日前，眾誠汽車保險股份有限公司(以下簡稱“眾誠保險”)宣布非公開發(fā)行股票募集資金，并最終募集資金約15.5億元。對于“成立即虧損，虧損達7年”的眾誠保險來說，能否借定增資金紓解盈利困局，并順利達成IPO，仍尚未可知。
業(yè)務方面，眾誠保險自2011年切入車險市場，7年車險承保虧損累計達近8億元。除主營業(yè)務汽車保險產(chǎn)業(yè)鏈之外，壽險、資產(chǎn)管理公司、保險中介公司也已然在眾誠保險的布局范圍之內(nèi)。但“多面開花”式的業(yè)務模式能否成為眾誠保險新的利潤增長點，也有待市場驗證。
定增募集資金15.5億元
據(jù)眾誠保險《股票發(fā)行方案》，本次定向增發(fā)計劃發(fā)行股數(shù)不超過7.6875億股，預計募集資金不超過人民幣25.6億元。
最終，本次股票發(fā)行共涉及7.6875億股，由1名原股東和1名新增股東認購。具體來看，眾誠保險原股東廣汽集團認購3.15億股，引入的新股東廣州金控認購4.5375億股。
資料顯示，廣州金控原名廣州凱得控股有限公司，成立于1998年11月，目前逐步形成金融及資本運作、科技企業(yè)投資、科技金融產(chǎn)業(yè)園區(qū)三大業(yè)務平臺，并通過收購并購、新設(shè)或增資等方式，收購銀行、證券、保險等金融資產(chǎn)，打造全牌照布局的金融控股發(fā)展格局。
眾誠保險相關(guān)負責人對中國網(wǎng)財經(jīng)記者表示，首先，眾誠保險將借助開發(fā)區(qū)金控在科技金融方面的技術(shù)和資源優(yōu)勢，推動保險科技創(chuàng)新的突破，為后續(xù)推動保險產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新奠定基礎(chǔ);其次，通過引進開發(fā)區(qū)金控，眾誠保險將與其進行業(yè)務的合作和協(xié)同，為開發(fā)區(qū)實體企業(yè)提供完善的金融服務，有利于眾誠保險進一步拓展業(yè)務市場;此外，雙方在金融體系建設(shè)等方面的相互交流和借鑒，將有利于眾誠保險進一步完善保險服務體系和公司治理，以及推動今后綜合性金融業(yè)務的開展等。
與原計劃不同，本次定向增發(fā)每股認購價格最終落在2.02元，而非原方案中的3.33元。照此來看，本次定向增發(fā)共募集資金15.52875億元。其中，廣汽集團認購總額6.363億元，廣州金控認購總額9.16575億元。
眾誠保險相關(guān)負責人表示，本次募集資金用途對公司持續(xù)經(jīng)營能力均具有積極影響。具體來看，主要有四個用途。其一，提升公司抗風險能力與償付能力水平;其二，用于大圣科技的增資;其三，投資保險中介公司;其四，提取資本保證金。按照此前計劃募集資金的25.6億元計算，四個用途所占資金的比重分別為88.8%、3.2%、2.0%、6.0%。
資料顯示，眾誠保險成立于2011年，目前注冊資本金為15億元。據(jù)年報顯示，成立7年，眾誠保險也虧損了7年，累計虧損超5億元。具體來看，2011-2012年分別虧損4013.2萬元、5808.5萬元;2013-2014年虧損額度均達到億元，分別為1.0億元和1.7億元;2015-2017年分別虧損8267.5萬元、3297.4萬元、4296.7萬元。
時至2018年，眾誠保險上半年已虧損1206.5萬元，虧損趨勢較往年有所縮減。而眾誠保險曾于去年喊話“5年內(nèi)沖刺IPO”，無論選擇A股還是H股，監(jiān)管機構(gòu)對IPO申請公司都有一定財務要求。
對此，眾誠保險相關(guān)負責人表示，2018年上半年，實現(xiàn)保費收入7.2億元，同比增長22.6%;營業(yè)收入6.7億元，同比增長25.9%。上半年利潤總額-3萬元，較去年同期大幅減虧2322萬元。上述負責人同時表示，眾誠保險正積極夯實各項基礎(chǔ)工作，積極研究和推進IPO項目的前期工作，IPO推進計劃未受影響。
主營業(yè)務不佳 壽險、保險中介欲“多面開花”？
公開資料顯示，眾誠保險是廣汽集團為完善汽車產(chǎn)業(yè)鏈而發(fā)起設(shè)立的專業(yè)汽車保險公司，以汽車保險及汽車保險相關(guān)的財產(chǎn)保險、短期健康保險和意外傷害保險作為主營業(yè)務。
據(jù)統(tǒng)計，眾誠保險自2011年切入車險市場，2014年開始，車險保費收入穩(wěn)定在10億元左右。但車險承保始終處于虧損狀態(tài)，7年車險承保虧損累計達近8億元。
眾誠保險相關(guān)負責人對中國網(wǎng)財經(jīng)記者表示，眾誠保險汽車產(chǎn)品系列落地初見成效。其中，借款人意外險、駕意險在上半年保費增長迅速;針對EV電動車電池故障、壽命衰減等痛點，在業(yè)內(nèi)首推純電動車輛電池延保產(chǎn)品。另外，明確下半年將重點推進車輛換新險、召回險、代步車險、新能源車險的開發(fā)，力求經(jīng)濟效益最大化。
除主營業(yè)務汽車保險產(chǎn)業(yè)鏈之外，壽險、資產(chǎn)管理公司、保險中介公司也已經(jīng)在眾誠保險的布局范圍之內(nèi)。
壽險牌照的申請要追溯到2016年6月，眾誠保險計劃與廣汽資本等共同發(fā)起成立眾誠人壽保險股份有限公司，注冊資本20億元。其中，眾誠保險出資4億元。不久后，2016年12月，眾誠保險稱壽險公司項目調(diào)整，眾誠人壽保險股份有限公司將注冊資本降至18.5億元，眾誠保險出資額調(diào)整為6.475億元。據(jù)了解，眾誠保險已將此方案提交至監(jiān)管部門，目前仍尚未獲得監(jiān)管部門的批復。
同于2016年，眾誠保險與廣東省融資再擔保有限公司、恒生電子、TCL集團等共同發(fā)起設(shè)立粵財信用保證保險有限公司，注冊資本5億元。其中，眾誠保險擬出資1億元。而當年年底，眾誠保險遂表示因經(jīng)營策略調(diào)整而退出粵財信用保證保險有限公司的設(shè)立。
除此之外，眾誠保險還計劃推動成立資產(chǎn)管理公司、投資保險中介公司。同時，眾誠保險還于2016年投資3000萬元參與廣汽集團汽車互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈項目;于2017年出資3000萬元參與大圣科技股份有限公司增資。值得一提的是，汽車互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈項目和大圣科技股份有限公司的增資，皆為眾誠保險與廣汽集團、樂視控股聯(lián)合打造。
然而，“多面開花”式的業(yè)務模式能否成為眾誠保險新的利潤增長點，仍有待市場驗證。
