今年以來(lái)，A股震蕩上行，上市公司購(gòu)買和設(shè)立私募的熱情依然不減。根據(jù)WIND統(tǒng)計(jì)，截至11日，年內(nèi)有76家公司宣布出資認(rèn)購(gòu)或者成立私募基金，同比翻倍。從投資收益來(lái)看，既有公司因此而大賺，也有公司遭遇虧損。

根據(jù)記者梳理，上市公司投資私募大致有兩種方式，一是購(gòu)買證券私募基金，二是設(shè)立私募股權(quán)基金。

展鵬科技2月2日公告，公司認(rèn)購(gòu)上海于翼資產(chǎn)管理的東方點(diǎn)贊12號(hào)證券私募1000萬(wàn)，同時(shí)認(rèn)購(gòu)泓澄投資管理的泓澄優(yōu)選10號(hào)私募1000萬(wàn)。

寧德時(shí)代5月13日公告，基于看好新能源行業(yè)發(fā)展前景，全資子公司作為有限合伙人認(rèn)繳出資10億元參與設(shè)立了宜賓晨道新能源股權(quán)投資。

金地集團(tuán)6月2日公告，子公司深圳威新作為有限合伙人出資3億元，參與投資設(shè)立紐爾利新策創(chuàng)投。本次標(biāo)的基金認(rèn)繳出資總額為20.88億元，經(jīng)營(yíng)范圍包括創(chuàng)業(yè)投資、以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動(dòng)。

值得一提的是，部分公司因?yàn)橥顿Y私募而大賺。如柘中股份最近一個(gè)半月股價(jià)暴漲翻倍，這就與公司此前投資的私募基金參投企業(yè)上市密切相關(guān)。7月5日，公司發(fā)布修正業(yè)績(jī)預(yù)告，修正后上半年盈利2億元至2.3億元，同比暴增8191.19%~9434.86%。

對(duì)此，柘中股份表示是因?yàn)樽约簠⑼兜膬杉移髽I(yè)上市，使得業(yè)績(jī)大增。具體來(lái)看，公司參與投資的蘇民投君信所投的皓元醫(yī)藥、力芯微6月在科創(chuàng)板上市。此外，公司投資的遼寧中德產(chǎn)業(yè)所投的碳化硅公司山東天岳也有望登陸科創(chuàng)板，而公司持股5760萬(wàn)股的上海農(nóng)商行已啟動(dòng)招股。

還有上市公司斥巨資購(gòu)買私募卻收益甚低。如天創(chuàng)時(shí)尚日前公告，近日收回紐富斯均衡致勝策略12號(hào)私募全部投資份額暨本金1.5億元及本期收益154萬(wàn)元，其近一年的收益還不如存款利息。

當(dāng)然，也有上市公司因購(gòu)買的私募產(chǎn)品而業(yè)績(jī)受累。如中來(lái)股份1月10日晚突然宣布，公司去年初斥資2億元認(rèn)購(gòu)的四只私募產(chǎn)品先后爆雷，從而導(dǎo)致公司去年凈利潤(rùn)同比下降52.71%-62.99%。

其實(shí)，上市公司投資私募產(chǎn)品不乏爆雷案例，其中3年多前的國(guó)民技術(shù)前海旗隆失聯(lián)案導(dǎo)致公司出現(xiàn)巨虧。此外，2019年，上海洗霸、中原內(nèi)配、四方達(dá)踩雷了同一家私募產(chǎn)品，導(dǎo)致相關(guān)公司股價(jià)大跌。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝指出，投資私募基金是一把“雙刃劍”，如果上市公司投資的私募業(yè)績(jī)不理想甚至出現(xiàn)爆雷等情況，將會(huì)給相關(guān)公司業(yè)績(jī)帶來(lái)沖擊。畢竟，私募基金具有較高風(fēng)險(xiǎn)，非保本保收益產(chǎn)品，不管是個(gè)人還是機(jī)構(gòu)都不應(yīng)輕信所謂“兜底”的承諾。

深圳一位私募高管則提醒，“當(dāng)前不少私募產(chǎn)品都設(shè)有預(yù)警線和清盤線，投資者在購(gòu)買私募產(chǎn)品時(shí)應(yīng)關(guān)注合同中預(yù)警止損機(jī)制的條款。” (記者 陳燕青)