行監(jiān)控，提升資金管理效率和流動(dòng)性管理水平，準(zhǔn)確研判市場(chǎng)利率走勢(shì)，及時(shí)優(yōu)化調(diào)整同業(yè)存款品種期限配置策略。加大信貸支持力度，不斷優(yōu)化信貸資金資源配置，支持公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。2022年末，吸收存款規(guī)模達(dá)904.5億元，同比增長(zhǎng)27.8%；存放同業(yè)規(guī)模達(dá)735.7億元，同比增長(zhǎng)20.6%；自營(yíng)貸款規(guī)模達(dá)170.6億元，同比增長(zhǎng)55.1%；全年日均自營(yíng)貸款規(guī)模達(dá)140.4億元，同比增長(zhǎng)3.5%，均創(chuàng)歷史最高水平。

(五)各板塊間業(yè)務(wù)協(xié)同情況

2022年，公司圍繞發(fā)揮煤電化產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，深入推進(jìn)區(qū)域一體化管理，不斷優(yōu)化區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)各業(yè)務(wù)板塊協(xié)同發(fā)展，提升整體競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。2022年，公司生產(chǎn)煤炭?jī)?nèi)部自用1,101萬(wàn)噸，其中蒙陜地區(qū)煤化工項(xiàng)目采購(gòu)公司內(nèi)部自產(chǎn)煤炭842萬(wàn)噸，同比增加300萬(wàn)噸。煤礦裝備業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部產(chǎn)品銷售及服務(wù)收入11.93億元，占該業(yè)務(wù)分部總銷售收入的11.2%。金融業(yè)務(wù)新發(fā)放內(nèi)部貸款101.3億元、年末內(nèi)部貸款規(guī)模130.3億元，提供品種豐富、服務(wù)優(yōu)質(zhì)的融資便利，降低融資成本，共節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用4.6億元。

四、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

本公司以煤炭、煤化工、電力和煤礦裝備為核心業(yè)務(wù)，以山西、內(nèi)蒙、陜西、江蘇、新疆等區(qū)域?yàn)橐劳校浴按媪刻嵝А⒃隽哭D(zhuǎn)型”為發(fā)展思路，致力于建設(shè)“多能互補(bǔ)、綠色低碳、創(chuàng)新示范、治理現(xiàn)代”的世界一流能源企業(yè)。

本公司煤炭主業(yè)規(guī)模居于全國(guó)前列，生產(chǎn)開(kāi)發(fā)布局向國(guó)家規(guī)劃的能源基地和中西部資源富集省區(qū)集中，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能占比、煤炭資源儲(chǔ)備、煤炭開(kāi)采、洗選和混配技術(shù)行業(yè)領(lǐng)先，煤礦規(guī)模化、低成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出。公司主體開(kāi)發(fā)的山西平朔礦區(qū)、內(nèi)蒙鄂爾多斯呼吉爾特礦區(qū)是國(guó)內(nèi)重要的動(dòng)力煤生產(chǎn)基地，王家?guī)X煤礦所在的山西鄉(xiāng)寧礦區(qū)是國(guó)內(nèi)低硫、特低磷優(yōu)質(zhì)煉焦煤基地，里必煤礦所在的山西晉城礦區(qū)是國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)無(wú)煙煤基地。公司煤炭重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)展順利，大海則煤礦整體成功試運(yùn)轉(zhuǎn)，里必煤礦等項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)。專業(yè)精細(xì)的管控模式、精干高效的生產(chǎn)方式、集群發(fā)展的規(guī)模效益、優(yōu)質(zhì)豐富的煤炭資源、協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)鏈條構(gòu)成了公司煤炭產(chǎn)業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

本公司聚焦煤炭清潔高效轉(zhuǎn)化利用，著力打造煤-電-化等循環(huán)經(jīng)濟(jì)新業(yè)態(tài)。煤化工業(yè)務(wù)方面，重點(diǎn)發(fā)展煤制烯烴、煤制尿素等現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)，裝置長(zhǎng)期保持“安穩(wěn)長(zhǎng)滿優(yōu)”運(yùn)行，主要生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)保持行業(yè)領(lǐng)先。煤電業(yè)務(wù)方面，公司有序發(fā)展環(huán)保型坑口電廠和劣質(zhì)煤綜合利用電廠，推進(jìn)煤電聯(lián)營(yíng)和煤電一體化，積極打造低成本、高效率、資源綜合利用的特色優(yōu)勢(shì)。

