康普化學2022年年度董事會經營評述內容如下：
一、業務概要
(資料圖片)
商業模式：康普化學是國際知名的特種表面活性劑制造商，主要從事銅萃取劑、新能源電池金屬萃取劑以及其他特種表面活性劑的研發、生產和銷售。公司以技術研發起家，通過多年的工藝改進和產品創新，已經在銅萃取劑領域成為國內領先、國際知名的龍頭企業。公司各類產品可廣泛應用于濕法冶金、電池金屬回收、城市礦山資源處置、污水中的重金屬處理以及礦物浮選等行業，具有綠色、節能、環保的特點，在當前“碳達峰、碳中和”的背景下具有廣闊的發展空間。公司經過多年發展，已形成了較為齊全的產品門類。其中，銅萃取劑是公司發展最早、收入占比最高的產品，銅是現代濕法冶煉中運用最廣泛的金屬，銅萃取劑作為濕法冶銅的核心助劑，其品質和性能決定了冶煉的能力和效率。公司擁有Mextra984H、Mextra5640H等多個型號的銅萃取劑產品，適用于不同特點的銅礦石，客戶覆蓋全球主要銅礦企業，形成了馳名品牌。在此基礎上，公司順應全球電動車發展趨勢，研發了新能源電池金屬萃取劑，涵蓋鈷、鎳、鋰、釩、錳等新能源汽車電池所使用的主要金屬，是該領域市場的重要參與者之一，隨著全球電動車普及率的提高，新能源電池金屬萃取劑前景廣闊。此外，公司的其他特種表面活性劑還包括酸霧抑制劑和礦物浮選劑，分別應用于濕法冶金的電積以及冶金前的礦物浮選中。公司堅持“以技術塑造產品、以服務贏得客戶”的核心價值，通過不斷的技術創新、工藝改進和配方升級，研制出質量穩定、性能優異、用途廣泛的萃取劑產品，并為客戶提供持續的售后技術服務，贏得了較高的市場地位。目前，公司產品已遠銷智利、剛果（金）、贊比亞、緬甸、墨西哥以及東亞、西亞等國家和地區，終端客戶涵蓋了世界前五大銅礦企業BHP（必和必拓）、CODELCO（智利國家銅業）、Gencore（嘉能可）、Freeport-McMoRan（自由港）、SCCO（南方銅業）以及其他境內外知名礦業集團，此外公司客戶還包括寧德時代（300750）、華友鈷業（603799）、洛陽鉬業（603993）、盛屯礦業（600711）等知名的新能源電池相關企業。公司秉承科技創新的發展道路，形成了完備的技術研發體系。截至目前，公司已獲得多項授權專利及發明專利。由公司董事長鄒潛、常務副總經理徐志剛帶領的“特效萃取劑的研發及產業化創新團隊”被評為“重慶市創新創業示范團隊”，此外，公司還先后獲得“重慶市市級優秀企業技術中心”、“重慶市長壽區企業研發創新中心”、“重慶市高效金屬溶劑萃取工程技術研究中心”、“國家知識產權優勢企業”、“重慶市‘專精特新’小巨人企業”、“重慶市高新技術企業”、“重慶市博士后科研工作站”等認定及榮譽。在堅持技術創新的同時，公司建立了健全的質量管控體系，取得了由全球領先認證機構SGS頒發的ISO9001:2015質量管理體系認證、ISO14001:2015環境管理體系認證以及ISO45001:2018職業健康安全管理體系認證。公司遵循“綠色化學”的發展理念，主要產品及下游應用領域均具有節能、環保的特點。公司產品的下游應用領域中，濕法冶金是一種現代、綠色的冶金工藝，相較于傳統的火法冶金，具有能耗低、污染小的優點，在當前節能環保的大背景下，具有廣闊的發展空間。此外，電池金屬回收、城市礦山資源處置、污水中的重金屬處理以及冶金中的酸霧抑制等，也都是近年來新涌現的熱門環保領域，在減少城市污染和工業無害化方面發揮了重要作用。公司通過化學產品的應用推動環境保護、實現節能減排，是踐行“綠色化學”理念的有益嘗試。此外，公司在生產過程中亦注重工藝的節能環保，通過建設“低能耗車間”，實現了資源的綜合循環利用，為綠色生產提供了保障。報告期內，公司的研發模式、采購模式、生產模式和銷售模式沒有變化。專精特新等認定情況√適用□不適用
