一只規(guī)模20億元的基金，交易傭金卻超過了規(guī)模300億元的基金。近日，華安創(chuàng)新混合基金的基金經(jīng)理廖發(fā)達(dá)“火”了，他管理的華安創(chuàng)新基金2018年中報(bào)顯示，20.58億元的規(guī)模，卻花錢如流水地給券商交了2506.91萬元的交易傭金。羊毛出在羊身上，這筆高昂的交易傭金最終卻要由“蒙在鼓里”的基民們買單。
不僅如此，廖發(fā)達(dá)近兩年的交易傭金都高居不下。2016年，僅次于大摩多因子策略，交易傭金高達(dá)6132萬，排在第二;2017年，交易傭金接近6000萬，排名所有各類公募基金第一。廖發(fā)達(dá)頻繁買入賣出，給券商送錢，不免讓人懷疑是否從中拿了回扣。
華安基金成立于1998年6月4日，是我國第5家成立的基金公司。華安基金背后的五大股東分別為：上海國資委實(shí)際控制的上海錦江國際、上海工業(yè)投資;國泰君安旗下的國泰君安創(chuàng)新投資有限公司、國泰君安投資管理股份有限公司;上海浦東發(fā)展銀行控股的上海國際信托。
背靠上海國資委、大型銀行、券商等優(yōu)渥資源，華安基金可以說是含著金湯匙出身。而華安創(chuàng)新不僅僅是華安基金旗下第一只基金產(chǎn)品，還是我國公募基金歷史上第一只開放式基金。有著如此優(yōu)渥的資源，一手好牌為什么會(huì)被打的稀巴爛?
高層大換血，老五家基金公司跌出前十
華安基金不僅是我國第五家成立的基金公司，而且還是我國第一只開放式基金的誕生地。最新的數(shù)據(jù)顯示，至2018年三季度，華安基金的公募資產(chǎn)總規(guī)模為2762.26億元，在非貨幣基金規(guī)模排名、和包含貨幣基金的排名中，華安基金都位居第14名。
要知道，在誕生之初，華安曾憑借著開放式基金沖上第一名的寶座。可如今卻跌出第一梯隊(duì)，規(guī)模下滑至十名開外。這與華安經(jīng)歷的幾次大的人事動(dòng)蕩有莫大的關(guān)系。
華安基金的歷史上一共經(jīng)歷過4任總經(jīng)理。
第一任總經(jīng)理是韓方河。韓方河自1998年6月華安基金成立時(shí)，就一直擔(dān)任公司總經(jīng)理，可謂是國內(nèi)基金業(yè)元老人物。可是在2006年10月16日，華安基金卻迎來了噩夢般的一天，華安基金召開全體大會(huì)，宣布公司總經(jīng)理韓方河因涉嫌個(gè)人違紀(jì)正在接受調(diào)查。受此打擊華安基金公司元?dú)獯髠饲叭A安基金在公募基金排名中從未跌出過前5名。“韓方河事件”當(dāng)年，華安基金份額就從年初的第2位徑直滑落至第13位。
“韓方河事件”發(fā)生后，2006年11月，當(dāng)時(shí)還在上海國際信托投資公司副總經(jīng)理任上的俞妙根被臨時(shí)借調(diào)至風(fēng)波中的華安基金，并以代理董事長的身份主持公司日常經(jīng)營工作。俞妙根主持工作期間，華安基金一直處于休養(yǎng)生息的狀態(tài)，雖然逐步恢復(fù)，但卻再難回到當(dāng)年的輝煌。此后，華安基金的排名一直都處于10名開外的位置，再難擠進(jìn)前5。
2009年5月，李勍通過“全球競聘”成為華安基金的總經(jīng)理。業(yè)內(nèi)人士對李勍的評價(jià)頗高，李勍在華安基金公司員工被評價(jià)為是個(gè)工作狂，其任職期間華安基金推出了黃金ETF(交易所交易基金)、短期理財(cái)基金等創(chuàng)新產(chǎn)品。可惜時(shí)運(yùn)不濟(jì)，2014年他疑因裸官等問題離職。此后的一年多時(shí)間里，華安基金經(jīng)歷了史無前例的人事動(dòng)蕩期，華安基金發(fā)布了數(shù)十份基金經(jīng)理職務(wù)變更公告。期間，有兩位副總——分管投研的尚志民及分管市場的秦軍先后離職，基金經(jīng)理批量出走，一批市場人員另謀高就。
