七匹狼（002029）2022年年度董事會經營評述內容如下：
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一、報告期內公司所處行業情況
公司需遵守《深圳證券交易所上市公司自律監管指引第3號——行業信息披露》中紡織服裝相關業的披露要求（一）行業情況報告期受外部環境影響，終端消費受到較大沖擊。報告期內，抗疫進入攻堅戰。在嚴格防疫和疫后恢復期間，終端消費受到較大沖擊。線下人員流動降低，客流銳減，影響了門店的正常營業。與此同時，因防疫導致物流受阻，對線上銷售也產生了重要影響。隨著外部環境對經濟影響日益顯現，人們的消費心態也變得更加謹慎和克制，居民消費信心降到了歷史低點。根據國家統計局數據顯示，2022年我國社會消費品零售額43.97萬億元，同比下降0.2%，其中服裝鞋帽針紡品類因受影響相對低迷，同比下降6.5%。健康生活方式得到強化，不斷助推體育、戶外產品發展，同時社交頻率的降低對于傳統商務時尚服飾產生了不利影響。報告期內，兼具體育運動、旅游、休閑和社交等多重屬性的體育及戶外休閑活動受到人們青睞，有力推動相關消費場景產品需求增長。但與此對應的是，傳統休閑服裝面臨消費環境及消費意愿的雙重影響，景氣度有所下降，各公司也紛紛調整產品及市場戰略，以迎合新的市場環境及消費需求。直播電商發展迅猛，已成為除傳統電商平臺以外的重要銷售渠道。直播電商經過近幾年的積累和高速增長，開始進入精細化運營階段。直播電商提供“所見即所得”的差異化體驗，能夠改變消費決策鏈路，激發沖動性消費需求，在非標品和高體驗感商品的銷售上優勢尤為突出。根據星圖數據，2022年雙11期間，直播電商GMV同比增長146%，直播電商GMV占全網GMV的比例達16%，占比較2021年同期翻倍。對于紡織服裝企業，直播電商“品效合一”為品牌發展提供了新的發展機會。眾多品牌通過打造高密度自播承接私域流量，幫助品牌持續增長。（二）經營環境分析（三）行業地位“七匹狼”為中國馳名商標，作為率先登陸中小板的上市公司，公司為閩派男裝的代表企業，擁有廣泛的知名度和良好的美譽度。報告期內，公司“七匹狼”茄克衫榮列2021年度同類產品市場綜合占有率第一位并榮列22年（2000-2021）同類產品市場綜合占有率第一位，上榜“2021中國紡織服裝品牌競爭力優勢企業”、榮獲“2022中國紡織服裝品牌競爭力優勢企業”“2022年度社會責任典范企業”稱號等榮譽。二、報告期內公司從事的主要業務公司需遵守《深圳證券交易所上市公司自律監管指引第3號——行業信息披露》中紡織服裝相關業的披露要求（一）主要業務及產品作為中國男裝品牌的領先企業之一，公司主要從事“七匹狼”品牌男裝及針紡類產品的設計、生產和銷售，致力于滿足男士在不同場景下的穿著需求。主要產品包括襯衫、西服、褲裝、茄克衫、針織衫以及男士內衣、內褲、襪子及其它針紡產品等。近年來，除了主標“七匹狼”產品以外，公司還經營國際輕奢品牌“Karl Lagerfeld”。（二）主要經營模式公司為服裝品牌運營商，處于產業鏈的下游，主品牌“七匹狼”的經營模式按照企劃、生產、銷售、反饋進行，具體如下：1、以企劃為核心的產品組織模式公司建立了商品運營、企劃互動機制和工作制度，通過聯動運營體系、終端店鋪人員向商品企劃傳遞大運營體系中的營銷和顧客需求，協同企劃、設計做好產品研發和規劃，同時通過強化企劃設計提升產品質量，促進商品流通。近年來公司推行商品智能化管理系統，通過數據驅動實現智能決策，精細化商品全生命周期管理，提高對銷售趨勢的把握以及補調流轉準確度能力。2、以自主生產和外包生產相結合的產品生產模式公司一年兩季訂貨會，通過“訂貨會”提前向經銷商反饋新一季的產品，公司渠道終端參與訂貨。訂貨模式分為自主下單及買斷下單，買斷下單為經銷商根據需求下單，公司給予一定比例的退換貨，自主下單則為公司自行下單，通常集中在一些代銷款及直聯營店貨品。渠道部門匯總訂單后由供應鏈中心負責組織生產。近年來，為了滿足產品豐滿度以及公司對于產品的引導性，公司也逐步采用“直發代銷”模式，繞過訂貨會由公司直接下單生產并配發終端進行銷售。公司采取以自主生產和外包生產相結合的產品生產模式。除茄克類、外套類和休閑褲類的部分產品自制生產外，大多數產品是采用外部采購模式進行。目前，公司已建立成熟的供應商管理制度和充足的供應商資源庫。在商品企劃確定的成本范疇內，供應鏈中心決定產品的采購價格并通過供應鏈評價體系甄選供應商進行下單生產。3、多元化、全渠道銷售模式公司采取直營與加盟相結合、線上線下（300959）互補的多元化全渠道營銷模式。公司具有成熟的直營和加盟門店體系，并以類直營化推進加盟門店的管理，實現客戶體驗、產品、運營標準的統一和標準化。與此同時，順應移動互聯趨勢，公司積極拓展線上銷售。與天貓電商、京東、唯品會等平臺深度合作，并完成對抖音、小紅書等新興渠道的布局。根據市場趨勢投入流量，通過直播、店播、社群、朋友圈等形式為客戶提供更多消費體驗和更便捷的服務。通過線上線下融合，形成全渠道布局。4、數據驅動的高效經營決策模式公司不斷優化升級軟硬件信息系統，通過對各業務領域信息化應用的整合，實現數據全程貫通快速傳遞共享，提升業務運作效率。在零售管理上，智多星數據平臺通過及時的零售數據反饋和預警提升商品管理，優化門店配補貨，并進行會員畫像，消費者人群智能分析，實現精準營銷。在供應鏈管理方面，SCM供應鏈管理系統把供應鏈作為一個連續的、無縫的活動加以規范和優化，實現從“企劃、設計、研發、訂單、生產、品質、出貨、賬務”的全域覆蓋，提升各部門與供應商協同，強化業務數據驅動。