浙江仙通（603239）2023年半年度董事會經營評述內容如下：

一、報告期內公司所屬行業及主營業務情況說明

(相關資料圖)

（一）從事的主要業務

公司自設立以來，一直從事汽車密封條的研發、設計、生產和銷售。公司具備較強的工裝模具和專用設備開發能力、產品整體配套方案的設計能力和同步開發能力，主要為國內外汽車整車生產企業供應密封條產品，并提供配套研發和后續服務。

公司的主要產品為汽車密封條，主要包括前車門框密封條、門上密封條、背門框密封條、車門外水切、風擋外飾膠條、三角窗玻璃密封條、行李箱密封條、天窗密封條、車頂飾條、車門玻璃導槽等。

（二）經營模式

1、銷售模式

主要銷售模式為直接面向整機制造客戶進行銷售，即根據客戶一定時期內的需求量按指定時間配送至其指定的地點，以滿足裝配，開具發票后掛賬，由客戶按照一定周期滾動付款。

本公司有多年汽車零部件研發、制造和銷售的經驗，在業內具有較高的知名度，在密封件等領域具有競爭力；本公司非常注重與客戶的交流，關注行業的趨勢變化，以為客戶提供滿意的產品和服務為一切工作的出發點。此外，本公司少量的為整機制造客戶的一級供應商進行配套銷售。

2、采購模式

汽車密封條生產所需主要原材料包括EPDM橡膠、PVC、TPE、碳黑、鋼材等，均采用外購模式，即根據當期生產需求量，結合下期生產需求量和原材料的安全庫存，制定采購計劃；分批或一次性向供應商進行采購。供應商按照指定的時間、地點和數量完成采購計劃，根據計劃完成情況滾動付款。公司通過改進配方等方式，對原材料品種進行整合，減少了原材料的規格數量。在供應商選擇方面，公司降低了每種原材料的供應商家數，以兩家供應商為主，從而發揮采購的規模化效應，增強談判能力。另外，在向供應商詢價時，過去公司采用直接進行價格比較的簡單方式，現在公司則根據性能指標對每種原材料的重要性程度區別賦權，然后通過綜合計算的方式，選擇最具性價比的供應商進行采購，從而有效降低了公司的綜合采購成本。

3、生產模式

汽車零部件具有較強的針對性和專業性，因此本公司一般均按照“以銷定產”的方式組織生產，即根據顧客訂單，結合產品的庫存情況和運輸周期，由生產主管部門制定生產計劃下達給各生產車間，由其組織完成。在生產過程中，工藝部門、設備部門、物流部門等均以生產的穩定順暢為核心分工并協同，生產主管部門總協調。在生產過程中，各主要工序間均采用拉動式組織生產。

(三)行業情況

1、行業現狀

汽車密封條行業有很強的個性定制化屬性，每一款新車型的開發都要單獨開發模具來完成不同車型的研發生產，外資品牌車型由于引入國內生產時就有成熟的供應體系同時引進國內進行配套，因此國內生產的外資車型大部分市場份額仍被外資密封條供應商占領，隨著近幾年國內自主品牌的崛起外資品牌車廠在采購成本上已感覺到壓力，部分合資公司也在加大對國內自主汽車密封條企業加大采購，公司也正是由于具有較強的同步設計能力取得了上汽大眾、一汽大眾、上汽通用、東風日產等合資企業的信任，目前已經與外資品牌密封條企業同臺競爭，并顯示出強大的競爭優勢。

2、行業發展

汽車零部件行業是相對封閉的圈子，進入一個車型的配套要長達兩到三年的周期，所以規模較小的企業由于自身的技術實力與管理能力進入國內大型汽車公司可能性較小，國內大型企業也在為了規模采購效應減少采購成本，而在減少供應商數量。并且隨著汽車的普及與消費者對汽車的品監力的提高對車量的靜音性，與關門的氣密感受都在提高，因此改善密封條的結構與新材料的應用也是今后的新技術研發的方向，同時為了增加車型豪華感密封條也對外觀不斷提高了要求，如：目前汽車廠不斷流行的環型亮條歐式導槽密封條，對整車外觀增加檔次感有很大作用。

3、公司所處的行業地位

公司以技術為先導，以高端密封條替代進口為市場切入點漸次進入各高端配套細分領域。公司憑借近三十年的積累，在汽車密封條憑借自身的配方工藝優勢和技術融合優勢等，注重研發和生產具有耐久性、耐候性、耐介質、耐極端環境、阻燃、節能、環保功能等特性的汽車密封產品。

