帝歐家居（002798）2022年年度董事會經營評述內容如下：

(資料圖片僅供參考)

一、報告期內公司所處行業(yè)情況

（一）行業(yè)的基本情況

1、建筑陶瓷行業(yè)

2022年，國內建筑陶瓷行業(yè)經歷了前所未有的挑戰(zhàn)。據國家統計局數據，2022年，全國商品房銷售面積135,837萬平方米，同比下降24.3%，其中住宅銷售面積下降 26.8%；而2021年全國商品房銷售面積為179,433萬平方米，同比增長1.9%，且比2019年增長4.6%，2020至2021兩年平均增長2.3%。除當期銷售數據大幅下降外，先行指標投資數據也同樣下滑。據國家統計局數據，2022 年，全國房地產開發(fā)投資132,895億元，同比下降10.0%；其中，住宅投資100,646 億元，下降 9.5%。同樣在2021年全國房地產開發(fā)投資為 147,602億元，同比增長4.4%，且比 2019年增長11.7%，2020至2021兩年平均增長5.7%。下游市場的急劇變化導致行業(yè)在2022年亦正在持續(xù)發(fā)生一系列的變化。

首先，在價格和毛利率層面：一方面，受下游房地產市場持續(xù)下行的壓力，大客戶需求萎靡，在普遍經營承壓的背景下，對相關產品的采購價格通常采用集采方式進一步壓降，導致行業(yè)內整體產品價格承壓；另一方面居民零售消費受宏觀環(huán)境影響，受到抑制，消費降級現象顯現；同時，行業(yè)持續(xù)面臨原材料和煤炭、天然氣能耗價格高企，且短期內面臨下游市場競爭壓力暫時缺乏通暢的成本傳導能力，生產成本持續(xù)承壓，行業(yè)內普遍面臨毛利率下降情況。

其次，在產能利用層面：據中國建筑衛(wèi)生陶瓷協會統計，2022年全國陶瓷磚名義年產能125.6億平方米，其中有效年產能約100億平方米，全年行業(yè)實際產量約73.1億平方米，產能利用率約70%。據《陶瓷信息》披露，截止2022年末，全國共有建筑陶瓷生產企業(yè)1040家、生產線2485條。過去的2021、2022兩年間，全國建筑陶瓷生產企業(yè)減少115家，生產線減少275條，減幅9.96%；但瓷磚年產能由123.20億平方米，增長至125.6億平方米，增幅1.91%。顯示出，行業(yè)一方面在出清企業(yè)和生產線，同時行業(yè)產能集中度有集中和提升的趨勢。

最后，在供需關系層面：由于下游需求在2022年內的急劇下降，雖然行業(yè)內企業(yè)的數量和生產線數量均有下降，但總體而言短期內供大于求的格局依然持續(xù)。同時，據《陶瓷信息》披露，在產品結構方面，2021至2022年，全國仿古磚生產線減少100條，減幅25.13%；瓷片生產線減少143條，減幅37.14%；外墻磚生產線減少119條，減幅38.02%；拋光磚生產線減少70條，減幅 44.5%；拋釉磚生產線增加 83條，增幅 14.09%；大/巖/薄板生產線增加 46條，增幅26.9%；中板生產線增加45條，增幅34.35%；地鋪石生產線增加40條，增幅48.78%。顯示出行業(yè)內產品的供給和需求存在結構性差異，總量上的供大于求和結構性的增加減少也預示行業(yè)發(fā)展既有困難亦存在機會。

2、衛(wèi)生陶瓷行業(yè)

2022年度，衛(wèi)生陶瓷行業(yè)同樣整體受宏觀環(huán)境影響，行業(yè)發(fā)展狀況同樣承壓。據國家統計局數據：2022年，國內房地產開發(fā)企業(yè)新開工房屋面積120,587.00萬平方米，同比2021年的198,895.05萬平方米降幅為39.37%；其中房地產開發(fā)企業(yè)住宅新開工房屋面積88,135.00萬平方米，同比2021年的146,378.56萬平方米，降幅為39.79%。同時，根據中國建材流通協會陶瓷衛(wèi)浴經銷商委員會通過對32個城市，13個省區(qū)終端市場的調研統計，2022年國內規(guī)模以上衛(wèi)生陶瓷工業(yè)同比2021年主營業(yè)務收入下降7.3%，產量同比下降10.7%，利潤總額下降20.5%。

在城鎮(zhèn)化穩(wěn)步推進，居民衛(wèi)生消費習慣和品質的不斷提升，以及存量翻新需求不斷釋放的背景下，國內衛(wèi)生陶瓷行業(yè)經過三十余年的發(fā)展，從最初的引進與模仿國外技術、設計到創(chuàng)建本土品牌并持續(xù)通過自主研發(fā)，產品迭代以及智能化的加持，持續(xù)提升自有品牌產品的市場競爭力。目前，市場上國際品牌仍占據衛(wèi)浴市場較大份額，且在高端和高溢價品類上仍然占據領先地位，但近年優(yōu)秀的國內本土衛(wèi)生潔具品牌產品力明顯提升，產品持續(xù)從中低端逐漸向高端領域延伸，市場占有率和品牌影響力持續(xù)擴大。另一方面，消費者對衛(wèi)生潔具用品的健康化、智能化、功能化需求提高，智能馬桶、智能浴室柜等智能化、定制化產品的市場普及率逐年提高，銷量呈現穩(wěn)定上升的趨勢，這在一定程度上加快了國內自主衛(wèi)浴品牌的發(fā)展進程。

