陸金所四曝逾期都掉進(jìn)同一個(gè)坑 高風(fēng)險(xiǎn)雷區(qū)全面見(jiàn)光
近日，陸金所代銷(xiāo)的大同證券“同吉58號(hào)”資管計(jì)劃出現(xiàn)逾期，資管計(jì)劃通過(guò)長(zhǎng)安信托通道向神州長(zhǎng)城提供信托貸款。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從去年12月以來(lái)，陸金所代銷(xiāo)已四次被曝逾期，涉及上市公司包括神州長(zhǎng)城、龍力生物、東方金鈺、*ST凱迪。
去年12月，陸金所代銷(xiāo)的大同證券“同吉9號(hào)”資管項(xiàng)目被曝逾期，龍力生物被要求限期清償。今年7月，陸金所踩雷代銷(xiāo)的大同證券“同吉8號(hào)”集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，東方金鈺貸款項(xiàng)目利息兌付逾期。同樣是今年7月，大同證券“同吉1號(hào)”、“同吉2號(hào)”、“同吉5號(hào)”3款集合資產(chǎn)管理計(jì)劃宣布逾期，陸金所代銷(xiāo)的這三款資管計(jì)劃的底層資產(chǎn)為*ST凱迪流動(dòng)資金貸款。
值得注意的是，這些爆雷的產(chǎn)品是大同證券額“同吉”系列資管產(chǎn)品，陸金所可謂掉進(jìn)了同一個(gè)坑里。在大同證券的官網(wǎng)上，同吉系產(chǎn)品均被標(biāo)注“高風(fēng)險(xiǎn)”，但是高風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有帶來(lái)高收益，卻形成了一片“雷區(qū)”。
據(jù)了解，大同證券同吉系列產(chǎn)品主要開(kāi)展上市公司信用貸業(yè)務(wù)，多家上市公司曾通過(guò)同吉系列募集貸款。公開(kāi)資料顯示，大同證券是一家注冊(cè)在山西的中小型民營(yíng)券商，注冊(cè)資本7.3億，在證監(jiān)會(huì)2017年證券公司分類(lèi)結(jié)果中，大同證券評(píng)級(jí)BB，在全部97家證券公司中排名較為靠后。
大同證券相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)媒體表示，“同吉”系產(chǎn)品頻頻爆雷與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化以及非標(biāo)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)模式都有關(guān)系，去年下半年開(kāi)始，非標(biāo)業(yè)務(wù)模式已經(jīng)停止，到目前為止，該系列資管產(chǎn)品該暴露的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)都已經(jīng)全部暴露。
緣何陸金所頻繁踩雷?上述負(fù)責(zé)人稱(chēng)，陸金所是其資管產(chǎn)品重要的銷(xiāo)售渠道。此外，陸金所也不光代理大同證券一家，當(dāng)時(shí)做非標(biāo)業(yè)務(wù)的很多機(jī)構(gòu)都出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件。
陸金所代銷(xiāo)踩雷神州長(zhǎng)城 資管計(jì)劃提前終止
據(jù)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)，陸金所代銷(xiāo)理財(cái)再度爆雷，這次又碰上了問(wèn)題上市公司神州長(zhǎng)城。9月11日，大同證券發(fā)布了《關(guān)于大同證券同吉58號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃提前終止的公告》，公告稱(chēng)，58號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃于2017年8月24日正式設(shè)立，從2018年8月24日起運(yùn)作期延長(zhǎng)12個(gè)月，原定到期日為2019年8月23日。
2018年9月6日，管理人收到長(zhǎng)安信托發(fā)送的《債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書(shū)暨信托財(cái)產(chǎn)原狀分配通知書(shū)》，其中內(nèi)容包含神州長(zhǎng)城貸款項(xiàng)目自9月6日終止，故兩項(xiàng)資管計(jì)劃按約定均于2018年9月6日提前終止。大同證券稱(chēng)將“依法采取相應(yīng)措施要求神州長(zhǎng)城還款”。
