——隆基綠能董事會秘書劉曉東

【資料圖】

自2014年擔任隆基綠能董事會秘書以來，劉曉東先生籌劃完成公司七次再融資、兩次股權(quán)激勵，通過有效信息披露和主動的投資者關(guān)系管理，向資本市場精準傳遞公司價值，在公司高速發(fā)展成長過程中，借力資本市場平臺，助推了公司高質(zhì)量發(fā)展，近年來榮獲第十二屆至第十六屆《新財富》“金牌董秘”，并入選“新財富金牌董秘名人堂”，獲授第十四屆和第十五屆中國上市公司董事會“最具創(chuàng)新力董秘”、2021年度“金質(zhì)量獎-優(yōu)秀董秘”和“金駿馬獎-金牌董秘”、2020-2021中國上市公司口碑榜-最佳主板上市公司董秘、2021董秘金勛章獎等諸多資本市場殊榮。

一、順勢而為，以資本運作助力公司快速發(fā)展

2014年開始，隆基通過全面推廣金剛線切割技術(shù)，迅速帶動光伏行業(yè)成本下降，疊加產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的技術(shù)革新，光伏作為新能源的經(jīng)濟性逐漸凸顯，在全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和雙碳背景下，公司產(chǎn)能快速擴張，為滿足公司持續(xù)擴張的資金需求，董秘準確把握資本市場政策導(dǎo)向，順應(yīng)監(jiān)管趨勢，2015年至今先后籌劃實施七次再融資，包括兩次定向增發(fā)、一次公司債發(fā)行、三次可轉(zhuǎn)債發(fā)行、一次配股發(fā)行，累計融資金額240億元。其中，2017年可轉(zhuǎn)債項目為全國滬市上市公司中第二單可轉(zhuǎn)債發(fā)行項目，也是陜西省首單可轉(zhuǎn)債發(fā)行項目；2018年度配股項目為A股首單轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期間的配股發(fā)行案例，股東認配率高達99.54%，創(chuàng)下2011年以來A股市場配股的最高紀錄。2022年，為滿足公司全球化經(jīng)營發(fā)展需求，董秘順應(yīng)監(jiān)管鼓勵GDR融資的趨勢，又開始籌劃GDR發(fā)行工作，目前該項目為已公布方案中融資規(guī)模最大的GDR項目。

正是一系列快節(jié)奏、高效率融資項目的實施，有力地保障了公司擴產(chǎn)項目的順利推進，使得公司緊抓光伏發(fā)展的歷史性契機，促進了公司長期發(fā)展戰(zhàn)略的落地，以及盈利能力和公司市值的快速提升。2014年至2021年，公司硅片產(chǎn)能從3GW提升至105GW，組件產(chǎn)能已從2014年的0.2GW提升至60GW，收入從2014年的36.8億元增至2021年的809.32億元，歸母凈利潤從2014年的2.94億元增至2021年的90.86億元。

二、探索創(chuàng)新，建立完善公司長期激勵機制

人才是公司高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)，董秘踐行公司“可靠、增值、愉悅”的企業(yè)文化理念，充分利用資本市場激勵工具，持續(xù)建立和完善公司核心員工長效激勵機制。經(jīng)過積極籌劃，公司分別于2016年、2022年啟動實施了兩期股權(quán)激勵計劃，激勵對象覆蓋公司董事、高管、中層管理人員及核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員，激勵對象總數(shù)達3600多人。2021年公司開始布局氫能業(yè)務(wù)，考慮到公司氫能業(yè)務(wù)處于起步階段，人才緊缺，亟需對優(yōu)秀人才開展長期強激勵的特點，董秘提出并設(shè)計了氫能業(yè)務(wù)合伙人計劃框架，最終助力公司推出基于子公司新業(yè)務(wù)和股權(quán)的員工持股平臺計劃，利用創(chuàng)新性激勵工具實現(xiàn)了吸引和保留人才的目的。

三、暢通渠道，打造高質(zhì)量信息披露

董秘作為連接上市公司與資本市場的橋梁，保障暢通的信息來源和溝通渠道尤為重要。隨著公司業(yè)務(wù)發(fā)展和規(guī)模擴大，董秘持續(xù)優(yōu)化公司信披流程，尤其注重加強信披工作的流程化、標準化，可獲知、可管控，對公司信披工作高標準、嚴要求，持續(xù)提高信披的有效性。2016年至今，公司已連續(xù)6次獲得上交所信息披露A級評價，樹立了信披和公司治理的優(yōu)秀示范形象。

（1）重視信披組織和流程建設(shè)，提高公司信披質(zhì)量

董秘持續(xù)完善公司信息披露流程，在日常工作中強調(diào)與各業(yè)務(wù)部門的順暢溝通，通過事前提高業(yè)務(wù)部門信披意識，事中緊密跟蹤進展，確保公司重大信披事項的高效收集、傳遞和及時披露。在信披審核流程方面，公司實施多重校驗和審批程序，確保信披質(zhì)量。在重大信息傳遞上，組織保障與流程管控雙管齊下，建立了公司信披工作小組，確保重大信息內(nèi)部報告有組織保障，責任到人，同時結(jié)合公司近年來信息化建設(shè)，對涉及信披等敏感事項設(shè)立了董秘或董事會辦公室的審批、查閱權(quán)限，為及時獲悉重大信息、防范信披輿情風險加設(shè)流程防線。此外，組織不定期對董監(jiān)高和關(guān)鍵崗位人員進行信披風險培訓(xùn)和業(yè)務(wù)合規(guī)提示，并通過編制資本市場報告，促進公司及董監(jiān)高了解資本市場，提升合規(guī)意識。