本公司依托礦區(qū)自身優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)煤炭、煤電、煤化工與新能源深度融合。本公司露天煤礦、井工煤礦數(shù)量眾多，礦井類型齊全，分布地域廣泛，擁有豐富的采煤沉陷區(qū)、工業(yè)場(chǎng)地、排土場(chǎng)、地下巷道、礦坑等地上土地資源和地下空間資源及煤電產(chǎn)業(yè)和煤化工產(chǎn)業(yè)支撐能源消納的條件，具備發(fā)展多能互補(bǔ)能源基地和“源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化”的優(yōu)勢(shì)。

本公司是中國(guó)最大的煤炭貿(mào)易服務(wù)商之一，在中國(guó)主要煤炭消費(fèi)地區(qū)、轉(zhuǎn)運(yùn)港口以及主要煤炭進(jìn)口地區(qū)均設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，在煤炭北方四港擁有行業(yè)領(lǐng)先的下水煤資源占比，依靠自身煤炭營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、物流配送體系以及完善的港口服務(wù)和一流的專業(yè)隊(duì)伍，形成了較強(qiáng)的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)能力和分銷能力，為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

本公司是具有煤炭業(yè)務(wù)全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)的大型能源企業(yè)，能夠從事煤機(jī)制造、煤炭開(kāi)采、洗選加工、物流貿(mào)易，并能提供系統(tǒng)解決方案。新形勢(shì)下，在拓展煤礦智能化改造市場(chǎng)、為本企業(yè)和社會(huì)提供能效提升與綜合能源服務(wù)等方面，擁有良好的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。

本公司堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，引領(lǐng)行業(yè)。加大研發(fā)投入，加速整合創(chuàng)新資源，加快科研平臺(tái)建設(shè)，深入推進(jìn)產(chǎn)學(xué)研合作，保障創(chuàng)新發(fā)展。加快構(gòu)建大數(shù)據(jù)、數(shù)字化管理體系，積極開(kāi)展智能化煤礦建設(shè)；重大科技項(xiàng)目取得新成效，一批國(guó)家級(jí)科技項(xiàng)目實(shí)施取得階段成果；加大關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)力度，蒙陜礦區(qū)沖擊地壓防治新技術(shù)樹(shù)立重大災(zāi)害高效治理新標(biāo)桿。數(shù)字化轉(zhuǎn)型邁出新步伐，兩化融合賦能業(yè)務(wù)提升穩(wěn)步推進(jìn)。

本公司注重企業(yè)文化建設(shè)，不斷健全管理體系，營(yíng)造了良好的內(nèi)部發(fā)展環(huán)境。公司持續(xù)深入推進(jìn)總部機(jī)構(gòu)改革，努力打造“戰(zhàn)略導(dǎo)向清晰、運(yùn)營(yíng)管控卓越、價(jià)值創(chuàng)造一流”的精干高效總部。公司企業(yè)管理制度健全，內(nèi)部管控及風(fēng)險(xiǎn)控制體系日臻完善，大力實(shí)施煤炭和煤化工產(chǎn)品集中銷售管控，財(cái)務(wù)、投資、物資采購(gòu)集中管理，深化目標(biāo)管理和全面預(yù)算管理，降本增效和運(yùn)營(yíng)效率優(yōu)勢(shì)明顯。

近年來(lái)，公司保持戰(zhàn)略定力、堅(jiān)定發(fā)展信心，煤炭主業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展。公司加快推動(dòng)煤炭產(chǎn)業(yè)向煤化、煤電方向延伸，提升整體產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值增值能力，推動(dòng)發(fā)展模式由規(guī)模速度型向質(zhì)量效益型轉(zhuǎn)變，核心競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)。公司大力推進(jìn)提質(zhì)增效和降本增效工作，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)健，抗風(fēng)險(xiǎn)能力得以增強(qiáng)，公司高質(zhì)量發(fā)展邁出堅(jiān)實(shí)步伐。

五、報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營(yíng)情況

六、公司關(guān)于公司未來(lái)發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢(shì)