（二）報告期內對行業(yè)或者公司具體生產經營有重大影響的國家行業(yè)管理體制、產業(yè)政策及主要法規(guī)等變動情況及其具體影響

2022年中央經濟工作會議明確“要確保房地產市場平穩(wěn)發(fā)展，扎實做好保交樓、保民生、保穩(wěn)定各項工作，滿足行業(yè)合理融資需求，推動行業(yè)重組并購，有效防范化解優(yōu)質頭部房企風險，改善資產負債狀況。”同時，各級政府有序出臺了相關配套政策，有力提振了下游房地產行業(yè)信心，帶動行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。在一定程度上對公司所處行業(yè)有正向影響。

報告期內，我國持續(xù)推進“雙碳”戰(zhàn)略，我國工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展和改革委員會、生態(tài)環(huán)境部、住房和城鄉(xiāng)建設部等四部門聯合發(fā)布《建材行業(yè)碳達峰實施方案》，指導行業(yè)科學有序開展碳達峰工作：提出“十四五”期間，水泥、玻璃、陶瓷等重點產品單位能耗、碳排放強度不斷下降。“十五五”期間，建材行業(yè)綠色低碳關鍵技術產業(yè)化實現重大突破，原燃料替代水平大幅提高，基本建立綠色低碳循環(huán)發(fā)展的產業(yè)體系。實施方案明確了強化總量控制、推動原料替代、轉換用能結構、加快技術創(chuàng)新、推進綠色制造五方面重點任務。對建筑陶瓷、衛(wèi)生陶瓷行業(yè)高質量發(fā)展提出了具體要求，推動行業(yè)從原材料、能源替代到工藝技術、節(jié)能減排等方面的綠色低碳發(fā)展。

（三）公司生產經營所處行業(yè)的周期性、季節(jié)性和區(qū)域性等特征

1、周期性

公司生產經營所處的建筑陶瓷行業(yè)、衛(wèi)生陶瓷行業(yè)是我國公共建筑裝修裝飾和住宅裝修裝飾普遍使用的建筑裝飾材料之一，均屬耐用消費品類，其發(fā)展狀況與我國建筑裝修裝飾行業(yè)的運行緊密相關。在整體經濟增速放緩的經濟形勢下，各類建筑施工竣工面積的相對增速持續(xù)下降，各類地產投資增速下滑，下游房地產行業(yè)景氣度下行導致行業(yè)增量需求不斷下滑；但隨著我國城鎮(zhèn)化建設的推進、保障性租賃住房建設的提速和舊改的快速推進；居民消費需求持續(xù)升級以及居民對美好生活的不斷追求；國內存量住宅、公共建筑裝修裝飾的需求基本長期穩(wěn)定，行業(yè)整體周期性特征不明顯。

2、季節(jié)性

受中國傳統文化影響，農歷新年是中國闔家團圓的日子，各行各業(yè)尤其是建筑、裝飾裝修行業(yè)的從業(yè)人員陸續(xù)休假返鄉(xiāng)，市場對裝修裝飾產品的需求量整體減少；同時，建筑陶瓷、衛(wèi)生陶瓷企業(yè)為了更安全的生產環(huán)境普遍在此期間停產一個月左右進行一次全面停窯，進行設備的整體檢修。綜上，建筑陶瓷行業(yè)、衛(wèi)生陶瓷行業(yè)每年 1、2月份（傳統農歷新年前后）的產銷量在全年產銷量占比較低。在其他月份，公司利用完善的銷售渠道和憑借規(guī)模化的生產，達到穩(wěn)定的產銷結構，季節(jié)性特征不明顯。

3、區(qū)域性

建筑陶瓷行業(yè)的生產存在較強的區(qū)域性特征，由于建陶產品的生產特性，我國建筑陶瓷產業(yè)積聚在具有優(yōu)質原材料、交通運輸發(fā)達、產業(yè)配套完善的區(qū)域。行業(yè)發(fā)展到目前，已經形成了廣東、福建、四川、山西、江西、廣西等主要產區(qū)。其中：廣東是我國陶瓷墻地磚的發(fā)源地，不論在生產規(guī)模、技術水平、產品配套等方面都屬于國內一流，因此廣東產區(qū)的建筑陶瓷產品品質上乘、品牌美譽度高，產品銷往全國甚至海外。

建筑陶瓷產品的需求與當地經濟發(fā)展水平、基礎設施建設規(guī)模、房地產市場活躍程度等因素高度相關。國內具備一定規(guī)模的建筑陶瓷生產企業(yè)均多產地布局，通過合理的運輸半徑的供應鏈建設，將銷售網絡布局全國。

