2月21日晚間，安信信托(600816.SH)發(fā)布對上交所問詢函回復(fù)的公告。
此前1月22日，安信信托發(fā)布2019年業(yè)績預(yù)虧公告表示，公司業(yè)績預(yù)計虧損30億元到35億元，扣除非經(jīng)常性損益事項后，公司業(yè)績預(yù)計虧損31億元到36億元。
對于業(yè)績虧損的原因，安信信托表示主要有兩點，一是對部分金融資產(chǎn)計提減值準備，二是受行業(yè)政策調(diào)整及市場等多重因素影響，公司業(yè)務(wù)收入同比有所下降。
當日，上交所便對安信信托下發(fā)問詢函，要求公司說明本期計提減值的原因及合理性、是否存在前期業(yè)績虛假或調(diào)節(jié)利潤的情形、以及公司2019年的主營業(yè)務(wù)情況等。
關(guān)于計提減值，安信信托在此次問詢函回復(fù)中表示，經(jīng)初步測算，公司2019年度預(yù)計需計提金融資產(chǎn)信用減值損失及公允價值變動損失約36.8億元，其中主要包括：貸款類資產(chǎn)減值準備約6.9億元，債權(quán)投資類資產(chǎn)減值準備約25.7億元;交易性金融資產(chǎn)公允價值變動損失約4.2億元。
安信信托采用預(yù)期信用損失模型對貸款及債權(quán)投資類資產(chǎn)進行減值會計處理并確認減值損失。預(yù)期信用損失是以發(fā)生違約的風險為權(quán)重的金融工具信用損失的加權(quán)平均值。公司按以下標準對金融資產(chǎn)的違約風險進行評估：對于未逾期或逾期不超過30日的金融資產(chǎn)，該金融資產(chǎn)的信用風險自初始確認后未顯著增加，劃分為第一階段;逾期超過30日的金融資產(chǎn)，該金融資產(chǎn)的信用風險自初始確認后已顯著增加但尚未發(fā)生信用減值，劃分為第二階段;若一項金融資產(chǎn)逾期超過90日，該金融資產(chǎn)初始確認后發(fā)生信用減值，劃分為第三階段。
安信信托根據(jù)《企業(yè)會計準則》規(guī)定，按上述減值三階段規(guī)定，作為減值跡象出現(xiàn)的具體時點，并計提減值準備。對于劃分為第一階段的金融資產(chǎn)，則該金融資產(chǎn)的信用風險自初始確認后并未顯著增加，公司按照相當于該金融資產(chǎn)未來12個月內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計量其損失準備;對于劃分為第二階段的金融資產(chǎn)，則該金融資產(chǎn)的信用風險自初始確認后已顯著增加，公司按照相當于該金融資產(chǎn)整個存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計量其損失準備;對于劃分為第三階段的金融資產(chǎn)，公司則根據(jù)金融資產(chǎn)預(yù)期損失計提減值準備。
安信信托金融資產(chǎn)交易對手以中、小企業(yè)及實體經(jīng)濟為主，部分企業(yè)受所處行業(yè)及融資能力影響，還款能力下降。在第四季度，公司貸款及債權(quán)投資中逾期資產(chǎn)規(guī)模及逾期天數(shù)較第三季度均有較大增加，鑒于公司對年末金融資產(chǎn)的整體判斷，第四季度金融資產(chǎn)應(yīng)計提減值準備較第三季度增加。
因此，根據(jù)上市公司業(yè)績預(yù)告的相關(guān)規(guī)定，在遵守會計準則的基礎(chǔ)上，基于審慎原則，安信信托結(jié)合實際情況，進行了第四季度金融資產(chǎn)減值測試，并根據(jù)測試結(jié)果計提減值準備，不存在前期計提不足及前期業(yè)績虛假或調(diào)節(jié)利潤的情形。
