存款利率的變化對(duì)儲(chǔ)戶影響是巨大的，直接關(guān)乎儲(chǔ)戶的收益情況。

據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院對(duì)國(guó)內(nèi)重點(diǎn)35個(gè)城市68家銀行共633家支行網(wǎng)點(diǎn)存款利率的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，從2020年9月到2021年2月，這些銀行定存平均利率除五年期連續(xù)上漲5個(gè)月外，其余各期限定存利率已連續(xù)上漲6個(gè)月。其中，3年期累計(jì)漲幅最大，較去年9月上漲16.5BP。與存款基準(zhǔn)利率相比，1年期定存平均利率較基準(zhǔn)利率上浮比例最高，上浮36.27%，達(dá)到2.044%;3年期上浮比例最低，平均上浮27.09%，為3.495%。

對(duì)上述現(xiàn)象，有業(yè)內(nèi)人士在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)評(píng)價(jià)稱：“銀行定期存款利率從去年9月份開(kāi)始上調(diào)，是基于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、市場(chǎng)環(huán)境變化以及供求關(guān)系等多方面考量的結(jié)果。同時(shí)，投資者的儲(chǔ)蓄意愿也產(chǎn)生了變化，銀行攬儲(chǔ)難的問(wèn)題更加突出。所以，在此背景下，定期存款利率連續(xù)上漲符合市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律。”

1年期定存平均利率

較基準(zhǔn)利率上浮36.27%

據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，從2020年9月到2021年2月，除5年期定存利率連續(xù)上漲5個(gè)月之外，其余各期限定期存款利率已連續(xù)上漲6個(gè)月。其中，3年期累計(jì)漲幅最大，較2020年9月上漲16.5BP.2年期、1年期、6個(gè)月期、3個(gè)月期等各期限分別較 2020年9月上漲9.3BP、4.1BP、1.5BP和1.2BP。

與存款基準(zhǔn)利率相比，1年期定存平均利率較基準(zhǔn)利率上浮比例最高，上浮36.27%，達(dá)到2.044%;3年期定存平均利率為3.495%，較2.75%的基準(zhǔn)利率上浮27.09%，上浮比例最低。

從不同類(lèi)型銀行來(lái)看，2021年2月份，大型國(guó)有銀行3個(gè)月期、6個(gè)月期的短期存款平均利率依舊比其他類(lèi)型銀行略高;1年期及以上期限平均存款利率最高的均為農(nóng)商行;城商行各期限平均利率居中;股份行各期限平均利率依舊墊底。

各類(lèi)銀行3年期定存平均利率和5年期定存平均利率之間的利差都在擴(kuò)大，但各類(lèi)銀行具體情況并不一樣。其中，2021年2月份，國(guó)有銀行3年期和5年期定存平均利率利差為56BP，股份行、城商行、農(nóng)商行的利差分別為18BP、16BP、12BP。

值得注意的是，國(guó)有銀行自2020年1月份起，3年期平均利率就已比5年期平均利率高37BP，但股份行、城商行、農(nóng)商行同期3年期平均利率均是低于5年期平均利率的。不過(guò)，隨著三年期利率持續(xù)上升，自2020年10月起，所有類(lèi)型銀行的3年期和5年期定存平均利率已全線倒掛。這意味著，儲(chǔ)戶存5年定期比存3年定期的年利率還要低。

中小銀行

需利用好融資工具

對(duì)多數(shù)銀行而言，定期存款利率連續(xù)上漲有助于攬儲(chǔ)，但對(duì)于地方性中小銀行而言，面臨的卻是較大的攬儲(chǔ)壓力。

未來(lái)中小銀行攬儲(chǔ)難題何解?小花科技研究院高級(jí)研究員蘇筱芮在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，從資本補(bǔ)充角度看，中小銀行需要豐富多樣化的資本來(lái)源，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu);從攬儲(chǔ)角度看，中小銀行需要強(qiáng)化客戶的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)。后續(xù)，中小銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)標(biāo)監(jiān)管要求查漏補(bǔ)缺，提升流動(dòng)性管理能力，增強(qiáng)自身獲客能力和運(yùn)營(yíng)能力。

中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤(pán)和林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，中小銀行攬儲(chǔ)利率通常會(huì)高于國(guó)有大型銀行。一方面，中小銀行儲(chǔ)戶來(lái)源相對(duì)較少;另一方面，通過(guò)銀行間獲得資金的成本較高。對(duì)于中小銀行來(lái)說(shuō)，積極開(kāi)展本地存款業(yè)務(wù)、對(duì)接線上金融，或是其尋求突破的主要策略。另外，中小銀行需要利用好融資工具，通過(guò)增發(fā)、發(fā)債等形式進(jìn)行低成本融資。

高息攬儲(chǔ)被叫停

普通存款競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈

自2019年底起，監(jiān)管陸續(xù)通過(guò)出臺(tái)監(jiān)管政策、進(jìn)行窗口指導(dǎo)等手段，對(duì)所有高成本負(fù)債產(chǎn)品進(jìn)行了規(guī)范，包括結(jié)構(gòu)性存款、靠檔計(jì)息定存、大額存單、互聯(lián)網(wǎng)存款、周期付息存款等。近期，央行又明確表示叫停“異地?cái)垉?chǔ)”，徹底斬?cái)嘀行°y行通過(guò)二類(lèi)戶異地高息攬儲(chǔ)的道路。

融360大數(shù)據(jù)研究院分析師殷燕敏認(rèn)為，鑒于當(dāng)前監(jiān)管壓力，中小銀行不得不退回到原來(lái)的利用柜臺(tái)存款、大額存單等存款產(chǎn)品攬儲(chǔ)的形式，大額存單又受到規(guī)模限制，中小銀行在經(jīng)營(yíng)地域內(nèi)的普通存款競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。預(yù)計(jì)銀行表內(nèi)定存利率還會(huì)提升，但綜合存款成本將有所下降，更利于銀行放貸利率保持穩(wěn)定。

盤(pán)和林對(duì)記者表示，政策投放增加，銀行存款利率就會(huì)下降，現(xiàn)階段全球介于一個(gè)寬松周期的末端，暫時(shí)沒(méi)有看到央行貨幣政策寬松的可能性，國(guó)內(nèi)貨幣政策仍將延續(xù)精準(zhǔn)滴灌的投放模式。因此，預(yù)計(jì)存款利率會(huì)有限度的緩慢上行，但漲幅不會(huì)太大。