資料顯示，同吉58號(hào)成立日期為2017年8月24日，運(yùn)作期為1年，起投金額為100萬(wàn)，利率6.8%，資金規(guī)模為6000萬(wàn)，資產(chǎn)托管方為渤海銀行。與之基本類(lèi)似的同吉59號(hào)成立日期為2017年7月10日，資金規(guī)模為4000萬(wàn)。今年7月10日和8月24日，這兩個(gè)產(chǎn)品分別到期后，均未如期兌付，而是以延期的方式處理，直至9月6日同時(shí)終止。
此次涉及的神州長(zhǎng)城核心業(yè)務(wù)為工程建設(shè)及醫(yī)療產(chǎn)業(yè)投資與管理，其中工程建設(shè)主要為國(guó)際工程總承包(EPC)業(yè)務(wù)國(guó)內(nèi)PPP業(yè)務(wù)。而PPP項(xiàng)目一般都回款期較長(zhǎng)，應(yīng)收賬款較高，對(duì)操盤(pán)者的現(xiàn)金流壓力較大。
今年3月，神州長(zhǎng)城曾宣布擬發(fā)行規(guī)模為6億元的短期融資券，資金用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金，償還金融機(jī)構(gòu)借款，但該筆融資計(jì)劃并未成功發(fā)行。神州長(zhǎng)城負(fù)債高企是有目共睹的，其2018年中報(bào)顯示，上半年?duì)I業(yè)收入15.87億元，同比減少47.54%，凈利潤(rùn)1.44億元，同比減少46.39%，負(fù)債達(dá)到87.04億元。
事實(shí)上，今年以來(lái)神州長(zhǎng)城一直負(fù)面消息不斷。6月19日，神州長(zhǎng)城股價(jià)盤(pán)中突然閃崩，此后的3個(gè)交易日股價(jià)繼續(xù)一字板跌停。7月26日，神州長(zhǎng)城公告，公司募集資金賬戶(hù)中的約1928萬(wàn)元資金已經(jīng)被寧波銀行北京分行申請(qǐng)凍結(jié)，凍結(jié)的原因?yàn)?ldquo;訴前財(cái)產(chǎn)保全申請(qǐng)”。
雖然由中國(guó)平安背書(shū)的陸金所，僅僅是大同證券資管計(jì)劃的代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，但其代銷(xiāo)的“同吉”系列資管計(jì)劃頻頻爆雷，不得不讓人懷疑其風(fēng)控機(jī)制是否健全。
陸金所代銷(xiāo)7千萬(wàn)踩雷 東方金鈺貸款項(xiàng)目利息兌付逾期
據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》，7月3日晚間，一則“陸金所代銷(xiāo)的某資管計(jì)劃 產(chǎn)品已停止付息”的消息在市場(chǎng)蔓延。記者從多個(gè)渠道證實(shí)，該產(chǎn)品雖未到期，但本該于6月的付息目前仍未支付，而該資管計(jì)劃的底層資產(chǎn)為東方金鈺的貸款項(xiàng)目。
這一逾期的資管計(jì)劃是由大同證券管理的“同吉3號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”和“同吉8號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”。這兩個(gè)資產(chǎn)的底層標(biāo)的一致，其中3號(hào)是由大同證券自己管理、銷(xiāo)售，8號(hào)則是陸金所代銷(xiāo)。
兩個(gè)資管計(jì)劃于2016年10月26日設(shè)立，投資人數(shù)107個(gè)，規(guī)模約1.3億元(其中約7000萬(wàn)由陸金所代銷(xiāo))，托管機(jī)構(gòu)為寧波銀行。這個(gè)資管計(jì)劃投向的是東方金鈺與中海信托簽訂的5億元信托貸款計(jì)劃。
據(jù)合同條款顯示，資金投向中海信托發(fā)行的“中海匯譽(yù)2016-87東方金鈺流動(dòng)資金貸款集合資金信托計(jì)劃”，這個(gè)信托計(jì)劃資金用于向東方金鈺發(fā)放信托貸款，用于日常營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)及償還金融機(jī)構(gòu)到期流動(dòng)資金貸款。閑置資金可投資于銀行存款及貨幣基金。