后臺運營管理平臺通過智能算法和流程自動化在業務操作、財務對賬和人力管理的運用，提升工作效率和組織效能，極大的提升人效。報告期內，公司從事的主要業務、主要產品及其用途、經營模式、主要的業績驅動因素等未發生重大變化，經營情況與行業發展基本匹配。三、核心競爭力分析1、品牌優勢自創立以來，七匹狼時刻順應潮流發展，堅持創新變革，高度重視品牌文化的挖掘與提煉，并通過更多元化現代化的傳播方式進行推廣，不斷賦予品牌新的時尚生命力。在三十多年的經營過程沉淀了時尚經典的產品系列，并建立了深厚的品牌知名度、美譽度。正是其強大的品牌核心競爭力，才使得七匹狼能夠從容應對市場的瞬息萬變，保持可持續高質量發展。2、渠道建設優勢公司擁有豐富的渠道資源及完善的銷售網絡。經過多年的經營積累，公司建立了直營與加盟相結合，線上線下覆蓋全國的市場營銷體系和強大的營銷網絡，積累了豐富的客戶開發和管理經驗，形成一批經驗成熟的加盟商和零售團隊。此外，公司不斷根據市場趨勢變化擁抱創新工具，加強渠道的精細化管理和線上線下融合，實現優勢互補相互加持的全渠道發展。完善的市場營銷網絡為公司鞏固和提高市場占有率發揮重要作用。3、供應鏈管理能力優勢公司在多年的經營過程建立了完善的供應鏈管理制度，吸納了行業優質供應商資源進行戰略合作，公司與優質供應商良性互動，有力推動公司產品質量的不斷改進。公司持續通過數字化建設賦能供應鏈效率提升，確保能夠快速適應市場和需求的變化，為消費者提供高性價比的優質產品，助力品牌發展。四、主營業務分析1、概述充滿變數的2022年，在復雜多變的外部環境影響下，七匹狼直面挑戰，創新變革，持續精耕細作，穩住發展基本盤，扎實修煉企業內功。但受外部環境沖擊，報告期業績仍受較大影響，公司實現營業總收入為322,840.59萬元，較上年同期下降8.13%；營業利潤21,349.28萬元，較上年同期下降32.97%；歸屬于母公司的凈利潤15,064.51萬元，較上年同期下降34.85%。渠道端在線下渠道方面，2022年公司更聚焦現有渠道的效率提升。按最新方案優化門店形象，匹配店態優化店鋪產品展陳方式，并配套升級導購形象和會員服務，打造區域模型店、標桿店。持續進行門店數字化建設，通過前端觸點數字化，帶來全新的消費體驗，同時采集客群數據，以便及時進行業務分析提升運營效率。公司充分利用線下門店的渠道優勢，深度發揮導購作用，通過小程序商城助手，搭建與用戶的私域溝通體系，實現用戶的精細化管理，促進銷售達成。升級會員體系管理，通過狼族俱樂部等活動，不斷升級用戶互動式體驗，提升用戶忠誠度，努力提升核心用戶占比及復購率。公司重視對加盟商的賦能，通過產品資源、銷售培訓、門店升級等方式不斷提升加盟商的競爭能力。報告期內，線上渠道的重要性進一步突顯。為應對消費習慣和消費趨勢的變化，公司持續在線上渠道加大投入，結合不同節點進行豐富主題的活動策劃和聯動，進行人群拓展拉新，并聚焦產品營銷打造爆款。隨著新興電商的興起，可供消費者選擇的電商平臺越來越多元化，公司也積極進行重點布局，組建自播團隊，針對不同線上平臺制定差異化的營銷策略，搶占市場份額。報告期內，直播成為電商核心增量平臺，抖音渠道整體業績同比提升超過100%。鑒于天貓、京東等傳統電商平臺流量競爭日益激烈，公司2022年線上銷售收入同比略有下降。產品端面對復雜多變的外部環境，公司始終懷著“做有態度的時尚品牌，讓中國時尚引領世界，打造時尚品質生活”的企業使命，重新審視并聚焦核心主業及核心品類，回歸產品與文化。2022年春季，七匹狼推出春季系列單品，融合摩登與經典元素，釋放男士多面可能的同時，將品牌文化與時尚單品完美契合。2022年夏季，七匹狼以“男人不只一面”，發布以“燃型釋放-自信出發”為概念的夏季新品。2022年秋冬，明星皮衣茄克及羽絨茄克系列，解鎖秋冬時尚輕便穿搭，剪影狼系列用中國剪影藝術和狼的各種動態結合，融合文化和工藝，強化產品力和品牌精神。不斷向內深耕，升級產品工藝，強化文化內涵，通過不同場景轉換，彰顯七匹狼品格男士在各種生活及商務場合的獨特魅力。報告期內，公司在電商渠道推出更強調戶外、生活元素的差異化產品系列，滿足消費者不同場景下的穿著需求，提升產品競爭力。供應鏈在供應鏈端，公司建立了一套可持續發展的技術研發體系，不斷優化技術研發流程、管理機制，提升自主開發能力。根據不同渠道業務模式，輸出差異化的供應商管理制度，完善供應商管理和服務體系。加強供應鏈整合，提升長銷、共性、直采物料采購，擴張供應商資源，實現采購降本；精準測算損耗、用量，實現技術降本。持續優化供應鏈和業務端的管理體系，實行嵌入式管理升級，梳理端到端的業務流程，縮短工作時效。根據各渠道需求，建立相應快反流程機制并同各渠道共識發布。運行過程定期復盤，及時解決階段性問題，推進快反體系的不斷完善。報告期內，公司已實現針織、褲子、外套部分款式的快反。新品牌2022年，上海北京等防疫措施對“Karl Lagerfeld”在報告期內的業績造成了重大負面影響。為應對外部環境對線下門店帶來的影響，“Karl Lagerfeld”通過直播、小紅書、社群等多樣的方式不斷增加品牌與顧客的直接溝通，搭建店播體系和小程序銷售平臺，有序擴展電商新渠道，降低外部環境對于業績的影響。與此同時，卡爾公司抓大力氣堅持修煉內功，完善產品研發體系， 搭建產品數智化中心，提升卡爾供應鏈系統，增強卡爾產品品質、交期、成本、開發等各方面能力。投資端鑒于外部經濟環境的影響，公司投資趨于謹慎。