在監(jiān)管部門(mén)要求"回歸業(yè)務(wù)本源、服務(wù)當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)"的背景下，曾經(jīng)為江南農(nóng)商行貢獻(xiàn)近七成營(yíng)收的投資業(yè)務(wù)正在加速衰退。

近日，江南農(nóng)商行披露了2020年上半年的信息報(bào)告顯示，出現(xiàn)增收不增利的情況。今年上半年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入56.38億元，同比增加2.73億元，增速5.09%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)18.71億元，同比減少1.23億元，增速-6.17%。其中，曾經(jīng)貢獻(xiàn)度頗高的投資收益正在加速下滑，去年該行實(shí)現(xiàn)投資收益僅4.91億元，較2018年驟降91.76%，今年上半年這一收入也僅為1.89億元。此外，江南農(nóng)商行的投資風(fēng)險(xiǎn)也在加速暴露，其持有丹東港集團(tuán)、山東金茂集團(tuán)、中信國(guó)安發(fā)行的債券逾3億元，目前已經(jīng)出現(xiàn)逾期，上述債權(quán)主體也負(fù)面纏身。

不僅如此，今年上半年，江南農(nóng)商行自身也麻煩不斷，一邊頻頻因業(yè)務(wù)違規(guī)收到監(jiān)管開(kāi)出的罰單，另一邊還被曝出被五家公司合伙騙貸1.29億元、溧陽(yáng)支行副行長(zhǎng)僅上任不到兩年落馬，讓人不禁為該行的內(nèi)控管理捏一把汗。值得一提的是，2018年8月，中信建投正式向江蘇證監(jiān)局遞交了江南農(nóng)商行上市輔導(dǎo)的備案申請(qǐng)，如今兩年時(shí)間已過(guò)，該行的上市路卻依舊靜悄悄，沒(méi)有任何新進(jìn)展。

記者就投資收益加速下滑、上市進(jìn)程緩慢等情況致電并致函該行辦公室，但截至發(fā)稿，未獲回復(fù)。

投資頻頻踩雷 收益加速下滑

據(jù)公開(kāi)資料顯示，江南農(nóng)商行成立于2009年12月31日，是由常州轄內(nèi)原5家農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)新設(shè)合并發(fā)起設(shè)立的股份制農(nóng)村商業(yè)銀行，系江蘇省內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模最大的農(nóng)商行。截至2020年6月末，江南農(nóng)商行下設(shè)分支機(jī)構(gòu)215家，其中常州轄區(qū)內(nèi)綜合型網(wǎng)點(diǎn)49家，高柜型銀行70家，標(biāo)準(zhǔn)型微銀行72家，截至2019年末，該行注冊(cè)資本 92.81億元。

今年上半年，江南農(nóng)商行總資產(chǎn)達(dá)到4341.78億元，較年初增長(zhǎng)6.41%，負(fù)債總額4037.73億元，較年初增長(zhǎng)6.21%，資產(chǎn)規(guī)模保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的情況下，該行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)不容樂(lè)觀。從營(yíng)利方面來(lái)看，今年上半年，江南農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)收入56.38億元，同比上漲5.08%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)18.71億元，較去年同期減少1.23億元，同比下滑6.15%。

商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)收入主要由利息凈收入、投資收益、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入構(gòu)成，記者注意到，投資收益此前一度成為江南農(nóng)商行最主要的收入來(lái)源。2016年時(shí)，江南農(nóng)商行的投資收益首次超過(guò)利息凈收入達(dá)到34.69億元，同比漲幅達(dá)到49.33%，占收入比重為46.03%，同期該行實(shí)現(xiàn)利息凈收入29.51億元，同比減少了25.40%，占收入比重降至39.15%。2018年時(shí)，該行投資收益達(dá)到59.61億元，占比達(dá)到近七成，在此消彼長(zhǎng)的情況下，同期該行利息凈收入已經(jīng)減少到14.53億元，還不足投資收益的三成，占比降至16.14%。

而近兩年，江南農(nóng)商行的投資收益貢獻(xiàn)度卻在逐漸減弱。去年，該行投資收益驟降至4.91億元，較2018年同比降幅達(dá)到91.76%，進(jìn)入2020年，投資收益一項(xiàng)持續(xù)縮水，今年上半年，該項(xiàng)收入僅為1.89億元，占營(yíng)收比重不足4%。

江南農(nóng)商行投資收益下行的同時(shí)，其投資資產(chǎn)的質(zhì)量情況也令人擔(dān)憂。

截至2019年末，江南農(nóng)商行持有的已發(fā)生違約的企業(yè)債金額合計(jì)3.10億元，其中持有丹東港集團(tuán)有限公司發(fā)行的企業(yè)債1.70億元，目前法院已經(jīng)通過(guò)了部分現(xiàn)金清償和債轉(zhuǎn)股的方案;持有山東金茂債券金額0.30億元，目前已經(jīng)部分清償，并根據(jù)山東金茂紡織化工集團(tuán)破產(chǎn)重整的推進(jìn)，逐步落實(shí)債轉(zhuǎn)股計(jì)劃;持有的中信國(guó)安債券金額1.10億元，目前已經(jīng)進(jìn)行核銷(xiāo)并持續(xù)跟蹤風(fēng)險(xiǎn)處置進(jìn)展。

