作為首家臺(tái)資企業(yè)在A股成功借殼上市的公司，業(yè)績一直比較穩(wěn)定的華映科技忽然“爆雷”，這源于與實(shí)際控制人中華映管過高的關(guān)聯(lián)交易而導(dǎo)致的31億的應(yīng)收賬款無法全額收回。
最近，華映科技實(shí)際控制人中華映管因債務(wù)逾期申請(qǐng)重整，也導(dǎo)致華映科技超31億元應(yīng)收賬款可能無法全額收回，并可能導(dǎo)致公司出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。
12月21日，華映科技證券部工作人員告訴新京報(bào)記者，目前公司正討論降低關(guān)聯(lián)交易的措施、同時(shí)面對(duì)實(shí)控人重整可能給上市公司帶來的危機(jī)，華映科技也在積極向其他股東尋求建議和援助，該工作人員表示，“控股股東臨時(shí)爆出重整的事情，對(duì)我們影響比較多”，華映科技董秘兼總經(jīng)理這一周幾乎都在“開會(huì)、會(huì)客、跑各個(gè)地方之類的”，以更好地處理本次危機(jī)。
記者注意到，在華映科技實(shí)際控制人中華映管因債務(wù)逾期申請(qǐng)重整的消息發(fā)布不久后，在華映科技任職超過8年的董事長林盛昌因個(gè)人原因申請(qǐng)辭去所有職務(wù)，徹底離開上市公司。值得一提的是，林盛昌同時(shí)在華映科技和中華映管任職。林盛昌在華映科技擔(dān)任董事長期間，從未在上市公司領(lǐng)取報(bào)酬，而是從關(guān)聯(lián)方處領(lǐng)取報(bào)酬。
而這次危機(jī)的影響面已超出華映科技。江西沃格光電股份有限公司12月15日公告稱，截至2018年12月13日，公司應(yīng)收賬款中應(yīng)收中華映管款項(xiàng)余額為847.45萬美元(折合人民幣約5827.81萬元)，其中，逾期款項(xiàng)金額為828.65萬美元(折合人民幣約5698.53萬元)。如果上述應(yīng)收款項(xiàng)可能無法全額收回而導(dǎo)致公司計(jì)提大額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，公司的經(jīng)營利潤將受到相應(yīng)的影響。公司正在積極與中華映管溝通，要求盡快出具還款計(jì)劃安排，并提前采取措施做好債權(quán)申報(bào)，并將依法對(duì)債務(wù)人履行追償程序，維護(hù)公司和股東的利益。根據(jù)中華映管公開披露財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至今年第3季底，資產(chǎn)負(fù)債率為63.68%。
華映科技超31億應(yīng)收賬款或無法全額收回
12月14日，華映科技發(fā)布公告稱，公司的實(shí)際控制人中華映管和控股股東華映百慕大均發(fā)生債務(wù)無法清償之事(注：華映百慕大為中華映管100%控股子公司)。
中華映管之往來銀行依據(jù)授信合約將有權(quán)宣告中華映管違約，所有未到期借款將需立即償還，將更加劇中華映管之營運(yùn)資金缺口，且將引致全體債權(quán)人加速對(duì)中華映管催討債務(wù)，致使中華映管營運(yùn)資金嚴(yán)重不足而被迫停產(chǎn)，有暫停營業(yè)或停業(yè)之虞。中華映管認(rèn)為，仍有改變營運(yùn)模式，重建更生之可能。為確保員工、債權(quán)人、股東之權(quán)益，中華映管董事會(huì)依中國臺(tái)灣地區(qū)公司法相關(guān)規(guī)定決議向法院申請(qǐng)中華映管重整及緊急處分。
由于上述信息是華映科技通過公開渠道自主獲取的，所以目前華映科技正與中華映管、華映百慕大等相關(guān)方進(jìn)一步核實(shí)上述重整事項(xiàng)。
華映科技初步判斷，中華映管重整可能導(dǎo)致公司出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)有：公司控股股東和實(shí)際控制人可能變更、公司應(yīng)收中華映管款項(xiàng)可能無法收回。
近兩個(gè)月關(guān)聯(lián)應(yīng)收款逾期惡化明顯
截至2018年11月30日，華映科技應(yīng)收賬款中應(yīng)收中華映管款項(xiàng)余額為4.54億美元(折合人民幣31.50億元)，其中，逾期款項(xiàng)金額為2.54億美元(折合人民幣17.61億元)。上述應(yīng)收款項(xiàng)可能無法全額收回而導(dǎo)致公司計(jì)提大額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，并可能導(dǎo)致公司出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。
