伴隨著國際金融市場的交互性影響不斷加深以及國內經濟的不斷發展,很多國外投行、金融機構的業務發展模式、經營思路也逐漸收到國內人士的關注,FICC業務就是其中之一。

那么FICC業務主要關注哪些內容,國內外業務發展情況及管理模式又有哪些不同呢?

初識FICC 市場前景廣闊

FICC=FI (Fixed Income固定收益) +C (Currency外匯) +C (Commodities大宗商品)

“FI”代表固定收益,是指持券人可以在特定的時間內取得固定的收益并預先知道取得收益的數量和時間,如信用產品、利率產品、資產支持證券。我國市場上的固定收益類產品主要有國債、央行票據、公司債、結構化產品券。

第一個“C”指貨幣,主要為外匯業務,包括即期外匯交易和外匯衍生品兩大類。

第二個“C”為大宗商品,指同質化、可交易、被廣泛作為工業基礎原材料的商品,如原油、有色金屬、農產品、鐵礦石、煤炭等。

FICC業務作為在傳統固定收益業務基礎上,整合外匯、商品業務形成的綜合業務體系,涵蓋了除了股權市場以外幾乎所有的金融市場和商品市場的各種交易工具,通體呈現業務范圍廣、盈利模式多、客戶體量大特點。

FICC業務起源于上世紀70年代,主要是因為傳統投行業務收入不斷收到壓縮,加之投資品種多元化,投資者對于規避風險的需求大幅增加,至80年代中期,美國投行基本形成完整的FICC業務鏈。發展至今,已經是很多大型投資機構、金融機構的重要組成部分,也是他們的重要收入來源之一。

立足本土 走中國特色

與國外FICC業務相比,我國的FICC業務起步稍晚,但發展趨勢和勢頭不容小覷,也逐漸形成多層次市場體系,各大機構根據我國相關資管規則和其業務特性、優勢,在開展FICC業務時各有所重。

銀行在債券交易和外匯市場上占有較大的優勢,國內債券80%以上都是銀行作為主體在交易,所以銀行間市場是固定收益和外匯交易的主要市場。而券商機構在FICC業務發展中則主要集中在固定收益方面,近年在債券方面持續發力。期貨公司則專注于大宗商品交易。

在企業的發展過程中,在生產經營、投融資等各方面都有風險管理的需求,尤其是隨著中國經濟國際化進程的不斷推進,越來越多的企業“走出去”,其業務范圍遍布全球,對于全球商品、外匯、利率變化、風險對沖等更為敏感。而FICC業務可以為其提供全球范圍的外匯及利率產品,并提供套期保值策略,也可以在標準化產品無法滿足企業風險管理需求時通過FICC業務獲得個性化的產品和交易策略。

隨著全球經濟形勢的千變萬化和資管市場競爭愈發激烈,對這場“全球游戲”參與者的要求也是不斷提高,各金融機構及大(中)型企業/機構的投資子公司或投資部為提高FICC業務管理水平紛紛尋求數智化解決方案。

用友“數智高鐵”

堅持“引進來”+“走出去”

用友聚焦金融機構、大型集團財務運營管理的數字化、集約化、智能化需求,采用全球領先的設計理念和模型開發完成,搭建“數智高鐵”,為其提供全面化數智化的投資運營管理系統-FICC投資云,覆蓋國內、外投資金融工具,能夠處理固定收益、外匯、大宗商品以及其他衍生品業務管理、結算以及會計賬務,能更快捷、更高效地滿足不同客戶的業務應用需求,助力金融服務方式和商業模式創新,持續賦能業務數智增長。

FICC投資云聚焦于企業投資子公司或投資部門,以及金融機構企業金融市場部、固收部、國際部以及貴金屬部門相關FICC業務的管理以及賬務處理,通過進行交易的合約管理、預期現金流計算、估值盯市計算以及賬務處理,實現業務驅動財務的賬務處理要求,滿足團隊的績效管理和部門監管報送需求。

一方面,堅持“引進來”,FICC投資云在境外市場已得到大量客戶驗證,其借鑒于全球領先的投資運營系統設計理念和模型開發完成,核心研發團隊來自于SunGard,Thomson Reuters等公司,有著豐富的境外投資軟件經驗,曾服務過許多境內外客戶如路透、大都會保險、郵儲銀行、外管局、華為等公司的大型相關項目。該產品采用靈活的參數化配置和模塊化設計,支持中國及全球投資業務的擴展,滿足客戶個性化建設需求的同時,滿足SOX, Dodd-Frank, Basel及IAS/GAAP/CAS等國內外監管要求,以及多語言、多幣種、多國會計準則(如:IFRS9)的多元化需求。

服務境外的同時我們也更加注重本土化,在中美關系越發復雜的大背景下,可助力金融機構完全實現“國產替代”。

另一方面“走出去”,基于用友30余年專注于信息技術在企業與公共組織應用與服務領域、累計服務上萬家大型企業信息化經驗,結合23大行業客戶與解決方案及行業子公司業務體系,深入不同行業的前端業務場景,通過行業化、共享化全面提升專業化能力,為客戶提供更全面的售前售后支持和更高效的響應速度。

在部署方式上,支持私有化部署和SaaS等多種方式,全面滿足客戶多樣化需求;在系統集成上,與用友體系產品線原生融合,實施上線快。在更好服務中國本地市場客戶的同時,可跨越國門,在境外市場與國際上優秀的產品進行競爭。

FICC投資云服務的某投資公司采用手工臺賬方式管理日常投資資產(債券、貸款等)業務,管理效率低且形成數據孤島,沒有報表支持數據展示,不僅無法對企業資金、投資業務、產品估值及賬務進行高效管理,更是無法滿足企業經營性和數智轉型需求。

歷時1個月,投資運營管理系統上線后,傳統線下手工作業轉為線上,不僅實現了賬務自動化處理,還可以進行每日交易行情盯市估值和績效分析,實時展示企業級投資運營管理效益,降低投資業務的風險,同時還能根據當地相關會計準則要求自動生成會計分錄和財務報告,滿足其監管報送需求。

資管規則的新變化、客戶需求的多樣性、管理規模的快增長,都對各金融機構及投資公司的管理能力提出更高要求。

FICC投資云側重中后臺管理能力,圍繞中臺的風控、績效與組合管理能力,以及后臺的運營能力提供一體化解決方案,從而提高賬務管理的便利性、績效分析的準確性、投資決策的科學性,幫助金融機構及投資公司更好地迎接資管新時代的挑戰和機遇!

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。

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