2019年該保險公司凈利潤為-4.89億元;自2017年開業(yè)以來，虧損額已累計超過10億元。
2019年，是保險企業(yè)的“豐收”之年。
有統(tǒng)計顯示，險企的業(yè)績在2019年得到明顯改善，超過六成險企在2019年實現(xiàn)盈利，凈利潤整體規(guī)模同比大幅增長。從上市險企來看，中國平安(601318.SH)2019年歸屬于母公司股東的凈利潤同比增長39.1%，中國人保(601319.SH)、新華保險(601336.SH)、中國太保(601601.SH)、中國人壽(601628.SH)亦紛紛“預增”，且預計歸母凈利潤增幅均超過50%。
如此大環(huán)境之下，招商局仁和人壽保險股份有限公司(下稱招商仁和)的虧損格外引人矚目。
根據(jù)2019年各季度的償付能力報告，標點財經(jīng)研究員計算了招商仁和全年凈利潤規(guī)模。結果顯示，2019年該保險公司凈利潤為-4.89億元。自2017年開業(yè)以來，虧損額已累計超過10億元。
公開資料顯示，“仁和保險”的品牌歷史最早可追溯至19世紀70年代——輪船招商局于1875年創(chuàng)辦了中國最早的民族保險公司保險招商局，并于次年創(chuàng)辦了仁和保險，保險招商局后來并入仁和保險。之后仁和保險經(jīng)歷了幾度興衰起落的坎坷歷程，是中國近代民族金融保險業(yè)的開創(chuàng)者和見證者。2016年12月1日，經(jīng)原中國保監(jiān)會批準，招商仁和正式開始籌建，并于2017年6月30日獲得開業(yè)批復，宣告“仁和保險”成功復牌。
煥發(fā)新機的招商仁和能再創(chuàng)輝煌仍未可知，但其在起步階段便問題頻出。僅在2019年12月及今年1月期間，該公司已兩度被監(jiān)管層點名。
連續(xù)虧損
招商仁和2019年第四季度償付能力報告顯示，其在該季度實現(xiàn)凈利潤-1.29億元。至此，該公司2019年四個季度無一盈利，全年虧損額合計達到4.89億元。
實際上，標點財經(jīng)研究員翻閱招商仁和歷年來各季度的償付能力報告發(fā)現(xiàn)，自成立起，該公司的凈利潤僅在2018年一季度實現(xiàn)了盈利，盈利規(guī)模為1419.76萬元。其余季度均呈虧損狀態(tài)，且多個季度虧損額在億元以上，其中2018年第4季度便虧損了2.37億元。
最終，招商仁和2017年、2018年凈利潤分別為-1.38億元、-4.07億元，2019年虧損額進一步擴大。開業(yè)兩年半，累計虧損額達到10.34億元。
保險行業(yè)素有“七平八盈”的說法，大意為一家新成立的保險公司，前期普遍要經(jīng)過漫長的虧損階段，到成立第七年才能實現(xiàn)盈虧平衡，第八年才能有所盈利。按照這一行業(yè)發(fā)展規(guī)律，招商仁和或許還要過上幾年苦日子。
在虧損的同時，招商仁和的償債能力充足率逐步下降至行業(yè)平均水平之下。其綜合償債能力充足率自2017年第三季度末的6298%降至2018年第四季度末的453%，2019年進一步降至300%以下。從銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)來看，2019年三季度末，納入審議的178家保險公司綜合償付能力充足率為246.5%，較2018年四季度末提升4.5個百分點;其中人身險公司的綜合償付能力充足率為239.8%，較2018年四季度末提高4.8個百分點。而同期招商仁和的綜合償付能力充足率為234.28%，高于監(jiān)管紅線，但低于行業(yè)水平。至2019年四季度末，招商仁和綜合償付能力充足率繼續(xù)降至205.54%。
屢遭點名
盡管仍未進入盈利階段，但成立以來招商仁和的保險業(yè)務收入實現(xiàn)了跨越式增長，2017年—2019年依次為3.71億元、27.55億元、104.83億元，2019年增幅高達280.5%。然而，在業(yè)務大舉擴張的同時，該公司在短時間內兩度“踩線”，遭到監(jiān)管層點名。
據(jù)相關媒體報道，2019年8月，銀保監(jiān)會下發(fā)《關于開展借款人意外傷害保險業(yè)務自查清理工作的通知》，要求各人身險公司全面排查在經(jīng)營借款人意外傷害保險(下稱借意險)過程中是否存在通過現(xiàn)金貸等網(wǎng)貸平臺銷售、委托無合法資質第三方銷售、向客戶強制搭售或捆綁銷售、違背精算原理隨意調整費率、通過高手續(xù)費惡性競爭等行為。同年12月，銀保監(jiān)會向人身險公司通報了借意險自查清理有關情況，招商仁和人壽等8家險企被點名。據(jù)悉，招商仁和的主要問題在于，與現(xiàn)金貸平臺合作，由現(xiàn)金貸平臺為其借款客戶投保團體意外險，但實際上最終由借款人買單。
今年1月，招商仁和再度出現(xiàn)在“點名冊”上。1月10日，銀保監(jiān)會發(fā)布《中國銀保監(jiān)會人身險部關于近期人身保險產(chǎn)品問題的通報》。該通報指出，招商仁和某醫(yī)療保險，產(chǎn)品為一年期非保證續(xù)保產(chǎn)品，但續(xù)保條款中包含“自動續(xù)保”表述，存在“短險長做”風險。
