2月5日，滬深交易所發(fā)布《關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券程序化交易報告工作有關(guān)事項的通知》(以下簡稱《通知》)，就可轉(zhuǎn)債程序化交易建立報告制度?！锻ㄖ纷?021年3月29日起施行。

2020年，個別可轉(zhuǎn)債交易較為活躍，價格波動較大，引發(fā)市場廣泛關(guān)注。在活躍可轉(zhuǎn)債的交易中，程序化交易比重持續(xù)上升，市場影響不斷增強。2020年12月31日，證監(jiān)會發(fā)布了《可轉(zhuǎn)換公司債券管理辦法》(以下簡稱《辦法》)。

為落實《辦法》要求，維護可轉(zhuǎn)債市場正常交易秩序，防范潛在交易風(fēng)險，保護投資者合法權(quán)益，滬深交易所發(fā)布《通知》，以建立信息報告制度為核心，明確可轉(zhuǎn)債程序化交易報告管理的相關(guān)要求。一是規(guī)定程序化交易投資者范圍，包括會員客戶、會員及直接使用交易單元進行交易的證券投資基金管理公司、保險機構(gòu)等投資者(以下簡稱其他機構(gòu));二是明確報告方式，會員客戶應(yīng)當(dāng)向接受其交易委托的會員報告，由會員向交易所報告，會員及其他機構(gòu)直接向交易所報告;三是規(guī)定信息報告內(nèi)容，包括投資者身份、證券賬戶、資金來源及交易策略等信息;四是要求投資者應(yīng)當(dāng)確保報告信息真實、準確、完整，交易所可以根據(jù)自律監(jiān)管需要，采用現(xiàn)場和非現(xiàn)場的方式，對可轉(zhuǎn)債程序化交易報告情況進行監(jiān)督檢查。

在具體操作中，滿足下列情形的投資者應(yīng)當(dāng)履行報告義務(wù)：一是下單自動化程度高，證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價格等指令的核心要素以及指令的下達時間均由計算機自動決定的程序化交易投資者。二是指令下達速率快，1天出現(xiàn)10次以上1秒鐘內(nèi)10筆以上申報的程序化交易投資者。三是使用自主研發(fā)或其他定制軟件的程序化交易投資者。四是交易所認定的其他需要報告的情形。使用會員為客戶提供的帶有一定自動化功能的客戶端軟件進行交易的，且不符合上述條件的投資者，無須進行報告。

對于“報告的時點有哪些具體要求?《通知》施行前已經(jīng)參與可轉(zhuǎn)債程序化交易的，是否需要報告”的問題，滬深交易所表示，會員客戶首次進行程序化交易前，應(yīng)當(dāng)向接受其交易委托的會員報告，報告后即可進行程序化交易。會員應(yīng)當(dāng)核查客戶提交的信息，并在3個交易日內(nèi)向交易所報告。會員和其他機構(gòu)首次進行可轉(zhuǎn)債程序化交易的，應(yīng)當(dāng)提前3個交易日向交易所報告?！锻ㄖ肥┬星耙呀?jīng)開展可轉(zhuǎn)債程序化交易的投資者應(yīng)當(dāng)在《通知》施行后30個交易日內(nèi)根據(jù)《通知》規(guī)定完成信息報告。

報告應(yīng)包括以下內(nèi)容：一是投資者身份、證券賬戶及會員機構(gòu)等信息。二是資金來源等信息。三是交易策略、軟件名稱、開發(fā)主體等信息。四是聯(lián)絡(luò)人及聯(lián)系方式。

如果出現(xiàn)延遲報告或者未按要求報告的情形，滬深交易所可以根據(jù)自律監(jiān)管需要，采取現(xiàn)場和非現(xiàn)場的方式，對會員及其他機構(gòu)的可轉(zhuǎn)債程序化交易報告情況進行監(jiān)督檢查。一是對于交易所會員及其他機構(gòu)，交易所可根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則采取自律監(jiān)管措施。二是對于會員客戶，會員應(yīng)履行客戶管理責(zé)任，督促客戶按照《通知》要求進行報告?？蛻艟芙^履行報告義務(wù)的，會員可按照證券交易委托代理協(xié)議約定拒絕接受其程序化交易委托。

滬深交易所強調(diào)，根據(jù)新《證券法》建立可轉(zhuǎn)債程序化交易報告機制，以期提升市場透明度和監(jiān)管精準度，并為后續(xù)全市場推行相關(guān)做法積累有益經(jīng)驗。下一步，滬深兩所將積極督促各市場參與主體嚴格落實《通知》要求，積極穩(wěn)妥推進相關(guān)工作，維護可轉(zhuǎn)債市場交易秩序，確?？赊D(zhuǎn)債市場穩(wěn)健發(fā)展。(記者張歆姜楠)

關(guān)鍵詞： 交易所 通知 可轉(zhuǎn)債