除按照計劃向蘇州悅享股權投資合伙企業（有限合伙）出資外，報告期內未新增重大投資。但公司持續關注時尚消費產業領域的新品牌、新技術、新模式，保持前瞻性，以此挖掘符合公司戰略目標的優質項目。2023年，我們將開啟全新的戰略元年，迭代升級全新的戰略定位和目標。面對新一年產業變革和消費升級，我們堅持把創新作為企業永續發展的核心競爭力，強化中國時尚文化自信，為消費者奉獻技術和文化的雙重價值。五、公司未來發展的展望三、核心競爭力分析1、品牌優勢自創立以來，七匹狼時刻順應潮流發展，堅持創新變革，高度重視品牌文化的挖掘與提煉，并通過更多元化現代化的傳播方式進行推廣，不斷賦予品牌新的時尚生命力。在三十多年的經營過程沉淀了時尚經典的產品系列，并建立了深厚的品牌知名度、美譽度。正是其強大的品牌核心競爭力，才使得七匹狼能夠從容應對市場的瞬息萬變，保持可持續高質量發展。2、渠道建設優勢公司擁有豐富的渠道資源及完善的銷售網絡。經過多年的經營積累，公司建立了直營與加盟相結合，線上線下覆蓋全國的市場營銷體系和強大的營銷網絡，積累了豐富的客戶開發和管理經驗，形成一批經驗成熟的加盟商和零售團隊。此外，公司不斷根據市場趨勢變化擁抱創新工具，加強渠道的精細化管理和線上線下融合，實現優勢互補相互加持的全渠道發展。完善的市場營銷網絡為公司鞏固和提高市場占有率發揮重要作用。3、供應鏈管理能力優勢公司在多年的經營過程建立了完善的供應鏈管理制度，吸納了行業優質供應商資源進行戰略合作，公司與優質供應商良性互動，有力推動公司產品質量的不斷改進。公司持續通過數字化建設賦能供應鏈效率提升，確保能夠快速適應市場和需求的變化，為消費者提供高性價比的優質產品，助力品牌發展。四、主營業務分析1、概述充滿變數的2022年，在復雜多變的外部環境影響下，七匹狼直面挑戰，創新變革，持續精耕細作，穩住發展基本盤，扎實修煉企業內功。但受外部環境沖擊，報告期業績仍受較大影響，公司實現營業總收入為322,840.59萬元，較上年同期下降8.13%；營業利潤21,349.28萬元，較上年同期下降32.97%；歸屬于母公司的凈利潤15,064.51萬元，較上年同期下降34.85%。渠道端在線下渠道方面，2022年公司更聚焦現有渠道的效率提升。按最新方案優化門店形象，匹配店態優化店鋪產品展陳方式，并配套升級導購形象和會員服務，打造區域模型店、標桿店。持續進行門店數字化建設，通過前端觸點數字化，帶來全新的消費體驗，同時采集客群數據，以便及時進行業務分析提升運營效率。公司充分利用線下門店的渠道優勢，深度發揮導購作用，通過小程序商城助手，搭建與用戶的私域溝通體系，實現用戶的精細化管理，促進銷售達成。升級會員體系管理，通過狼族俱樂部等活動，不斷升級用戶互動式體驗，提升用戶忠誠度，努力提升核心用戶占比及復購率。公司重視對加盟商的賦能，通過產品資源、銷售培訓、門店升級等方式不斷提升加盟商的競爭能力。報告期內，線上渠道的重要性進一步突顯。為應對消費習慣和消費趨勢的變化，公司持續在線上渠道加大投入，結合不同節點進行豐富主題的活動策劃和聯動，進行人群拓展拉新，并聚焦產品營銷打造爆款。隨著新興電商的興起，可供消費者選擇的電商平臺越來越多元化，公司也積極進行重點布局，組建自播團隊，針對不同線上平臺制定差異化的營銷策略，搶占市場份額。報告期內，直播成為電商核心增量平臺，抖音渠道整體業績同比提升超過100%。鑒于天貓、京東等傳統電商平臺流量競爭日益激烈，公司2022年線上銷售收入同比略有下降。產品端面對復雜多變的外部環境，公司始終懷著“做有態度的時尚品牌，讓中國時尚引領世界，打造時尚品質生活”的企業使命，重新審視并聚焦核心主業及核心品類，回歸產品與文化。2022年春季，七匹狼推出春季系列單品，融合摩登與經典元素，釋放男士多面可能的同時，將品牌文化與時尚單品完美契合。2022年夏季，七匹狼以“男人不只一面”，發布以“燃型釋放-自信出發”為概念的夏季新品。2022年秋冬，明星皮衣茄克及羽絨茄克系列，解鎖秋冬時尚輕便穿搭，剪影狼系列用中國剪影藝術和狼的各種動態結合，融合文化和工藝，強化產品力和品牌精神。不斷向內深耕，升級產品工藝，強化文化內涵，通過不同場景轉換，彰顯七匹狼品格男士在各種生活及商務場合的獨特魅力。報告期內，公司在電商渠道推出更強調戶外、生活元素的差異化產品系列，滿足消費者不同場景下的穿著需求，提升產品競爭力。供應鏈在供應鏈端，公司建立了一套可持續發展的技術研發體系，不斷優化技術研發流程、管理機制，提升自主開發能力。根據不同渠道業務模式，輸出差異化的供應商管理制度，完善供應商管理和服務體系。加強供應鏈整合，提升長銷、共性、直采物料采購，擴張供應商資源，實現采購降本；精準測算損耗、用量，實現技術降本。持續優化供應鏈和業務端的管理體系，實行嵌入式管理升級，梳理端到端的業務流程，縮短工作時效。根據各渠道需求，建立相應快反流程機制并同各渠道共識發布。運行過程定期復盤，及時解決階段性問題，推進快反體系的不斷完善。報告期內，公司已實現針織、褲子、外套部分款式的快反。新品牌2022年，上海北京等防疫措施對“KarlLagerfeld”在報告期內的業績造成了重大負面影響。為應對外部環境對線下門店帶來的影響，“KarlLagerfeld”通過直播、小紅書、社群等多樣的方式不斷增加品牌與顧客的直接溝通，搭建店播體系和小程序銷售平臺，有序擴展電商新渠道，降低外部環境對于業績的影響。