2015年，華安基金迎來了其新的掌門人童威。童威歷任上海證券有限責(zé)任公司 研究發(fā)展中心總經(jīng)理，上海國際集團(tuán)有限公司研究發(fā)展總部副總經(jīng)理(主持工作)，上投摩根基金管理有限責(zé)任公司副總經(jīng)理，上海國際集團(tuán)有限公司戰(zhàn)略發(fā)展總部總經(jīng)理兼董事會(huì)辦公室主任，華安基金管理有限公司副總經(jīng)理。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，童威在華安基金推行了多項(xiàng)激勵(lì)政策，還進(jìn)行了事業(yè)部試點(diǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)頻出，一手好牌打得稀巴爛
在童威接掌華安之后，公司的經(jīng)營逐步穩(wěn)定下來，出現(xiàn)向好的勢頭，有些領(lǐng)域已成為業(yè)界亮點(diǎn)。2018年，逆市上漲的華安創(chuàng)業(yè)板50ETF基金，該基金年內(nèi)規(guī)模增長70倍，基金經(jīng)理和銷售團(tuán)隊(duì)都非常賣力地推廣該產(chǎn)品。
但是，公司管理薄弱，風(fēng)控較差的痼疾卻一直沒有得到有效解決，并再次成為公司發(fā)展的絆腳石。
就在剛剛過去的兩個(gè)多月前，華安旗下的全資子公司——華安未來資產(chǎn)管理(上海)有限公司剛剛因?yàn)椴壤拙W(wǎng)貸平臺“票票喵”受到市場質(zhì)疑。
“票票喵”是一家是一家做銀行商業(yè)承兌匯票為主要資產(chǎn)端的網(wǎng)貸平臺，平臺由4個(gè)法人股東持股，其中華安未來資產(chǎn)管理(上海)有限公司為最大股東，持股37.5%。8月6日票票喵突然提出公司清盤公告，宣布至2018年8月5日24時(shí)起不再按期兌付出借人錢款，該公司原先杭州、南寧兩邊的辦公室早已搬空。票票喵平臺跑路，平臺出借者近8億元資金人間蒸發(fā)。
而就在票票喵宣布良性清盤的一周前，7月30日，其運(yùn)營主體公司卻悄悄變更了經(jīng)營范圍與股東。華安未來資產(chǎn)管理(上海)有限公司宣布退出，而新進(jìn)的股東為浙江佰程實(shí)業(yè)有限公司。在平臺出事的前幾天精準(zhǔn)撤資，這讓投資者紛紛質(zhì)疑華安未來是否知情隱匿、棄責(zé)出逃。
盡管華安未來方面宣稱僅為代理“資管計(jì)劃”而不參與公司經(jīng)營，但似乎仍然無法成為華安未來擺脫嫌疑的借口。
“票票喵”事件余波未了，華安創(chuàng)新基金的傭金問題接踵而至，再次把華安推上風(fēng)口浪尖。該基金換手率過高，基金經(jīng)理廖發(fā)達(dá)固然難辭其咎，而華安基金對基金投研缺乏有效管理和風(fēng)控才是根本癥結(jié)所在。
作為國內(nèi)第一只開放式基金，華安創(chuàng)新基金本應(yīng)成為公司的旗艦產(chǎn)品。成立之初，華安創(chuàng)新的規(guī)模是50億元，2008年牛市時(shí)曾一度沖上100億元。而到了2018年三季度，該基金目前最新規(guī)模僅有17.6億元。
2018年中報(bào)顯示，華安創(chuàng)新報(bào)告期份額凈值增長率為-12.87%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率為-8.50%，跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)。拉長時(shí)間來看，廖發(fā)達(dá)管理華安創(chuàng)新基金的3年又101天中，任職回報(bào)為-25.84%，同類平均收益為-6.04%，也跑輸了同類平均水平。
回顧過去的基金20周年，華安基金公司可以說是一家非常有創(chuàng)新精神的公司。華安基金曾七開行業(yè)先河，除了國內(nèi)第一只開放式基金——華安創(chuàng)新，第一只開放式指數(shù)基金、第一只貨幣市場基金、第一只QDII基金、第一只ETF聯(lián)接基金、首批短期理財(cái)基金、首批黃金ETF及聯(lián)接基金都誕生于此。
未來，華安基金如果既能勇于創(chuàng)新和發(fā)展，又能吸取教訓(xùn)，加強(qiáng)管理和風(fēng)控建設(shè)，那么，就有望重新贏得投資者的信任，不負(fù)市場和管理層的期望。