1.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

從煤炭行業(yè)來(lái)看，近年來(lái)我國(guó)充分發(fā)揮煤炭主體能源作用，著力增強(qiáng)能源生產(chǎn)保障能力，有力保障了經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展和持續(xù)增長(zhǎng)的民生用能需求。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示，2022年，全國(guó)規(guī)模以上煤炭企業(yè)原煤產(chǎn)量完成45.0億噸，同比增加3.7億噸，增長(zhǎng)9.0%。其中，原煤產(chǎn)量過(guò)億噸省份6個(gè)，產(chǎn)煤合計(jì)38.8億噸，占全國(guó)規(guī)模以上煤炭企業(yè)原煤產(chǎn)量的86.3%，比2021年提高0.4個(gè)百分點(diǎn)；年產(chǎn)量超過(guò)千萬(wàn)噸的省份共15個(gè)，產(chǎn)量合計(jì)44.49億噸，占全國(guó)規(guī)模以上煤炭企業(yè)原煤產(chǎn)量的99.0%，比2021年提高0.1個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。

從煤化工行業(yè)來(lái)看，我國(guó)尿素行業(yè)相對(duì)分散，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較充分，截至2022年底，100萬(wàn)噸以上裝置企業(yè)20家，50萬(wàn)噸以上、不足100萬(wàn)噸裝置企業(yè)44家，最大4家企業(yè)占行業(yè)總產(chǎn)能比例僅為13%左右。聚烯烴行業(yè)2020-2023年進(jìn)入產(chǎn)能密集投放期，2022年新增聚乙烯產(chǎn)能260萬(wàn)噸、聚丙烯產(chǎn)能353萬(wàn)噸，聚烯烴行業(yè)集中度繼續(xù)下降，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。

從煤礦裝備制造行業(yè)來(lái)看，傳統(tǒng)三機(jī)一架領(lǐng)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分，盈利能力相對(duì)較低，頭部企業(yè)加快產(chǎn)業(yè)整合重組步伐，以大型企業(yè)集團(tuán)為主體的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局更加顯著。預(yù)計(jì)2022年居于前五位的天地科技（600582）、山能重裝、中煤裝備、鄭煤機(jī)（601717）和晉能裝備等5家企業(yè)的整體市場(chǎng)占有率約為50%，高端裝備和煤礦智能化設(shè)備等細(xì)分市場(chǎng)占有率約為80%。

2.行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

從煤炭行業(yè)來(lái)看，根據(jù)政府工作報(bào)告，2023年我國(guó)GDP預(yù)期目標(biāo)增長(zhǎng)5%左右，將有效推動(dòng)能源消費(fèi)加速回暖。同時(shí)，煤炭作為我國(guó)能源供應(yīng)的壓艙石地位依然穩(wěn)固，增產(chǎn)保供仍將是2023煤炭行業(yè)政策端的主旋律，根據(jù)煤炭主產(chǎn)區(qū)的產(chǎn)能規(guī)劃和煤企在建煤礦項(xiàng)目的落地情況，預(yù)計(jì)2023年我國(guó)煤炭產(chǎn)量仍有一定的增量空間。總體來(lái)看，預(yù)計(jì)2023年國(guó)內(nèi)煤炭供需將延續(xù)緊平衡的基本局面，但部分時(shí)段性、地域性緊張的可能性仍在，全年煤價(jià)中樞有所回落，但仍將處于相對(duì)高位，行業(yè)整體仍將維持較高的景氣度水平。

從煤化工行業(yè)來(lái)看，2023年國(guó)內(nèi)預(yù)計(jì)新增尿素產(chǎn)能274萬(wàn)噸，產(chǎn)能增速2.77%。我國(guó)尿素需求主要包括農(nóng)業(yè)需求、工業(yè)需求和出口需求三個(gè)部分，預(yù)計(jì)2023年農(nóng)業(yè)需求穩(wěn)中有增，工業(yè)需求邊際改善，出口需求基本穩(wěn)定。在供給能力增加、需求基本穩(wěn)定背景下，預(yù)計(jì)2023年國(guó)內(nèi)尿素市場(chǎng)供需平衡，尿素行業(yè)有望保持合理盈利水平。國(guó)內(nèi)聚烯烴行業(yè)2023年仍處于產(chǎn)能釋放期，預(yù)計(jì)新增聚乙烯產(chǎn)能300萬(wàn)噸、聚丙烯產(chǎn)能690萬(wàn)噸。隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升，聚烯烴需求預(yù)計(jì)回暖，原材料成本預(yù)計(jì)會(huì)降低，聚烯烴行業(yè)總體盈利水平有望改善。

