4月7日，中銀基金公司旗下十幾只基金率先披露了2021年一季報(bào)，主要涉及靈活配置混合基金、債券基金和貨幣基金，多只基金產(chǎn)品降低了股票投資倉(cāng)位，減持多只熱門(mén)股。
多只基金一季度減持股票倉(cāng)位
中銀裕利和中銀珍利這兩只混合基金屬于靈活配置型產(chǎn)品，具體投資策略上偏保守，這兩只基金在2021年第一季度均明顯減持股票。
中銀裕利的股票占基金總資產(chǎn)比例從21.24%下降到17.3%，倉(cāng)位下降了3.94個(gè)百分點(diǎn);中銀珍利股票占基金總資產(chǎn)比例從20.46%下降到17.56%，倉(cāng)位下降了2.9個(gè)百分點(diǎn)。
中銀旗下的二級(jí)債基也減持了股票倉(cāng)位，中銀穩(wěn)健雙利的股票占基金總資產(chǎn)比例從14.82%降低到了 12.73%;中銀穩(wěn)健添利的股票占基金總資產(chǎn)比例從4.31%下降到了2.76%。
從以上首批公布的基金2021年一季報(bào)來(lái)看，這些產(chǎn)品投資整體更保守，減持了股票的倉(cāng)位，增加了債券投資。
大舉增持長(zhǎng)江電力、紫金礦業(yè)
從持倉(cāng)股票來(lái)看，美的集團(tuán)在2020年年底曾是中銀裕利和中銀珍利的第一大重倉(cāng)股，2021年第一季度同時(shí)退出這兩只基金的前十大重倉(cāng)股。上述兩只基金在一季度還大舉減持寧德時(shí)代，其中，中銀裕利減持了11670股，中銀珍利減持了17210股，兩只基金減持寧德時(shí)代的比例30%到45%之間。
中銀裕利2021年一季度大舉增持了長(zhǎng)江電力，持股數(shù)從37萬(wàn)股增加到55萬(wàn)股，增持了近50%，長(zhǎng)江電力也從去年年末的第九大重倉(cāng)股上升為該基金第一大重倉(cāng)股，長(zhǎng)江電力一季度股價(jià)漲幅11.90%。
除此之外，紫金礦業(yè)、格力電器、平安銀行、中國(guó)神華新進(jìn)中銀裕利前十大重倉(cāng)股，美的集團(tuán)、中國(guó)平安、中芯國(guó)際、中信證券退出其前十大重倉(cāng)股名單。
中銀珍利2021年一季度則大舉增持了紫金礦業(yè)，持股數(shù)從51萬(wàn)股增加到了73.7萬(wàn)股，增持了近44%，紫金礦業(yè)也躋身前十大重倉(cāng)股之列，。紫金礦業(yè)一季度股價(jià)一度從年初的9.42遠(yuǎn)漲至15元，漲幅高達(dá)55%，而后股價(jià)沖高回落，一季度漲幅3.55%。
相比去年年末，中銀珍利的前十大重倉(cāng)股也基本更換了一半，紫金礦業(yè)、海爾智家、格力電器、萬(wàn)華化學(xué)、平安銀行新進(jìn)前十大重倉(cāng)股，美的集團(tuán)、中國(guó)平安、雙匯發(fā)展、貝達(dá)藥業(yè)、中信證券5只個(gè)股從前十大重倉(cāng)股名單中消失。
權(quán)益投資趨謹(jǐn)慎
控制估值風(fēng)險(xiǎn)
中銀穩(wěn)健添利基金經(jīng)理陳瑋在一季報(bào)中稱(chēng)，一季度權(quán)益市場(chǎng)沖高后出現(xiàn)顯著回調(diào)，債券市場(chǎng)各品種漲跌互現(xiàn)，總體小幅震蕩，中高等級(jí)信用債表現(xiàn)相對(duì)較好。策略上，在權(quán)益資產(chǎn)方面趨于謹(jǐn)慎，控制估值風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)投資估值合理的各細(xì)分行業(yè)龍頭公司與下行風(fēng)險(xiǎn)可控的可轉(zhuǎn)債，債券方面維持較高的杠桿比例，適當(dāng)降低組合久期，在債券期限分布上中等期限集中，重點(diǎn)配置利率債和中短期高等級(jí)信用債，積極參與波段投資機(jī)會(huì)。
中銀穩(wěn)健雙利基金基金經(jīng)理是中銀基金分管固定收益的投資總監(jiān)奚鵬洲，他在一季報(bào)中表示，在投資策略上，該基金降低權(quán)益?zhèn)}位控制回撤，維持適當(dāng)?shù)膫M合久期 ，合理分配類(lèi)屬資產(chǎn)，持續(xù)優(yōu)化持倉(cāng)結(jié)構(gòu)，借此提升基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。
中銀裕利基金經(jīng)理苗婷表示，本基金延續(xù)絕對(duì)收益投資思路，在報(bào)告期間權(quán)益?zhèn)}位適度下降，行業(yè)配置以大消費(fèi)、大金融為主;債券部分以配置高等級(jí)信用債為主，合理控制組合久期。并積極參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)。
