曾經(jīng)作為財險市場增長風(fēng)口的信保業(yè)務(wù)，去年成了險企的“雷區(qū)”。

《證券日報》記者從相關(guān)渠道獲悉，去年前11個月，險企信用保險與保證保險承保利潤合計虧損132億元，較前年同期的虧損19億元，出現(xiàn)數(shù)倍激增。盡管暫無去年全年的承保數(shù)據(jù)，但即使去年12月份單月承保盈利，也很難將虧損反轉(zhuǎn)。

據(jù)《證券日報》記者梳理，去年前11個月，險企保證保險與信用保險保費合計達841億元，較前年同期下滑12%。部分龍頭險企更是大幅壓縮信保業(yè)務(wù)，其中，中國人保去年前三季度信用保證險保費收入達52億元，同比大幅下滑71.2%。

據(jù)《證券日報》記者了解，去年以來，險企紛紛停止承保網(wǎng)貸履約保證保險等風(fēng)險較高的險種。一家此前踩雷信保業(yè)務(wù)的財險公司相關(guān)負責(zé)人對《證券日報》記者表示，由于相關(guān)業(yè)務(wù)對公司經(jīng)營造成負面影響，公司從2019年開始，就已經(jīng)停止承保P2P相關(guān)履約保證保險新業(yè)務(wù)。

險企壓縮信保業(yè)務(wù)

《證券日報》記者獲得的數(shù)據(jù)顯示，去年前11個月，險企保證保險保費與信用保險保費合計達841億元，較前年同期下滑12%。其中，保證保險保費收入658.3億元，同比下降16.33%。

據(jù)《證券日報》記者了解，去年前11個月，財險公司信用保險與保證保險兩項業(yè)務(wù)承保利潤合計虧損132億元，較前年同期虧損的19億元，出現(xiàn)大幅增長。其中，去年前11個月，信用保險承保利潤虧損31.77億元(2019同期虧損為16.68億元)，保證保險承保利潤虧損100.06億元(2019年同期虧損為2.02億元)，兩項業(yè)務(wù)均出現(xiàn)虧損激增，承保利潤率分別為-27.25%、-17.17%。

信保業(yè)務(wù)承保利潤虧損，與部分險企此前承保的網(wǎng)貸平臺履約保證保險不無關(guān)系。早在2016年、2017年，不少險企開始承保網(wǎng)貸履約保證保險，并取得了不錯的承保利率。

但隨著網(wǎng)貸平臺持續(xù)暴雷及出清，2018年起，就出現(xiàn)部分險企該項業(yè)務(wù)大幅虧損的情況，并出現(xiàn)個別網(wǎng)貸平臺與險企互推理賠責(zé)任的現(xiàn)象。2019年，個別險企該項業(yè)務(wù)出現(xiàn)大幅虧損，一直到2020年，一些險企的代位追償款也未追回。

個別險企踩雷后，監(jiān)管持續(xù)出臺相關(guān)規(guī)范性文件，推動信保業(yè)務(wù)健康發(fā)展。從最近的一次監(jiān)管文件來看，去年9月份，銀保監(jiān)會印發(fā)《融資性信保業(yè)務(wù)保前管理操作指引》和《融資性信保業(yè)務(wù)保后管理操作指引》，從多個維度，規(guī)范信保業(yè)務(wù)發(fā)展：一是強化銷售環(huán)節(jié)透明性;二是強化風(fēng)險審核獨立性;三是強化合作方管理;四是建立保后監(jiān)控指標和標準;五是明確追償方式及管理要求;六是明確理賠投訴流程及標準。

