這家券商新年"有點(diǎn)難"，前腳剛被暫停股質(zhì)業(yè)務(wù)，后腳又遭警示函，還是近期熱門(mén)業(yè)務(wù)領(lǐng)罰

在新三板深化改革不斷推進(jìn)之時(shí)，部分券商開(kāi)始重新回到新三板的戰(zhàn)場(chǎng)。然而，也有券商因“舊事重提”而遭遇監(jiān)管。

近日，江蘇證監(jiān)局對(duì)南京證券開(kāi)出警示函，因其在前新三板掛牌公司普爾頓執(zhí)業(yè)情況中存在五大問(wèn)題，南京證券被要求深刻反省，切實(shí)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。Wind數(shù)據(jù)顯示，自2008年以來(lái)，南京證券共推薦81家新三板企業(yè)掛牌，其中21家已摘牌退市，占比約為1/4。

在融資大年之下，南京證券剛推出60億非公開(kāi)發(fā)行沒(méi)多久，即連續(xù)遭遇監(jiān)管點(diǎn)名，實(shí)在不是好時(shí)機(jī)。不過(guò)，2020年才剛開(kāi)始，南京證券是否能在水逆后迎難而上，頗受市場(chǎng)期待。

南京證券又見(jiàn)警示函

在新三板市場(chǎng)熱度不斷提升之際，南京證券開(kāi)年新遭遇的一紙警示函，給其業(yè)務(wù)蒙上一絲陰影。

近日，江蘇證監(jiān)局公布對(duì)南京證券采取警示函措施的決定。在對(duì)南京證券作為普爾頓主辦券商的執(zhí)業(yè)情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查后，江蘇證監(jiān)局指出，南京證券在執(zhí)業(yè)中存在五大問(wèn)題。

第一，在對(duì)普爾頓固定資產(chǎn)盡職調(diào)查過(guò)程中，未就固定資產(chǎn)及折舊等相關(guān)情況詢問(wèn)普爾頓會(huì)計(jì)人員。

第二，未實(shí)施詢問(wèn)普爾頓稅務(wù)負(fù)責(zé)人的盡職調(diào)查工作，對(duì)發(fā)生在盡職調(diào)查期間的普爾頓固定資產(chǎn)補(bǔ)繳增值稅的情況未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)。

第三，在普爾頓應(yīng)收類(lèi)、應(yīng)付類(lèi)款項(xiàng)的盡職調(diào)查過(guò)程中，未訪談普爾頓的客戶和供應(yīng)商，對(duì)于2014年的各類(lèi)款項(xiàng)，未取得并核對(duì)會(huì)計(jì)師審計(jì)詢證函回函，抽查的2014年度應(yīng)收、應(yīng)付類(lèi)款項(xiàng)的客戶數(shù)量及金額比例均不高。

第四，在核實(shí)股東股權(quán)的合法性和真實(shí)性時(shí)，未詢問(wèn)公司會(huì)計(jì)人員，對(duì)實(shí)物出資情況未詢問(wèn)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)。

第五，在普爾頓未按期披露2016年年報(bào)、面臨終止掛牌風(fēng)險(xiǎn)期間，南京證券持續(xù)督導(dǎo)工作的有效性不高，未能督促普爾頓及時(shí)披露2016年年報(bào)、處置終止掛牌風(fēng)險(xiǎn)。在普爾頓被終止掛牌后，未能派員參加重要議案的2016年年度股東大會(huì)，未能有效督促普爾頓做好投資者(股東)溝通工作。

基于此，江蘇證監(jiān)局認(rèn)為，上述情形不符合關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)主辦券商盡職調(diào)查、持續(xù)督導(dǎo)的要求，對(duì)南京證券采取警示函的監(jiān)督管理措施，并要求公司深刻反省，切實(shí)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

掛牌不足一年即摘牌

說(shuō)起普爾頓這家曾經(jīng)的新三板掛牌公司，也著實(shí)令人不省心。

2016年8月，普爾頓正式在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓?zhuān)赡暇┳C券擔(dān)任主辦券商并負(fù)責(zé)后續(xù)持續(xù)督導(dǎo)。根據(jù)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)，普爾頓2014-2015年?duì)I業(yè)收入分別為1.80億元、2.14億元，凈利潤(rùn)為94.92萬(wàn)元、2796.96萬(wàn)元，且各項(xiàng)指標(biāo)符合掛牌條件。

