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7月21日，在投資者關(guān)系活動中，當(dāng)被問道硅料價格步入下行通道之后的影響，TCL中環(huán)(002129.SZ)表示公司全部工廠的設(shè)計和產(chǎn)業(yè)的設(shè)計都是圍繞要穿越周期，即投資周期、價格周期、產(chǎn)量周期等。中環(huán)在技術(shù)創(chuàng)新和工業(yè)4.0方向的優(yōu)勢，帶來單爐產(chǎn)出、人效等指向非硅成本的指標(biāo)的不斷優(yōu)化。當(dāng)硅料價格下降，非硅成本占比提升，公司的非硅成本優(yōu)勢擴(kuò)大。硅料價格下降，庫存跌價難以避免，公司始終堅持低庫存高周轉(zhuǎn)策略，在工業(yè)4.0制造模式的加持下，保障內(nèi)部經(jīng)營周轉(zhuǎn)效率，經(jīng)營效率全行業(yè)領(lǐng)先。
TCL中環(huán)表示2022年上半年，TCL中環(huán)預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤28.5-30.5億元，同?增長92.6%-106.1%，制造能力與產(chǎn)品競爭力不斷提升，光伏材料的出貨34GW，全球市占率提升至25.3%，盈利能力穩(wěn)步加強(qiáng);疊瓦組件持續(xù)進(jìn)入到主要終端白名單，在市場的開拓上成績顯著;半導(dǎo)體材料方面，出貨面積與全球市占率繼續(xù)提升，持續(xù)成為中國大陸地區(qū)最大的半導(dǎo)體材料的制造出貨商。上半年光伏多晶硅料處于價格上行通道，公司一直保持高周轉(zhuǎn)低庫存的高效運(yùn)營，并沒有依靠原材料升值的外部因素，所以盈利質(zhì)量比較扎實;也有效防范行業(yè)高位運(yùn)行帶來的波動風(fēng)險，保持盈利的低風(fēng)險性、可持續(xù)性。
在對光伏2022-2023年短線思考，TCL中環(huán)認(rèn)為，在行業(yè)周期變化中，不變的是非硅成本的競爭力，想要長期的維持經(jīng)營利潤和經(jīng)營競爭力，應(yīng)該立足于非硅成本的降低，包括對先進(jìn)設(shè)備、先進(jìn)工藝的把握，在材料端研發(fā)的成果等。無論短期光伏產(chǎn)業(yè)如何變化，TCL中環(huán)始終堅定不移地加速能源轉(zhuǎn)型，把握關(guān)鍵工藝技術(shù)創(chuàng)新，以先進(jìn)產(chǎn)能替代落后產(chǎn)能，以柔性制造實現(xiàn)穿越周期。
公司2012年就開始智慧工廠的研究與探索，目前已經(jīng)實現(xiàn)了全產(chǎn)線的自動化運(yùn)行，在2022年底的新項目將實現(xiàn)“黑燈工廠”。通過智能制造，不斷提高生產(chǎn)效率與資源利用率、大幅縮短研發(fā)周期、降低運(yùn)營成本與產(chǎn)品不良率。提升整體競爭優(yōu)勢，擴(kuò)大競爭壁壘。
當(dāng)被問道公司在研發(fā)上投入比較大，重點投入在哪些方向，以及如何體現(xiàn)在成本上的領(lǐng)先？TCL中環(huán)表示技術(shù)創(chuàng)新是光伏制造業(yè)適應(yīng)未來發(fā)展關(guān)鍵因素之一。公司多年來持續(xù)推動研發(fā)工作，注重過程中的經(jīng)驗積累。公司在技術(shù)創(chuàng)新與制造方式變革方面持續(xù)加大研發(fā)投入。使得公司整體原生多晶消耗率、單爐產(chǎn)出、單公斤出片數(shù)等指標(biāo)大幅領(lǐng)先。未來隨著原材料價格下降，非硅成本占比提升，制造能力優(yōu)勢將更加明顯。
公司整體半導(dǎo)體板塊會沿著要是以下路徑推進(jìn)：1)有自己的特色，做出品牌;2)堅持研發(fā)，把產(chǎn)品線做通;3)具備一定規(guī)模。通過規(guī)模化和質(zhì)量、成本的充分競爭力的提升，是公司未來的路線。
TCL中環(huán)還表示，N型區(qū)別于P型摻雜元素不同，電阻率分布更寬。在N型大尺寸方面需要關(guān)注： 1)電參數(shù)的控制;2)經(jīng)濟(jì)性量產(chǎn)、大規(guī)模制造。工業(yè)4.0主要解決通過柔性制造，更好的滿足客制化需求。公司通過深厚的技術(shù)積淀與客戶積累，疊加工業(yè)4.0 制造模式，能夠做到技術(shù)與產(chǎn)品競爭力的領(lǐng)先。
N型時代需要關(guān)注：(1)N型設(shè)備單位固定資產(chǎn)上升，需要通過大尺寸等方式降低通量成本;(2)高溫工藝等對晶體質(zhì)量要求更高，需要各參數(shù)控制的能力更 強(qiáng);(3)光伏硅片與下游客戶類似半導(dǎo)體硅片需要與客戶base-line的理解和配合的模式，每家N型客戶需求不同，有更多的柔性制造、客制化需求，即對工藝制程的把握及與客戶的聯(lián)動。公司積極配合下游客戶及各技術(shù)路線的推進(jìn)與配合，助力行業(yè)發(fā)展。
當(dāng)問起公司如何保障供應(yīng)鏈，供應(yīng)鏈的管理優(yōu)勢是如何體現(xiàn)，TCL中環(huán)稱，供應(yīng)鏈管理中，不管是硅料、石英砂、晶片的輔材等，都需要更多去看中長期需求和趨勢，而并非隨著周期或其他因素波動。公司根據(jù)中長期供需、產(chǎn)品和技術(shù) 走向提前做供應(yīng)鏈布局。同時與供應(yīng)鏈伙伴協(xié)同創(chuàng)新、聯(lián)合創(chuàng)新，前置做研發(fā)儲備與供應(yīng)鏈互動研究，保障公司供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定。
關(guān)鍵詞： 價格下降 技術(shù)創(chuàng)新 半導(dǎo)體材料
