近日，渤海財產保險股份有限公司(以下簡稱“渤海財險”)發布2020年三季度償付能力報告。報告顯示，渤海財險身陷兩大難題。

三季度，渤海財險因2018年底準備金計提存在不利偏差收到銀保監會下發的《監管函》。無獨有偶，今年二季度，渤海財險還接到銀保監會下發的《監管函》，要求其改善償付能力充足率。

同時，今年以來，渤海財險一年以內、一年以上綜合流動比例持續低于100%。而這也意味著，按照現有資產負債情況，一年以內、一年以上到期的資產不能滿足相同期間到期負債的資金需求。

年內接連兩次收監管函

三季度償付能力報告顯示，2020年7月30日，渤海財險收到銀保監會下發的《監管函》。《監管函》提示，渤海財險2018年底準備金計提存在不利偏差。

針對準備金計提存在不利偏差的原因，中國網財經記者向渤海財險方面進行采訪。截至發稿，中國網財經記者未收到渤海財險任何回復。

中國精算師協會創始會員徐昱琛對中國網財經記者分析表示，準備金計提存在不利偏差，也就是說準備金計提少了。而造成準備金不利偏差的原因包括，假設選取不當、方法選取不當、數據使用問題等。同時，徐昱琛對中國網財經記者分析表示，準備金計提存在不利偏差的話，會影響資產負債和利潤。資產負債表方面，表現為會少計提負債，而追加了凈資產。利潤方面，則會增加當期利潤，但會減少下一期的利潤。

根據償付能力報告，渤海財險三季度實現凈利潤1787萬元，而二季度虧損為810.35萬元，一季度凈利潤則為3424.78萬元。

而渤海財險在三季度償付能力報告中公開表示，接到《監管函》后，根據監管要求，成立了準備金提取不足整改領導小組，建立了季度定期溝通會議制度，并采購新的準備金系統，提供準備金評估工作質量。同時，已聘請獨立的精算評估機構對準備金評估結果進行審核。后續將不斷優化業務結構，加強理賠管理，提升準備金充足度，加強數據監控，及時反映風險情況。

無獨有偶，渤海財險還于2020年5月13日收到銀保監會下發的《監管函》，要求其管理層制定改善償付能力充足率的工作計劃，加快推進增資擴股，加強經營管理，調整業務結構，扭轉持續虧損的不利局面。

對此，渤海財險方面公開表示，力爭在三季度增資到位。但截至三季度末，渤海財險增資事項仍然尚未完成。

資產負債錯配風險仍存

根據償付能力報告，三季度末，渤海財險一年以內、一年以上綜合流動比率持續低于100%，而前兩個季度，一年以內、一年以上綜合流動比率也同樣低于100%。

具體來看，三季度末，渤海財險一年以內綜合流動比率為63.80%，而二季度末該指標為72.20%，一季度該指標則為76.02%。也就是說，今年以來，渤海財險一年以內綜合流動比率持續低于100%，且呈現“三連降”。

同時，三季度末，渤海財險一年以上綜合流動比率為47.61%，而二季度末該指標為38.63%，一季度該指標則為62.62%。也就是說，今年以來，渤海財險一年以上綜合流動比率持續低于100%。

綜合流動比率低于100%意味著什么?渤海財險在償付能力報告中解釋道，從指標來看，綜合流動比率-一年以內、一年以上低于100%，說明按照現有資產負債情況，一年以上、一年以內到期的資產不能滿足相同期間到期負債的資金需求。

業內一位總精算師對中國網財經記者表示，到期的資產不能滿足相同期間到期負債的資金需求，也就代表著，該保險公司的資產負債現金流匹配有問題。同時，可以看到該保險公司綜合流動比率-3個月以內是高于100%的，也就是說該保險公司會考慮好三個月之內的應對。

而針對渤海財險如何化解資產負債不匹配風險等問題，截至發稿，渤海財險方面未對中國網財經記者做出任何回復。

徐昱琛則對中國網財經記者分析表示，目前來看，調整負債會相對比較困難，但是可以調整資產，看能否實現資產變現，從而解決資產負債錯配問題。而從整年來看，下一季度是否仍然會延續綜合流動比率低于100%，則取決于當前能否解決掉資產負債錯配的問題。(記者 郭偉瑩)