從煤礦裝備制造行業(yè)來(lái)看，根據(jù)國(guó)家《關(guān)于加快煤礦智能化發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》《煤礦智能化建設(shè)指南》等政策，疊加各主要產(chǎn)煤地出臺(tái)配套政策的驅(qū)動(dòng)，為智慧礦山建設(shè)指明了方向、提供了依據(jù)。預(yù)計(jì)未來(lái)5年我國(guó)煤礦智能化建設(shè)仍處于高速發(fā)展期，煤炭企業(yè)對(duì)高可靠性的智能化、綠色化煤機(jī)裝備需求將進(jìn)一步增加。同時(shí)，隨著下游客戶對(duì)售后服務(wù)需求的日益提升，全力打造成套綜采裝備的供應(yīng)商、提供全生命周期的服務(wù)商成為各大煤機(jī)企業(yè)決勝市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主攻方向。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

深刻把握全球能源革命趨勢(shì)和中央能源企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)在要求，以推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展為主題，以深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，全面推進(jìn)碳達(dá)峰、碳中和行動(dòng)，深入貫徹“四個(gè)革命、一個(gè)合作”能源安全新戰(zhàn)略，全面貫徹落實(shí)“2035世界一流”戰(zhàn)略和“存量提效、增量轉(zhuǎn)型”發(fā)展思路，構(gòu)建完善以煤炭產(chǎn)業(yè)為基石、以煤基清潔高效轉(zhuǎn)化利用產(chǎn)業(yè)和能源綜合服務(wù)產(chǎn)業(yè)為兩翼、以新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為重要增長(zhǎng)極的高質(zhì)量發(fā)展四業(yè)協(xié)同產(chǎn)業(yè)格局，積極打造煤炭現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈鏈長(zhǎng)企業(yè)，建設(shè)多能互補(bǔ)、綠色低碳、創(chuàng)新示范、治理現(xiàn)代的世界一流能源企業(yè)。

一是穩(wěn)健發(fā)展煤炭生產(chǎn)與貿(mào)易產(chǎn)業(yè)。落實(shí)國(guó)家煤炭安全穩(wěn)定保供責(zé)任，持續(xù)深化煤炭供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，優(yōu)化生產(chǎn)開(kāi)發(fā)布局，推進(jìn)綠色智能發(fā)展，提升產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)能力，提高營(yíng)銷規(guī)模與市場(chǎng)占有率，持續(xù)打造安全高效、綠色智能、示范引領(lǐng)的戰(zhàn)略核心產(chǎn)業(yè)，帶動(dòng)促進(jìn)我國(guó)煤炭工業(yè)高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展。

二是優(yōu)化發(fā)展煤炭清潔低碳轉(zhuǎn)化產(chǎn)業(yè)。立足煤電化一體化產(chǎn)業(yè)鏈，推進(jìn)煤電規(guī)模化、智慧化、清潔化發(fā)展，推進(jìn)煤化工高端化、差異化、精細(xì)化發(fā)展，挖潛提效既有項(xiàng)目，穩(wěn)健有序布局新項(xiàng)目，多舉措提高產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化水平，推動(dòng)煤炭由單一燃料向燃料與原料并舉轉(zhuǎn)變，促進(jìn)煤炭清潔高效轉(zhuǎn)化利用。

三是大力發(fā)展多能互補(bǔ)清潔能源產(chǎn)業(yè)。按照因地制宜、突出示范、多能互補(bǔ)、多措并舉的發(fā)展導(dǎo)向，統(tǒng)籌煤電化產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)和其他適宜地區(qū)資源稟賦、建設(shè)條件、市場(chǎng)消納等因素，全面強(qiáng)化資源配置，積極打造示范工程，加快風(fēng)電、光伏項(xiàng)目布局建設(shè)，推動(dòng)氫能、儲(chǔ)能等技術(shù)儲(chǔ)備和產(chǎn)業(yè)實(shí)踐，促進(jìn)新能源與現(xiàn)有主業(yè)的互補(bǔ)耦合協(xié)同，推進(jìn)能源供給低碳化轉(zhuǎn)型。