對于2019年主營業(yè)務(wù)情況，安信信托稱，公司主營業(yè)務(wù)一方面受信托行業(yè)整體環(huán)境影響，公司業(yè)務(wù)規(guī)模增長不及預(yù)期;另一方面公司信托業(yè)務(wù)交易對手以中、小企業(yè)為主，宏觀經(jīng)濟下行部分企業(yè)融資能力受限，未能及時、足額支付公司信托報酬，導(dǎo)致公司年度手續(xù)費及傭金收入下降，據(jù)初步測算，2019年度公司取得手續(xù)費和傭金收入約3.5億元。受此影響，公司預(yù)計2019年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤將再次為負。
此外，值得注意的是，如公司2019年度經(jīng)審計后的凈利潤為負值，安信信托將出現(xiàn)最近兩個會計年度經(jīng)審計的凈利潤連續(xù)為負值，根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》，公司股票將在2019年年度報告披露后被實施“退市風險警示”(在公司股票簡稱前冠以“*ST”字樣)的處理。
以下為公告原文：
安信信托股份有限公司關(guān)于對上海證券交易所問詢函回復(fù)的公告
2020年1月22日，安信信托股份有限公司(以下簡稱“公司”)收到上海證券交易所《關(guān)于對安信信托股份有限公司業(yè)績預(yù)虧事項的問詢函》(上證公函【2020】0154號，以下簡稱“《問詢函》”)，回復(fù)內(nèi)容如下：
2020年1月22日，你公司提交《2019年年度業(yè)績預(yù)虧公告》，預(yù)計公司2019年度歸屬于上市公司股東凈利潤為-30億元至-35億元，出現(xiàn)虧損的主要原因是對部分金融資產(chǎn)計提減值準備以及主營業(yè)務(wù)收入同比有所下降。同時提交《關(guān)于計提資產(chǎn)減值損失的公告》，披露2019年度需計提金融資產(chǎn)信用減值損失及公允價值變動損失約36.8億元。根據(jù)本所《股票上市規(guī)則》第17.1條等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)請你公司核實并披露以下事項。
一、公告披露，公司報告期內(nèi)業(yè)績虧損的原因之一是根據(jù)會計準則和公司有關(guān)會計政策對部分金融資產(chǎn)計提減值準備。請公司審慎核實并補充披露：(1)金融資產(chǎn)減值測試的方法及過程，包括但不限于主要參數(shù)選取及依據(jù)等情況，說明計提金額是否準確、恰當，是否符合會計準則規(guī)定;(2)減值跡象出現(xiàn)的具體時點，本期計提減值的原因及合理性，是否存在前期計提不足的情形，是否存在前期業(yè)績虛假或調(diào)節(jié)利潤的情形;(3)本期金融資產(chǎn)計提減值準備相關(guān)政策是否與前期一致，計提金額發(fā)生重大變化的主要原因;(4)是否存在前期信息披露不充分的情形。請公司年審會計師對上述(1)(2)(3)項問題進行核查并發(fā)表意見。
回復(fù)：
(1)根據(jù)《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》、《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規(guī)定及公司相關(guān)會計政策，公司首先根據(jù)金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征，對金融資產(chǎn)進行合理分類;其次，對不同類別的金融資產(chǎn)進行會計確認與計量。
對于以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，對存在可觀察市場報價的金融工具，以該報價為基礎(chǔ)確定其公允價值;對不存在可觀察市場報價的金融工具，采用估值技術(shù)確定其公允價值，公允價值變動計入當期損益。對劃分為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)，以預(yù)期信用損失為基礎(chǔ)，進行減值會計處理并確認減值損失。