陸金所旗下基金銷(xiāo)售平臺(tái)陸基金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，大同證券同吉8號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，底層借款人上市公司東方金鈺由于相關(guān)銀行賬戶(hù)被凍結(jié)，2018年第二季度利息延遲到2018年7月20日之前支付，產(chǎn)品將于11月到期。
根據(jù)東方金鈺公告，目前公司經(jīng)營(yíng)管理正常，并已與相關(guān)機(jī)構(gòu)達(dá)成和解，正在積極解凍相關(guān)銀行賬戶(hù)。該產(chǎn)品涉及陸基金60位投資人，代銷(xiāo)金額共7793萬(wàn)元。
“東方金鈺目前不能按時(shí)付息，據(jù)我們了解主要是和一家小貸公司的合同糾紛有關(guān)，部分資產(chǎn)被凍結(jié)，導(dǎo)致現(xiàn)金流比較緊張，到期利息無(wú)法支付。我們已經(jīng)派人去東方金鈺現(xiàn)場(chǎng)了解。從現(xiàn)場(chǎng)反饋的信息顯示，東方金鈺的日常生產(chǎn)還在正常開(kāi)展。原本該利息是應(yīng)該在6月20日兌付，經(jīng)過(guò)和公司協(xié)商，東方金鈺表示爭(zhēng)取在7月20日之前支付利息。”大同證券辦公室的負(fù)責(zé)人表示。
多只陸金所代銷(xiāo)產(chǎn)品利息兌付逾期 *ST凱迪停止付息
今年7月，據(jù)界面報(bào)道，多只陸金所代銷(xiāo)的產(chǎn)品都出現(xiàn)了利息兌付逾期。逾期的產(chǎn)品分別為尊理財(cái)DD3002號(hào)、同吉1號(hào)和同吉8號(hào)。穿透后發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)品通過(guò)資管計(jì)劃投向了上市公司*ST凱迪和東方金鈺的流動(dòng)資金貸款集合資金信托計(jì)劃，而這兩家上市公司最近均處于風(fēng)波中。在陸金所代銷(xiāo)產(chǎn)品中，與兩家上市公司相關(guān)的還有尊理財(cái)DD3003號(hào)、同吉2號(hào)、同吉5號(hào)，其付息日均8月。
根據(jù)產(chǎn)品合同顯示，尊理財(cái)DD3002號(hào)、尊理財(cái)DD3003號(hào)為國(guó)盛資產(chǎn)管理有限公司發(fā)行的神鷹118號(hào)凱迪生態(tài)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃第一期、第二期，投資于方正東亞信托有限公司(現(xiàn)更名為國(guó)通信托有限公司)設(shè)立的方正東亞凱迪生態(tài)流動(dòng)資金貸款集合資金信托計(jì)劃，該信托計(jì)劃全部資金用于向借款人凱迪生態(tài)環(huán)境科技股份有限公司(現(xiàn)股票名為*ST凱迪，前為凱迪生態(tài))發(fā)放兩筆流動(dòng)資金貸款，共計(jì)1.975億。
國(guó)盛資管神鷹118號(hào)凱迪生態(tài)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案僅有一期，規(guī)模僅為4780萬(wàn)，投資者總數(shù)為37人。此前5月10日，國(guó)盛資管曾發(fā)布公告，對(duì)旗下神鷹118號(hào)凱迪生態(tài)資管計(jì)劃進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。國(guó)盛資管認(rèn)為，上市公司凱迪生態(tài)中期票據(jù)近期違約、主體評(píng)級(jí)下降及被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查等事項(xiàng)，有可能導(dǎo)致凱迪生態(tài)對(duì)信托貸款償還能力下降，從而對(duì)上述資管計(jì)劃造成損害。
按照信托貸款合同約定凱迪生態(tài)應(yīng)于2018年6月23日支付信托貸款利息174.72萬(wàn)元，截止2018年6月25日凱迪生態(tài)仍未支付該筆利息，已經(jīng)構(gòu)成對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃實(shí)質(zhì)違約。