二、主要經營情況回顧(一)經營計劃1、經營業績2022年度，在受到新冠肺炎疫情、高溫限電等不利因素影響下，公司圍繞既定戰略目標，深耕銅金屬萃取劑、新能源電池金屬萃取劑、酸霧抑制劑等特種表面活性劑業務，堅持以技術和研發創新為基礎，以市場和客戶需求為導向，搶抓濕法冶金行業發展機遇，積極拓展海內外市場，經營業績穩步提升。報告期內，公司實現營業收入350,081,017.45元，上年同期225,215,143.82元，較上年同期增加55.44%；歸屬于上市公司股東的凈利潤104,049,793.46元，上年同期50,950,587.72元，較上年同期增加104.22%。2、經營情況報告期內，公司開展了以下工作：（1）公司積極落實并執行相關安全管理制度，2022年度未發生安全生產事故。（2）受新冠肺炎疫情影響，疊加高溫限電等不利因素，在各項防疫措施得到有效落實、職工健康安全得到保障的前提下，公司維持正常生產經營秩序，積極開拓全球市場，實現主營業務收入穩定增長。（3）公司進行工藝技術改進，持續提升產品性能；加強研發，為開拓新產品進行技術儲備。（4）公司募投項目技術研究院完成過戶并開始建設，預計在2023年完成，年產2萬噸特種表面活性劑項目建設取得重要進展，預計2023年第三季度完成建設。（5）公司與上海董禾商貿有限公司簽訂了重大產品銷售合同，該合同的簽訂對公司的業務發展具有重大戰略意義，將對公司的經營業績、市場拓展及品牌效應產生積極影響。（6）2022年12月21日，公司股票在北京證券交易所上市交易。（7）公司根據相關的利潤分配管理制度和公司的戰略發展規劃，公司以總股本5,722.50萬股為基數，向全體股東每10股送紅股3股，每10股派3元人民幣現金（含稅），共派發現金紅利1,716.75萬元，派送紅股1,716.75萬股。(二)行業情況1、行業簡介公司屬于精細化工產業下、表面活性劑行業中的特種表面活性劑領域。表面活性劑作為一類重要的精細化工產品，其固有的化學結構在液體狀態下可以顯著地改變作用物表面的性質，實現特定功能，因此在工業、農業、日常生活以及新材料等領域得到廣泛應用。其中，特種表面活性劑是具有特定工業用途、小品種、高附加值的表面活性劑，其主要應用在對技術水平和精細化程度要求更高的特殊工業領域，發揮著比普通表面活性劑更重要的作用。公司所生產的包括金屬萃取劑在內的特種表面活性劑，具有綠色、節能、環保的屬性并且具備特殊工業用途、具有高效精細化的特點，屬于特種表面活性劑中較為前沿和技術水平較高的“綠色表面活性劑”和“特殊功能高效工業表面活性劑”。本行業的上游行業為石油化工和基礎化工行業，為本行業提供基礎原材料，本行業的下游行業主要為濕法冶金行業，還包括電池金屬回收、城市礦山資源處置、污水處理、礦物浮選等行業。2、行業技術發展趨勢（1）高精度的化學合成技術使產品更穩定、高效本行業企業通過不斷的技術創新，積極改進產品的化學合成工藝，使合成過程更穩定、高效，提高收成率的同時保證了產品質量。以金屬萃取劑為例，通過原材料及助劑的甄選、生產工藝流程的設計以及生產設備的運用，縮短化學合成時間、提高生產效率，同時，化學合成的半成品空間結構也更加穩定，有利于最終產品對金屬礦石的高效萃取。酸霧抑制劑和礦物浮選劑也是利用高精度的合成技術形成穩定的空間結果，進而提高產品的使用性能。（2）多元化配方積累使產品更精準適配、用途廣泛隨著金屬萃取劑產品型號的不斷豐富和配方技術的精細化發展，使產品逐漸具備了多元適配性和廣泛的用途。既可以將待萃取金屬的種類由銅擴展到鈷、鎳、鋰、釩、錳，理論上化學元素周期表上的所有金屬都可以開發出相應的萃取劑，同時，針對同一種金屬，又可以根據其礦石的不同特點以及冶金的不同工藝，開發出專屬的萃取劑型號和配方，甚至進行定制化的產品和配方開發，滿足客戶的多樣化、個性化需求。