四是轉(zhuǎn)型升級(jí)能源綜合服務(wù)產(chǎn)業(yè)。積極把握國(guó)家打造現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈鏈長(zhǎng)的重要機(jī)遇，以裝備制造產(chǎn)業(yè)為鏈條核心，以綜合能源服務(wù)為重點(diǎn)示范，以其它煤基服務(wù)業(yè)務(wù)為積極補(bǔ)充，堅(jiān)持有所為有所不為，全面推進(jìn)企業(yè)深化改革、專業(yè)能力提升、業(yè)務(wù)資源整合、商業(yè)模式創(chuàng)新、內(nèi)外市場(chǎng)拓展，著力在促進(jìn)煤基產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、能源智能化裝備創(chuàng)新、煤礦地上地下空間資源開(kāi)發(fā)、提供綜合能源服務(wù)方面形成工程示范，加快打造能源系統(tǒng)化解決方案服務(wù)商。

(三)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃

2023年，公司堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，全面踐行“存量提效、增量轉(zhuǎn)型”發(fā)展思路，強(qiáng)化精益管理，深化企業(yè)改革，加強(qiáng)科技創(chuàng)新，優(yōu)化布局結(jié)構(gòu)，持續(xù)推動(dòng)公司高質(zhì)量發(fā)展。全年計(jì)劃自產(chǎn)商品煤產(chǎn)銷量12,500萬(wàn)噸以上，聚烯烴產(chǎn)品產(chǎn)銷量140萬(wàn)噸以上，尿素產(chǎn)銷量190萬(wàn)噸以上，同時(shí)積極采取措施科學(xué)管控成本費(fèi)用，在市場(chǎng)不發(fā)生較大變化的情況下，努力實(shí)現(xiàn)良好的經(jīng)營(yíng)成果。重點(diǎn)抓好以下工作：

一是加強(qiáng)產(chǎn)銷組織提升能源保供能力。堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向，科學(xué)合理安排生產(chǎn)任務(wù)，釋放自有煤礦先進(jìn)產(chǎn)能，保持煤化工裝置安穩(wěn)長(zhǎng)滿優(yōu)運(yùn)行，穩(wěn)定外購(gòu)煤市場(chǎng)規(guī)模，全力增產(chǎn)增銷增供，落實(shí)國(guó)家能源保供要求。

二是強(qiáng)化責(zé)任落實(shí)提升安全管控能力。堅(jiān)持人民至上、生命至上，堅(jiān)定“零死亡”目標(biāo)不動(dòng)搖，以更加務(wù)實(shí)的態(tài)度、更加有力的措施、更加嚴(yán)厲的手段，抓緊抓實(shí)安全工作；加快推進(jìn)“一優(yōu)三減”和智能化建設(shè)，切實(shí)提升本質(zhì)安全能力。

三是深化精益管理提升價(jià)值創(chuàng)造能力。圍繞世界一流能源企業(yè)建設(shè)目標(biāo)，繼續(xù)開(kāi)展提質(zhì)增效和對(duì)標(biāo)提升行動(dòng)，做實(shí)做細(xì)精細(xì)化管理，持續(xù)提升盈利能力和創(chuàng)現(xiàn)能力。

四是持續(xù)深化改革提升干事創(chuàng)業(yè)能力。落實(shí)新一輪國(guó)企改革深化提升行動(dòng)要求，進(jìn)一步優(yōu)化完善體制機(jī)制，持續(xù)釋放活力動(dòng)能，提升管理效率效能。

五是優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局提升高質(zhì)量發(fā)展能力。發(fā)揮要素資源優(yōu)勢(shì)，加快推進(jìn)增量項(xiàng)目建設(shè)，統(tǒng)籌做好存量項(xiàng)目實(shí)施，推動(dòng)公司高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展；加強(qiáng)高端制造、無(wú)煤煤化工、煤基材料等技術(shù)研發(fā)，扎實(shí)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展。

六是加強(qiáng)科技創(chuàng)新提升自主創(chuàng)新能力。不斷優(yōu)化科技創(chuàng)新體制機(jī)制，構(gòu)建管理、研發(fā)、平臺(tái)、人才、項(xiàng)目、制度“六位一體”工作體系，提升科技創(chuàng)新效能；圍繞國(guó)家能源安全保障和行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，著力在煤炭清潔高效利用、新能源與煤化工融合等重點(diǎn)領(lǐng)域，加大創(chuàng)新資源配置力度。