（四）主要產品的原材料和能源及其供應情況

公司的主要產品為瓷磚、陶瓷衛(wèi)浴等，主要原材料和能源為泥砂料、煤炭、天然氣和電力，其中泥砂料、釉料、煤炭和天然氣主要采取建立長期合作關系、集中招標采購、穩(wěn)定供應渠道、就近選采降低運費等方式保供降費。2022年，上游原材料和煤炭、天然氣等能源價格上漲、持續(xù)高位。為應對成本價格波動壓力，公司系統梳理影響成本的核心關鍵，研究制定并全面推廣招投標采購機制，合理統籌采供與生產匹配關系，通過優(yōu)化采購供應商體系，適當擇時、擇機，集中招采，循環(huán)議價，長期合作，周期性增減等多種手段，降低綜合采購價格，擴大供應體系對生產的有效支持。

二、報告期內公司從事的主要業(yè)務

（一）公司主營業(yè)務概述

公司是國內領先的衛(wèi)浴、建筑陶瓷產品的研發(fā)生產制造企業(yè)之一，旗下擁有“帝王”潔具、“歐神諾”陶瓷兩大品牌，通過近30年的持續(xù)經營和發(fā)展，公司產品涵蓋瓷磚、衛(wèi)浴的主要品類。公司始終堅持以高品質產品為核心，以匠心精神制造產品和消費者體驗至上為宗旨，依托在瓷磚領域自建的“中央研究院”和衛(wèi)浴領域的“國家級工業(yè)設計中心”并積極與國內外科研院所開展合作，持續(xù)研究探索新工藝、新功能、新技術、新設計，從感官設計、功能美學、工藝品質等多維度持續(xù)提升公司產品在設計研發(fā)、精細化生產、營銷渠道等方面的綜合競爭優(yōu)勢，持續(xù)為客戶提供優(yōu)質的產品與服務，致力于成為國內一流的整體家居裝修產品解決方案的提供商和服務商。

（二）公司主要產品簡介

瓷磚產品：公司瓷磚事業(yè)部主要經營國內高端瓷磚品牌“歐神諾”。歐神諾瓷磚憑借雄厚的技術研發(fā)與產品設計實力，傳承 24年創(chuàng)新理念，秉持“精于細節(jié)工藝”的品牌戰(zhàn)略，從細節(jié)滿足用戶的美好需求。歐神諾的產品線涵蓋了建筑陶瓷的全部品類：主要產品包括了巖板、瓷磚、人造石、馬賽克、厚磚、實驗室陶瓷臺面以及鋪貼輔助材料7大品類產品，可以滿足用戶各類室內外空間、各種檔次以及風格的裝修用磚需求。歐神諾瓷磚從設計、研發(fā)、應用出發(fā)，“從細節(jié)角度洞察用戶需求”、“以細節(jié)和核心設計產品”“以細節(jié)為導向迭代工藝”，產品的紋理細節(jié)、色彩細節(jié)、肌理細節(jié)、光感細節(jié)、尺寸偏差、性能強度六大維度入手，持續(xù)迭代產品細節(jié)工藝，不斷為終端市場導入差異化、高標準的家居生活場景，滿足年輕消費群體對家居生活的美好想象。

衛(wèi)浴產品：公司衛(wèi)浴事業(yè)部主要經營國內高端衛(wèi)浴品牌“帝王”潔具，專注生產、研發(fā)高品質衛(wèi)生潔具，產品涵蓋浴室柜、坐便器、浴缸、淋浴房、五金等全衛(wèi)（智能）精品。“帝王”潔具以“精于設計，享于科技”為品牌口號，堅守“以人為本”的初心，堅持“設計+科技”的創(chuàng)新，堅定“打造高品質衛(wèi)浴”的決心，致力于做最懂消費者的衛(wèi)浴專家，為消費者提供衛(wèi)浴整體空間解決方案，為用戶打造更加整潔、舒適、美觀、享受的智能化衛(wèi)浴空間。

（三）公司主要經營模式

1、采購模式

自主生產的采購模式：根據生產制造部門的生計劃，結合公司庫存情況，向公司供應商庫中的合格供應商進行采購。公司與主要的供應商建立長期的合作關系，通過年度框架合作協議等類似安排，以保證原材料的充分供應及價格的相對穩(wěn)定。

OEM產品的采購模式：公司OEM采購包括委托生產和承包合作兩種方式，公司通過建立完善的外協加工供應商評審管理體系、生產過程及產品質量控制體系，保障公司OEM產品的品質及供應效率。同時公司積極探尋多種供應鏈合作模式保障產能供給。

2、生產模式

公司產品的生產主要根據客戶訂單以及行業(yè)經驗總結的日常備貨來安排生產計劃。公司在與客戶簽訂的合同或訂單中詳細約定產品類別、型號、價格、數量等要素，結合全年的銷售計劃及成本效益原則合理安排生產。同時對于市場需求較大的品種和花色，公司結合在行業(yè)多年來的供銷經驗，儲備一定的日常備貨，主要滿足經銷商及小部分自營工程客戶的需求。