與此同時，卡爾公司抓大力氣堅持修煉內功，完善產品研發體系，搭建產品數智化中心，提升卡爾供應鏈系統，增強卡爾產品品質、交期、成本、開發等各方面能力。投資端鑒于外部經濟環境的影響，公司投資趨于謹慎。除按照計劃向蘇州悅享股權投資合伙企業（有限合伙）出資外，報告期內未新增重大投資。但公司持續關注時尚消費產業領域的新品牌、新技術、新模式，保持前瞻性，以此挖掘符合公司戰略目標的優質項目。2023年，我們將開啟全新的戰略元年，迭代升級全新的戰略定位和目標。面對新一年產業變革和消費升級，我們堅持把創新作為企業永續發展的核心競爭力，強化中國時尚文化自信，為消費者奉獻技術和文化的雙重價值。2、收入與成本（1）營業收入構成單位：元（2）占公司營業收入或營業利潤10%以上的行業、產品、地區、銷售模式的情況單位：元注：境外及港澳臺收入主要為收取澳門地區的KL商標授權使用收入。公司主營業務數據統計口徑在報告期發生調整的情況下，公司最近1年按報告期末口徑調整后的主營業務數據公司是否有實體門店銷售終端實體門店分布情況直營門店總面積和店效情況直營（含聯營）門店總面積為106,726平方米，2022年平均店效約為126萬元；其中直營老店的平均營業收入同比下降10%。營業收入排名前五的門店上市公司新增門店情況報告期內，公司新開門店197家，關閉門店254家，屬于公司經營過程根據內外環境及公司實際情況進行的渠道拓展和調整。公司是否披露前五大加盟店鋪情況（3）公司實物銷售收入是否大于勞務收入注：以上數量不含口罩、防護服。相關數據同比發生變動30%以上的原因說明（4）公司已簽訂的重大銷售合同、重大采購合同截至本報告期的履行情況（5）營業成本構成產品分類單位：元說明：以上產品由自制和外部采購組成，其中公司自產產品成本主要由面輔料、工資和職工福利費、燃料及動力等制造費用構成，細分公司自產產品成本構成如下：（6）報告期內合并范圍是否發生變動①其他原因的合并范圍增加注：1、加拉格(澳門)服飾一人有限公司由子公司KarlLagerfeld(HK)Limited進行投資設立持股比例100%。2、廈門歐緙服裝有限公司由子公司晉江格菲拉服裝制造有限公司進行投資設立持股比例100%。3、廈門織緙服裝有限公司由子公司晉江格菲拉服裝制造有限公司進行投資設立持股比例100%。4、宿州致新服裝制造有限公司由母公司福建七匹狼實業股份有限公司進行投資設立持股比例100%。②其他原因的合并范圍減少：注：子公司貴陽七匹狼服裝銷售有限公司于2022年12月2日清稅完畢，于2023年2月20日工商注銷。（7）公司報告期內業務、產品或服務發生重大變化或調整有關情況（8）主要銷售客戶和主要供應商情況公司主要銷售客戶情況公司前5大客戶資料主要客戶其他情況說明公司主要供應商情況公司前5名供應商資料主要供應商其他情況說明3、費用單位：元銷售費用構成如下：單位：元銷售費用較上年同期增長變動超過30%原因如下：（1）租賃費增加，主要原因是報告期公司進行渠道調整，部分聯營店鋪轉為由公司自營，故租賃費較上年同期增加較多。（2）社會保險費增加，主要原因是由于廈門當地最新政策要求，報告期公司非本市戶籍員工繳交社會保險金額較上年同期增加較多。4、紡織服裝相關行業信息披露指引要求的其他信息（1）產能情況產能利用率同比變動超過10%是否存在境外產能（2）銷售模式及渠道情況產品的銷售渠道及實際運營方式公司采取直營與加盟相結合、線上線下互補的多元化全渠道營銷模式。線上銷售主要通過天貓、京東、唯品會、抖音等第三方平臺進行合作，開設官方旗艦店進行銷售，并推進小程序運營新零售業務，大力發展直播電商。公司或加盟商在平臺上開設官方旗艦店、專賣店，并按照平臺的終端銷售額支付一定的平臺費用或銷售分成。線下銷售渠道按照公司對零售終端的控制方式不同，分為直營店和加盟店。直營店包含公司直接經營店鋪和公司聯營店鋪。公司直接經營店鋪是指由公司自行開設店鋪；聯營店鋪是指由公司與聯營商簽訂聯營合同，由公司統一提供商品并擁有商品所有權，聯營商提供場地和人員，日常由公司進行管理，雙方按照一定比例進行銷售分成，公司按實際銷售金額和分成比例確認公司的營業收入。加盟店是由加盟商控制和直接經營的專門銷售公司產品的零售終端。公司授予加盟商七匹狼品牌服裝的經營權，雙方簽訂經銷合同明確約定雙方權利和義務，加盟商在加盟店內只能銷售七匹狼品牌服裝。公司通過類直營的方式實現對加盟商的管理，對門店選址、終端訂貨、店鋪陳設、店員管理等提供有效的指導和支持，推動終端零售的標準化和智能化管理。單位：元備注：加盟銷售的數據包含針紡業務數據；（3）加盟、分銷加盟商、分銷商實現銷售收入占比超過30%加盟模式是一種以特許經營權為核心的經營模式。公司通過與具備一定資質的企業或者個人簽訂特許經營合同，使其成為本公司的加盟商，授予其在一定時間或市場區域內代理銷售本公司商品的權利。實際經營中，加盟商直接運營加盟店，向本公司直接采購商品并以零售價向消費者銷售。期末七匹狼主標加盟商客戶數為305家。公司目前對加盟商的銷售通過訂貨和補貨兩種模式實現，訂貨指加盟商參加訂貨會并下訂單。補貨一般是在產品上市后加盟商根據市場銷售情況進行補充下單。加盟模式下，公司以批發的形式向加盟商銷售商品，并于商品發出且控制權轉移給加盟商時按照已收或應收的合同或協議價確認收入。公司每年根據市場經營情況針對各品牌、各品類制訂了不同的退貨政策，公司每期根據退貨政策以及歷史退貨情況對期后退貨情況進行合理估計，對期后退貨進行預提，沖減當期銷售收入，計入預計負債。