本報記者 蒙婷婷
(資料圖)
日前，化肥行業代表企業云圖控股接受了2023年首次機構調研，成為開年首個獲機構調研的四川上市公司。1月5日晚間，云圖控股發布《投資者關系活動記錄表》顯示，公司1月3日接待了申萬宏源、招商證券、工銀瑞信等8家機構投資者的調研。
云圖控股在調研中表示，目前公司松滋基地一期5萬噸磷酸鐵已進入試生產階段，同時公司已經取得雷波縣牛牛寨北磷礦區東段采礦權，采礦規模400萬噸/年。“磷礦石作為磷復肥、磷化工行業的重要原材料，需求持續向好。同時隨著磷酸鐵、磷酸鐵鋰正極材料等新能源產業的大力發展，對高品位的磷礦石需求逐漸加大，加之國家對磷礦開采的持續收緊以及安全環保形勢趨嚴，預計未來磷礦石的供應將延續緊張態勢。”
云圖控股自成立以來一直專注于復合肥的生產和銷售，并沿著復合肥產業鏈進行深度開發和市場拓展，歷經20多年的深耕細作，現已形成復合肥、聯堿及磷化工等協同發展的產業格局。值得一提的是，在2021年磷酸鐵鋰正極需求爆發之際，云圖控股依托自身豐富的磷礦資源儲備及一體化產業鏈磷化工企業的優勢，順勢進軍新能源材料賽道。
云圖控股在接受機構調研時表示，“公司松滋基地一期5萬噸磷酸鐵已進入試生產階段，目前運行情況良好，已有穩定產品產出。公司將加快項目整體建設進度，爭取早日投產達產。”同時，公司2022年度非公開發行股票募集資金約19.96億元，扣除發行費用后實際募集資金凈額約19.85億元。此次募集資金已于2022年12月14日到賬，將全部用于松滋基地磷礦資源綜合利用生產新能源材料與緩控釋復合肥聯動生產項目。
清暉智庫創始人宋清輝接受《證券日報》記者采訪時表示：“云圖控股受到機構投資者關注的主要原因或與電池級磷酸鐵和相關配套項目相關，其磷酸鐵規劃產能達45萬噸/年，在業內處于領先地位并具備一定的成本優勢和協同效應。”
深圳中金華創基金董事長龔濤向《證券日報》記者表示，“近年由于制造成本持續上升，國內三元鋰電池占比持續下滑，而廉價的磷酸鐵鋰電池占比越來越高，而制造磷酸鐵鋰電池正極材料成本中40%來自磷酸鐵。據不完全統計，國內目前在建的磷酸鐵項目已經超過790萬噸，而云圖控股的磷酸鐵規劃產能規模處于行業第一梯隊。”
龔濤進一步分析，受國內環保限采及長江保護治理政策等影響，磷礦開采落后產能持續退出，近五年產能降低了30.8%，磷化工供給不足，而下游需求端如黃磷、草甘膦整體需求保持不變，磷酸鐵需求持續走高，各大磷化工企業均已實現產業鏈一體化，從產業鏈的角度看云圖控股最有看點的依然是價格和需求雙升的磷酸鐵項目。
與此同時，云圖控股在穩步建設磷酸鐵產能之際，也在積極推進公司磷礦采礦項目進展。云圖控股在調研紀要中表示，“公司已經取得雷波縣牛牛寨北磷礦區東段采礦權，采礦規模400萬噸/年，東段磷礦已探明儲量1.81億噸。”據悉，云圖控股擁有四川省雷波縣牛牛寨北礦區磷礦探礦權，該探礦權于2016年10月10日分割為雷波縣牛牛寨北礦區東段磷礦勘探和牛牛寨北礦區西段磷礦勘探兩宗探礦權。
目前磷礦石價格持續高位，對磷礦石未來價格走勢有何判斷？云圖控股認為，磷礦石作為磷復肥、磷化工行業的重要原材料，需求持續向好。同時隨著磷酸鐵、磷酸鐵鋰正極材料等新能源產業的大力發展，對高品位的磷礦石需求逐漸加大，加之國家對磷礦開采的持續收緊以及安全環保形勢趨嚴，預計未來磷礦石的供應將延續緊張態勢，價格相對堅挺，公司看好磷礦石未來的發展。
宋清輝表示，“從供給端來看，磷礦石屬于不可再生資源，特別是隨著環保政策趨嚴，磷礦從建設到投產需要相當長的時間。總體來看，未來我國磷礦石供需總體上仍將呈現緊平衡態勢，價格上行態勢有望持續。”
在龔濤看來，磷礦石整體需求向好、供應收緊是磷化工產品價格一直高企的重要原因，未來磷礦石價格仍然將保持高位運行。
（編輯 袁元）