監(jiān)管及時出手，引導(dǎo)保險公司對標行業(yè)領(lǐng)先公司、提升管控能力、防范化解風(fēng)險，對融資性信保業(yè)務(wù)規(guī)范化經(jīng)營具有重要指導(dǎo)意義。彼時，銀保監(jiān)會有關(guān)負責(zé)人表示，兩個指引覆蓋保前、保后的全流程管理，尤其針對當(dāng)前融資性信保業(yè)務(wù)存在的突出問題建立操作標準：針對消費者反映較為集中的銷售不規(guī)范問題，明確了銷售管理的操作標準。針對保險公司獨立風(fēng)控能力不足問題，明確了核保和系統(tǒng)功能要求。針對合作方管理缺失導(dǎo)致風(fēng)險傳遞的問題，強化合作方要求和過程管理。

實際上，早在監(jiān)管下發(fā)上述指引之前，部分龍頭險企信保業(yè)務(wù)已出現(xiàn)大幅收縮。數(shù)據(jù)顯示，中國人保去年前三季度信用保證險保費收入達52億元，同比大幅下滑71.2%。對信保業(yè)務(wù)的虧損和收縮，人保財險副總裁沈東此前稱，信保業(yè)務(wù)的虧損主要來自融資類信保業(yè)務(wù)虧損。

信保風(fēng)險余波未平

在監(jiān)管的持續(xù)規(guī)范下，部分險企開始收縮信保業(yè)務(wù)規(guī)模，不過此前部分險企承保的信保業(yè)務(wù)風(fēng)險一直延續(xù)到了今年年初。

1月6日，銀保監(jiān)會消保局點名批評在保證保險業(yè)務(wù)經(jīng)營中，某大型財險公司存在的承保后未及時簽發(fā)保險單、未嚴格執(zhí)行經(jīng)銀保監(jiān)會備案的保險費率、使用已廢止的保險條款等問題，涉及保單700余萬筆。

根據(jù)銀保監(jiān)會通報，2018年3月份，上述財險公司總公司授權(quán)其廣東省分公司與某集團簽訂合作協(xié)議，約定廣東省分公司為該集團旗下平臺的借貸業(yè)務(wù)提供“合同履約保證保險”保障，投保人為該集團旗下平臺借款人，被保險人為資金出借人，保險金額為貸款本金與利息之和。截至2019年12月底雙方終止業(yè)務(wù)合作，該財險公司累計承保合同履約保證保險、個人貸款保證保險及個人貸款保證保險(多年期)保單700余萬筆。

銀保監(jiān)會發(fā)現(xiàn)，在上述保單的承保過程中，該大型財險公司廣東省分公司存在侵犯消費者合法權(quán)益三項問題：一是承保后未及時簽發(fā)保險單，未發(fā)送投保成功短信;二是未嚴格執(zhí)行經(jīng)銀保監(jiān)會備案的保險費率;三是使用已廢止的合同履約保證保險條款。

另一家互聯(lián)網(wǎng)財險公司前不久發(fā)布的去年三季度償付能力報告也顯示，該公司于去年三季度收到銀保監(jiān)會下發(fā)的《監(jiān)管函》(財險部函〔2020〕208號)，監(jiān)管要求該公司管理層應(yīng)認真分析準備金評估出現(xiàn)不利發(fā)展的原因，對信用保證保險業(yè)務(wù)準備金的評估方法和精算假設(shè)的合理性進行分析，并制定詳細的整改方案。指定公司主要負責(zé)人作為公司落實整改方案責(zé)任人，并針對具體問題分別制定整改措施及完成時間表。

監(jiān)管還要求上述互聯(lián)網(wǎng)財險公司應(yīng)連續(xù)兩年(每半年)向銀保監(jiān)會財產(chǎn)保險監(jiān)管部上報整改方案的落實情況，并向監(jiān)管部門報送的準備金評估報告中額外披露反映純已發(fā)生未報告未決賠款準備金情況。

除上述案例外，近期中債資信發(fā)布的2020年四季度債券定期跟蹤公告顯示，截至去年三季度末，某險企合并口徑代位追償款仍達8.43億元，需關(guān)注后續(xù)回收情況。(蘇向杲)