倍加潔（603059）2023年半年度董事會經營評述內容如下：

(資料圖片)

一、報告期內公司所屬行業及主營業務情況說明

（一）行業情況說明

1、口腔清潔護理用品行業

口腔清潔護理用品包括牙膏、牙刷、牙線簽、牙線、假牙清潔片、漱口水、口噴、電動牙刷、沖牙器等產品，主要用于保持口腔清潔、預防口腔疾病、維護口腔健康，與人們生活息息相關，是社會文明的主要標志之一。我國口腔清潔護理用品的生產歷史悠久，早在春秋時期，《禮記》上就有“雞初鳴，咸盥嗽”的記載。1922年，中國化學（601117）工業社研制出我國第一支牙膏，標志著我國口腔清潔護理用品行業發展進入新的階段，此后，在改革開放對經濟的大力促進下，口腔清潔護理用品行業也隨著國民經濟的發展而穩步成長壯大。2017-2021年我國口腔清潔護理用品行業市場規模呈現逐年上升趨勢，年均復合增長率為7.65%。2021年我國口腔清潔護理用品行業市場規模為521.73億元，同比增長4.56%。2022年預計為556.2億元。

牙膏、牙刷是口腔清潔護理用品行業最主要的品類，2022年，牙膏市場規模約320億元，占我國口腔清潔護理用品行業市場規模的比重約為57.55%，牙刷市場規模約92億元，占我國口腔清潔護理用品行業市場規模的比重約為16.53%。

除去牙刷、牙膏兩大品類外，漱口水、電動牙刷等新品類發展迅速。2017-2021年漱口水的市場規模持續快速增長，年復合增長率高達45.69%，領漲口腔品類，至2021年漱口水市場規模達25.03億元。電動牙刷市場規模在2017-2021年實現復合增長率27.27%，至2021年電動牙刷市場規模已達90.15億元。我國口腔清潔護理用品在市場多樣化、個性化、智能化發展上呈現出良好的成長潛力。

目前，中國消費者也正在經歷由淺層護理到深層護理的轉變。隨著居民消費能力的增強，健康意識隨之提高，高品質、高附加值口腔護理用品的消費占比不斷提升，消費者口腔護理的多樣化、個性化需求不斷豐富，帶動行業穩步增長。根據歐睿國際數據預測，未來幾年，中國口腔護理用品市場預計將保持穩步增長，2026年將達678億元。

2、濕巾行業

①全球濕巾市場發展趨勢

過去幾年，濕巾應用從個人清潔到家居清潔，再到特種清潔全面延伸發展，醫療清潔消毒、病患護理、嬰幼兒護理、個人日常清潔等濕巾消費穩定增長。根據歐睿國際數據，全球濕巾市場規模達到170.01億美元，預計2023年全球濕巾市場將恢復增長，增速可達5.03%。

另外，全球濕巾消費市場也呈現出顯著的區域性、差別化發展機遇。北美及歐洲人口合計占全球總人口約為15.6%，卻占據超過75%的全球濕巾市場份額。歐美市場是全球濕巾消費的主力市場，這一格局在短期內不會發生根本性改變。亞太地區和新興發展中國家地區未來增速預計為10%-20%，例如中國未來增長速度約10%，印度未來增長速度約10-20%；使用習慣和衛生意識提高是未來濕巾增長的主要因素。

②我國濕巾市場發展趨勢

根據歐睿國際數據，2022年，國內濕巾市場規模126.35億元，2023年將達到142.8億元，較上年增長13.05%。后疫情時代我國濕巾行業發展前景更為明朗，年均增長率將超過歐睿預計的10%，達到12%左右，預計2026年市場規模有望達到220億元。

根據北美等發達的國家經驗，具有消毒/清潔功能的濕巾增長較快。近年來，全球暴發了一系列的流行性疾病，一些有傳染性病菌也在很多地方肆虐，為了控制流行疾病及減少感染，清潔/消毒濕巾得到普遍應用。隨著人們衛生健康意識的提高，中國市場對于具有清潔/消毒功能的濕巾也將有一定的需求。

隨著我國居民收入逐年提高，中產階級和年輕一族、白領一族群體不斷壯大，生活方式實現重大轉變，消費結構由生存型消費向發展型消費、由傳統消費向新型消費升級，健康理念、清潔意識隨之增強，這成為我國濕巾市場快速增長的重要宏觀基礎。因此，預計未來中國濕巾市場規模增速繼續處于全球前列，濕巾市場規模占全球比重預計也將逐年提升。