（3）行業技術綠色化為響應國家節能環保政策，本行業將綠色化作為技術發展的趨勢，在制備工藝、產品性態和應用領域等方面都將綠色、低能耗、環境友好、人體友好作為長期的技術研發方向。具體地，在制備工藝上，行業內企業通常運用諸如“綠色肟化反應”、“反應物循環利用”等綠色生產工藝流程，結合低污染、低能耗的連續流反應器等高效生產設備，加強資源的循環利用和生產的綠色化管理，實現節能減排；在產品性態上，將低毒性、無害化產品作為研發的目標和方向，目前，金屬萃取劑和新型礦物浮選劑毒性較低，不屬于危險化學品，酸霧抑制劑無毒無害，還可以降低工業生產過程對人體和環境的危害，上述產品都屬于綠色化學品；在應用領域上，產品可以廣泛應用于濕法冶金、資源回收、污水處理等多個節能環保領域，推動社會的綠色生態發展。
三、未來展望(一)行業發展趨勢詳見本報告“第九節行業信息（一）行業概況”。(二)公司發展戰略公司將依托“年產2萬噸特種表面活性劑建設項目”及“康普化學技術研究院”募投項目，實現在現有主業基礎上的延伸和拓展，為公司增添新的業績增長點，進一步提高公司的盈利能力及產品研發能力，增強公司的抗風險能力和核心競爭力，有助于公司更好地把握機遇、迎接挑戰，實現健康穩定的可持續發展。(三)經營計劃或目標1、深耕主營業務，提高盈利能力公司依靠當前“碳達峰、碳中和”的政策背景，將繼續圍繞銅萃取劑、新能源電池金屬萃取劑以及其他特種表面活性劑的主營業務，不斷進行工藝改進和產品創新，提高公司盈利能力。2、加大科研合作，增強研發實力公司將依托現有技術優勢，加大與科研所、高校等機構的合作，加強新技術的研發，推動現有技術升級。為技術研發人員提供一個優質的平臺，同時吸引和凝聚行業內的優秀人才，進一步提升公司的研發創新能力。3、重視人才培養，加強團隊建設未來公司將根據實際發展情況，制定適當的人才發展規劃，優化人才發展通道，保證團隊高質量發展。(四)不確定性因素公司主要出口國家和地區包括智利、剛果（金）、贊比亞、緬甸、墨西哥以及東亞、西亞等，主要為發展中國家和地區，出口地國際政治環境、地方法律和經濟發展程度的差異，都將為公司海外業務帶來不確定性影響。
四、風險因素(一)持續到本年度的風險因素1、主要客戶相對集中的風險報告期末，公司主要客戶相對集中，存在著一定的核心客戶依賴情形。盡管公司近幾年不斷加大市場拓展力度，對前五大客戶的依賴呈現下降的態勢，但如果終端客戶需求下降，導致終端客戶直接或通過貿易商向公司的采購額下降，將給公司的生產經營帶來一定負面影響。應對措施：公司深耕銅金屬萃取劑、新能源電池金屬萃取劑、酸霧抑制劑等特種表面活性劑業務，積極開拓全球市場，同時持續進行工藝技術改進，加強研發，儲備新產品、新技術，以應對主要客戶相對集中風險。2、主要原材料的價格波動風險公司主營業務成本中直接材料的比重占比較高，原材料采購價格的變化是導致公司毛利率波動的重要因素。如果未來原材料價格出現大幅上漲，而公司不能有效地將原材料價格上漲的壓力轉移或不能通過技術工藝改進創新抵消成本上漲的壓力，將會對公司的經營業績產生不利影響。應對措施：公司優化采購管理模式，依據程序規定，開發合格供應商，拓寬供貨渠道，與供應商保持長期穩定的良好合作關系。同時，對與大客戶簽訂的合同設置調價公式，以應對原材料價格波動風險。3、匯率波動的風險由于公司出口占比較大，如果未來美元兌人民幣匯率持續處于下行或匯率波動加劇，公司將面臨一定的匯率波動風險并可能進一步加大，從而影響公司凈利潤水平。應對措施：公司將進一步加強對外匯結算的管理，關注國際貿易和匯率政策的變動，重視外匯匯率波動的跟蹤及分析，同時合理的運用外匯管理工具應對匯率波動風險。