公司金融資產(chǎn)減值測試過程為，業(yè)務(wù)部門對金融資產(chǎn)預(yù)期信用損失進行初步評估，風險管理部及財務(wù)部門進行復(fù)核，綜合考慮了金融工具逾期天數(shù)、債權(quán)類資產(chǎn)的增信措施、抵質(zhì)押品狀況及其價值變化等參數(shù)，最終確定金融資產(chǎn)減值金額。在減值測試過程中，公司將金融資產(chǎn)逾期天數(shù)作為判斷金融資產(chǎn)預(yù)期信用減值損失的重要參數(shù)，需綜合考慮金融資產(chǎn)的逾期天數(shù)對違約損失率及違約概率的影響。一般將金融資產(chǎn)按逾期天數(shù)劃分為以下區(qū)間：未發(fā)生逾期、逾期30天以內(nèi)、逾期30-90天及逾期90天以上，對于逾期90天以上的金融資產(chǎn)違約概率判斷為100%。同時，需綜合評估債權(quán)資產(chǎn)征信措施及抵質(zhì)押品的預(yù)期可變現(xiàn)價值，對金融資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的影響，根據(jù)風險緩釋效應(yīng)調(diào)整違約損失率。
會計師在公司年報的預(yù)審過程中，結(jié)合實際情況對金融資產(chǎn)減值等方面進行了溝通，并提出建議。公司在既有的減值準備計提流程及標準基礎(chǔ)上，綜合考慮公司金融資產(chǎn)交易對手以中、小企業(yè)及實體經(jīng)濟為主，部分企業(yè)受所處行業(yè)及融資能力影響，還款能力下降，進而影響相關(guān)金融工具合同預(yù)期可收回現(xiàn)金流量。出于謹慎考慮，公司參考“金融資產(chǎn)五級分類”等標準，針對“信用”、“保證”類債權(quán)資產(chǎn)的違約損失率進行調(diào)整，上述調(diào)整并不影響前三季度減值準備計提。
經(jīng)初步測算，公司2019年度預(yù)計需計提金融資產(chǎn)信用減值損失及公允價值變動損失約36.8億元，其中主要包括：貸款類資產(chǎn)減值準備約6.9億元，債權(quán)投資類資產(chǎn)減值準備約25.7億元;交易性金融資產(chǎn)公允價值變動損失約4.2億元。
(2)公司采用預(yù)期信用損失模型對貸款及債權(quán)投資類資產(chǎn)進行減值會計處理并確認減值損失。預(yù)期信用損失是以發(fā)生違約的風險為權(quán)重的金融工具信用損失的加權(quán)平均值。公司按以下標準對金融資產(chǎn)的違約風險進行評估：對于未逾期或逾期不超過30日的金融資產(chǎn)，該金融資產(chǎn)的信用風險自初始確認后未顯著增加，劃分為第一階段;逾期超過30日的金融資產(chǎn)，該金融資產(chǎn)的信用風險自初始確認后已顯著增加但尚未發(fā)生信用減值，劃分為第二階段;若一項金融資產(chǎn)逾期超過90日，該金融資產(chǎn)初始確認后發(fā)生信用減值，劃分為第三階段。
公司根據(jù)《企業(yè)會計準則》規(guī)定，按上述減值三階段規(guī)定，作為減值跡象出現(xiàn)的具體時點，并計提減值準備。對于劃分為第一階段的金融資產(chǎn)，則該金融資產(chǎn)的信用風險自初始確認后并未顯著增加，公司按照相當于該金融資產(chǎn)未來12個月內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計量其損失準備;對于劃分為第二階段的金融資產(chǎn)，則該金融資產(chǎn)的信用風險自初始確認后已顯著增加，公司按照相當于該金融資產(chǎn)整個存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計量其損失準備;對于劃分為第三階段的金融資產(chǎn)，公司則根據(jù)金融資產(chǎn)預(yù)期損失計提減值準備。