彼時(shí)，南京證券在推薦報(bào)告中表示，項(xiàng)目組對(duì)按照《工作指引》所列示的調(diào)查程序和方法，分別對(duì)普爾頓的財(cái)務(wù)狀況、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、公司治理和合法合規(guī)等事項(xiàng)進(jìn)行了調(diào)查并完成盡職調(diào)查報(bào)告，內(nèi)核小組全票通過(guò)對(duì)普爾頓項(xiàng)目的審核，認(rèn)為普爾頓符合進(jìn)入全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)所規(guī)定的的掛牌條件。

好景不長(zhǎng)，在公開(kāi)掛牌轉(zhuǎn)讓僅一周后，南京證券即發(fā)布普爾頓無(wú)法按時(shí)披露2016年半年報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。針對(duì)延期原因，南京證券及普爾頓僅稱“因半年報(bào)編制不能及時(shí)完成”。

此后，歷經(jīng)一系列的董監(jiān)高變動(dòng)、重大事項(xiàng)終止、無(wú)法披露2016年年報(bào)等負(fù)面信息之后，2017年6月30日，股轉(zhuǎn)公司對(duì)普爾頓采取自律監(jiān)管措施決定，對(duì)公司及時(shí)任董事長(zhǎng)、董秘采取警示函。2017年7月20日，掛牌不足一年的普爾頓匆匆摘牌，其新三板之路就此終止。

Wind數(shù)據(jù)顯示，自2008年以來(lái)，南京證券共推薦81家新三板企業(yè)掛牌，其中21家已摘牌退市，占比約為1/4。在目前仍掛牌的60家企業(yè)中，有7家進(jìn)入創(chuàng)新層，53家為基礎(chǔ)層。2019年上半年，南京證券新增新三板推薦掛牌企業(yè)1家，完成2單掛牌企業(yè)定向發(fā)行。

定增前夕接連遭遇監(jiān)管

在融資大年之下，南京證券連續(xù)遭遇監(jiān)管點(diǎn)名，實(shí)在不是好時(shí)機(jī)。

2019年8月，南京證券推出非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案，擬發(fā)行數(shù)量不超6.6億股，募資總額不超60億元。其中25億元將用于包括融資融券和股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)在內(nèi)的信用交易業(yè)務(wù)，以擴(kuò)大資本中介業(yè)務(wù)規(guī)模。

彼時(shí)，南京證券表示，融資融券、股票質(zhì)押式回購(gòu)交易等信用業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展，是公司利潤(rùn)的增長(zhǎng)點(diǎn)。公司將持續(xù)加大資本中介業(yè)務(wù)投入力度，在鞏固現(xiàn)有通道業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，以融資融券等類(lèi)貸款業(yè)務(wù)為收入增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)器，以互聯(lián)網(wǎng)金融作為轉(zhuǎn)型的助推器，進(jìn)一步增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

而在2019年9月，江蘇證監(jiān)局對(duì)南京證券開(kāi)出警示函，指出南京證券在開(kāi)展股票質(zhì)押式回購(gòu)交易中，存在對(duì)融入方準(zhǔn)入盡職調(diào)查不充分、融出資金管理不完善的問(wèn)題。滬、深交易所對(duì)南京證券予以暫停股票質(zhì)押式回購(gòu)交易(限于新增初始交易)相關(guān)權(quán)限3個(gè)月的紀(jì)律處分。

隨后，滬深交易所在官網(wǎng)上均公布了這一監(jiān)管信息。至2019年12月初，南京證券公告稱收到紀(jì)律處分正式?jīng)Q定文件，將高度重視股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)的合規(guī)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)存在的問(wèn)題嚴(yán)格按照監(jiān)管要求積極整改。12月20日，南京證券非公開(kāi)發(fā)行獲得證監(jiān)會(huì)受理。

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