3、銷售模式

公司產品銷售主要以經銷商網絡和工程渠道銷售為主，輔以電子商務、整裝、家裝以及互聯網家裝等渠道銷售到終端客戶。經銷模式下，公司直接和經銷商簽訂合同，由經銷商將產品銷售給終端客戶，其中瓷磚業(yè)務經銷商負責產品出廠后的運輸、倉儲、加工、銷售、結算、售后服務等相關事宜。公司建立了完善的經銷商管理體系：主要包括經銷商選擇、業(yè)務流程、經銷商日常管理和營銷政策支持等，并與各地區(qū)經銷商及建立了穩(wěn)定的合作關系。公司持續(xù)憑借自營工程服務經驗及先發(fā)優(yōu)勢，與國內優(yōu)質大型房地產開發(fā)企業(yè)建立了持續(xù)、穩(wěn)定的深入合作。

本報告期內，公司主營業(yè)務、主要產品和主要經營模式均未發(fā)生重大變化。

（四）公司主要業(yè)績驅動因素

公司主要通過產品端持續(xù)創(chuàng)新提升細節(jié)、生產端工藝優(yōu)化提升成本優(yōu)勢、品控端把牢質量底線、渠道端深耕細作市場、客戶端提升客戶體驗感受、品牌端不斷積累美譽度等多個方面來驅動業(yè)績增長。

三、核心競爭力分析

公司始終以人為本，秉承“做大、做強、更要做久”的發(fā)展理念，保持著穩(wěn)健專一的經營風格。在近30年的進取與突破中，對產品與工藝精益求精的匠心追求中，引領公司實現了在管理、供應鏈、產品、品牌、營銷網絡、技術研發(fā)及其他等多個方面的競爭優(yōu)勢：

1、管理優(yōu)勢

公司的主要董事、管理層均具備深厚的行業(yè)背景，擁有多年行業(yè)工作經驗和管理經驗，能夠把握行業(yè)的特征制定公司的發(fā)展戰(zhàn)略、計劃或目標，能夠制定符合行業(yè)情況和公司現狀的管理制度，從而提高公司運營效率，提升盈利水平。公司對瓷磚、衛(wèi)浴兩大業(yè)務板塊實行事業(yè)部管理制，兩部分業(yè)務分別由核心管理人進行運營，并通過公司長效股權激勵計劃，逐步推進核心管理層和核心人員從“經理人”向“合伙人”的管理機制，推進以提高效率為目標的組織變革，推動公司高質量、可持續(xù)健康發(fā)展。2022年度，公司被評為“國家級服務型制造示范企業(yè)”。

2、技術研發(fā)優(yōu)勢

公司建有國內先進的建筑陶瓷研發(fā)中心，設立了博士后科研工作站，并與國內諸多高等院校、科研院所開展廣泛深入的行業(yè)前沿課題的產學研合作。憑借雄厚的研發(fā)設計實力，公司產品始終定位于國內中高端市場，不斷引領市場的消費方向。

2022年度，公司新增專利164項，其中：發(fā)明專利47項，實用新型專利73項；截至2022年12月31日，公司擁有有效專利570項，其中：發(fā)明專利121項，實用新型專利160項。

3、產品優(yōu)勢

公司瓷磚產品包括了巖板、瓷磚、人造石、馬賽克、厚磚、實驗室陶瓷臺面以及鋪貼輔助材料7大品類產品，可以滿足用戶各類室內外空間、各種檔次以及風格的裝修用磚需求。確保產品質量是歐神諾經營哲學的重要組成部分，歐神諾在生產的不同階段均實行嚴格的質量控制工序。同時，確立了比歐盟委員會標準EN176所制訂的規(guī)格更為嚴格的內部質量控制標準，保證產品質量上乘，滿足消費者對高端瓷磚的需求。

公司衛(wèi)浴事業(yè)部專注生產高品質衛(wèi)生潔具，產品涵蓋浴室柜、坐便器、浴缸、淋浴器、淋浴房、龍頭等全衛(wèi)精品。此外，還包括櫥柜、衣柜、玄關鞋柜等木作類產品。為實現客戶對產品功能形態(tài)等多維度個性化需求，公司還推出了高端定制產品。依托衛(wèi)浴空間研究院、博士后工作站，著力研發(fā)抗菌巖板、抗菌陶瓷等新型材料和技術在衛(wèi)浴空間的運用。同時，帝王潔具為用戶提供衛(wèi)浴空間整體解決方案，通過水電規(guī)劃、空間布局及產品組合，解決衛(wèi)生間臟、亂、堵、臭等普遍問題，打造舒適、整潔、美觀、享受的衛(wèi)浴空間，滿足目前消費趨勢。

4、品牌優(yōu)勢

公司瓷磚品牌“歐神諾”瓷磚是國內高端瓷磚品牌，歐神諾注重品牌的長期發(fā)展，堅持生產最優(yōu)質的瓷磚，憑借雄厚的研發(fā)設計和創(chuàng)新創(chuàng)意的實力，歐神諾始終定位于建立瓷磚的中高端市場，品牌認知度和美譽度不斷提升。

公司衛(wèi)浴品牌“帝王”潔具為國內知名衛(wèi)浴品牌，公司成立之初，公司創(chuàng)始股東立志將公司發(fā)展成為國內一線衛(wèi)浴品牌，直面國際知名品牌的競爭。多年來公司一直堅持走自主品牌建設之路，公司堅持不懈地通過各種媒體渠道，包括大型展會、路牌廣告、電視廣告以及新興媒體等向廣大消費者傳播公司的品牌，公司平面廣告“小馬可”形象已深入人心，被普通大眾所熟知，品牌知名度和美譽度逐步提升。