公司金融資產(chǎn)交易對手以中、小企業(yè)及實體經(jīng)濟為主，部分企業(yè)受所處行業(yè)及融資能力影響，還款能力下降。在第四季度，公司貸款及債權(quán)投資中逾期資產(chǎn)規(guī)模及逾期天數(shù)較第三季度均有較大增加，鑒于公司對年末金融資產(chǎn)的整體判斷，第四季度金融資產(chǎn)應(yīng)計提減值準備較第三季度增加。
綜上所述，根據(jù)上市公司業(yè)績預(yù)告的相關(guān)規(guī)定，在遵守會計準則的基礎(chǔ)上，基于審慎原則，公司結(jié)合實際情況，進行了第四季度金融資產(chǎn)減值測試，并根據(jù)測試結(jié)果計提減值準備，不存在前期計提不足及前期業(yè)績虛假或調(diào)節(jié)利潤的情形。
(3)2019年1月1日，公司根據(jù)財政部的規(guī)定，開始實施《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》，并采用“預(yù)期信用損失法”對金融資產(chǎn)計提減值準備。該方法與過去規(guī)定的根據(jù)實際發(fā)生減值損失確認減值準備的方法有著根本性不同。在預(yù)期信用損失法下，減值準備的計提不以減值的實際發(fā)生為前提，而是以未來可能的違約事件造成的損失的期望值來計量當前應(yīng)當確認的減值準備。另一方面，根據(jù)回復(fù)一(2)，公司結(jié)合實際情況，進行金融資產(chǎn)減值測試，并計提減值準備。
(4)根據(jù)財政部新金融工具會計準則實施的要求，公司第七屆董事會第六十七次會議及第七屆監(jiān)事會第四十一次會議審議批準了會計政策變更的事項，并發(fā)布了《關(guān)于會計政策變更的公告》，自2019年1月1日起，采用“預(yù)期信用損失法”對金融資產(chǎn)計提減值準備。報告期內(nèi)，公司按照新金融工具會計準則及公司會計政策的要求，對公司持有的金融資產(chǎn)進行減值測試并計提減值準備，相關(guān)情況已分別在2019年第一季度、半年度、第三季度等各期財務(wù)報告中進行了披露。
二、公告披露，公司需對賬面原值153.7億元的金融資產(chǎn)計提36.8億元的減值準備。請公司審慎核實并補充披露：(1)購買上述金融資產(chǎn)的決策程序，是否履行了必要的內(nèi)部審議程序，是否存在決策不審慎的情況;(2)2019年度金融資產(chǎn)出現(xiàn)高額減值，公司的投資業(yè)務(wù)是否合規(guī)經(jīng)營，風控機制是否存在缺陷;(3)針對上述金融資產(chǎn)已采取及擬采取的處置方案及應(yīng)對措施。
回復(fù)：
(1)公司持有的賬面原值153.7億元金融資產(chǎn)在購買時履行內(nèi)部決策程序的情況：公司根據(jù)《固有業(yè)務(wù)評審管理辦法》、《業(yè)務(wù)決策委員會議事規(guī)則》等相關(guān)制度的規(guī)定開展固有業(yè)務(wù)投資。有關(guān)金融資產(chǎn)購買事項，均由公司業(yè)務(wù)部門、法律合規(guī)部、風險管理部、固有業(yè)務(wù)評審委員會、業(yè)務(wù)決策委員會等部門和決策機構(gòu)，依法依規(guī)履行了相應(yīng)的內(nèi)部審議決策程序。其中，在審議決策環(huán)節(jié)，經(jīng)公司業(yè)務(wù)評審會或業(yè)務(wù)決策會審議，認為相關(guān)金融資產(chǎn)本身質(zhì)地較優(yōu)，具有潛力，且在審議時對于整體宏觀經(jīng)濟形勢的預(yù)判相對樂觀，基于上述因素綜合考慮，決策批準公司購買相關(guān)金融資產(chǎn)。