前五大加盟商（4）線上銷售線上銷售實現銷售收入占比超過30%公司線上渠道主要通過入駐天貓、京東、唯品會等第三方平臺實現銷售，公司按照平臺的終端銷售額支付一定的平臺費用或銷售分成。在與傳統電商保持良好合作的基礎上，公司也與時俱進逐步拓展微信商城、小紅書、抖音等新興社交電商渠道實現多渠道發展。公司有專業的電商團隊負責線上渠道的運營，努力擴大線上平臺引流能力、提升轉化率，從營銷、商品、視覺、服務等方面穩步推進電商業務發展。2022年度，線上業務收入為14.14億元，占總收入比例超過30%。是否自建銷售平臺是否與第三方銷售平臺合作單位：元備注：以上數據為公司直接與第三方平臺合作的交易金額。公司開設或關閉線上銷售渠道（5）代運營模式是否涉及代運營模式（6）存貨情況存貨情況存貨跌價準備的計提情況存貨可變現凈值的確定依據及存貨跌價準備計提方法期末存貨按成本與可變現凈值孰低計量，存貨期末可變現凈值低于賬面成本的，按差額計提存貨跌價準備。可變現凈值，是指在日常活動中，存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費后的金額。(1)存貨可變現凈值的確定依據：為生產而持有的材料等，用其生產的產成品的可變現凈值高于成本的，該材料仍然按照成本計量；材料價格的下降表明產成品的可變現凈值低于成本的，該材料應當按照可變現凈值計量。為執行銷售合同或者勞務合同而持有的存貨，其可變現凈值應當以合同價格為基礎計算。企業持有存貨的數量多于銷售合同訂購數量的，超出部分的存貨的可變現凈值以一般銷售價格為基礎計算。(2)存貨跌價準備的計提方法：按單個存貨項目的成本與可變現凈值孰低法計提存貨跌價準備；但對于數量繁多、單價較低的存貨按存貨類別計提存貨跌價準備。存貨跌價準備計提金額詳見“第十節財務報告”之“七、合并財務報表項目注釋”之“9、存貨”。（7）品牌建設情況公司是否涉及生產和銷售品牌服裝、服飾以及家紡產品自有品牌報告期內各品牌的營銷與運營根據消費人群、著裝場合及需求的不同，主標七匹狼產品分為時尚系列和經典系列。時尚系列主要消費人群為80后、90后年輕客群，對時尚有一定關注度且注重品牌文化價值。經典系列產品主要消費人群是70后、80后性格穩重、有品位有格調的男性，對品質、細節考究。七匹狼始終遵循“男人不只一面”的理念，憑借一以貫之的工匠精神和對創新求變的不懈追求，為廣大消費者提供優質前沿的產品。報告期內，七匹狼聯手中國青年報，通過權威媒體向年輕人傳遞銳意進取、緊跟時代步伐的狼性奮斗精神；與藝術家陳文令攜手，以時裝為藝術媒介，打破外界定式，為“狼”的主題注入豐富的表現形式，推出藝術跨界主題系列產品；亮相SS23中國國家時裝周，聯合演繹“七匹狼-中國夾克時尚創意大獎”時尚秀，完美呈現男裝夾克與先鋒藝術的碰撞與融合；與中國服裝設計師協會戰略合作，聯合頂尖藝術設計院校、設計師團隊重磅發布國內首部《中國時尚夾克流行趨勢白皮書》，完成了對中國時尚夾克品類的首次總結。不斷通過對品牌文化內涵的深度挖掘傳播，助推品牌持續發展。公司于2017年投資了“KarlLagerfeld”，涉足國際輕奢服裝領域。報告期內，公司傳承“KarlLagerfeld”的品牌DNA，規范品牌傳播價值點與主題，重點提升產品獨有特征。在外部環境影響之下，通過直播、小紅書、社群等多樣的方式不斷增加品牌與顧客的直接溝通。結合重要節日進行整合營銷，并與時尚名模、新銳設計師攜手合作發布聯名系列產品，多方位詮釋卡爾的品牌內涵。2022年7月，KARLLAGERFELD以“未來之城”為主題，攜2022早秋及春夏系列設計產品亮相中國國際消費品博覽會，延續品牌時尚搖滾與法式酷雅的先鋒態度與內核，對話國內外新興消費群體，呈現品牌都市前衛調性，同時展示出不斷革新，使經典與時俱進的品牌文化。七匹狼針紡面向中高端市場，提供高品質，有創意、富含狼文化的全系列針紡產品。報告期內，七匹狼針紡優化產品結構，對現有產品進行創新升級，提升中高端產品占比，打造拳頭產品。建設經銷商標準化運營管理體系，從渠道資源、產品推廣、統一視覺系統等加深對經銷商的服務深度和寬度。強化品牌中高端定位，通過KOL種草、明星街拍私服露出、社交媒體平臺互動提升品牌影響力，擴大人群覆蓋。涉及商標權屬糾紛等情況（8）其他公司是否從事服裝設計相關業務公司是否舉辦訂貨會5、研發投入公司研發人員情況公司研發投入情況公司研發人員構成發生重大變化的原因及影響研發投入總額占營業收入的比重較上年發生顯著變化的原因研發投入資本化率大幅變動的原因及其合理性說明6、現金流單位：元相關數據同比發生重大變動的主要影響因素說明經營活動產生的現金流量凈額較上年同期下降55.62%，主要原因是報告期收到的商品銷售款較上年同期減少，同時上年同期由電匯轉為銀承票據結算的貨款較多，故報告期經營活動產生的現金流量凈額同比減少。報告期內公司經營活動產生的現金凈流量與本年度凈利潤存在重大差異的原因說明報告期內公司經營活動產生的現金凈流量高于本年度凈利潤，主要原因是報告期長期資產攤提費用金額較大。五、非主營業務分析單位：元六、資產及負債狀況分析1、資產構成重大變動情況單位：元境外資產占比較高2、以公允價值計量的資產和負債單位：元其他變動的內容：無報告期內公司主要資產計量屬性是否發生重大變化3、截至報告期末的資產權利受限情況單位：元七、投資狀況分析1、總體情況2、報告期內獲取的重大的股權投資情況3、報告期內正在進行的重大的非股權投資情況4、金融資產投資（1）證券投資情況單位：元（2）衍生品投資情況公司報告期不存在衍生品投資。