（二）公司從事的主要業務

1、公司定位為口腔護理解決方案綜合提供商，為B端客戶及終端消費者提供一站式口腔護理解決方案。主要從事口腔清潔護理用品以及一次性衛生用品的研發、生產和銷售，其中口腔清潔護理用品包括牙刷、牙線、齒間刷、牙線簽、漱口水、口噴等產品，一次性衛生用品主要包括濕巾等產品。

2、公司產品：

（1）口腔清潔護理產品

（2）一次性衛生用品

（三）公司經營模式

1、經營模式

公司經營模式主要包括：以產品研發設計為核心競爭優勢的ODM業務和自主品牌業務。

以產品研發設計為核心競爭優勢的ODM，在OEM較為成熟的基礎上，著重發展研發設計，為第三方品牌公司設計、生產制造出以其品牌出售的商品。此種經營模式通過自身的創新獲得競爭優勢及溢價權，從而為公司在生產制造的基礎上實現更大的盈利。

公司自主品牌為“倍加潔”、“HEY PERFECT”?！氨都訚崱鄙虡艘堰B續多年被評為江蘇省著名商標，公司聚焦于自主品牌核心價值打造，注重產品研發、市場營銷與品牌推廣，有完善的營銷網絡做支撐，為消費趨勢的市場主導者?！癏EY PERFECT”為公司在近年新消費背景下新啟用的商標，以一種更親近的方式拉近與消費者的距離，在產品設計、研發方面充分考慮廣大消費群體的需求，致力于滿足并超越消費者期望。

2、生產模式

公司實行“以銷定產”的經營方針，即每年根據上年銷售情況和本年接單情況制定本年度銷售計劃，根據銷售計劃安排生產計劃，每月的生產計劃根據上月的生產銷售情況和下月銷售計劃作適當調整。在質量控制體系基礎上，與外部加工廠商建立合作關系，以便在訂單旺季期間，通過委托加工（外協加工）方式解決短期產能不足的問題。

3、銷售模式

經過多年發展，公司形成了以ODM為主兼顧自主品牌、國內和國外市場并重的業務格局，國內市場主要包括貼牌銷售、自主品牌銷售兩種模式。自主品牌銷售一般包括經銷、代銷和直銷模式，前兩者主要包括國際性大賣場、本土大型連鎖超市、中小型超市、便利店、食雜店等，后者主要是在天貓、京東、抖音、拼多多等電商平臺上進行自主品牌直銷。

二、經營情況的討論與分析

2023年上半年，公司在年度經營計劃的目標牽引下，積極開展各項工作。盡管面臨著行業競爭日趨激烈、國際政治及經濟形勢復雜多變等諸多不確定性因素，在公司管理團隊的帶領下，公司上下一心，積極應對，采取多種行之有效的措施，公司實現了營業收入、凈利潤雙增長。

2023年上半年，公司實現營業收入482,250,410.36元，同比增長2.01%；實現凈利潤36,566,884.05元，同比增長96.20%。報告期內開展的主要工作有：

一是圍繞潔凈健康的核心理念，開展技術迭代升級，優化產品布局。報告期內，多款定制新款牙刷、無水熱感牙膏、創意漱口水、中水平消毒濕巾、干巾、濕廁紙、下水道粉末等新產品成功上市；多款產品升級迭代。聚焦消費升級趨勢，立足全行業市場洞察，前瞻性推動市場研究、消費分析、產品定位、創新設計、研發測試等項目性工作，為我們的客戶不斷提供高品質的口腔護理與個人護理產品，以專業的視角更好地理解市場，更優地服務好客戶。開發的環境友好濕巾獲得北歐白天鵝的認證，同時,符合美國EPA、歐洲CE以及印尼HALAL的產品認證亦在按計劃進行中。報告期內獲得專利授權18項，其中發明專利2項，實用新型專利3項，外觀專利13項，榮獲“市級優質知識產權企業”稱號。

二是以消費者需求為導向，拓展優質市場，穩定競爭格局。價值類客戶開發取得較好的成績，新增2個山頭客戶及諸多優質客戶。同時整合資源，以產品線為指導，優化了營銷中心組織架構。各業務單元劃區負責，提升了與客戶的連接力。在杭州新設子公司，為自主品牌建設提供更貼近一線市場的土壤。

三是強化制造中心團隊能力建設，以期實現“更好的質量、更低的成本、更快的交付”三大目標。半年度已完成制造中心各部門的關鍵繼任者三個梯隊人選的初步制定，落實了中心人才地圖。更好的質量，半年度客訴同比下降37%；更低的成本，半年度完成自動化和工藝優化減人57人，同時降低單位產值能耗和維保成本，優化各產品線定額消耗；更快的交付，通過供應鏈的有效協同，持續提升產品快速交付能力，上半年所有產品線平均準期交付率為95%，牙刷交付水平持續刷新歷史最好水平。

