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CPO(共封裝光學)18日盤中再度活躍，截至發稿，中際旭創(300308)、九聯科技“20cm”漲停，新易盛(300502)漲超16%，源杰科技漲超15%，天孚通信(300394)漲近14%，劍橋科技(603083)、華工科技(000988)漲停，光迅科技(002281)、聯特科技漲約6%。

中際旭創今日再創歷史新高，公司在16日接受機構調研時表示，今年以來，海外客戶在云數據中心200G和400G需求有不同程度的下降，但800G需求增長迅速，特別是來自AI方面的需求大超年初預期，旭創占據了較高份額。下半年三、四季度會以保障訂單順利交付為主，盡可能多的出貨。也非常看好明年800G更大規模的增長。

新易盛盤中逼近漲停，公司近日表示，公司已在OFC2023期間推出了1.6T相關光模塊產品，目前正在積極推進客戶送樣測試工作；公司近年來高速率光模塊產品占比呈現持續上升的趨勢，目前已在硅光模塊、相干光模塊、800GLPO光模塊等相關新產品新技術研發項目取得多項進展；公司境外子公司Alpine為公司在硅光模塊、相干光模塊以及硅光子芯片技術方向提供技了技術支持和供應鏈的可靠保證。

聯特科技盤中亦創出新高，公司近日提示稱，CPO是在AI應用等大算力應用場景下光模塊的技術和產品演進的方向之一，但目前CPO相關產品開發還處于初期階段，技術的成熟及市場的規模化應用還尚需時日，也存在諸多不確定性和風險，公司能否實現技術突破和完成技術成果的產業化及商業化存在不確定性。公司CPO相關的開發項目暫未形成收入，對公司未來業績的影響存在不確定性。

行業方面，近期光模塊板塊加單催化較多，自3月以來北美廠商已多次追加800G，追加頻率及數量超市場預期。

天風證券表示，短短兩個月時間，2023年800G光模塊需求指引已從全年70萬只上調至120萬只以上。在不考慮新技術所帶來的增量情況下，2024年“相對明確”的指引上調至400萬只+（出于對后續加單的樂觀展望以及Lite/Lpo/硅光增量，800G光模塊需求將更多，判斷中性500-600萬）。人工智能軍備競賽如火如荼，光模塊持續超預期為大概率。

中信建投證券指出，以ChatGPT為代表的AIGC快速發展，對網絡端也催生了更大帶寬需求。無論是訓練側還是推理側，對光模塊的需求都較為強勁。800G光模塊量產窗口已至，疊加AIGC帶來的競賽，北美各大云廠商和相關科技巨頭均有望在2024年大量采購800G光模塊。光芯片作為光器件的關鍵元器件之一，國內光芯片廠商近年來不斷攻城拔寨，在多個細分產品領域取得了較大進展，國產替代化加速推進，市場空間廣闊。本輪光模塊行情走勢建議參考2019年一季度-2020年二季度，建議關注光模塊、光器件板塊性投資機會。

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