（2）以透明、有效的信息披露呈現(xiàn)公司價值

董秘主張注重透明、有效的信息披露，公司在日常信披和定期報告中，使用簡明易懂的語言，以數(shù)據(jù)、圖表等形式多維度呈現(xiàn)公司經(jīng)營成果，充分披露投資者關(guān)注的產(chǎn)能、產(chǎn)量、技術(shù)進步等行業(yè)經(jīng)營性信息，通過透徹的行業(yè)分析、經(jīng)營解讀和風險揭示，促進投資者充分了解公司，杜絕形式、空洞描述，力求信披內(nèi)容有價值、易理解，向投資者有效傳遞公司信息，做普通投資者看得懂、看得透、有信心的上市公司。

四、真誠溝通，與投資者共建公司治理良好生態(tài)

近些年來，隨著公司關(guān)注度的快速提升，公司股東人數(shù)從6萬人上升至60多萬人，截至2022年9月，公司海外投資者占比21%以上（含滬股通），投關(guān)工作面臨的工作量和復(fù)雜度也隨之增加。為適應(yīng)公司發(fā)展和投資者變化，董秘不斷提升投關(guān)管理的水平，探索公司投關(guān)管理的最佳模式，2022年6月，在全球最具影響力和公信力的金融雜志《機構(gòu)投資者》公布的“2022年亞洲最佳管理團隊”評選中，榮獲了“最佳投資者關(guān)系方案”第一名。

（1）提高投資者關(guān)系管理專業(yè)化水平

為適應(yīng)公司和行業(yè)的快速發(fā)展，董秘通過建隊伍、建流程、定標準，提高日常投資者關(guān)系管理水平和效率，帶領(lǐng)投關(guān)團隊從日常經(jīng)營性信息搜集，到行業(yè)分析、產(chǎn)業(yè)鏈上下游分析，都建立了完整的信息收集與分析框架，做到實時動態(tài)了解公司和產(chǎn)業(yè)動態(tài)，定期共享信息，統(tǒng)一投關(guān)口徑，合理引導(dǎo)預(yù)期。

（2）以真誠、開放的心態(tài)與投資者主動交流

近年來，公司持續(xù)與全球各類投資者之間保持長期、穩(wěn)定、高頻的密切溝通，通過公司調(diào)研、電話會議、業(yè)績說明會、券商策略會、投資者交流平臺、現(xiàn)場股東大會、組織中小投資者走進上市公司等方式，積極主動地向投資者溝通公司經(jīng)營情況和未來戰(zhàn)略方向。在與投資者交流過程中，公司秉持公平、公開、透明的原則，耐心解答每位投資者關(guān)切的問題，引導(dǎo)投資者關(guān)注公司長期投資價值。2021年，累計組織參加券商策略會38場，接待現(xiàn)場調(diào)研48場、參加路演活動（電話會議）306場，舉辦業(yè)績說明會3場。

（3）積極籌劃，主動引入長期戰(zhàn)略投資者

董秘以開放、共同成長的心態(tài)積極探索引入優(yōu)秀價值投資者。2020年，在研判戰(zhàn)略投資者相關(guān)政策的基礎(chǔ)上，董秘籌劃主動接觸潛在長期投資者，尋求引入長期戰(zhàn)略投資者的契機，在與高瓴資本的主動交流中，公司投資價值獲得了高瓴資本的認可，董秘積極牽線對接，最終高瓴資本以158億元對價取得公司6%股權(quán)，成為公司戰(zhàn)略投資者，進一步優(yōu)化了公司股東結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)。

（4）以投資者為中心，創(chuàng)新業(yè)績說明會形式

近年來，董秘充分利用業(yè)績說明會覆蓋面廣、精準傳遞的特點，創(chuàng)新業(yè)績說明會模式，提高溝通實效。除轄區(qū)組織的集體業(yè)績說明會外，公司主動召開年度、半年度甚至季度的業(yè)績說明會，在召開形式上，采取視頻+語音問答結(jié)合的方式，以視頻講解幫助投資者快速了解業(yè)績情況，然后投資者可以與管理層直接語音問答，有效拉近了投資者與管理層間的互動距離，使得投資者更好理解公司經(jīng)營的商業(yè)邏輯和財報數(shù)字背后的經(jīng)營思路，提高了投資者參與體驗和互動效果，獲得了市場的一致認可。2021年公司入選中國上市公司協(xié)會“業(yè)績說明會最佳實踐案例”以及全景網(wǎng)組織編寫的《上市公司投資者關(guān)系工作年度報告（2020）》“上市公司IR工作范例”，2022年公司榮獲全景網(wǎng)業(yè)績說明會創(chuàng)新獎。

（編輯 何帆 白寶玉）

關(guān)鍵詞： 資本市場