還記得去年深陷"群體性肺結節"風波中的常熟銀行(601128.SH)嗎?受此影響，該行股價自去年10月22日連跌七日，截至2021年1月28日，股價區間跌幅達19.05%，在36家A股上市銀行中跌幅最大。

事件爆發后，該行隨即開啟了新一屆董事會換屆工作。今年1月23日，常熟銀行發布公告稱，莊廣強董事長任職資格和薛文行長的任職資格已獲監管部門核準。

近年來，常熟銀行資產規模基本維持在10%以上。去年中報顯示，該行資產規模首次突破2000億元大關。不過，依賴子公司興福村鎮銀行股份有限公司(下稱"興福村鎮銀行")拓寬異地業務憂患漸顯，常熟銀行資本充足率已難掩下滑趨勢。此番高管團隊履新后又將帶領常熟銀行走向何處?

高管團隊履新

1月23日，常熟銀行發布《關于董事長、行長任職資格核準的公告》中稱，新任董事長莊廣強和新任行長薛文的任職資格已獲監管部門核準。

據了解，去年"群體性肺結節事件"爆發后，常熟銀行便開啟了新一屆董事會換屆工作。換屆后，該行原董事長宋建明退居二線。而接棒董事長一職的莊廣強在銀行業深耕多年，曾于2016年出任常熟銀行行長一職，2019年在該行實際領取薪酬為166.41萬元。接任行長一職的薛文此前擔任常熟銀行黨委副書記、副行長職務。

除了董事長與行長職位有所變化外，去年以來常熟銀行高管團隊變動頻頻。

2020年5月27日，常熟銀行發布公告稱原副行長周斌因個人原因，辭去該行副行長職務，據了解，周斌辭任后赴重慶小米消費金融有限公司任總裁。

2020年12月25日，常熟銀行發布公告稱還聘任了5位副行長，分別是付勁(兼任首席信息官)、陳稔、尹憲柱(兼任財務總監)、吳鐵軍和包劍。截至目前，常熟銀行已形成"一正五副"的領導班子格局。

異地擴張加快

1月26日，常熟銀行發布2020年業績快報，這也是新任領導團隊上任后交出的首份成績單。業績快報顯示，常熟銀行不良貸款率0.96%，較年初持平;撥備覆蓋率485.06%，較年初提升3.78個百分點。

近年來，常熟銀行擴張勢頭明顯。截至2020年末，常熟銀行總資產2086.44億元，較年初增長12.88%;總貸款1317.22億元，較年初增長19.81%。

值得一提的是，通過村鎮銀行開展異地業務成為常熟銀行近兩年來實現跨區域擴張的主要模式。

2019年4月，銀保監會同意常熟銀行籌建全國首家投資管理型村鎮銀行——興福村鎮銀行。原董事長宋建明曾表示，子公司興福村鎮銀行的職能不僅在于開展經營活動和管理職能，還可以在全國范圍內開展新設、兼并收購村鎮銀行業務。截至去年6月末，興福村鎮銀行共控股30家村鎮銀行。

事實證明，興福村鎮銀行的發展為常熟銀行快速擴張提供了不小助力。截至去年6月末，興福村鎮銀行貸款總額約192億元，較2019年末增長12.03%，占常熟銀行貸款總額比例為15.29%。

不過，常熟銀行異地擴張加快的同時，與之而來的風險也不容忽視，比如人力成本明顯提升以及村鎮銀行單體規模小可能存在風險隱患等。2019年末，興福村鎮銀行不良率為1.04%，較2019年末上升0.12個百分點。

除此之外，2020年底常熟銀行還完成了對江蘇鎮江農村商業銀行(下稱"鎮江農商行")10.5億元的增資事項。不過，此番增資并未獲得常熟銀行股東內部的一致認可。

據了解，常熟銀行第一大股東為交通銀行，其持股比例為9.01%。來自三位"交通系"的董事就對此次增資提出了異議，認為根據目前項目標的的經營情況、資產質量、定價估值等情況，需對項目情況進行更進一步分析、為投資決策提供更加充分的依據。

根據定增材料顯示，截至2020年6月末，鎮江農商行不良貸款率處于4.03%的高位;2018年度至2020年上半年，該行包括資本利潤率、撥備覆蓋率在內等多項指標已接近監管紅線。這也難怪交通銀行會對常熟銀行入股鎮江農商行一事產生質疑。

新董事長接棒后，該行是否仍將開展異地業務擴張作為未來發展的主旋律?常熟銀行向《投資者網》表示："村鎮銀行投資管理行可以擇機以兼并、收購的方式，移植復制常農商微貸技術，增加中西部欠發達地區的金融供給，增強村鎮銀行業務板塊對全行的貢獻度。村鎮銀行的不良率在可控范圍內，低于行業平均水平。"

資本充足率全線下滑

根據業績快報，常熟銀行2020年資產規模雖然仍保持較快增長，但其盈利能力增長似乎陷入瓶頸。

2017年—2019年該行歸母凈利潤增速分別為25.34%、19.89%和19.87%，2020年度歸母凈利潤同比增長僅1.01%。同為江蘇省上市農商行的張家港行(002839.SZ)披露的業績快報顯示，2020年度實現歸母凈利潤10.01億元，較上年同期上升4.93%。

此外，常熟銀行的資本充足率同樣應引起重視。據去年三季報顯示，常熟銀行正面臨資本充足率全線下滑的危險。

截至去年9月末，該行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為13.88%、11.44%和11.38%，分別同比下降1.24個百分點、0.99個百分點和1個百分點。

與江蘇省內另外5家上市農商行相比，該行資本充足率也并不亮眼。據Wind數據顯示，同期紫金銀行、張家港行、江陰銀行、無錫銀行和蘇農銀行資本充足率分別為17.91%、14.36%、13.98%、13.94%和13.63%。

針對凈利潤增速、資本充足率雙降的問題，常熟銀行回復《投資者網》表示："2020年，我行積極貫徹上級關于服務實體、讓利實體的要求，全年息差適度收窄，營收、利潤增幅有所下降。2021年，我行將更加注重節約集約利用資本，提高內源資本的補充能力，同時根據發展需要，相機運用外源資本補充工具。"

資產充足率全線下滑或許會制約常熟銀行資產規模的進一步擴張。此外，為實現跨區域擴張而增資的村鎮銀行資產質量和風控能力仍值得警惕。

此番高管團隊履新后能否為常熟銀行注入新活力?對此，《投資者網》將持續關注。