(二)報告期內新增的風險因素1、產品技術迭代風險公司的金屬萃取劑等相關產品可廣泛應用在濕法冶金、資源回收、污水處理等領域，其中濕法冶金是最主要的應用領域。隨著冶金工業的發展和進步，以及產品向其他節能和環保應用領域的拓展，對公司的技術改進和創新，以及產品的迭代和升級提出了更高的要求。如果公司未能準確把握行業技術發展趨勢或未能持續進行技術創新，將面臨核心競爭力下降和客戶流失的風險，進而影響公司的持續盈利能力。2、業績周期性及持續盈利能力波動風險公司主要原材料壬基酚等的采購價格受國際原油價格波動影響較大。在原材料價格上漲的同時，公司能夠相應提升產品銷售價格，消化成本上升帶來的不利影響，該情況對公司凈利潤的總體影響較小。但未來，若國際原油價格繼續上漲，或其他因素導致原材料價格上漲，將進一步增大公司的成本壓力，公司存在著毛利率下降、業績周期性波動和持續盈利能力有所下降的風險。3、毛利率波動的風險公司綜合毛利率呈現波動的態勢。未來，若下游需求產品類型發生不利變化、原材料價格繼續保持高位，運費繼續上漲，則發行人毛利率存在下滑的風險。此外，隨著行業競爭的加劇，行業內企業可能在銷售價格等方面采取激進措施以期保持市場份額。如果公司被迫應戰而下調產品售價，但又未能通過優化產品結構和工藝流程以提升產品附加值、提高生產效率或降低生產成本，也將對公司的毛利率產生負面影響。4、募投項目實施的風險本次募投項目實施過程中，可能受到工程進度、國內市場環境、國際宏觀環境、政策等變化因素與不確定性因素的影響，致使工程建設的進度及結果與公司預測出現較大差異。若募投項目無法順利實施，公司可能面臨募投項目失敗的風險。本次募投項目年產2萬噸特種表面活性劑建設項目達產后，預計新增產能15,000噸，公司的年產能規模將由現在的5,000噸增加至20,000噸。如果未來市場規模增長不及預期，行業技術發展發生重大不利變化，公司營銷推廣未達預期，公司可能面臨新增產能無法被及時消化的風險。本次募集資金投向“年產2萬噸特種表面活性劑建設項目”和“康普化學技術研究院”項目，新增固定資產、無形資產投資17,682.00萬元。如募集資金項目投產后未能產生預期收益，則新增固定資產折舊和無形資產攤銷將侵蝕公司利潤，對公司未來經營成果造成不利影響。5、宏觀經濟運行和下游需求波動的風險公司上下游行業發展與國內外宏觀經濟的景氣程度有較強的相關性。上游主要原材料均為石油化工產品或基礎化工原料，受國際原油價格和宏觀經濟周期影響較大；下游主要應用于有色金屬的濕法冶金以及其他節能和環保領域，有色金屬是工業生產的基本原材料，受宏觀經濟周期影響較大，其他節能和環保領域也與宏觀經濟存在著密切相關性。如果未來全球經濟發生較大波動，或者我國經濟增長放緩，則可能導致行業下游需求不足，從而使公司的經營業績出現下降的風險。6、未來銅產量出現下降的情況會導致公司喪失部分海外訂單、產能閑置以及盈利能力下降的風險如果未來金屬銅需求量及產量大幅下降，公司境內外訂單均將受到一定沖擊，可能將出現因喪失部分訂單，產量及銷量有所下降，產能利用率隨之降低，部分產能閑置，進而導致公司營業收入、凈利潤等有所下降的風險。7、出口地政治局勢及貿易政策變化風險公司主要出口國家和地區包括智利、剛果（金）、贊比亞、緬甸、墨西哥以及東亞、西亞等，主要為發展中國家和地區，出口地國際政治環境、地方法律和經濟發展程度的差異，都將為公司海外業務帶來不確定性影響。雖然上述國家如智利、剛果（金）、贊比亞等與我國一直保持良好的經貿關系，不存在重大貿易摩擦的情況，我國更是和智利簽有《中國智利自由貿易協定》。