5、營銷網絡優(yōu)勢

公司瓷磚產品歐神諾瓷磚，在渠道方面建立了以工裝客戶和經銷商客戶為主的銷售模式。擁有包括華耐、惠泉等全國性的大型經銷商，以及遍布全國主要省市的區(qū)域性經銷商。截至2022年12月，歐神諾經銷商逾1,400家，終端門店近4000個。

公司衛(wèi)浴產品的銷售模式主要以經銷模式為主，經過近30年的經營，公司已在全國內地31個省、自治區(qū)、直轄市建立了經銷網絡，特別是在西南及華東部分地區(qū)，公司的銷售網點已經深入到重點縣域城市。截至2022年12月，帝王經銷商750余家，門店數量近千個。

6、供應鏈規(guī)模優(yōu)勢

公司通過生產區(qū)域、供應鏈基地的全國布局，實現產銷地一體，形成物流成本優(yōu)勢。進而形成了規(guī)模制造、物流等綜合成本競爭優(yōu)勢。

四、主營業(yè)務分析

1、概述

2022年度，公司實現營業(yè)收入 41.12億元，同比下滑33.11%，其中：瓷磚業(yè)務實現營業(yè)收入32.68億元，同比下滑35.97%；衛(wèi)浴業(yè)務實現營業(yè)收入 6.93億元，同比下滑 15.29%。報告期內，公司收入下滑的主要原因為：工程渠道方面：1）受下游房地產行業(yè)持續(xù)下行的壓力，大客戶需求萎靡；2）公司根據對各房地產開發(fā)商客戶的經營情況的判斷，主動調整了公司與部分風險房地產開發(fā)商客戶的業(yè)務合作節(jié)奏。報告期內，公司工程渠道銷售收入同比下滑45.42%。經銷零售渠道方面：受宏觀環(huán)境影響，居民零售消費意愿受到抑制，部分居民暫停或延遲裝修裝飾或家居改造計劃，公司產品銷售受到一定影響。報告期內，公司經銷渠道銷售收入同比下滑 16.69%。盡管公司自 2020年以來持續(xù)進行客戶結構優(yōu)化，報告期內受房地產行業(yè)的急劇變化，公司營業(yè)收入下滑。

2022年度，公司實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為-15.09億元，同比下降 2,282.82%；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益凈利潤-15.09億元，同比下降 2,180.74%。報告期內，公司實現凈利潤下滑的主要原因為：1、報告期內，公司生產端持續(xù)面臨原材料和煤炭、天然氣能耗價格高企，公司生產成本持續(xù)高位；而下游大客戶在普遍經營承壓的背景下，對相關產品采購價格通過集采方式進一步壓降，導致行業(yè)內整體產品價格承壓；另一方面居民零售消費受宏觀環(huán)境影響，消費降級現象顯現。因此，報告期內行業(yè)暫時缺乏通暢的成本傳導能力，公司毛利率水平顯著下降,其中瓷磚產品毛利下滑近10%。2、報告期內，受下游房地產行業(yè)持續(xù)下行的影響，公司基于審慎性、一致性原則，報告期內，計提各項應收款項信用減值損失合計 6.72億元；報告期末公司對重大資產重組所形成的商譽進行了減值測試，計提商譽減值損失 2.98億元；報告期內，公司計提存貨減值 0.39億元、固定資產減值 0.45億元。上述各項減值準備的計提扣除企業(yè)所得稅影響后，影響公司歸屬于上市公司股東的凈利潤 9.41億元。3、報告期內，公司可轉換公司債券實際兌息449.97萬元，根據相關會計準則計入財務費用 8,659萬元。4、報告期內，受國內經濟環(huán)境及房地產行業(yè)影響，市場整體需求減弱的背景下，公司及子公司根據行業(yè)預期及整體戰(zhàn)略對公司部分業(yè)務進行了梳理調整，部分產線暫停產生停工損失；公司人員減少，產生部分一次性管理費用，均對公司歸屬于上市公司股東的凈利潤產生了一定影響。

2022年度，面對復雜多變的外部經濟環(huán)境，公司經營層按照公司整體戰(zhàn)略，積極有效的推進了如下事項：

（一）持續(xù)的客戶結構優(yōu)化

報告期內，公司堅持“全渠道經營、優(yōu)化客戶結構”。一方面持續(xù)保持和大工程客戶的良好合作以及核心經銷商的培育；另一方面主動調整了部分風險房地產開發(fā)商客戶的業(yè)務合作節(jié)奏，堅持以銷售回款為目標嚴格控制資金風險。報告期內，公司工程渠道銷售占比從去年同期60%下降至50%以內。