四是開展質量文化建設活動，多舉措提升產品質量，有效減少客訴。組建質量管理委員會，推進質量文化建設，提升全員質量意識?，F有體系審核全面通過，并多次獲得審核組肯定及表揚。組織主要物料供應商培訓，杜絕批量質量問題。通過檢測需求管理、數據回顧、開發新的功能性測試，提升實驗室管理和檢測水平。

五是通過和專業人力資源咨詢公司合作，開展了以人力資源為主線的管理變革項目。優化公司組織架構與組織運作機制，梳理組織定位與職責；梳理優化職位職級體系，明確職位職責、任職資格，梳理典型職位，并對職位進行科學稱重；優化分配激勵機制，建立薪酬包預核算與過程管控機制，梳理優化公司薪酬框架與職級薪酬帶寬，建立多元化激勵機制；全面實施分類分層的績效管理全覆蓋，強化績效結果運用。

六是積極開展外延式發展項目，助力公司第二增長曲線實現。按照公司“內生式增長+外延式發展”的發展策略，2月份，公司與北京君聯等簽署股轉協議，擬收購薇美姿16.4967%股權，收購完成后，公司將持有薇美姿32.165%股權，將成為薇美姿單一第一大股東。目前處于協議履行期中，預計10月份完成交割；另外，6月份與金鼎資本簽署了戰略合作協議，圍繞公司發展戰略，擬借助其專業的投資能力，助力公司外延式發展更進一步；參加中金公司（601995）、申萬宏源等中期策略會4次，并和中金公司、廣發證券、天風證券（601162）、國元證券等建立了良好的溝通渠道，上半年共計發布研報10篇（研報6篇，年報、季報點評4篇），通過股權收購項目的開展和行之有效的投關活動，公司投資價值得到了良好的體現。

三、風險因素

1、主要原材料價格波動的風險

公司產品主要原材料包括刷絲、無紡布、塑料粒子、膠料、PVC/PET片材等，均屬于石化產品，與國際原油價格關聯性較高。原油是國際大宗原材料，價格受經濟周期、國際政治形勢影響明顯，波動幅度較大，若未來公司主要原材料價格上漲，將降低公司的盈利水平。

2、市場競爭的風險

口腔清潔護理用品因行業門檻相對較低，生產企業大多數規模較小、產品檔次和質量較低、營銷能力和產品開發能力有限，而中高端市場主要被大型外資企業所占據。為了維持生存和發展，行業內企業在規模化、品牌效應及服務質量等方面展開全方位的競爭。如果公司在新產品開發、產品品質、交貨時間和服務水平等方面不能持續滿足客戶需求，可能會面臨客戶資源流失、市場份額下降的風險。

3、海外市場的風險

經過多年的海外市場拓展，公司與美洲、歐洲、東南亞等地區的客戶建立了良好穩定的合作關系，主要客戶基本保持穩定。但如果公司在產品質量控制、交貨期、產品設計等方面不能持續滿足客戶需求，或者公司主要出口國或地區市場出現大幅度波動，出口市場所在國家或地區的政治、經濟形勢、貿易政策等發生重大變化以及這些國家、地區與我國政治、外交、經濟合作關系發生變化，均會對公司的經營造成不利影響。

4、匯率波動的風險和出口退稅率下調的風險

外銷業務中公司采取的主要結算貨幣為美元。人民幣匯率波動直接影響到公司外銷產品的銷售價格，公司面臨一定的匯率波動風險。公司出口產品執行國家的出口產品增值稅“免、抵、退”政策，主要出口產品享受的退稅率為13%，未來公司仍將大力拓展海外業務，如果國家未來下調產品的出口退稅率，將對公司的外銷業務造成不利影響。

四、報告期內核心競爭力分析

1、技術研發優勢

倍加潔集團是國內知名的口腔及個人護理用品企業，具有較強的研發實力，公司擁有江蘇省口腔清潔護理用品工程技術中心、江蘇省企業技術中心；同時建有經CNAS認證的研發檢測中心，全資子公司倍加潔日化與恒生模具是國家高新技術企業。

從研發團隊看，公司一直以來注重產品開發。公司擁有200多名專業的研發及技術人員，擁有300余項具有自主知識產權的各類專利，形成生產一批、開發一批和儲存一批的梯次發展格局，并對產品的前沿進行探索和評估，為公司未來發展提供空間。

公司不斷開拓創新，無銅片植毛技術，可實現最有差異化的刷毛設計，為客戶創造前沿的、差異化的產品，滿足知名品牌及跨國公司客戶的新品研發需求。另外，公司具有較強的模具開發能力，子公司恒生模具是國家高新技術企業，設有揚州市非金屬精密模具工程技術研究中心，建立了完善的研發管理體系。公司在CNC（全自動化加工中心）、檢測、測繪等方面投入了大量資金，在產品設計、開發、成型、模具制作等各方面實現技術提升，擁有各種數量不等的精加工設備，具備年產200套各類模具和治具的能力，為市場拓展和生產的穩定性提供充足保障。