華映科技在10月29日的第三季度計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的公告中稱，截至2018年9月30日，公司應(yīng)收賬款中應(yīng)收實(shí)際控制人中華映管款項(xiàng)余額為3.99億美元(折合人民幣27.42億元)，其中，逾期款項(xiàng)金額為1.89億美元(折合人民幣13.00億元)，針對(duì)逾期金額公司按賬齡組合共提壞賬準(zhǔn)備約944.76萬美元(折合人民幣6499.16萬元)。而公司2017年的歸屬凈利潤為2.05億，6499.16萬元的壞賬準(zhǔn)備占去年歸屬凈利潤的3成。
這意味著，公司應(yīng)收賬款中，中華映管應(yīng)收款項(xiàng)余額兩個(gè)月增加了4個(gè)億，而逾期款項(xiàng)金額卻增加4.6個(gè)億，中華映管對(duì)上市公司形成應(yīng)收款項(xiàng)惡化趨勢(shì)明顯。
由于華映科技日常生產(chǎn)經(jīng)營與中華映管關(guān)系密切(2017年度公司向中華映管及其相關(guān)方采購商品、接受勞務(wù)關(guān)聯(lián)交易占比36.58%，銷售商品、提供勞務(wù)關(guān)聯(lián)交易占比55.65%)，所以，中華映管重整可能對(duì)華映科技生產(chǎn)經(jīng)營有重大影響。
華映科技對(duì)實(shí)控人依賴度高，關(guān)聯(lián)交易占比超30%
官網(wǎng)顯示，華映科技是首家臺(tái)資企業(yè)在A股成功借殼上市的公司，前身是閩東電機(jī)(集團(tuán))股份有限公司，1993年在深圳證券交易所上市;2010年1月，公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組，非公開發(fā)行5.56億股股份，重組后控股股東變更為中華映管(百慕大)股份有限公司，實(shí)際控制人為中華映管股份有限公司和大同股份有限公司(皆為臺(tái)灣上市公司);重組后公司主要從事新型平板顯示器件、液晶顯示屏、模組及零部件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售和售后服務(wù)。
本次中華映管因債務(wù)逾期申請(qǐng)重整，導(dǎo)致華映科技應(yīng)收中華映管款項(xiàng)可能無法收回，這也使得華映科技和中華映管及其相關(guān)方之間長期大比例的關(guān)聯(lián)交易浮出水面。
記者注意到，在華映科技借殼閩東電機(jī)上市時(shí)，華映百慕大與華映納閩承諾，在2010年12月31日前，關(guān)聯(lián)交易金額占同期同類交易金額的比例下降至30%以下(不含30%)，并在以后年度將上述關(guān)聯(lián)交易比例持續(xù)維持在30%以下(不含30%)。
事實(shí)上，2010年，重組過程中有關(guān)關(guān)聯(lián)交易比例下降的承諾沒能達(dá)成，理由為“液晶產(chǎn)業(yè)的特性以及歷史積累問題”;2011年，公司的關(guān)聯(lián)交易比例仍無法降低至30%以下，再次違背重組承諾。
盡管承諾一直沒能達(dá)成，但是按照華映科技的說法，公司一直在努力降低關(guān)聯(lián)交易，根據(jù)華映科技2017年財(cái)報(bào)可知，“公司將逐步通過新項(xiàng)目投資，減少對(duì)實(shí)際控制人的依賴性，降低關(guān)聯(lián)交易。”
近年來，公司關(guān)聯(lián)交易金額占同期同類交易金額的比例未低于30%。
降低關(guān)聯(lián)交易成空頭支票曾被問詢，承諾被“補(bǔ)充優(yōu)化”
2016年4月，深交所對(duì)華映科技發(fā)布年報(bào)問詢函，其中提到，“你公司2009年重大資產(chǎn)重組時(shí)中華映管承諾進(jìn)一步減少與你公司發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)你公司說明該承諾的履行情況及中華映管是否存在違反承諾的情形，你公司擬采取的降低關(guān)聯(lián)交易的具體措施。”