公司通過“全渠道”經營、品牌建設、產品迭代、經銷商迭代、終端店面迭代等方式夯實零售渠道。積極推動終端零售渠道、家裝工程渠道、經銷商工程渠道、電子商務渠道等多業(yè)務條線的完善；更年輕化的品牌宣傳，在原有傳統品牌宣傳途徑外，通過品牌公眾號、小紅書、抖音、快手等進行內容、口碑、流量經營，加大品牌曝光率，提升品牌影響力；報告期內瓷磚事業(yè)部深度洞察終端客戶，在行業(yè)同質化的競爭中，推出了精于細節(jié)工藝的新品矩陣以及全新終端形象設計，為經銷商深度賦能，助力經銷渠道業(yè)務增長。同時聚焦高顏高質產品、經典永恒設計、精工鋪貼交付三個維度，追求極致的空間美學效果和用戶體驗；衛(wèi)浴事業(yè)部以“智能”衛(wèi)浴產品為抓手，在全國各大城市刮起“智”浴風暴，通過“智能”衛(wèi)浴產品在吸引終端客戶的同時通過“定制化”衛(wèi)浴產品提升客單值。

（二）產品定制化、智能化、綠色化

產品是歐神諾為世界創(chuàng)造美好的根本，歐神諾持續(xù)在探索、思考、行動，把產品做到極致，為消費者創(chuàng)造美好的產品使用體驗。報告期內，歐神諾結合國際潮流趨勢，用極致的創(chuàng)新設計思維，隆重推出了2022年品牌戰(zhàn)略新品，包含了符號性超級產品-蛋面水泥系列，細柔面產品系列、立體肌理面產品等十大系列新品，以極佳的紋理細節(jié)、色彩細節(jié)、肌理細節(jié)、光感細節(jié)，極大拓寬了歐神諾產品矩陣。除傳統墻瓷磚業(yè)務的持續(xù)夯實，歐神諾推出整體巖板空間的高端定制，推出了多種規(guī)格厚度系統、多場景應用（覆蓋地面裝飾、背景墻、櫥柜臺面）的高定服務。憑借公司在研發(fā)、創(chuàng)新的優(yōu)勢，積極推進研發(fā)成果的轉化，拓展公司產品（實驗室臺面板、輕質板）在公共基礎設施的應用。同時，在“雙碳”背景下，歐神諾聯合佛山市仙湖實驗室、佛山市德力泰科技有限公司共同開發(fā)先進零碳燃燒技術項目。報告期內，首塊零碳純氨燃料燒制的“零碳瓷磚”在試驗中心成功出爐，致力于為我國陶瓷工業(yè)乃至整個建材行業(yè)實現雙碳達標探索出一條新路。

衛(wèi)浴事業(yè)部堅持為消費者提供好看（“美學”與“工藝”的結合）、好用（“智能”、“關懷”、“環(huán)保”、“健康”）、好服務（“定制”）的產品。報告期內，圍繞“設計+科技”，不斷完善智能化在衛(wèi)浴空間的應用，不僅限于智能坐便器，還包括浴室柜、五金、淋浴房、浴缸等全品類衛(wèi)浴產品的智能化應用，圍繞“以人為本”的設計理念，在滿足消費者需求的同時重新定義衛(wèi)浴行業(yè)的定制設計理念，推出多系列定制化產品，以模塊化功能化的科學分區(qū)，實現對產品乃至空間的個性化高級定制。

（三）嚴格的風險控制

面對嚴峻、復雜的外部環(huán)境，為防范極端風險，報告期內公司從多方面持續(xù)加強內部管理及風控：1）房地產客戶合作：為應對下游房地產行業(yè)變化的影響，在直營工程業(yè)務前、中、后端各個環(huán)節(jié)強化風險管控措施，從多維度對合作對象進行持續(xù)性評價、合作方式的動態(tài)調整，確保公司保持穩(wěn)健經營；2）應收款項管理：公司結合持續(xù)性評價制定相應的應收款項管理政策，組建專項風控小組持續(xù)跟進，通過多種方式、途徑加強應收款項管理確保應收款項的收回。報告期末應收款項余額較期初減少 9.55億元；3）存貨管理：公司結合生產線特征，對原材料、在產品、產成品進行合理安排，結合信息化系統的建設，通過合理排產、銷售，有效控制存貨的增加，報告期末存貨較期初減少 4.89億元；4）在流動負債管理方面，報告期末公司流動負債較期初減少近17億元，其中：短期借款減少3.04億元；應付票據減少7.59億元；應付賬款減少3.24億元。

（四）降本增效

面對持續(xù)高位的能源、原材料價格，公司雖然就部分產品價格進行了調整，但仍無法完全覆蓋成本的增長。報告期內，公司瓷磚事業(yè)部、衛(wèi)浴事業(yè)部均在采購、生產、銷售的各環(huán)節(jié)降本增效。采購環(huán)節(jié)通過遴選供應商、循環(huán)招標等方式有效降低各項采購成本；生產環(huán)節(jié)通過合理排產、精益管理、工藝提升、研發(fā)創(chuàng)新、智能化提升生產效率、人均產值；供應鏈環(huán)節(jié)：公司在報告期內，將原有自營異地倉注銷，由各地大商經營同盟倉，在滿足供應鏈需求、降低公司運營成本并扶持大商。

