近年來，大連農村商業銀行一直深陷業績下挫、不良率居高不下的泥沼中。今年上半年，該行營業收入仍持續滑坡，但凈利潤增幅卻高達371.93%，原因究竟何在?

日前大連農商行發布的中報顯示，上半年大連農商行實現營業收入8.85億元，較去年同期的8.91億元，同比微降0.67%，受資產減值損失驟降70.66%壓降營業支出影響，該行實現凈利潤2.69億元，較去年同期的0.57億元，同比增長371.93%。

值得注意的是，近年來大連農商行不良貸款率屢破監管紅線，資產質量令人堪憂。自2017年起，該行不良貸款率就在5%上下波動，截至2020年一季度末，該行不良貸款率6.44%，較上年末上升1.45個百分點，逾期貸款占比14.27%，較上年末增長5.16個百分點。

凈利潤增長371.93%

據官網介紹，大連農商行成立于2012年6月29日，是在原大連市農村信用合作聯社及轄屬8家縣級行社的基礎上，由符合發起人條件的企業法人、自然人共同發起設立的股份制商業銀行，為東北地區第一家以市為單位整體改制組建的農商銀行。截至2020年6月末，大連農商行營業網點336個，從業人員4000余人，該行注冊資本達51.5億元。

近年財報顯示，大連農商行盈利水平持續滑坡，2014年—2018年，該行營業收入依次為25.1億元、23.26億元、18.57億元、19.2億元、21.06億元。同期該行的凈利潤依次為7.63億元、3.26億元、3.03億元、1.35億元、1.05億元。截至2019年末，該行營業收入和凈利潤已降至18.16億元和0.61億元，分別較上年末下降13.77%、41.9%。

大連農商行營業收入整體下降與利息凈收入減少密切相關。2014年—2016年，大連農商行利息凈收入分別為23.89億元、19.8億元、6.12億元，2017年以后，該行利息凈收入再次上揚，截至2019年末，該行利息凈收入已升至12.86億元，但仍不及2014年的利息凈收入水平。

對于大連農商行利息凈收入下滑的原因，聯合資信日前發布的該行評級報告表示，受利率市場化以及同業競爭加劇等因素影響，大連農商行存款資金成本上升，全行凈息差較上年有所收窄，同時當地有效信貸需求不足，貸款增速較緩，且定價存在下行壓力。

此外，由于近年來大連農商行對理財產品及資產管理計劃投資規模大幅壓降，該行投資收益明顯下降，對營收增長進一步造成壓力。數據顯示，該行投資收益一度由2014年的0.86億元猛增至2016年的12.1億元，然而自2017年起，投資收益便一路下跌，截至2019年末，該行投資收益為5.21億元。

今年上半年，大連農商行實現營業收入8.85億元，較去年同期微降0.67%。令人訝異的是，上半年大連農商行營業收入未見顯著增長，但凈利潤卻較去年同期暴漲371.93%至2.69億元。

數據顯示，今年上半年，大連農商行凈利潤劇增的原因在于，該行通過減少資產減值損失計提力度留存了利潤空間。報告期內，該行營業支出5.91億元，較去年末的8億元同比減少26.13%。具體來看，該行稅金及附加增長7.14%至0.15億元，業務及管理費減少8.64%至4.97億元，資產減值損失減少1.71億元至0.71億元，同比下降70.66%。

一季度撥備覆蓋率降至52.59%

通常情況下，下調資產減值損失意味著銀行對資產質量的樂觀預期。但根據近年年報，該行資產質量存在下行壓力。

2017年、2018年，該行不良率分別為4.95%、8.73%，不良貸款分別為27.28億元，51.28億元。2019年該行加強不良資產清收力度，不良率和不良貸款規模分別降至4.99%、30.18億元，但不良率仍逼近監管紅線。同期關注類貸款占比11.75%，逾期貸款占比9.11%。

2020年以來，由于當地企業經營狀況仍然欠佳，加之受新型冠狀病毒肺炎疫情的影響，不良貸款訴訟清收進程放緩，大連農商行的信貸資產質量再次下行。截至2020年一季度末，該行不良貸款率6.44%，逾期貸款占貸款總額的比例升至14.27%。

此外，大連農商行的撥備覆蓋率已連續多年不達監管要求，2017年—2019年，該行撥備覆蓋率分別為103.86%、62.04%、73.94%，貸款撥備率依次為5.14%、5.41%、3.69%，截至2020年3月末，該行撥備覆蓋率52.59%，貸款撥備率3.39%。信貸資產減值準備對不良貸款的覆蓋程度仍然不足，未來撥備計提壓力尤存。

事實上，大連農商行不良貸款率走高并非個例，受經濟放緩疊加新冠疫情影響，今年上半年商業銀行信貸資產質量整體滑坡。與之不同的是，多數銀行加大資產減值損失計提力度，以增強風險抵補能力。

據銀保監會披露，截至2020年二季度末，商業銀行不良貸款余額2.74萬億元，較上季末增加1243億元;商業銀行不良貸款率1.94%，較上季末增加0.03個百分點。面對資產質量下行的壓力，大部分銀行提高資產減值損失計提，因此對利潤造成一定影響。2020年上半年，商業銀行累計實現凈利潤1.0萬億元，同比下降9.4%。

“當前經濟尚未全面恢復，疫情仍有較大不確定性，所帶來的金融風險也存在一定時滯，預計有相當規模貸款的風險會延后暴露，未來不良上升壓力較大”今年8月，銀保監會主席郭樹清在接受媒體采訪時強調稱，銀行應該備足抵御風險“彈藥”，采取多種方法補足資本，提前加大撥備提取，提高未來風險抵御能力。

郭樹清表示，銀行應加大不良處置力度，在充分揭示風險前提下，研究分階段下調撥備覆蓋率的監管要求，釋放資源全部用于處置不良。同時嚴控增量風險，加強內部控制和風險管理，做好貸款“三查”，在化解存量不良同時，防止新增不良過快上升，減少貸款損失。

為何不良貸款率居高不下，卻大幅減少資產減值損失計提力度，對未來信貸資產質量的預期如何，記者就上述問題多次致電大連農商行，該行負責人表示“不接受電話采訪”。(記者賀向軍 張夢依)