七是堅(jiān)持底線思維提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力。統(tǒng)籌發(fā)展和安全，持續(xù)加強(qiáng)安全生產(chǎn)、生態(tài)環(huán)保、節(jié)能減排和流動(dòng)性管理，堅(jiān)決守住不發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的底線，營(yíng)造良好的發(fā)展環(huán)境。

八是加強(qiáng)合規(guī)管理提升公司治理能力。深入推進(jìn)提高上市公司質(zhì)量專項(xiàng)工作，持續(xù)優(yōu)化完善信息披露內(nèi)容，不斷強(qiáng)化各級(jí)管理人員合規(guī)意識(shí)，進(jìn)一步深化投資者日常溝通交流，維護(hù)公司資本市場(chǎng)良好形象。

當(dāng)前外部環(huán)境仍存在諸多不確定性，安全生產(chǎn)及環(huán)保監(jiān)管壓力加大，煤炭、煤化工生產(chǎn)和市場(chǎng)的不確定、不穩(wěn)定因素依舊存在，上述經(jīng)營(yíng)計(jì)劃在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中有可能根據(jù)公司實(shí)際做出適當(dāng)調(diào)整。本報(bào)告披露的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃并不構(gòu)成公司對(duì)投資者的業(yè)績(jī)承諾，請(qǐng)投資者知悉并對(duì)此保持足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

(四)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)

1.宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

在能源轉(zhuǎn)型背景下，煤炭行業(yè)將面臨環(huán)保、碳排放、社會(huì)輿論、市場(chǎng)定價(jià)等多重因素影響，與國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策密切相關(guān)。目前，世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜嚴(yán)峻，不確定因素依然較多，可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定影響。公司堅(jiān)持戰(zhàn)略定力，全面踐行“存量提效、增量轉(zhuǎn)型”發(fā)展思路，深化企業(yè)改革，強(qiáng)化科技創(chuàng)新，推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。通過(guò)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，嚴(yán)格預(yù)算執(zhí)行，強(qiáng)化監(jiān)測(cè)分析，努力實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展質(zhì)的有效提升和量的合理增長(zhǎng)。

2.產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

主要產(chǎn)品價(jià)格受供需關(guān)系、產(chǎn)品特點(diǎn)、運(yùn)力、天氣等多重因素影響，走勢(shì)往往難以準(zhǔn)確判斷。其中烯烴產(chǎn)品存在一定對(duì)外依存度，國(guó)際油價(jià)波動(dòng)對(duì)烯烴價(jià)格走勢(shì)和煤制烯烴的盈利水平具有較大影響，尿素需求仍將表現(xiàn)為季節(jié)性周期。公司將加強(qiáng)市場(chǎng)研判，靈活調(diào)整營(yíng)銷策略，健全完善差異化產(chǎn)品“產(chǎn)銷研”協(xié)同機(jī)制，進(jìn)一步強(qiáng)化副產(chǎn)品營(yíng)銷管理，提高產(chǎn)品盈利能力。依托現(xiàn)有營(yíng)銷渠道，穩(wěn)步開(kāi)展煤化工產(chǎn)品國(guó)內(nèi)貿(mào)易和國(guó)際化業(yè)務(wù)，拓寬自主經(jīng)營(yíng)創(chuàng)效途徑。

3.安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

基于行業(yè)的固有特性，公司所屬的煤礦和煤化工企業(yè)受自然條件、生產(chǎn)特點(diǎn)等影響，存在高溫高壓、易燃易爆、礦井瓦斯、透水、冒頂、沖擊地壓等安全風(fēng)險(xiǎn)。公司將不斷完善安全管理體系，持續(xù)強(qiáng)化雙重預(yù)防機(jī)制建設(shè)，狠抓安全責(zé)任落實(shí)，定期組織應(yīng)急演練，超前治理重大災(zāi)害，進(jìn)一步防范化解安全風(fēng)險(xiǎn)和排查整治事故隱患。持續(xù)加大安全投入，推進(jìn)智能化、標(biāo)準(zhǔn)化、安全高效礦井建設(shè)，強(qiáng)化安全素質(zhì)提升，加強(qiáng)安全基礎(chǔ)建設(shè)，提升公司本質(zhì)安全水平。

