錦泰財產保險股份有限公司近日發布的2019年年報數據顯示，截至去年底，該公司總資產達32.17億元，同比增長9.50%;營業收入23.22億元，同比增長19.69%;凈利潤2023.38萬元，同比增長438.39%，已實現連續6年盈利。
同時，2019年，錦泰保險實現原保險保費收入21.77億元，保費規模在全國88家財險公司中排名第40位。在財產行業市場集中度較高，中小財險公司經營普遍比較困難、盈利穩定性較差的情況下，錦泰保險是如何發展業務、防范風險，抓好投資的?近日，《證券日報》記者專訪了錦泰保險公司副總經理、董事會秘書鄔潤龍。
證券日報：年報顯示，2019年，錦泰保險五大險種中，僅有農險實現承保盈利，車險、短期健康險、信用保證保險和責任險均處于承保虧損狀態。今年，在業務發展方面，你公司將如何提升業務品質?
鄔潤龍：2019年，錦泰保險不斷增強服務實體經濟和社會民生能力，向實體經濟和社會民生提供保險金額2.87萬億元，比上年增長80.88%，支付賠款13.70億元，增長21.11%。今年，我公司一手抓疫情防控，一手抓業務發展，繼續以“強基礎、轉方式、調結構、防風險、提能力、增效益、促發展”為主基調，深化以效益為中心，推動公司高質量發展。
在業務方面，錦泰保險將繼續調整優化業務結構，加大特色化產品，包括針對新冠肺炎疫情的新產品的開發力度，積極推出有競爭力、有效益、差異化的保險產品;要將既有的優勢產品、優勢險種進行升級，快速適應市場需求，在細分市場領域不斷實現新的突破，提升市場競爭力。比如，在意健險方面，逐步搭建完善救援服務、醫療綠色通道、健康管理等服務體系，并將服務與相關產品如境外旅游意外險等融合，快速完成產品迭代升級，適應市場需求;要嚴格把控承保質量關，不斷提升業務品質;不斷強化精準服務，同時，堅持風險底線思維，筑牢合規的“攔河壩”。
錦泰保險規劃在未來實現發展五大目標，即規模穩步擴張、經濟效益持續提升、服務網絡不斷健全、資本實力明顯增強以及綜合化經營初見成效。
證券日報：你公司非常重視非車險業務的發展，也取得較好成績，非車險業務占比達到49.18%，高于行業平均水平。但從行業看，非車險業務也存在一些問題，例如，多家險企踩雷保證保險。在非車險業務方面，你公司如何實現量和質的同步提升，尤其是如何防范新業務風險?
鄔潤龍：自成立以來，錦泰保險始終堅持“特色化經營、差異化發展”。近年，公司在穩定發展車險等傳統財險業務的同時，大力發展農險、責任險、意健險以及信用保證保險這“新四大支柱”業務，在市場上形成錯位競爭優勢。與此同時，公司始終堅持合規經營和全面風險管理，堅持“審慎、理性、穩健”的風險偏好，強化對風險的識別和管理，以確保持續穩健發展。
第一，公司在可接受的風險承受能力基礎上繼續選擇差異化發展路徑，持續推動產品轉型，提升服務能力，形成中小財險公司獨特的競爭優勢極，其中，農險和信保業務已經具備一定特色化經營的基礎;
第二，公司持續關注金融科技的應用對保險行業的影響和沖擊，積極引入新科技，強化“科技賦能”，發揮科技在產品開發和銷售、客戶服務以及風險管控等方面的積極作用;
第三，公司嚴格遵循保險業務的定價原理，對相關假設和預測數據判斷時保持客觀性和謹慎性，定期開展準備金及產品回溯分析工作;
第四，公司繼續根據巨災風險的程度安排相應的巨災再保險保障，大幅降低因巨災導致公司出現虧損的可能性。
證券日報：在傳統業務車險方面，當前新車銷量低迷，車險改革持續推進，您如何看待車險市場的發展?你公司2020年車險業務將采取怎樣的策略?
鄔潤龍：中國汽車市場經歷2009年和2010年30%以上的超高速增長，自2011年開始汽車市場開始放慢腳步，到2019年，國內汽車的產銷量增速已經低于3%，進入2020年，受疫情影響，一季度汽車銷量同比下降42.4%，車險已經進入“存量競爭”的時代，發展面臨較大挑戰。
對于車險市場的發展，我有兩個基本認識。一是近期汽車銷量回調不會對我國汽車市場中長期產生較大負面影響。從3月份汽車銷量數據看，環比已經實現大幅增長，整體降幅在收窄。隨著國家對鼓勵消費、汽車下鄉、新能源車補貼延長等配套支持政策的落實，以及經濟的穩步發展，可以預期未來中國汽車市場仍將保持一個合理的增長水平。二是車險發展要瞄準未來汽車市場的主要增長方向，即農村市場增速相對較高，新能源汽車是一個確定的大方向，特色消費的興起，如，皮卡車、房車等將出現較快增長。
2020年，錦泰保險將按“精細管理、穩健經營”的整體策略，圍繞“一個中心，三個提升”推動車險業務平穩健康發展。“一個中心”就是以邊際貢獻為中心，邊際貢獻是開展業務的基本準繩，做到理性競爭、理性發展。“三個提升”是提升定報價能力、定核損能力以及服務能力。提升車險定報價能力是我公司在車險綜合改革后的核心競爭力，已經提前準備，著手定報價模型優化，讓報價既能合理覆蓋風險成本和運營成本，又能貼合市場;提升定核損能力主要借助大數據和第三方平臺，推動依賴人為經驗定核損向依靠數據模型定核損轉變，全面提升定核損效率和水平;要持續提升服務能力和服務水平，特別是要加強在線服務能力的建設。
證券日報：2019年，你公司實現投資收益率6.48%，高于保險行業4.94%的平均收益率水平。是如何做到的?2020年的大類資產配置將采取怎樣的策略?如何看待今年權益市場的機會與風險?
鄔潤龍：在資金運用方面，面對資本市場一波三折的不確定因素，錦泰保險持續做好大類資產配置，根據市場變化及時調整資產組合，靈活應對，盈利表現突出。
2020年大類資產配置必須面對兩個問題，一是長期低利率環境已經開始，二是各類資產波動性大幅增加。這需要我們在保險投資的主戰場即固定收益品種上穩定住中長期收益率，至少是緩解持有資產收益率的下降，夯實收益安全墊。具體舉措有：一是繼續加大非標資產配置，部分放棄短期流動性以提高和鎖定資產基礎收益率;二是提升以持有至到期為目的的債券配置，降低對債券交易價差收益的追求;三是創造條件，提高流動性資產收益率。
權益市場有句老話“機會是跌出來的，風險是漲出來的”，核心指向是低估值對股價的保護作用。當前，無論從無風險收益率和國內權益市場的估值對比來看，還是從與海外市場橫向對比的角度看，A股市場估值上都有投資價值。需要防范的是，各種黑天鵝事件帶來的波動。2020年初，權益市場在疫情影響下已經有所回調，在當前低利率環境下，權益類資產的風險收益比具有一定優勢。主要的機會預計出現在兩個方面，一是上市公司產品接近市占率快速爬坡期的成長型個股，二是分紅率超過債券收益率的價值型個股。全年來看，疫情的反復和全球經濟的超預期衰退是最大的風險，此外需要預防通脹超預期的風險。(記者 冷翠華)