5、募集資金使用情況（1）募集資金總體使用情況單位：萬元暫時閑置的募集資金進行現金管理的議案》，同意公司繼續使用不超過3.5億元人民幣的閑置募集資金購買中短期低風險理財產品，決議有效期為自董事會審議通過之日起1年。決議有效期內，該項資金額度可滾動使用。鑒于第五屆董事會第六次會議審議通過的現金管理額度有效期屆滿，本著股東利益最大化原則，為提高募集資金使用效率，在不影響公司正常經營和募集資金投資項目建設的情況下，公司第五屆董事會第十六次會議于2015年4月1日審議通過《關于繼續使用部分暫時閑置的募集資金進行現金管理的議案》，擬繼續使用部分暫時閑置的募集資金進行現金管理投資保本型理財產品，額度由3.5億元人民幣提高至13億元人民幣，并授權董事長在額度范圍內行使相關決策權并簽署合同文件。投資的品種為商業銀行或其他金融機構發行的安全性高、流動性好的低風險、短期（不超過一年）的保本型理財產品。決議有效期自本議案經股東大會審議通過之日起一年之內有效。廈門七尚設立后，為提高資金使用效率，最大限度地為股東創造價值，公司于2015年11月2日召開的第五屆董事會第二十四次會議審議通過《關于授權廈門七尚股權投資有限公司在已有募集資金現金管理額度內進行現金管理的議案》，同意廈門七尚在變更募集資金用途前公司已有的募集資金現金管理額度內使用閑置募集資金進行現金管理，即廈門七尚的募集資金現金管理額度為2014年度公司股東大會審議通過的13億元人民幣額度與公司使用額度的差額部分，在有效期內該項資金額度可滾動使用。本次廈門七尚使用閑置募集資金進行現金管理的投資品種、實施方式、有效期等都將嚴格遵循公司于第五屆董事會第十六次會議及2014年度公司股東大會審議通過的《關于繼續使用部分暫時閑置的募集資金進行現金管理的議案》所確定的內容。鑒于公司第五屆董事會第十六次會議、第五屆董事會第二十四次會議審議通過的現金管理額度有效期屆滿，公司第五屆董事會第二十七次會議于2016年4月1日審議通過《關于繼續使用部分暫時閑置的募集資金進行現金管理的議案》，同意公司繼續使用部分暫時閑置的募集資金13億元人民幣進行現金管理投資保本型理財產品（相關理財額度由公司及公司全資子公司廈門七尚共享），并授權董事長在額度范圍內行使相關決策權并簽署合同文件。投資的品種為商業銀行或其他金融機構發行的安全性高、流動性好的低風險、短期（不超過一年）的保本型理財產品。在不超過上述額度內，資金可以滾動使用。決議有效期為經股東大會審議通過之日起一年之內有效。鑒于公司第五次董事會第二十七次會議審議通過的現金管理額度有效期屆滿，公司第六屆董事會第六次會議于2017年3月30日審議通過《關于繼續使用部分暫時閑置的募集資金進行現金管理的議案》，同意公司繼續使用閑置的募集資金11億元人民幣進行現金管理投資保本型理財產品（相關理財額度由公司及公司全資子公司廈門七尚股權投資有限公司共享），并授權董事長在額度范圍內行使相關決策權并簽署合同文件。投資的品種為商業銀行或其他金融機構發行的安全性高、流動性好的低風險、短期（不超過一年）的保本型理財產品。在不超過上述額度內，資金可以滾動使用。決議有效期為經股東大會審議通過之日起一年之內有效。鑒于公司第六屆董事會第六次會議審議通過的現金管理額度有效期屆滿，公司第六屆董事會第十一次會議于2018年4月2日審議通過《關于繼續使用部分暫時閑置的募集資金進行現金管理的議案》，同意公司繼續使用暫時閑置的募集資金11億元人民幣進行現金管理投資保本型理財產品（相關理財額度由公司及公司全資子公司廈門七尚股權投資有限公司共享），并授權董事長在額度范圍內行使相關決策權并簽署合同文件。投資的品種為商業銀行或其他金融機構發行的安全性高、流動性好的低風險、短期（不超過一年）的保本型理財產品。在不超過上述額度內，資金可以滾動使用。決議有效期為經股東大會審議通過之日起至2018年年度股東大會召開之日止。鑒于公司第六屆董事會第十一次會議審議通過的現金管理額度有效期屆滿，公司第六屆董事會第十七次會議于2019年4月2日審議通過《關于繼續使用部分暫時閑置的募集資金進行現金管理的議案》，同意公司繼續使用暫時閑置的募集資金12億元人民幣進行現金管理投資保本型理財產品（相關理財額度由公司及公司全資子公司廈門七尚股權投資有限公司共享），并授權董事長在額度范圍內行使相關決策權并簽署合同文件。投資的品種為商業銀行或其他金融機構發行的安全性高、流動性好的低風險、短期（不超過一年）的保本型理財產品。在不超過上述額度內，資金可以滾動使用。決議有效期為經股東大會審議通過之日起至2019年年度股東大會召開之日止。（五）變更募集資金投資項目情況1、公司變更募集資金投資項目2015年，鑒于原“營銷網絡優化”項目進展緩慢，募集資金長期閑置，同時為匹配公司“實業+投資”的發展戰略，經公司第五屆董事會第二十一次會議、2015年第三次臨時股東大會審議通過，公司獨立董事、監事會、保薦機構均發表明確的同意意見，公司變更了10億元募集資金用于投資設立全資投資子公司廈門七尚。廈門七尚將作為公司主要的對外投資主體，圍繞時尚消費生態圈的各個方向，通過直接投資或者組建專項基金的形式去參與一些服裝行業以及相關的時尚產業、零售消費產業的新機會。廈門七尚設立后，根據公司戰略規劃安排，經公司第五屆董事會第二十三次會議審議通過，公司對已進行的符合相關方向的投資進行了置換，將深圳市華旖時尚投資合伙企業（有限合伙）（以下或簡稱為“華旖時尚基金”）的有限合伙人由公司變更為公司全資子公司廈門七尚，由廈門七尚使用1億元募集資金認購華旖時尚基金的LP份額。