浙江自古就是商賈聚集的富庶之地。近日，浙江體量最小的城商行湖州銀行也正式加入了銀行IPO的排隊隊伍。
利潤持續(xù)增長、A股上市銀行都比不過的極低不良率，湖州銀行看上去志在必得。
然而，湖州銀行的撥備覆蓋率被媒體質(zhì)疑超過監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)4倍，而不良率低主要是近幾年大幅核銷不良貸款，不良或有抬頭趨勢。同時，中國網(wǎng)財經(jīng)查閱湖州銀行的招股書發(fā)現(xiàn)，其關(guān)聯(lián)方貸款的激增或許從另一個角度闡述出區(qū)域性銀行受當(dāng)?shù)卣绊憳O深。廣東省某商業(yè)銀行總行副行長李某(化名)對中國網(wǎng)財經(jīng)表示，這是城商行的通病，好壞參半，受扶持也必須承擔(dān)束縛，就銀行性質(zhì)而言，這類銀行短期內(nèi)難有創(chuàng)新，發(fā)展空間也較為有限。
關(guān)聯(lián)方貸款余額迅猛增加 存款影響微妙
招股書顯示，截至2019年9月30日、2018年12月31日、2017年12月31日及2016年12月31日，湖州銀行與主要關(guān)聯(lián)方貸款余額分別為3.74億元、2.09億元、0.42億元及0.28億元，占同類交易的比例分別為1.11%、0.74%、0.17%和0.13%。
湖州銀行對此解釋稱，2018年末同比增長較快主要系本行實際控制人一致行動人的子公司湖州市民生建設(shè)有限公司新增1.50億元貸款余額所致。2019年9月30日較2018年末增長主要系本行實際控制人一致行動人的子公司湖州市交通投資集團(tuán)公交樞紐發(fā)展有限公司新增1.50億元貸款余額所致。
這樣大力支持關(guān)聯(lián)方貸款，勢必會有所回報。
截至2019年9月30日、2018年12月31日、2017年12月31日及2016年12月31日，湖州銀行關(guān)聯(lián)方存款期末余額占同類交易余額比例分別為16.93%、18.81%、17.28%和14.85%。對此，湖州銀行的招股書表述頗為別致：除財政存款及城投集團(tuán)、湖州市財政開發(fā)公司的存款外，截至2019年9月30日、2018年12月31日、2017年12月31日及2016年12月31日，本行關(guān)聯(lián)方存款余額占同類交易余額的比例分別為1.83%、0.67%、0.08%及0.13%，關(guān)聯(lián)方存款余額占比較小。而到了關(guān)聯(lián)方應(yīng)付利息余額部分，就沒有這部分“除……外”了，招股書中顯示：截至2018年12月31日、2017年12月31日及2016年12月31日，本行與上述關(guān)聯(lián)方之間的應(yīng)付利息余額分別為1.11億元、1.53億元及1.23億元，占同類交易的比例分別為12.02%、18.63%及19.63%。
對于關(guān)聯(lián)方貸款增加的問題，湖州銀行給中國網(wǎng)財經(jīng)的回復(fù)里并未明確作出回復(fù)，而是轉(zhuǎn)而解釋了自己公司貸款余額呈現(xiàn)上升趨勢的原因：主動響應(yīng)市場需求，不斷滿足小微企業(yè)多樣化的金融需求。
上市后何去何從
從湖州銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，其營業(yè)收入高度依賴于利息凈收入。數(shù)據(jù)顯示，該行2019年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入13.16億元，凈利潤6.24億元。其中，利息凈收入為13.03億元，占營業(yè)收入的比重高達(dá)99.05%，這一占比在2017、2018年兩年間均超過100%，分別為103.66%和103.67%。
在利息凈收入占比處于高位的同時，該行的手續(xù)費及傭金凈收入?yún)s連續(xù)虧損，2017年和2018年分別虧損7144.2萬元和9998萬元;進(jìn)入2019年，前三季度已經(jīng)虧損9829.6萬元。湖州銀行對此則解釋稱：中間業(yè)務(wù)凈收入為負(fù)值對本行經(jīng)營無實質(zhì)性影響。同時對于媒體質(zhì)疑的超4倍高撥備覆蓋率的問題，湖州銀行僅一句“本行未有隱藏利潤現(xiàn)象”一筆帶過。
就不良率方面，湖州銀行回復(fù)中國網(wǎng)財經(jīng)稱“因采取了有效的控新將舊而有所降低”，但在某業(yè)內(nèi)資深專家看來，上市之后的不良率才是湖州銀行真正的挑戰(zhàn)。
該專家對中國網(wǎng)財經(jīng)表示，上市之后的城商行，跨區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，尤其是設(shè)立省外分行，存在著人地生疏、網(wǎng)點較少、客戶資源有限等問題，在吸收存款、發(fā)放貸款等方面都會面臨一定挑戰(zhàn)。
上市是銀行走到一定程度面臨的重要選擇，因為上市可以極大程度地補充資本充足率，有些銀行為了上市做出的種種努力甚至可以用“無所不用其極”來形容。
去年湖州銀行曾因虛增貸款、貸后檢查不盡職和部分信貸資金被挪用遭到中國銀保監(jiān)會的處罰，罰款人民幣135萬元。前述某廣東省某商業(yè)銀行總行副行長李某告訴中國網(wǎng)財經(jīng)，上市只是一個時間節(jié)點，更為重要的是補充核心資本充足率后如何能更好地走好差異化路線，逐漸擺脫傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的依賴性，回歸金融本質(zhì)，才能更好為區(qū)域經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)力量。