受國內(nèi)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、強監(jiān)管去杠桿、中美貿(mào)易爭端等內(nèi)外部多重不利因素影響，整體宏觀經(jīng)濟形勢下行。公司固有業(yè)務(wù)項下持有的金融資產(chǎn)主要以貸款及債權(quán)投資為主，主要交易對手為中小企業(yè)，部分企業(yè)融資能力受到較大影響，公司對部分企業(yè)在經(jīng)濟形勢下行中可能面臨的困難及資管新規(guī)后行業(yè)整體的流動性收縮形勢變化認識不足。部分企業(yè)融資能力受限，還款能力下降，第四季度公司貸款及債權(quán)投資中逾期資產(chǎn)規(guī)模及逾期天數(shù)較第三季度均有較大增加，鑒于公司對年末金融資產(chǎn)的整體判斷，公司針對上述風險變化對部分金融資產(chǎn)計提了減值準備。
(2)關(guān)于公司的投資業(yè)務(wù)是否合規(guī)經(jīng)營，風控機制是否存在缺陷：1.相關(guān)金融資產(chǎn)包括固有資金貸款、投資我司及其他機構(gòu)發(fā)行的信托計劃等金融產(chǎn)品。《信托公司管理辦法》第20條規(guī)定“信托公司固有業(yè)務(wù)項下可以開展存放同業(yè)、拆放同業(yè)、貸款、租賃、投資等業(yè)務(wù)。投資業(yè)務(wù)限定為金融類公司股權(quán)投資、金融產(chǎn)品投資和自用固定資產(chǎn)投資”。我司在《金融許可證》限定的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)開展上述固有業(yè)務(wù)，符合《信托公司管理辦法》等相關(guān)法規(guī)的規(guī)定。
2.公司全面風險管理體系由董事會戰(zhàn)略安排、監(jiān)事會監(jiān)督檢查、經(jīng)營管理層管理決策、風險和合規(guī)管理部門制衡和業(yè)務(wù)部門直接管理共同構(gòu)成。公司開展固有投資業(yè)務(wù)過程中，根據(jù)不同項目及交易對手情況，嚴格要求提供法人擔保、實控人擔保、資產(chǎn)抵押或質(zhì)押、劣后級受償信托等風控和增信措施。信托計劃設(shè)立前，按照規(guī)定完成信托項目事前備案、信托產(chǎn)品預(yù)登記工作;項目存續(xù)過程中，按照投資決策要求落實風控措施并開展貸后管理工作。對重點項目，派出專人駐場，通過與交易對手共管印鑒、賬戶、證照來加強風險控制;同時，根據(jù)中國銀保監(jiān)會及人民銀行的要求，定期向監(jiān)管機構(gòu)報送項目數(shù)據(jù)信息。
受宏觀環(huán)境變化、機構(gòu)資金依賴、交易對手經(jīng)營壓力傳導(dǎo)等因素影響，公司風控合規(guī)管理的適應(yīng)性、全面性、有效性受到考驗。在公司整體風控制度相對完備的基礎(chǔ)上，在公司新一屆董事會領(lǐng)導(dǎo)下，公司管理層將針對新形勢帶來的考驗，認真研究，完善改進，厘清管理職責，狠抓制度落實，強化部門制衡，加強風險管理，力求平衡好安全性、流動性、盈利性的關(guān)系，全面提升風險管理水平。
(3)針對上述金融資產(chǎn)已采取及擬采取的處置方案及應(yīng)對措施：公司成立了以總裁為組長的清收工作領(lǐng)導(dǎo)小組，對每個到期未清算項目分別成立清收組，一戶一策，積極清收。已采取及擬采取的措施包括：督促用款人通過促銷等方式加快銷售進度、加速資金回籠;敦促用款人積極對外融資獲得新的還款來源;要求交易對手增加保證、抵質(zhì)押擔保等增信措施;開展項目、債權(quán)、股權(quán)等資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓;積極尋求第三方企業(yè)債務(wù)重組;通過司法途徑處置資產(chǎn)等。
三、公告披露，公司報告期內(nèi)業(yè)績虧損的原因之一是受行業(yè)政策調(diào)整及市場等多重因素影響業(yè)務(wù)收入同比有所下降。請公司結(jié)合具體的行業(yè)政策和市場變化補充披露2019年的主營業(yè)務(wù)情況，包括但不限于2019年度的手續(xù)費和傭金收入情況，并就公司的可持續(xù)盈利能力充分提示風險。
回復(fù)：