華旖時尚基金專注投資于大時尚類和消費文化類等與生活方式相關的產業，致力于在細分市場有清晰的定位、且有較好的品牌認知度和客戶體驗、與公司現有業務具有差異性及協同效應的企業；尋找高成長潛力、具有豐富的渠道資源、有較高運營效率、供應鏈流程設計科學和具有快速應變能力的品牌。投資設立華旖時尚基金符合公司構建時尚消費生態圈的戰略方向，有助于獲取優質的投資資源，并借助招商團隊的專業人脈，實現公司投資利益的最大化，協助公司獲取新的投資機會和新的利潤增長點，從而進一步提升公司核心競爭優勢、增強公司的抗風險能力、拓展公司的成長空間。該基金執行事務合伙人委派王薇女士作為委派代表具體執行本企業合伙事務。鑒于王薇女士的勞動關系在廈門七尚認購華旖時尚基金的LP份額后發生了變更，相關項目未能有進一步進展，各方亦未實際出資，2016年3月16日，經基金全體合伙人一致通過，決定注銷深圳市華旖時尚投資合伙企業（有限合伙）。基于此，廈門七尚認購華旖時尚基金LP份額的1億元人民幣截至本報告披露日尚未實際投入，后續也無需進行投入。2、延長營銷網絡優化項目建設期情況公司“營銷網絡優化項目”原計劃建設期為30個月（即自2012年6月起至2014年12月止）。截至2014年12月31日，該項目投入額為23,871.81萬元，項目完工程度為11.55%,募集資金投資進度為13.52%。為此，公司第五屆董事會第十六次會議、2014年度股東大會審議通過了《關于延長募集資金項目建設期的議案》，決定延長募集資金項目建設期限至2015年6月30日。截至2015年6月30日，項目已使用募集資金27,824.36萬元，項目完工程度為13.47%，募集資金投資進度為15.76%，剩余募集資金148,775.20萬元（不包括利息）。扣除擬變更用于投資設立全資子公司的100,000萬元募集資金外，尚余48,775.20萬元（不含利息）募集資金未使用。基于此，公司第五屆董事會第二十一次會議、2015年第三次臨時股東大會決定再次延長營銷網絡優化項目建設期限至2017年6月30日。3、延長設立全資子公司項目情況基于廈門七尚募集資金使用的實際情況，以及投資的便利性、跨境投資并購政策限制等原因，公司第六屆董事會第十四次會議、第六屆監事會第十五次會議、2018年第一次臨時股東大會審議通過《關于延長募集資金投資項目建設期的議案》，擬延長設立全資投資子公司廈門七尚并進行對外投資項目的募集資金項目建設期至2020年4月30日。（六）終止募集資金投資項目情況1、終止營銷網絡優化項目并將剩余募集資金永久性補充流動資金情況基于宏觀經濟和服裝行業市場環境的變化，充分考慮了公司面臨的實際形勢，結合“營銷網絡優化項目”當前進展情況，為提高募集資金使用效率，經審慎研究，2017年1月5日公司第六屆董事會第四次會議、2017年1月23日公司2017年第一次臨時股東大會審議通過了《關于終止營銷網絡優化項目并將剩余募集資金永久性補充流動資金的議案》，決定終止非公開發行的募集資金投資項目“營銷網絡優化項目”，并將項目剩余的募集資金及利息和理財收入全部用于永久性補充流動資金。公司募集資金賬戶注銷前，除尚未支付的應作為出資款分期繳納至廈門七尚募集戶的5億元募集資金凈額外，其余所有的募集資金、利息、理財收入等均屬于營銷網絡優化項目剩余募集資金。截至2022年12月31日，公司終止營銷網絡優化項目并將剩余募集資金永久補充流動資金事宜共結轉金額73,260.04萬元。2、終止設立全資子公司項目并將剩余募集資金永久性補充流動資金情況近年來，時尚消費領域的內外環境發生較大變化，公司謹慎進行對外投資，為提高資金使用效率，經審慎研究，2020年4月16日公司第七屆董事會第五次會議、2020年5月8日公司2019年度股東大會審議通過《關于終止募集資金投資項目并將剩余募集資金永久補充流動資金的議案》，決定終止非公開發行的募集資金投資項目“設立全資子公司”，并將項目剩余的募集資金及利息和理財收入全部用于永久性補充流動資金。截至2022年12月31日，公司終止設立全資子公司項目并將剩余募集資金永久補充流動資金事宜共結轉金額112,254.43萬元。至此，公司2012年非公開發行募集資金投資項目全部終止且剩余募集資金已全部永久性補充流動資金。（七）募集資金使用及披露中存在的問題公司已按《深圳證券交易所上市公司自律監管指引第1號——主板上市公司規范運作》和本公司募集資金使用管理辦法的相關規定，及時、真實、準確、完整披露了募集資金的使用及存放情況，不存在募集資金管理違規情形。（2）募集資金承諾項目情況單位：萬元（3）募集資金變更項目情況單位：萬元八、重大資產和股權出售1、出售重大資產情況公司報告期未出售重大資產。2、出售重大股權情況九、主要控股參股公司分析主要子公司及對公司凈利潤影響達10%以上的參股公司情況單位：元報告期內取得和處置子公司的情況主要控股參股公司情況說明：無十、公司控制的結構化主體情況十一、公司未來發展的展望1、行業競爭格局和發展趨勢詳見第三節“管理層討論與分析”之“一、報告期內公司所處的行業情況”。2、管理層所關注未來的機遇和挑戰伴隨三年防疫的落幕，新的時代已經開啟。展望未來，機遇與挑戰并存。公司將繼續秉承一貫的穩健風格，在長期發展戰略指引下深化變革，積極創新，找到高質量增長的路徑，助力公司可持續健康發展。（1）機遇2023年，出行社交活動的恢復讓消費場景逐步恢復，疊加經濟總體企穩回升，居民收入有望隨著出行活動和服務業的回暖而逐步修復，隨著流動人口收入修復提振的服裝消費品有較大的復蘇空間。