從檢驗檢測方面看，全資子公司倍加潔日化的研發檢測中心具備一批檢測和分析人員，具有各類檢測儀器50余臺，包括TOC檢測儀（GE）、高效液相（Water）、紅外光譜檢測儀（Thermo）、分析天平（Mettler Toledo）、微生物過濾檢測裝置（Millipore）、培養箱（Panasonic）、滅菌器（ZEALWAY）、藥品穩定性實驗箱（STK）等，檢測中心具備產品活性物含量檢測、活性物鑒別、微生物限度檢測、COD檢測等一系列理化與微生物檢測能力。2016年，倍加潔日化研發檢測中心通過中國合格評定國家認可委員會（CNAS）ISO17025認證。

此外，公司作為GB39669-2020《牙刷及口腔器具安全通用技術要求》、GB/T40362-2021《電動牙刷一般要求和檢測方法》、GB/T36391-2018《抗菌牙刷》、GB/T36992-2019《手動牙間刷》、WS575-2017《衛生濕巾衛生要求》、T/CHEAA0014-2020《電動沖牙器》等多項牙刷領域國家標準主要起草單位，積累了大量行業知識及經驗。公司尤其注重產品研發的投入，積極與各口腔護理領域的學術單位交流、合作以及引進國際領先技術和設備，并不斷進行自主研發開發新品，既提高了自主創新能力及行業影響力，又為今后的發展奠定了基礎。

2、行業地位及豐富的產品線優勢

目前，公司具備年產6.72億支牙刷、180億片濕巾的生產能力，在口腔清潔護理用品和一次性衛生用品行業中均占有重要地位。公司現有口腔清潔護理用品和一次性衛生用品兩大產品系列，口腔清潔護理用品已形成以牙刷為主，涵蓋牙線、牙線簽、齒間刷、假牙清潔片、漱口水、口噴等全系列產品，可以為廣大客戶提供一站式口腔護理用品產品和服務。另外，一次性衛生用品（濕巾）已覆蓋嬰兒、婦女、老年、通用、醫用等系列，助力公司形成雙輪驅動發展格局。

3、質量控制優勢

從質量控制看，公司品質控制涵蓋了新產品開發、驗證、供應商管理、制程檢驗、轉序檢驗、成品檢驗、客戶反饋、數據分析等。公司擁有ISO90001、ISO13485、BRC、ISO22716、GMPC-US體系認證證書，研發檢測實驗室已通過CNAS認證，可出具國際互認的權威檢測報告，多項檢測能力和檢測設備在國內領先。公司主導和參與了多項國家標準、行業標準的制定，產品質量穩定，在客戶中享有較高聲譽。

4、客戶資源優勢

公司成立以來，開發并積累了一批優質客戶資源，并與之保持了長期穩定的合伙關系?？谇蛔o理產品，公司與重慶登康、薇美姿實業、云南白藥（000538）、屈臣氏等重點客戶建立了合作關系；濕巾產品，公司與Medline、CARDINAL HEALTH等客戶建立了合作關系。同時，公司聚焦于大客戶開發戰略，近年來先后開發了多個重點客戶。

5、產品優勢

公司獲評江蘇省工業設計中心，口腔清潔護理系列產品涵蓋兒童全年齡段及成人不同狀態下口腔護理需求產品，其中明星產品有：熱感牙膏、果凍漱口水、折疊沖牙器、納米抗菌牙刷、寬頭牙刷、秸稈牙刷、正畸牙刷等，品類豐富。

公司擁有19年濕巾制造的專業經驗，研發團隊在技術領域深耕并不斷創新，在濕巾的設計研發、制造標準、質量管控上，倍加潔一直走在行業的前端。濕巾產品覆蓋范圍廣泛，現有產品包括嬰兒濕巾、卸妝潔面濕巾、殺菌衛生濕巾等，所有產品均嚴格按照相關法律法規和標準進行生產和質量控制。同時倍加潔日化也是美國醫療市場濕巾的主流供應商之一，銷往美國的OTC類醫用濕巾產品均嚴格遵守美國FDA《聯邦規章典集》第21篇中相關篇章和美國藥典等法規標準要求。

濕巾產品出口量長期位于國內前列；2020年，倍加潔日化榮獲“全國衛生和母嬰用品行業濕巾綜合競爭力十強企業”稱號。2021年，倍加潔日化榮獲“2021年度全國衛生和母嬰用品擦拭材料綜合競爭力十強企業”稱號。

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