未來，若該等出口地進口政策和關稅政策進行調整，將會使公司的出口業務面臨不確定性，經營業績產生波動，對公司利潤產生不利影響。此外，公司外銷收入主要以美元結算。美國對部分國家和地區實施制裁也會導致該等國家和地區的國際貿易無法正常以美元結算，若制裁涉及公司外銷目的地，可能對發行人海外的銷售業績造成不利影響。8、稅收優惠政策風險根據《財政部海關總署國家稅務總局關于深入實施西部大開發戰略有關稅收政策問題的通知》（財稅〔2011〕58號）和《財政部稅務總局國家發展改革委關于延續西部大開發企業所得稅政策的公告》（財政部公告2020年第23號）的相關規定，公司屬于設在西部地區的鼓勵類產業企業，在報告期內享受減按15%的稅率征收企業所得稅的稅收優惠政策；公司發生的研發費用未形成無形資產計入當期損益的，2019年度至2020年度期間，在按規定據實扣除的基礎上，再按實際發生額的75%在稅前加計扣除，自2021年1月1日起，按規定據實扣除的基礎上，再按實際發生額的100%在稅前加計扣除；公司的出口業務享受出口企業增值稅“免、抵、退”稅收優惠政策。9、核心技術人員流失風險為穩定核心技術團隊，公司已針對優秀人才實施了多項激勵措施。但同行業競爭對手仍可能通過更優厚的待遇吸引公司技術人員，或公司如受其他因素影響導致技術人才流失，將對公司新產品的研發、工藝流程的改進以及技術能力的儲備造成影響，進而對公司的盈利能力產生一定的不利影響。10、技術保密風險公司始終重視對核心技術和產品配方的保密，并采取了及時申請專利等相關措施，制定了嚴格完善的內控制度，以保護公司的知識產權、產品配方和技術秘密。但如果因核心技術人員的流動、技術泄密或專利保護措施不力等原因，導致公司核心技術流失或產品配方泄露，將在一定程度上削弱公司的技術和產品優勢，對公司的競爭優勢產生不利影響。11、生產安全風險作為化工企業，公司始終非常重視安全生產，專門成立了EHS部門負責安全管理，同時制定了完善的安全生產管理制度、公司人員安全生產職責及各崗位安全操作規程，整個生產過程處于受控狀態，但仍不排除因操作不當或自然災害等原因而造成意外安全事故，從而影響公司的正常生產經營活動。12、業務規模擴張帶來的管理和內控風險隨著公司經營規模不斷擴大，如果公司未能繼續強化內控體系建設，相關內控制度不能隨著企業規模擴大而不斷完善，則可能出現公司內部控制有效性不足的風險。13、新增產能消化風險新增產能系公司根據特種表面活性劑的市場發展趨勢、公司的技術實力、潛在客戶需求等因素規劃設計，如果未來市場規模增長不及預期，行業技術發展發生重大不利變化，或公司營銷推廣未達預期，公司可能面臨新增產能無法被及時消化的風險。14、實際控制人不當控制風險截至本報告披露日，公司實際控制人鄒潛直接持有公司38.62%的股權，合計控制公司52.08%股份的表決權,處于絕對控股地位。公司存在實際控制人利用其控制地位通過行使表決權或其他方式對公司的經營和財務決策、重大人事任免和利潤分配等進行不當控制的風險，可能會使公司和廣大中小股東的權益受到損害。應對措施：公司主營業務屬于國家鼓勵類的發展領域，為公司發展提供了有力的政策保障，經過多年的市場積累，公司憑借良好的市場信譽贏得了客戶的認可，并與多家優質客戶建立了良好的合作關系，未來公司將在現有客戶資源的基礎上，積極開拓全球市場；同時加強研發，不斷提升盈利能力。此外，未來公司將進一步加強企業文化建設，增強團隊凝聚力，為公司優秀的人才提供充分的發展空間和具有競爭力的薪酬待遇，致力于營造和諧的工作氛圍，增強其認同感和歸屬感。公司將以首次公開發行并在北交所上市為契機，不斷優化內部管理水平，使企業的管理與經營更加規范化、科學化。公司未來也將繼續嚴格按照證監會、北交所的相關要求規范運作，保護股東尤其是中小股東的權益。
關鍵詞：