4.項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)

新投資項(xiàng)目從可行性研究到投產(chǎn)見(jiàn)效往往需要較長(zhǎng)建設(shè)周期，由于項(xiàng)目立項(xiàng)審批時(shí)間存在不確定性，同時(shí)受項(xiàng)目所處行業(yè)及相關(guān)行業(yè)政策調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、大宗商品市場(chǎng)價(jià)格變化等因素影響，項(xiàng)目建成投產(chǎn)后的實(shí)際收益率與預(yù)期可能會(huì)存在一定差異。公司將努力加強(qiáng)項(xiàng)目前期工作，積極謀劃項(xiàng)目申報(bào)，加快相關(guān)審批手續(xù)辦理，有序推進(jìn)項(xiàng)目可行性研究和專題論證審查，合理把握投資規(guī)模和節(jié)奏，嚴(yán)格控制投資成本，保障資金投入安全，加強(qiáng)項(xiàng)目開(kāi)工條件的合規(guī)審核，緊盯項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度管理，有效防范項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)。

5.環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)

在國(guó)家“雙碳”目標(biāo)戰(zhàn)略背景下，公司所屬的煤炭、煤化工和火電板塊企業(yè)因自身的行業(yè)特點(diǎn)，將面臨水資源管理、節(jié)能減排、環(huán)境監(jiān)管政策，環(huán)境治理等諸多挑戰(zhàn)。公司繼續(xù)堅(jiān)持綠色低碳的發(fā)展方向，對(duì)標(biāo)“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)任務(wù)，不斷健全生態(tài)環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)管控體系，加快推進(jìn)大氣、固廢、廢水、生態(tài)等重點(diǎn)環(huán)保項(xiàng)目建設(shè)，加強(qiáng)生態(tài)環(huán)保日常管理和統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)，持續(xù)開(kāi)展治污減排和生態(tài)治理，強(qiáng)化生態(tài)環(huán)保考核問(wèn)責(zé)，有效化解生態(tài)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

6.成本上升風(fēng)險(xiǎn)

煤礦井下地質(zhì)條件復(fù)雜多變，開(kāi)采難度大、成本高，疊加煤炭開(kāi)采資源成本、環(huán)境成本、安全成本、運(yùn)輸成本以及大宗商品價(jià)格上漲等因素影響，在一定程度上加大了煤炭企業(yè)成本壓力。公司繼續(xù)加大成本管控力度，開(kāi)展成本差異分析，強(qiáng)化標(biāo)準(zhǔn)成本和定額管理。采用新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備，優(yōu)化生產(chǎn)工作面布局，提高生產(chǎn)效率，降低材料采購(gòu)成本和單耗水平，不斷創(chuàng)造成本競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)。

(五)資本支出計(jì)劃和投融資計(jì)劃

堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，落實(shí)“存量提效、增量轉(zhuǎn)型”發(fā)展思路，以科技創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)，以重大項(xiàng)目為牽引，按照高質(zhì)量發(fā)展要求，科學(xué)合理編制2023年資本支出計(jì)劃，主要投資于煤炭、煤化工、電力和新能源行業(yè)。

公司2023年資本支出計(jì)劃安排180.20億元，比2022年計(jì)劃增加33.12億元，同比增加18.38%。其中，基本建設(shè)項(xiàng)目投資計(jì)劃安排118.34億元；股權(quán)投資計(jì)劃安排0.60億元；技術(shù)改造及更新計(jì)劃安排61.26億元。

資本支出計(jì)劃按業(yè)務(wù)板塊劃分如下：

單位：億元

2023年公司將根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求和資本支出計(jì)劃，合理安排籌融資規(guī)模和節(jié)奏，具體將結(jié)合公司實(shí)際情況予以安排。

根據(jù)公司發(fā)展目標(biāo)及規(guī)劃，資本支出計(jì)劃可能隨著公司業(yè)務(wù)的發(fā)展（包括潛在收購(gòu)）、投資項(xiàng)目的進(jìn)展、市場(chǎng)條件的變化以及是否獲得必要的政府審批和監(jiān)管文件而有所變動(dòng)。公司將按照監(jiān)管部門(mén)和證券交易所的規(guī)定及時(shí)進(jìn)行披露。

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