從新老客戶不斷取得新項目的同步開發，并加大開拓汽車天窗密封條、無邊框汽車密封條，已成為國內行業龍頭企業。

二、經營情況的討論與分析

2023年上半年，汽車行業面臨的國際環境錯綜復雜，國內經濟運行情況恢復向好態勢，政策效應持續釋放。汽車市場先后經歷3月“史無前例”的價格戰、上海車展的新車井噴、國六a轉國六b、政策加碼、“618”購物節等活動，盡管面臨諸多困難和問題，汽車行業企業仍再次顯示出強大韌性。根據中國汽車工業協會發布的數據，今年上半年汽車產銷分別完成1324.8萬輛和1323.9萬輛，同比分別增長9.3%和9.8%。作為車市亮點的新能源汽車和汽車出口繼續延續良好發展態勢。其中，新能源汽車依舊保持快速增長，上半年銷量374.7萬輛，同比增長44.1%，市場占有率達28.3%。汽車出口增長迅速，上半年中國汽車整車出口234.1萬輛，同比增長76.9%；新能源汽車出口53.4萬輛，同比增長1.6倍，超越日本成為全球第一，對市場整體增長貢獻顯著。

公司主營業務為汽車密封條，上半年主要受以下因素影響：

1、汽車降價潮帶來汽車廠商把降本壓力向供應商傳遞；

2、受原油價格和人民幣匯率影響，公司橡膠密封條主要原材料三元乙丙膠、炭黑、石蠟油等原材料價格高位運行，影響了公司產品的毛利率；

3、由于汽車密封條開發周期大多為一年半到兩年，公司目前量產的密封條大多為原材料價格低位時開發的項目。隨著公司在原材料價格較高位置報價而獲取的新項目不斷量產，在原材料綜合成本下降的通道下，公司的毛利率將會有明顯的改善；

4、上半年新能源汽車密封條營收約為5500萬元，占上半年營收只有12%左右。公司開發的多個新能源汽車項目在2024年開始量產,新能源汽車密封條營收占比將迎來大幅增長。

面對競爭加劇的行業格局，公司董事會科學決策，帶領公司上下緊緊圍繞年初制定的發展戰略和工作目標，密切關注行業變化趨勢，積極開拓新的優質客戶，持續開發新能源汽車、合資頭部車企項目；努力提升研發水平、增強研發力量，圍繞無邊框密封條項目進行開發；優化供應鏈管理，嚴格控制管理費用，努力有效化解成本壓力；致力于規范公司治理，著力提升盈利能力和經營質量，產品性價比進一步提升，客戶認可度進一步提高；有序擴展產能，持續引進國內外一流設備，提升設備能級。今年上半年，公司實現營業收入455,897,762.46元，與去年同比增長15.59%，歸屬于上市公司股東的凈利潤53,778,461.44元，同比減少6.65%，扣除非經常性損益的凈利潤52,209,564.06元，同比減少1.99%，在行業內表現突出。

報告期內營業收入以及凈利潤數據：

三、風險因素

1、技術開發優勢

憑借多年的研發投入，公司形成了較強的技術優勢，目前擁有30項與核心技術相關的專利權,其中發明專利8項，實用新型專利22項。在膠料配方領域，公司的高硬度橡膠、低密度海綿生產技術已達到國內領先水平；在橡膠硫化技術、模塊化開發技術、三維成型技術、無縫接口技術、表面預涂技術、表面植絨技術、橡膠混煉工藝技術、CAE分析同步開發技術、長度控制技術等方面的開發與應用方面，公司也較為領先，并已將該等技術應用于批量生產。公司已取得了高新技術企業、省級企業技術中心、省級高新技術企業研究開發中心、浙江省科技型中小企業、省級企業研究院、浙江專精特新企業、臺州市成長型二十強企業、臺州市“瞪羚企業”、CNAS認可證書等榮譽，先后承擔1項國家火炬計劃項目，1項浙江省重大科技專項，1項浙江省重大科技專項和優先主題項目。另外，如果供應商不能緊跟整車廠的節奏開發出新產品，則將面臨老產品利潤率逐年降低的風險。相反，在新產品創新方面具備優勢的供應商，則能通過與整車廠的緊密合作，不斷同步開發出適應新車型的新產品，從而保持較高的利潤水平。公司一直重視對新產品的研發投入。