自2017年底資管新規(guī)征求意見稿發(fā)布以來，有關(guān)信托行業(yè)的監(jiān)管政策及相關(guān)細則陸續(xù)出臺，行業(yè)監(jiān)管持續(xù)收緊。信托公司通道類業(yè)務(wù)明顯收縮，信托貸款規(guī)模快速下滑，受托管理資產(chǎn)規(guī)模及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型均面臨較大挑戰(zhàn)。在此背景下，2018年以來，全國信托資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)下降，2018較上年末減少13.50%;2019繼續(xù)逐季環(huán)比下降，信托行業(yè)整體處在收縮通道中。
2019年下半年，我國經(jīng)濟發(fā)展面臨新的風險和挑戰(zhàn)，國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力加大，中央政策強調(diào)要堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，做好經(jīng)濟工作。信托業(yè)嚴格落實“資管新規(guī)”過渡期的整改要求，嚴監(jiān)管、強合規(guī)、重治理的監(jiān)督執(zhí)行效果明顯，信托業(yè)管理資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)平穩(wěn)回落，盡管風險暴露有所上升，但總體可控。信托公司在切實提升合規(guī)和風控能力水平基礎(chǔ)上，堅持行業(yè)深化轉(zhuǎn)型和可持續(xù)健康發(fā)展是長久之計。
從公司主營業(yè)務(wù)看，一方面受信托行業(yè)整體環(huán)境影響，公司業(yè)務(wù)規(guī)模增長不及預(yù)期;另一方面公司信托業(yè)務(wù)交易對手以中、小企業(yè)為主，宏觀經(jīng)濟下行部分企業(yè)融資能力受限，未能及時、足額支付公司信托報酬，導(dǎo)致公司年度手續(xù)費及傭金收入下降，據(jù)初步測算，2019年度公司取得手續(xù)費和傭金收入約3.5億元。受此影響，公司預(yù)計2019年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤將再次為負。為此，公司根據(jù)交易所相關(guān)信息披露規(guī)則已于近期發(fā)布了《股票可能被實施退市風險警示的提示性公告》，提醒廣大投資者注意相關(guān)投資風險。
大資管行業(yè)屬朝陽行業(yè)，在國家降低整體杠桿率，倡導(dǎo)股權(quán)融資的政策導(dǎo)向下，信托公司可從事的業(yè)務(wù)范圍較廣，業(yè)務(wù)模式較為靈活，在整個大資管行業(yè)中具有優(yōu)勢，同時信托行業(yè)特有的家族信托、慈善信托、養(yǎng)老信托等領(lǐng)域的發(fā)展前景廣闊。目前宏觀經(jīng)濟和市場因素仍不樂觀，但貨幣和監(jiān)管政策也在不斷加強逆周期調(diào)整，為實體經(jīng)濟和金融企業(yè)營造更加寬松的發(fā)展環(huán)境。公司已于2019年5月更換了董事會并重新聘請高級管理人員，目前公司核心業(yè)務(wù)團隊穩(wěn)定，具備開展各項信托業(yè)務(wù)的條件。公司管理層堅信，目前面臨的不利因素是暫時的，在監(jiān)管部門的指導(dǎo)、幫助和支持下，通過穩(wěn)妥化解風險、積極展業(yè)、逐步改善公司的流動性狀況和財務(wù)狀況，公司仍將具備可持續(xù)盈利能力。
以上為本次回復(fù)的全部內(nèi)容，公司鄭重提醒廣大投資者，有關(guān)公司信息均以在上海證券交易所網(wǎng)站和指定信息披露媒體刊登的相關(guān)公告為準，敬請廣大投資者關(guān)注公司公告，注意投資風險。
特此公告。
安信信托股份有限公司
二零二零年二月二十二日