五、公司未來發(fā)展的展望

（一）行業(yè)格局和趨勢

2022年，國內瓷磚行業(yè)與衛(wèi)浴行業(yè)在經歷過去城鎮(zhèn)化持續(xù)推進，市場持續(xù)擴張的時期后，快速的進入到存量市場階段。在此期間，行業(yè)一方面面臨下游市場急劇萎縮的不利因素，另一方面也面臨上游原材料、能源價格上漲的壓力。在短期內成本上漲壓力傳導受限的背景下，行業(yè)企業(yè)普遍采取了上游采購集中招采嚴控成本，中游生產不斷優(yōu)化降本增效，下游銷售力拓經銷風控直銷，后臺管理持續(xù)提質增效，產品創(chuàng)新加速引領，轉型升級不斷推進的新的經營發(fā)展策略。

具體而言,首先，面對原材料以及能源產品價格的大幅上漲，生產成本的上升，下游的需求萎縮之下，行業(yè)產品的成本傳導機制并不暢通，行業(yè)的毛利率下降，加劇了行業(yè)競爭更加白熱化。毛利率的下降傳導到中游生產端，體現出落后產能的淘汰以及行業(yè)更加追求規(guī)模化和效率提升的趨勢，客觀帶來了落后產能的出清和行業(yè)優(yōu)質產能集中度的提升。

其次，在行業(yè)需求總量持續(xù)下滑的存量市場環(huán)境下，行業(yè)內企業(yè)普遍調整銷售策略，針對國內房地產開發(fā)市場的情況，紛紛加強了直銷端的風險管控力度，隨之而來在存量優(yōu)質客戶的爭奪上競爭加劇，同時對于經銷業(yè)務更加重視，紛紛采取渠道擴張、渠道下沉、拓展業(yè)務范圍、加大終端支持力度等多種方式搶占市場份額。

最后，在宏觀環(huán)保、碳排等政策的引導下，瓷磚和衛(wèi)浴行業(yè)新增產能政策門檻客觀存在。同時，在產能規(guī)模化要求下，行業(yè)內產能投資門檻也較高。因此，在行業(yè)競爭加劇環(huán)境下，2021、2022兩年間，全國建筑陶瓷生產企業(yè)減少115家，生產線減少275條，減幅9.96%。未來，在行業(yè)落后產能出清，下游需求逐漸平穩(wěn)，存量舊改逐漸放量的共同影響下，行業(yè)正處于新的總供需關系，品類供需關系重新形成平衡關系的過程中。在此期間，行業(yè)內不同區(qū)域的產能布局，各區(qū)域市場需求變化的差異情況，對于有多點生產布局的頭部企業(yè)有更加有利的競爭優(yōu)勢。

未來，行業(yè)內有品牌、多區(qū)域產能布局、全渠道營銷和規(guī)模效益的頭部企業(yè)，經過目前的行業(yè)競爭洗禮后，有望獲得行業(yè)供給側變革，落后產能出清，集中度提升之后的發(fā)展紅利，具體而言頭部企業(yè)憑借規(guī)模優(yōu)勢和研發(fā)能力，導入綠色創(chuàng)新、功能設計、觀感觸感提升等新產品引領、加快行業(yè)消費流行趨勢加速迭代，從而不斷提升市場競爭力；同時，行業(yè)內在產品細分領域做到小而美的領先企業(yè)，通過局部市場形成的產品競爭力，品牌影響力，渠道競爭力等多方面，有望在一定規(guī)模基礎上獲得局部市場的競爭機會；最后按照產區(qū)就近銷區(qū)原則，通過精簡業(yè)務模式和管理模塊，產品制造成本有競爭力的產能企業(yè)有可能獲得行業(yè)產業(yè)鏈分工的發(fā)展機會。

（二）公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司伴隨國內城鎮(zhèn)化進程和發(fā)展，致力于成為國內一流的整體家居裝修產品解決方案的提供商和服務商，以長期主義建設一流的家居建材企業(yè)為目標，深耕瓷磚和衛(wèi)浴兩大家居建材板塊業(yè)務，堅持創(chuàng)新發(fā)展，產品引領，品牌提升，不斷增強客戶從產品到服務的全方位體驗，努力踐行對股東、對員工、對客戶、對伙伴、對社會的責任和回報。

具體而言，公司針對市場環(huán)境和行業(yè)發(fā)展的趨勢，在開源拓展方面以零售市場提升為抓手，開發(fā)商業(yè)務風控為原則，不斷優(yōu)化客戶結構，平衡公司業(yè)務風險和經營質量。在內部管理和體系建設方面以業(yè)務環(huán)節(jié)為基礎，以成本控制為核心，以提質增效為目的，提升內部設計研發(fā)、精細化生產、營銷渠道等方面的綜合競爭優(yōu)勢，從而支撐企業(yè)品牌優(yōu)勢、渠道優(yōu)勢、產品優(yōu)勢，最終實現公司產品的市場競爭能力，為公司的長期主義奠定基礎。

（三）經營計劃

1、精細化的內部管理

在行業(yè)劇烈競爭的紅海中，回歸企業(yè)經營本質，以成本的精細化管理為核心，持續(xù)加強公司在產品制造成本方面的競爭力。

在采購端，通過充分遴選供應商、利用循環(huán)招標等方式建立合規(guī)供應商庫，利用循環(huán)招標等方式，把握好采購與生產的匹配關系，把握好采購時點、數量以及價格的關系，充分降低各項采購成本。