同吉1號(hào)、同吉2號(hào)、同吉5號(hào)為大同證券發(fā)行的3款集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，通過(guò)中海匯譽(yù)2016-86凱迪生態(tài)流動(dòng)資金貸款集合基金信托計(jì)劃項(xiàng)下的信托計(jì)劃投資于凱迪生態(tài)發(fā)放的信托貸款，用于凱迪生態(tài)日常營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)及償還金融機(jī)構(gòu)到期流動(dòng)資金貸款。
根據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案顯示，同吉1號(hào)成立規(guī)模為9970萬(wàn)元，投資人數(shù)為74人，同吉2號(hào)成立規(guī)模為3103萬(wàn)，投資人數(shù)為29人，同吉5號(hào)為6995萬(wàn)，投資人數(shù)為62人。
投資者張先生表示，同吉1號(hào)本應(yīng)于6月末分紅，但是其接到陸金所電話表示該產(chǎn)品已出現(xiàn)逾期。“這樣看下來(lái)，8月份的那只產(chǎn)品情況也可能會(huì)逾期。”
陸金所表示，陸基金接到大同證券通知，其發(fā)行的凱迪生態(tài)資管計(jì)劃，原定于6月21日分配358.7萬(wàn)元利息無(wú)法按時(shí)為投資者分紅，該資管項(xiàng)目尚未到期。目前凱迪生物已經(jīng)成立債券委員會(huì)，在積極解決中。“我們十分理解投資者的心情，陸基金作為代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，將會(huì)繼續(xù)積極跟進(jìn)后續(xù)兌付進(jìn)展，督促大同證券積極履行管理人職責(zé)，通過(guò)各種形式做好投資者服務(wù)，全力保障投資者的合法權(quán)益。”陸金所稱(chēng)。
2018年5月7日，凱迪生態(tài)發(fā)布公告稱(chēng)債券簡(jiǎn)稱(chēng)為11凱迪MN11的中期票據(jù)到期無(wú)法全部?jī)陡侗鞠ⅰ?月8日，凱迪生態(tài)發(fā)布公告，中誠(chéng)信證券評(píng)估有限公司將凱迪生態(tài)主題及有關(guān)債券的信用等級(jí)由AA下調(diào)至C，并將“16凱迪01”“16凱迪02”以及“16凱迪03”的債券信用評(píng)級(jí)由AA下調(diào)至C，并繼續(xù)將主體及債券列入信用評(píng)級(jí)觀察名單。同日，凱迪生態(tài)發(fā)布《關(guān)于中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)公司立案調(diào)查的風(fēng)險(xiǎn)提示性公告》，隱匿凱迪生態(tài)相關(guān)行為涉嫌信息披露違規(guī)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)其立案調(diào)查。
陸金所代銷(xiāo)資管計(jì)劃逾期 龍力生物被要求限期清償
據(jù)北京商報(bào)報(bào)道，2017年12月18日晚間，龍力生物發(fā)布《關(guān)于媒體報(bào)道核查的公告》，公告指出，公司因流動(dòng)資金需求，于2016年11月10日與中海信托股份有限公司簽署信托貸款合同，借款金額不超3億元，實(shí)際借款2.27億元。經(jīng)公司內(nèi)部核查，上述第一期借款資金主要來(lái)源為大同證券管理的資金集合計(jì)劃，2017年12月7日已到期，截至公告日公司未清償，出現(xiàn)債務(wù)違約的情況。
作為大同證券同吉9號(hào)資管項(xiàng)目的代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，陸金所也被牽涉其中。對(duì)于該逾期事件，陸金所方面表示，公司接到大同證券通知，大同證券同吉9號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃產(chǎn)品目前未收到投資標(biāo)的返回投資本金及相關(guān)收益，需延遲兌付。陸基金共有118名投資人投資了該產(chǎn)品，本金及收益總金額為1.39億元。
值得關(guān)注的是，有投資人反映，陸金所解散了VIP微信群，該舉動(dòng)引發(fā)了部分投資人恐慌。對(duì)此，陸金所方面未做回復(fù)。有知情人士稱(chēng)，“類(lèi)似這樣的群可能是客戶(hù)經(jīng)理為了方便溝通或者是為了提供更好的服務(wù)而組建的，而不是官方要求他們必須要進(jìn)的群，其實(shí)很多互聯(lián)網(wǎng)金融公司都有這種方便和客戶(hù)及時(shí)溝通的群”。