"在監(jiān)管政策持續(xù)收緊且強(qiáng)調(diào)回歸傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的環(huán)境下，江南農(nóng)商行投資資產(chǎn)規(guī)模面臨收縮壓力，結(jié)構(gòu)有待調(diào)整;同時(shí)其投資類(lèi)資產(chǎn)質(zhì)量有所下滑，面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。"此前，聯(lián)合資信在江南農(nóng)商行評(píng)級(jí)報(bào)告中提醒道，此外，江南農(nóng)商行的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)或?qū)⒁蛲顿Y資產(chǎn)規(guī)模壓降而承壓，需關(guān)注投資資產(chǎn)規(guī)模及其資產(chǎn)質(zhì)量變動(dòng)對(duì)盈利水平帶來(lái)的負(fù)面影響。

內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)暴露 屢收罰單

2018年8月13日，江蘇證監(jiān)局公告收到中信建投關(guān)于江南農(nóng)商行首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市之輔導(dǎo)備案的申請(qǐng)，并將江南農(nóng)商行的輔導(dǎo)備案日定為2018年7月31日。也就是說(shuō)，江南農(nóng)商行已經(jīng)在兩年前開(kāi)啟了上市之路，但目前，該行沒(méi)有披露過(guò)任何上市進(jìn)展情況。

融資補(bǔ)血一事擱淺的同時(shí)，江南農(nóng)商行自身也麻煩不斷。

今年上半年，江南農(nóng)商行屢次收到罰單，成為監(jiān)管處罰的"常客"。

1月8日，常州銀保監(jiān)分局一連披露9張罰單，涉及5家銀行及其相關(guān)責(zé)任人，其中江南農(nóng)商行成為"重災(zāi)區(qū)"。該行此次被罰涉及的具體違規(guī)事由有"貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)不審慎，貸款被挪用;票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)不審慎，辦理無(wú)真實(shí)貿(mào)易背景的票據(jù)承兌業(yè)務(wù)"，江南農(nóng)商行淮安分行被罰70萬(wàn)元;因"同業(yè)授信不審慎致使業(yè)務(wù)形成風(fēng)險(xiǎn);商業(yè)用房購(gòu)房貸款管理不到位"，被罰款95萬(wàn)元，同期，該行還有多名直接責(zé)任人被處以警告及罰款。

6月16日，江蘇銀保監(jiān)會(huì)開(kāi)出的罰單名錄中，再次出現(xiàn)江南農(nóng)商行的身影。值得一提的是，江南農(nóng)商行此次違規(guī)事由為"網(wǎng)絡(luò)安全工作嚴(yán)重不足"，多位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，在銀保監(jiān)會(huì)、央行開(kāi)出的罰單中，因此類(lèi)原因被罰實(shí)屬罕見(jiàn)，網(wǎng)絡(luò)安全掛鉤銀行客戶的信息安全，是銀行必須堅(jiān)守的底線。

此前，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)副主席黃洪曾在公開(kāi)場(chǎng)合表示，銀保監(jiān)會(huì)高度重視銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)安全工作，尤其把客戶信息保護(hù)作為重中之重。下一步的工作重點(diǎn)將進(jìn)一步強(qiáng)化銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管，督促銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繼續(xù)加大網(wǎng)絡(luò)信息安全的工作力度。

罰單不斷本就給江南農(nóng)商行添了不少堵，而頻頻卷入"騙貸案"、行長(zhǎng)被查等事件，也成為江南農(nóng)商行上市的絆腳石。

2019年7月，中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)曾披露一起江南農(nóng)商行被5家公司聯(lián)合騙貸1.29億元的案件;2019年8月17日，金壇區(qū)人民法院披露一份刑事判決書(shū)顯示，江南農(nóng)商銀行客戶經(jīng)理崔某幫助企業(yè)偽造財(cái)務(wù)資料，以騙取銀行貸款1500萬(wàn)元;同年12月，江蘇省常州市中級(jí)人民法院在裁判文書(shū)網(wǎng)披露一份刑事裁定書(shū)，江南農(nóng)商行常州市永紅支行原行長(zhǎng)丁某剛因受賄罪獲刑。

一波未平，一波又起，不到一年的時(shí)間，江南農(nóng)商行再次因高管被查一事引起業(yè)內(nèi)關(guān)注。今年8月28日，據(jù)常州市紀(jì)委監(jiān)委消息，該行溧陽(yáng)市支行副行長(zhǎng)江強(qiáng)涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正在接受紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。(記者 賀向軍 李欣彤)