同時，消費升級、國貨崛起、科技創新這三大推動力仍長期存在，成為紡織服裝發展的重要機遇。（2）挑戰宏觀環境復雜多變，消費者越來越成熟理性、對于個性化的需求凸顯，消費渠道正變得更加復雜和多元化，都在考驗品牌的運營管理能力，只有強者才能在激烈的競爭中獲得市場份額。（3）未來發展戰略公司結合外部消費環境變化和內部商業模式調整情況，制定了長期和中期的發展戰略：長期發展戰略：優化公司在服裝品牌塑造、零售管理、產品設計研發、渠道建設及供應鏈管理方面的運作能力，深化公司產業投資能力，打造集服裝行業以及相關的時尚產業、零售消費產業為一體的時尚產業集團。中期發展戰略：持續推進“七匹狼”商業模式改革，不斷調整優化新零售形勢下公司的具體經營方略，建立以“消費者需求”為導向的供應機制，深入維護品牌美譽度，通過渠道、產品、供應鏈重塑，推動銷售收入穩步提升；另一方面，著力整合時尚消費行業的優秀資源，搭建時尚消費投資平臺，通過投資參與新的發展機會，不斷提升公司競爭力，鞏固市場地位。3、公司2023年度經營計劃2023年度，公司將結合宏觀環境、行業趨勢和公司的實際情況，重點做好以下工作：精準聚焦夾克品類進行品牌定位升級，以科技創新作為產品升級的核心，通過品牌事件與社媒運營打造，結合公關傳播，持續夯實“七匹狼夾克專家”品牌形象占位。不斷優化升級門店質量，打造模型店和標桿店，并進行快速復制，有效提升渠道競爭力。強化用戶體驗，打造具有社交屬性、興趣屬性的會員管理模式，提升核心會員占比。線上渠道強化平臺合作，提升資源獲取能力，并重點加大抖音等社交電商的投入，區分平臺及店態進行差異化的戰略布局。承接品牌升級，深化會員運營，加速私域搭建轉化。進一步提升供應鏈在交期統籌、快反效率、品質把控、技術創新、供應商管理方面的能力，打造全鏈路數字化敏捷型供應鏈。在數字化建設上持續精進，完善已有數據平臺，優化數據洞察體系，提高業務決策智能化水平。打通數據價值鏈，構建全場景的數據智能應用，讓數據產生價值。通過“KarlLagerfeld”品牌精準定位，多維度的跨界合作，并進行視覺形象升級，提高品牌認知，宣揚品牌價值，占領消費者心智。在維護升級現有渠道的基礎上，繼續開發挖掘優質客戶，擴展市場份額。繼續專注于時尚產業生態鏈投資，挖掘有匠心、有IP文化、深厚品牌力、產品力的優質項目，構建時尚產業生態系統。從現有的數據來看，市場環境依舊復雜多變，而主品牌和新品牌的發展都與外部環境以及公司的管理運作能力密切相關，提請投資者關注投資風險。公司將圍繞中長期發展戰略，積極落實年度規劃，穩中求進，推動公司業績的有效提升。4、公司為實現未來發展戰略的資金需求、使用計劃及資金來源情況根據目前制定的發展戰略和經營規劃，除可能的對外投資外，公司無重大資本性支出。根據本報告第十節“財務報告”顯示，公司賬上有充足的資金用于支持公司未來發展，同時，公司的經營性現金流情況較為穩定，企業信譽良好，銀行授信額度充足，融資渠道多樣。整體而言，公司的資本性支出規劃符合公司現金流情況和戰略需要，不存在對公司現金流健康存在嚴重負面影響的情況。5、對公司未來發展戰略和經營目標實現可能產生影響的風險因素（1）宏觀經濟波動的風險國民經濟的發展水平和產業結構往往受到國際政治經濟形勢、宏觀經濟政策等多種因素的影響，具有一定的不確定性和周期性。當前我國正式邁入防疫新階段，共存成為新常態。公司的產品是消費類產品，與宏觀經濟存在較強的關聯關系。公司將密切關注外部環境的變化，加強對市場的分析和預判，穩健經營，控制開支，增強自身抗風險能力。（2）存貨管理及跌價風險公司采取直營與加盟相結合的銷售模式，直營部分當季未銷售完的貨品以及加盟商在退換貨比例內退還的貨品、未銷售完成的代銷貨品，均將成為公司的存貨并由公司承擔跌價風險。為此，公司將加強產品研發和終端零售管理，提升產品售罄率，并綜合利用線上線下特賣、折扣等渠道有效降解過季產品庫存。同時，公司每年均按照固定的會計估計對存貨計提了充分的跌價準備，真實、公允地反映公司的資產狀況，減少減值給公司報表帶來的風險。（3）市場競爭加劇，行業地位下降風險服裝行業市場化程度較高，競爭較為激烈。新品牌不斷涌現，國際品牌日益滲透國內市場。為提升公司的核心競爭力，公司將持續推進“實業+投資”的發展戰略，對內促進品牌年輕化轉型，聚焦核心品類升級產品與服務，為用戶提供有態度有品質的時尚產品。對外著力整合時尚消費行業的優秀資源，搭建時尚消費投資平臺，通過投資參與新的發展機會。（4）投資項目收益不確定性的風險項目投資收益受經濟形勢、市場環境、投資標的企業內部管理狀況等因素影響，具有不可預見性，存在不確定風險。為最大程度把控投資風險，保證投資資金的安全和有效增值，公司建立了規范、有效、科學的投前評估篩選制度和投資決策體系。在投前加強盡調風控，從項目源頭上把控投資風險；在投資過程按照嚴格規范的投資管理流程進行決策；并進行流程化的投后管理機制，及時對標的企業進行動態跟蹤。通過投前、投中、投后的管控，充分降低投資項目風險。（5）理財收益下降的風險由于公司穩健的現金流控制政策，公司留存充足的貨幣資金。為提升資金使用效率，提高資金收益，公司根據資金使用計劃將閑置自有資金進行投資理財，主要購買低風險的理財產品。但隨著資管新規落地，市場低風險理財收益率呈現下降趨勢，將影響公司未來的理財收益。為此，公司將加大對金融市場的研究分析，積極尋找可替代的固定收益類低風險理財產品，在風險可控的前提下提高資金使用效益。關鍵詞：