后來(lái)經(jīng)過(guò)多方協(xié)商，龍力生物承諾分六期兌付本息，但是第二期和第三期資金未按承諾如期到賬。龍力生物違約事件遠(yuǎn)沒(méi)有順利結(jié)束。
3月5日，部分投資者來(lái)到陸金所辦公地點(diǎn)維權(quán)，認(rèn)為陸金所存在虛假宣傳，代銷(xiāo)產(chǎn)品再次違約，要求陸金所“還錢(qián)”。投資者稱(chēng)，陸金所在銷(xiāo)售過(guò)程中，宣傳用語(yǔ)強(qiáng)調(diào)了產(chǎn)品的安全性，但實(shí)際情況與宣傳不符，誤導(dǎo)了投資人。
龍力生物自1月19日開(kāi)市起被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，公司股票簡(jiǎn)稱(chēng)由“龍力生物”變更為“ST龍力”。4月24日晚，ST龍力修正業(yè)績(jī)預(yù)告，公司將2017年度凈利潤(rùn)預(yù)期由盈利1.17億至1.76億元，下調(diào)至虧損34.83億元。
屢入大同證券“資管坑”
陸金所代銷(xiāo)產(chǎn)品逾期入的都是同一個(gè)坑：大同證券“資管坑”，大同證券“同吉”系列資管計(jì)劃屢次逾期。
據(jù)券商中國(guó)，陸金所代銷(xiāo)的理財(cái)產(chǎn)品又爆出違約事件，該產(chǎn)品實(shí)際為大同證券的同吉系資管計(jì)劃，資金投向?yàn)樯裰蓍L(zhǎng)城提供信托貸款，成立規(guī)模接近1億。在本次違約事件爆發(fā)之前，已有多只“同吉”系資管產(chǎn)品出現(xiàn)違約事件，融資方涉及龍力生物、凱迪生態(tài)、東方金鈺等數(shù)家上市公司。大同證券同吉系列資管計(jì)劃主要開(kāi)展上市公司信用貸業(yè)務(wù)，底層資產(chǎn)多為非標(biāo)產(chǎn)品，去年年底以來(lái)頻頻爆雷。
對(duì)于目前已發(fā)生的違約事件，大同證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，把違約事件盡快妥善解決好，是公司目前的重要工作，會(huì)始終從保護(hù)投資者利益的角度出發(fā)，采取不同方式來(lái)處理，有的采取法律措施，該凍結(jié)凍結(jié)，該起訴起訴;有的通過(guò)和融資方協(xié)商把資金追討回來(lái)，這種方式已經(jīng)解決了一些問(wèn)題。
據(jù)了解，大同證券同吉系列產(chǎn)品主要開(kāi)展上市公司信用貸業(yè)務(wù)，多家上市公司曾通過(guò)同吉系列募集貸款。在大同證券的官網(wǎng)上，同吉系產(chǎn)品均被標(biāo)注“高風(fēng)險(xiǎn)”，但是高風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有帶來(lái)高收益，卻形成了一片“雷區(qū)”。
為什么爆雷的代銷(xiāo)平臺(tái)都是陸金所?大同證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：有兩方面的原因，其一，陸金所是我們資管產(chǎn)品重要的銷(xiāo)售渠道;另一方面，陸金所也不光代理我們一家，當(dāng)時(shí)做非標(biāo)業(yè)務(wù)的很多機(jī)構(gòu)都出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件。
大同證券是一家小型券商，2017年?duì)I收排名券業(yè)84名，凈利潤(rùn)排名78名。前身“晉冀內(nèi)蒙古地盟市大同證券公司”，是中國(guó)證券史上最早成立的證券公司之一。就業(yè)務(wù)構(gòu)成而言，仍以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為主。2017年，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入1.94億元，占營(yíng)收的比例為40.76%;投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為0.90億元，占營(yíng)收的比例為18.90%;資管及基金管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為0.47億元，占營(yíng)收的比例為9.87%。