在對(duì)問詢函的回復(fù)中，華映科技表示：2014年，根據(jù)相關(guān)規(guī)定和要求，鑒于行業(yè)環(huán)境、技術(shù)等因素已較2009年原承諾作出時(shí)發(fā)生較大變化，經(jīng)與控股股東溝通協(xié)商，控股股東決定對(duì)2009年重組時(shí)部分承諾進(jìn)行補(bǔ)充優(yōu)化。
根據(jù)變更后的承諾，華映百慕大、華映納閩承諾：華映科技自2014年起的任意一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)，公司關(guān)聯(lián)交易金額占同期同類(僅限為日常經(jīng)營涉及的原材料采購、銷售商品及提供勞務(wù)收入)交易金額的比例若未低于30%，則控股股東需確保上市公司華映科技現(xiàn)有液晶模組業(yè)務(wù)公司模擬合并計(jì)算的每年度凈資產(chǎn)收益率不低于10%(凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算不包含現(xiàn)有子公司科立視材料科技有限公司以及未來擬并購、投資控股的其他公司)，不足部分由華映百慕大以現(xiàn)金向華映科技補(bǔ)足。該承諾自控股股東華映百慕大、華映納閩喪失對(duì)公司控制權(quán)之日起失效。
根據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)計(jì)算的數(shù)據(jù)，上市公司華映科技凈資產(chǎn)收益率在2014年到2017年均低于10%。但是，根據(jù)公司2014年度以來財(cái)報(bào)披露，公司關(guān)聯(lián)交易金額占同期同類(僅限為日常經(jīng)營涉及的原材料采購、銷售商品及提供勞務(wù)收入)交易金額的比例未低于30%，但其液晶模組業(yè)務(wù)公司模擬合并計(jì)算的凈資產(chǎn)收益率都超過10%。未出現(xiàn)需要補(bǔ)償?shù)那樾巍?/p>
公司承諾“補(bǔ)充優(yōu)化”后，華映百慕大、華映納閩不需要補(bǔ)償，但上市公司如今卻要嘗到高關(guān)聯(lián)交易帶來的苦果。
華映科技管理層動(dòng)蕩，任職8年的董事長“火速撤退”
在實(shí)控人因債務(wù)逾期申請(qǐng)重整之后，華映科技管理層發(fā)生“動(dòng)蕩”。12月18日晚間，華映科技接連發(fā)布兩份公告宣告了兩位董監(jiān)高離職的消息。
公告顯示，公司董事長林盛昌因個(gè)人原因申請(qǐng)辭去公司第七屆董事會(huì)董事、董事長、戰(zhàn)略委員會(huì)委員、薪酬與考核委員會(huì)等職務(wù)，不再擔(dān)任公司其他任何職務(wù);公司監(jiān)事劉俊銘因個(gè)人原因申請(qǐng)辭去公司監(jiān)事職務(wù)，不再擔(dān)任公司其他任何職務(wù)。
2017年財(cái)報(bào)顯示，林盛昌現(xiàn)任本公司董事長、中華映管股份有限公司總經(jīng)理、福建華佳彩有限公司董事長、科立視材料科技有限公司董事等職。林盛昌自2010年5月13日起擔(dān)任華映科技董事長，任期終止日期為2018年12月17日。
劉俊銘于1970年出生，歷任泰山食品有限公司信息部工程師，中華映管股份有限公司：信息部工程師、信息處(PLM系統(tǒng)規(guī)劃與導(dǎo)入)副理、楊梅廠信息部副理、信息技術(shù)處計(jì)算機(jī)暨網(wǎng)絡(luò)部副理、稽核委員會(huì)副理、經(jīng)理、處長。現(xiàn)任中華映管股份有限公司稽核委員會(huì)處長，本公司監(jiān)事。劉俊銘自2011年11月18日起擔(dān)任華映科技監(jiān)事，任期終止日期為2018年12月17日。
根據(jù)以上信息可知，林盛昌和劉俊銘均同時(shí)在華映科技和中華映管任職，在華映科技履職均超過7年，本次中華映管因債務(wù)逾期申請(qǐng)重整后，二人均決定辭去在華映科技的全部職務(wù)。
記者注意到，林盛昌在華映科技擔(dān)任董事長期間，從未在上市公司領(lǐng)取報(bào)酬，而是從關(guān)聯(lián)方處領(lǐng)取報(bào)酬。
根據(jù)多家媒體報(bào)道，中華映管總經(jīng)理林盛昌于12月17日發(fā)出內(nèi)部信，向全體員工表示：“危機(jī)也是轉(zhuǎn)機(jī)，華映40多年來面臨多次的危機(jī)與挑戰(zhàn)，我們都能一一克服，相信這次在大家的同心努力下，一定能在最短時(shí)間內(nèi)調(diào)整步伐，漸入佳境。”