2、客戶資源優勢

對于為汽車整車廠提供配套供應的汽車零部件制造商而言，與盡可能多的主流汽車整車廠客戶建立和維持合作關系是企業生存和發展的關鍵。汽車整車廠商對合格供應商的考核非常嚴格，評審指標往往包括企業規模，質量體系，技術開發能力，質量能力，現場5S，采購管理，流程管理，質量改進能力，人力資源培訓等各個方面，周期通常長達1-3年。隨著汽車制造業競爭的日趨激烈，汽車整車廠對供應商綜合實力和行業經驗的要求也越來越高，為主流汽車整車廠提供配套服務的經歷已成為越來越多客戶選擇供應商的重要標準。因此，汽車制造業逐漸成為一個相對封閉的生態體系，擁有優質客戶資源的汽車零部件供應商才能步入良性循環的發展軌道。

通過近三十年的專注發展，公司已成功成為中國本土汽車密封條行業龍頭，擁有一汽大眾、上汽大眾、上汽通用、吉利汽車、長安汽車、上汽、廣汽、一汽、奇瑞、長安馬自達、長城汽車（601633）、偉巴斯特、上汽通用五菱等優秀的客戶。

3、成本控制優勢

對于為整車廠提供配套的汽車零部件企業，尤其是本土汽車零部件企業來說，作為客戶的汽車整車廠往往在生產規模、資金實力等方面具有明顯的優勢，因此在產品定價、供貨要求、支付條件等方面處于強勢地位，部分汽車整車廠甚至對供應商提出每年強制降低采購價格的要求。因此，在保證產品質量的前提下，如何盡可能地控制成本，成為本土汽車零部件企業保持競爭力的關鍵。

公司在成本控制方面具有較為突出的優勢，產品毛利率處于較高的水平，主要原因為：

（1）公司的工裝模具的自制率達到90%以上，與委外訂制加工方式相比，自制工裝模具有效地節省了設備開支，從而控制制造費用，節省成本。

（2）通過嚴格的考核制度和激勵機制，將一線員工的績效薪酬與生產過程中的廢品率掛鉤，從而提高合格率，減少因廢品而導致的浪費。

（3）科學組織生產，提高效率

公司推行島區化生產模式，即將一種或一類結構及生產過程相近的產品集中在一個區域內生產，并科學配置設備、工裝及一些輔助性工位器具，平衡各工序的節拍，實現線性小單位流轉，減少物流和等待的浪費、過程積壓的浪費，并有效控制不良品的批量產生。同時，為了應對汽車整車廠多變的供貨計劃，公司采取推式與拉式相結合的生產模式，打破了原來單一的按固定計劃組織的推式生產模式，采取推式作指導，拉式作糾偏的彈性生產模式，生產計劃靈活機動，有一定的彈性，既可滿足顧客需求，又可避免過量生產造成的浪費，有效提高了生產效率，降低了成本。

（4）優化采購流程，降低采購成本

通過改進配方等方式，公司對原材料品種進行整合，減少了原材料的規格數量。在供應商選擇方面，公司降低了每種原材料的供應商家數，以兩家供應商為主，從而發揮采購的規模化效應，增強談判能力。另外，在向供應商詢價時，過去公司采用直接進行價格比較的簡單方式，現在公司則根據性能指標對每種原材料的重要性程度區別賦權，然后通過綜合計算的方式，選擇最具性價比的供應商進行采購，從而有效降低了公司的綜合采購成本。

4、工裝模具和專用設備的設計制造優勢

模具是汽車工業的基礎工裝，汽車生產中90%以上的零部件都需要依靠模具成型。對汽車密封條來說，從樣件開發到試生產、批量生產的各個環節都涉及到模具的應用，包括口模、接頭模，接角模、預彎輪、注塑模、三維成型模、沖模、切割模等各種類型。模具的開發設計是過程設計中最核心的環節，模具的質量與科學的設計直接決定了生產效率和最終產品的質量。

公司通過多年的研發和生產，積累了豐富的經驗，在工裝模具的設計和制造方面具有明顯的優勢，90%以上的生產模具為自行研發、制造，自制率水平較高。公司通過模具的設計自制所形成的優勢，主要體現在以下幾個方面：

首先，有效降低成本。根據測算，委外訂制加工模具的成本高于自制加工。公司通過自制工裝模具有效地降低了設備成本，從而提高了產品毛利率。

其次，大幅度縮短了模具的設計制造周期。另外，委外訂制加工模具的周期大約為自制的2-3倍左右，通過自制工裝模具，公司縮短了新產品的開發和制造周期，提高了競爭力。

第三，在模具的試驗和使用過程中，一旦發現問題，擁有模具開發自制能力的公司能迅速解決問題，保證了生產的連續性，從而保證了較高的產品合格率而采用委外訂制加工模具的公司則容易因此影響生產進度。

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