在生產端，對不同基地、不同規(guī)格、不同類別產品進行細致的成本分析，通過工藝的優(yōu)化降本、通過精細化管理提升人效、通過不同生產基地之間以及不同產線之間合理的排產規(guī)劃，提升規(guī)模效應和生產效率。

在銷售端，抓住國內零售市場消費復蘇的契機，以經銷業(yè)務為增量突破口，加大招商力度，拓展經銷體系覆蓋范圍。

2、產品的持續(xù)研發(fā)與創(chuàng)新

公司將繼續(xù)加強對設計、研發(fā)人員的培養(yǎng)、優(yōu)化和儲備，充分利用歐神諾中央研究院自主研發(fā)的能力，深化發(fā)揮工業(yè)設計中心的研發(fā)、設計、工藝技術創(chuàng)新的職能。深刻洞悉年輕消費者的審美需求，從多維感官體驗出發(fā)，全方面涵蓋當前用戶的需求，促使公司每一代產品的呈現，都推動著行業(yè)生產技術和工藝的變革。

3、客戶結構的優(yōu)化

公司全渠道發(fā)展，在工程渠道上以風險控制為核心主動遴選客戶；在經銷渠道上深耕，完善經銷商梯隊建設；持續(xù)推進家裝渠道、整裝渠道、電商渠道、經銷商工程渠道業(yè)務，推動業(yè)務結構合理化變革。充分發(fā)揮公司在規(guī)模成本、供應鏈效率、等方面的優(yōu)勢，助力公司市場份額的提升。

4、持續(xù)的品牌提升

公司未來繼續(xù)完善和鞏固兩大品牌“帝王”、“歐神諾”的品牌，重視新渠道、新媒體、新平臺，不斷為公司品牌賦予新的生命力。

（四）可能面對的風險

1、受下游房地產行業(yè)變化影響的風險

公司主營業(yè)務包括衛(wèi)生潔具和建筑陶瓷兩大業(yè)務，均與房地產行業(yè)、裝修裝飾行業(yè)和建材行業(yè)相互依存、共同發(fā)展。為進一步加強和改善房地產市場調控，穩(wěn)定市場預期，促進房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展，國家陸續(xù)出臺了系列宏觀調控政策，使得國內商品住宅需求增速放緩。房地產市場可能會存在持續(xù)不景氣的情形，相關不利因素有可能傳導至衛(wèi)生潔具和建筑陶瓷行業(yè)，并對公司的生產經營產生不利影響。

2、環(huán)保政策變化的風險

我國出臺了多項規(guī)章制度，嚴格控制衛(wèi)生潔具、建筑陶瓷行業(yè)的污染物排放標準。同時，能耗“雙控”、碳交易等政策性調控也將持續(xù)對行業(yè)產生影響，公司也堅持落實國家相關環(huán)保政策，引入環(huán)保設備，實施工藝和質量改進，各項指標符合國家和地方的環(huán)境保護標準。但如果未來國家和地方政策及相關主管部門制定更為嚴格的環(huán)保標準，將對公司生產經營和業(yè)績產生不利影響。

3、主要原材料及能源價格波動風險

公司建筑陶瓷業(yè)務主要原材料為泥沙料、化工料、熔塊及釉料，主要能源為電、煤、柴油。報告期內，主要原材料和能源消耗占營業(yè)成本比例較高，且價格持續(xù)高位。如果未來主要原材料及能源價格持續(xù)，將可能對公司的經營業(yè)績產生一定的影響，特別是如果出現主要原材料及能源采購價格持續(xù)大幅上升而公司產品價格不能隨之上調，公司經營業(yè)績將持續(xù)承壓。

4、市場競爭加劇風險

衛(wèi)生潔具和建筑陶瓷行業(yè)均屬于充分競爭行業(yè)，行業(yè)內企業(yè)的規(guī)模普遍較小，行業(yè)集中度低，且在衛(wèi)生潔具行業(yè)，外國品牌占據著國內高端市場。隨著行業(yè)的發(fā)展，市場競爭已經由最初的價格競爭轉變?yōu)槠放啤I銷、人才、服務以及規(guī)模等多方面的綜合競爭。雖然公司“帝王”牌潔具與“歐神諾”牌瓷磚在市場有一定的知名度和市場占有率，但隨著市場競爭不斷加大，將給公司經營收入、盈利等方面造成一定的影響。

5、應收款項風險

房地產開發(fā)商是公司建筑陶瓷業(yè)務的重要客戶群體，隨著公司業(yè)務發(fā)展，公司整體應收款項金額較大，如果公司不能保持對應收款項的有效管理，或者下游客戶經營情況、資金情況發(fā)生不利變化，公司將面臨應收款項無法及時回收的風險。

6、稅收優(yōu)惠風險

報告期內，公司及下屬公司享受了不同的企業(yè)所得稅和增值稅優(yōu)惠政策。如果未來上述稅收優(yōu)惠政策取消或變動，或者公司無法持續(xù)獲得該等優(yōu)惠，將對公司的經營業(yè)績造成一定影響。

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