2月份A股上演過(guò)山車(chē)行情，各周期板塊走勢(shì)疲軟，但科技板塊則相對(duì)堅(jiān)挺。
在這一局面下，證券私募業(yè)績(jī)?nèi)绾?據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，截至2月底，躋身百億元級(jí)(管理規(guī)模)陣營(yíng)的證券私募基金已多達(dá)38家;從收益率來(lái)看，在有業(yè)績(jī)統(tǒng)計(jì)的31家百億元級(jí)私募中，2月份平均收益率為1.11%，21家收益率為正。此外，在獲得正收益的百億元級(jí)私募中，量化策略私募全部實(shí)現(xiàn)正收益。
私募排排網(wǎng)研究員劉有華告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，量化策略的私募基金，由于特有的空頭倉(cāng)位存在，在市場(chǎng)指數(shù)大幅下跌時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)暴露為零或極低，使得產(chǎn)品凈值表現(xiàn)非常穩(wěn)健，同時(shí)，由于選股能力突出，多數(shù)量化策略產(chǎn)品還能獲得正收益;量化策略產(chǎn)品在市場(chǎng)波動(dòng)較大時(shí)更能體現(xiàn)出優(yōu)勢(shì)。
21家百億元級(jí)私募收益率首尾相差16.81%
《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)私募排排網(wǎng)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，截至2月底，國(guó)內(nèi)共有38家證券私募管理規(guī)模超過(guò)百億元，但有凈值更新的為31家，2月份平均收益率為1.11%，其中，股票多頭策略平均收益率為1.76%。雖然2月份收益為正的百億元級(jí)私募僅有21家，但仍然占到了凈值更新的31家私募的67.74%，其中，最高收益率為9.11%，最低收益率為-7.70%，首尾相差16.81%。
從排名來(lái)看，融葵投資旗下產(chǎn)品在2月份表現(xiàn)最突出。資料顯示，融葵投資成立于2015年3月25日，目前主要涉及的投資品種為期貨和股票，公司基于基本面數(shù)據(jù)判斷價(jià)格趨勢(shì)，主要采取趨勢(shì)跟蹤策略，根據(jù)投資者需求并結(jié)合市場(chǎng)情況，配合采用跨期、跨品種套利。
記者進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，在實(shí)現(xiàn)正收益的百億元級(jí)私募中，按照策略分類(lèi)來(lái)看，量化策略全部實(shí)現(xiàn)正收益。靈均投資、明汯投資、九坤投資、寧波幻方量化和幻方量化，5家百億元級(jí)量化私募在2月份平均收益率均超過(guò)2%，此外，股票多頭策略私募中的高毅資產(chǎn)、融葵投資、盤(pán)京投資、星石投資、源樂(lè)晟資產(chǎn)2月份的平均收益也均超2%。
劉有華向記者表示，量化策略的私募基金由于特有的空頭倉(cāng)位而實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健收益，量化策略產(chǎn)品在市場(chǎng)波動(dòng)較大時(shí)更能體現(xiàn)出優(yōu)勢(shì)。“由于特有的空頭倉(cāng)位存在，在市場(chǎng)指數(shù)大幅下跌時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)暴露為零或極低，使得產(chǎn)品凈值表現(xiàn)非常穩(wěn)健，同時(shí)，由于選股能力突出，多數(shù)量化策略產(chǎn)品還能賺取不少正收益。”
年內(nèi)百億元級(jí)私募合計(jì)調(diào)研330次
雖然疊加春節(jié)假期與疫情影響，但百億元級(jí)私募在年后的調(diào)研熱情不減。截至3月16日，今年以來(lái)共有21家百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司進(jìn)行了調(diào)研，合計(jì)調(diào)研330次，涉及289只個(gè)股。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，高毅資產(chǎn)是今年以來(lái)調(diào)研“最勤奮”的百億元級(jí)私募，調(diào)研次數(shù)超過(guò)40次。
此外，景林資產(chǎn)、盤(pán)京投資、凱豐投資、敦和資產(chǎn)、淡水泉、星石投資等百億元級(jí)私募的調(diào)研次數(shù)也均超過(guò)30次。值得注意的是，海康威視、邁瑞醫(yī)療成為了百億元級(jí)私募關(guān)注度最高的個(gè)股。
從百億元級(jí)私募調(diào)研板塊分布來(lái)看，在其調(diào)研的289只個(gè)股中，主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板的個(gè)股數(shù)量分別是37只(占比12.80%)、120只(占比41.52%)和132只(占比45.67%)。
從調(diào)研標(biāo)的來(lái)看，今年以來(lái)，有260家私募機(jī)構(gòu)參與對(duì)邁瑞醫(yī)療的調(diào)研，表現(xiàn)出對(duì)其極大興趣。此外，博雅生物、中科創(chuàng)達(dá)、亞光科技、納思達(dá)等上市公司，也獲得了超過(guò)90家私募機(jī)構(gòu)的調(diào)研。
淡水泉投資表示，當(dāng)前A股市場(chǎng)并無(wú)系統(tǒng)性高估值壓力，支持市場(chǎng)指數(shù)上行的中長(zhǎng)期邏輯還存在。當(dāng)前A股市場(chǎng)整體估值水平與全球主要股票市場(chǎng)相比并不存在泡沫，而國(guó)內(nèi)貨幣政策空間明顯好于海外市場(chǎng)，政策寬松進(jìn)一步形成共識(shí);基于未來(lái)對(duì)抗通脹資產(chǎn)的需求有望上升，在地產(chǎn)調(diào)控堅(jiān)持“房住不炒”背景下，權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)將更有吸引力。
