歷經(jīng)多輪回合，海立股份(600619)大股東終于開始反擊。
9月24日晚間公告顯示，海立股份大股東上海電氣(集團(tuán))總公司(下稱“上海電氣集團(tuán)”)已在A股、B股上累計增持5%，并表態(tài)后續(xù)可能繼續(xù)增持，此舉有望拉大與舉牌方格力電器的持股差距，捍衛(wèi)控股權(quán)。
同時，海立股份剛剛宣布解禁的二股東杭州富生控股有限公司(下稱“富生控股”)及關(guān)聯(lián)方準(zhǔn)備退出，近乎全盤轉(zhuǎn)讓所持股份，這意味著海立股份舉牌戰(zhàn)或?qū)⒂瓉砹硪粓鲎兙帧?/p>
大股東舉牌反擊
權(quán)益變動報告顯示，截至9月21日，上海電氣集團(tuán)通過集中競價交易系統(tǒng)增持海立股份A股1591.05萬股，另外一致行動人上海電氣集團(tuán)香港有限公司通過集中競價增持海立B股2740.72萬股，合計占上市公司總股本的5%，持股比例從20.22%提升至25.22%。
證券時報·e公司記者按照區(qū)間增持平均價推算，上述增持合計耗資約3.6億元。
此舉增持將有望拉大與舉牌方格力電器安全邊際。經(jīng)過近一年來持續(xù)增持，截至7月4日，格力電器持有海立股份比例已達(dá)10%，位居第三大股東。
對于本輪增持，上海電氣集團(tuán)方面表態(tài)明確，就是為了鞏固控股權(quán)，保障海立股份作為獨(dú)立空調(diào)壓縮機(jī)供應(yīng)商地位，提振資本市場信心，另外未來12個月內(nèi)有繼續(xù)增持的意向，但目前尚未形成具體的增持計劃，將視市場整體情況確定具體計劃。
e公司記者梳理發(fā)現(xiàn)，面對格力電器舉牌，除了增持外，上海電氣集團(tuán)還曾有另外一項護(hù)盤計劃。
今年7月7日，海立股份祭出一則非公開發(fā)行方案，上海電氣集團(tuán)擬出資不超過10億元包攬認(rèn)購，募資用于補(bǔ)充營運(yùn)資金、降低負(fù)債率等。交易完成后，上海電氣集團(tuán)擬持股不超過33.51%，上海市國資委仍為公司實(shí)際控制人。
但這項方案最終未通過股東大會審議，目前已終止。據(jù)推測，格力電器在股東大會投了反對票，也有媒體報道當(dāng)時有中小股東也反對方案。
而在去年8月14日，海立股份曾披露，經(jīng)上海國資委批復(fù)同意，上海電氣集團(tuán)擬以公開征集受讓方的的方式協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持公司全部股份，定價基礎(chǔ)為10.54元/股。但隨后迅速終止。
此舉也被上交所開具通報批評，認(rèn)為上海電氣集團(tuán)在披露股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項后，在無充分終止理由和其他重大情勢變化的情況下，短時間內(nèi)終止股份轉(zhuǎn)讓，相關(guān)決策不審慎，嚴(yán)重影響投資者預(yù)期，并記入上市公司誠信檔案。另外，時任上海電氣集團(tuán)董事長黃迪南作為主要負(fù)責(zé)人，被予以監(jiān)管關(guān)注。
格力電器也是此背景下趁機(jī)舉牌海立股份。自去年9月公告格力電器舉牌以來，海立股份區(qū)間股價(前復(fù)權(quán))累計下跌約20%，截至9月24日，公司股價報收于11.65元/股。
二股東擬清倉退出
就在舉牌戰(zhàn)升級之際，海立股份第二大股東富生控股萌生退意，在大股東大舉反攻之際，打算退出這場混戰(zhàn)。
9月24日晚間公告顯示，富生控股及一致行動人葛明擬以公開征集受讓方方式協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持公司A股9654萬股，占上市公司總股本的11.14%。轉(zhuǎn)讓完成后，富生控股將不再持有上市公司股份，葛明轉(zhuǎn)讓所持1/4股份后，仍將保留2495萬股。
回溯至2015年，彼時海立股份向富生控股等44位交易對方非公開發(fā)行股份，調(diào)整后發(fā)行價為7.4元/股，合計斥資11.2億元收購所持有的富生電器。今年8月12日，這部分限售股解禁，時隔一個月余，富生控股表示退出。按照海立股份最新收盤價以計算，富生控股方面已經(jīng)浮盈近6成。
當(dāng)前海立股份舉牌戰(zhàn)正值焦灼。除了前述大股東增持反擊，格力電器方面表并未言棄。
格力電器董事長、總裁董明珠日前在證券時報“高管面對面”活動中表示，海立跟格力是海立最大的客戶，雙方長期有合作關(guān)系。現(xiàn)在不一定是要控股海立，但格力可以參與進(jìn)去。希望把海立做大，能夠做成一個世界級的壓縮機(jī)廠，不是為了爭取控制權(quán)。并表示格力不靠股票升值賺錢，而是希望把海立做得更好。
雙酣戰(zhàn)之際，富生控股對受讓方傾向，無疑成為左右舉牌走向的重要一步。
回顧海立股份7月定增方案，當(dāng)時股東大會決議顯示反對票數(shù)為1.27億股。如果剔除最可能的反對方格力電器持股，剩余股份數(shù)量與富生控股所持全部股份數(shù)量并不對應(yīng)，則基本可以排除富生控股與上海電氣集團(tuán)意見相反的可能，雙方有可能站在統(tǒng)一戰(zhàn)線。
不過，富生控股在本次轉(zhuǎn)讓方案中并未明示傾向，對受讓方條件并未過多著墨。只是表示依照價格優(yōu)先原則，最終由轉(zhuǎn)讓方綜合考量確定，并要求現(xiàn)金全款支付，而最終受讓方需要在3個工作日內(nèi)向轉(zhuǎn)讓方支付意向保證金1000萬元。公開征集期截止今年10月19日。
當(dāng)初收購富生電器，被視為引入民營資本，符合國家及上海市國有資產(chǎn)管理部門的混合所有制改革方向，有助于海立股份股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，激發(fā)企業(yè)活力。
但富生電器業(yè)績表現(xiàn)并不完全如預(yù)期。
根據(jù)業(yè)績承諾，富生電器2015年至2017年度扣非凈利潤分別為6674.25萬元、9469.82萬元、15270.64萬元，但實(shí)際盈利完成了約9成，差額為2826萬元。背后主要原因是2015 年第四季度及2016年度宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下滑，冰箱及空調(diào)等消費(fèi)終端銷售不旺，以及募投項目達(dá)產(chǎn)進(jìn)度未達(dá)預(yù)期，影響了2016 年旺季產(chǎn)能發(fā)揮。
根據(jù)《盈利補(bǔ)償協(xié)議》，海立股份已在5月23日收到富生電器承諾方上述2826萬元業(yè)績補(bǔ)償款。
