東方日升(300118.SZ)昨日盤中打開第三個(gè)跌停，收盤報(bào)8.00元，跌幅7.73%，成交額3.01億元。
東方日升8月7日復(fù)牌，連續(xù)兩個(gè)交易日均“一”字跌停，股價(jià)僅僅三天較停牌前累計(jì)下跌25.93%。
5月7日起東方日升停牌，次日其發(fā)布的公告顯示，東方日升與江蘇必康制藥股份有限公司(以下簡稱“必康股份”)于5月6日簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》。東方日升表示，根據(jù)公司“新能源、新材料”兩新戰(zhàn)略規(guī)劃，公司致力于通過內(nèi)生增長和外延式發(fā)展并舉的方式構(gòu)建新能源、新材料領(lǐng)域的核心競爭優(yōu)勢，最終實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)，公司擬收購轉(zhuǎn)讓方全資持有的江蘇九九久科技有限公司100.00%的股權(quán)。轉(zhuǎn)讓價(jià)格原則上不低于26億元，本次交易的轉(zhuǎn)讓價(jià)款以現(xiàn)金及股份方式支付。
轉(zhuǎn)讓方必康股份的實(shí)際控制人李宗松為東方日升的5%以上的股東。根據(jù)法律法規(guī)及公司章程的相關(guān)規(guī)定，李宗松與東方日升存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者查詢一季報(bào)，李宗松持股東方日升9246.09萬股，持股比例為10.22%，為東方日升第二大股東。
8月7日，東方日升公告顯示，收購九九久方案由100.00%股權(quán)變?yōu)?1%股權(quán)，收購金額由26億元變?yōu)?3.99億元。
依據(jù)華信眾合出具的《評(píng)估報(bào)告》，在評(píng)估基準(zhǔn)日2017年12月31日持續(xù)經(jīng)營的前提下，九九久科技賬面凈資產(chǎn)為12.00億元，采用收益法評(píng)估的股東全部權(quán)益價(jià)值為27.43億元，較賬面凈資產(chǎn)增值15.43億元，增值率為128.58%。
東方日升稱，公司與交易對(duì)方必康股份進(jìn)行積極協(xié)商，交易各方最終同意九九久100%股權(quán)作價(jià)為27.43億元，對(duì)應(yīng)本次購買的51%股權(quán)的交易作價(jià)為13.99億元，支付形式不再采用股份加現(xiàn)金方式，而全部改為現(xiàn)金支付。
根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，本次交易最終達(dá)成的交易方案中交易金額及相關(guān)指標(biāo)均未達(dá)到重大資產(chǎn)重組的標(biāo)準(zhǔn)，因此不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
必康股份承諾，目標(biāo)公司九九久2018年凈利潤不低于人民幣1.50億元、2019年凈利潤不低于2.00億元、2020年凈利潤不低于2.50億元。
一季報(bào)顯示，截至今年3月31日，東方日升貨幣資金為49.36億元，賬上現(xiàn)金充裕。但是光鮮表面下隱患猶存。一季度末，東方日升短期借款24.62億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債為8.16億元，短期償債壓力較大。
那么，東方日升為何要進(jìn)行這場現(xiàn)金收購呢?
在收購落定復(fù)牌的當(dāng)天，東方日升還發(fā)布了關(guān)于持股5%以上股東增持股份計(jì)劃的公告。公告稱，李宗松自8月7日起12個(gè)月內(nèi)擬以自有資金通過二級(jí)市場集中競價(jià)、大宗交易等方式增持公司股份，累計(jì)增持比例不低于公司已發(fā)行總股份的5%，不高于公司已發(fā)行總股份的10%。本次增持價(jià)格不超過人民幣16元/股。
以東方日升停牌前5月4日收盤價(jià)10.80元計(jì)算，李宗松增持需要付出現(xiàn)金4.88億元至9.76億元之間。
東方日升花費(fèi)14億現(xiàn)金收購必康股份持有的九九久股權(quán)，與李宗松現(xiàn)金增持東方日升是否有聯(lián)系呢?
截至7月23日，東方日升控股股東林海峰共持有公司2.63億股股份，占公司總股本的29.10%;林海峰累計(jì)質(zhì)押股份1.66億股股份，占林海峰持有公司股份總數(shù)的62.96%，占公司總股本的18.32%。
截至7月5日，李宗松累計(jì)質(zhì)押股份9245.09萬股股份，占其持有本公司股份總數(shù)的99.99%，占本公司總股本的 10.22%。
截至一季度末，前十大股東中楊海根質(zhì)押890萬股，寧海和興投資咨詢有限公司質(zhì)押275萬股。截至目前，前十大股東中四大股東共質(zhì)押東方日升2.70億股。
