央視近期的報道，讓“無還本續貸”這個已經存在部分省市五年之久的銀行業務火了起來。
然而，當“無還本續貸”引起的爭議還在持續發酵時，已有其他地方金融監管機構準備跟進效仿。證券時報記者獨家獲悉，江蘇省連云港銀監局8月7日召開會議，其中一個主題就是號召轄區內銀行盡快落實無還本續貸政策。
“有點類似‘吹風會’吧，希望銀行多支持小微企業的無還本續貸。”一名知情人士告訴記者，“我們暫時還是先觀望。”
并非新鮮事
所謂“無還本續貸”，是指在貸款到期前，銀行依據對企業客戶的歷史數據以及行為評估，支持符合條件的小微企業自動續貸或延長貸款額度使用期限，突破融資過程中“先還后貸”的傳統模式。
這并非德州首創，也不是4年前的銀監會36號文(《關于完善和創新小微企業貸款服務促進小微企業健康發展的通知》)首提。記者調查發現，有據可查的最早推出“無還本續貸”業務的銀行，是福建省泉州銀行。該行2013年4月推出名為“無間貸”的無還本續貸還款方式，在面世后的次年(2014年)，還作為泉州金改典型寫入了中國人民銀行《2013年中國區域金融運行報告》。
“就在2015年的時候，人行、省聯社還指導了我們好幾個市級聯社，以管理辦法的形式讓轄區內的農信社推行無還本續貸。我覺得福建在這塊應該是走得比較早的，這跟福建當地的經濟環境有關系，當時紡織、建材等支柱行業整體經營風險上升，很多企業應收貨款多、資金緊缺。我們是不怕他們不還錢的，他們手上是有應收賬款的。”一名福建省內銀行業人士說，自從“無間貸”推出后，福建銀監局便鼓勵轄內銀行，包括全國性股份行的福建省分行(有的是總行所在)推出類似性質產品。興業銀行“連連貸”、海峽銀行“續貸通”在福建省相繼推出，前者(興業連連貸)還在海南等省份推出。
可以溯源的關于福建省“無還本續貸”業務最新的官方信息，來自2017年11月9日的銀行業例行新聞發布會。當時福建銀監局黨委書記、局長趙杰介紹，福建省實施無還本續貸企業“名單制”管理，該轄內開辦無還本續貸業務的銀行機構覆蓋面達100%。截至去年9月，2017年對小微企業辦理的續貸業務中，采取無還本方式的占比高達25%。
據記者了解，事實上廣發銀行也推出了無還本續貸業務，能辦無還本續貸的都是該行正常經營企業，該行對于續貸企業設置了專門的準入門檻。在該行公司金融人士看來，無還本續貸本質是解決企業在正常續貸時要先還后貸，存在時間差而產生的倒貸成本。因為現實中倒貸成本取決于本金、市場利率和期限，有些市場倒貸資金利率的確畸高。
除了廣發銀行，招行、華夏銀行都有類似為小微企業節約成本的續貸方式存在。上述幾家銀行推出的產品，效果與“無還本續貸”無異，但產品邏輯卻不一致。以招行自動轉貸業務為例，只針對其資信良好、并通過審批的小微抵押貸款的客戶。客戶貸款到期前，招行系統會自動發放一筆新貸款，為客戶歸還原貸款的剩余本金，客戶僅需按時歸還新貸款的利息，到期還本。
“其實無還本續貸確實有很多種‘變種’，也或者可以說，無還本續貸是這些續貸方式的最激進玩法。每個行風險容忍度不同，我們行也想解決過橋貸款的問題，但我們還是會要求客戶還本。只是我們會幫助一些資質好、信用好的客戶還本。”一名大型股份行公司零售業務人士告訴記者。
“這能叫扶持小微嗎？”
一位江蘇省城商行人士告訴記者，自己聽聞監管層有意在轄區內復制無還本續貸的做法，因為在監管層看來，這一模式很大程度上解決了企業貸款期限與實際經營周期不匹配的問題。“各家銀行制定自己的門檻和標準，但監管好像是鼓勵我們多做。我們市暫時還沒開會，先按兵不動吧。”該人士說。
來自國有行、大型股份行、農商行的三名資深銀行高管，也對記者提出了自己的“冷思考”。
“無還本續貸政策和技術上都沒有創新，但無條件無還本續貸確實是創新。而這樣的創新，我覺得步子不應該邁太大。”一名國有大行分管小微金融業務的高管向記者直言。他指出，政府在支持小微企業貸款上確實下了很大的功夫，但是也出現了很多非金融因素，比如行政主導信貸。
“如果企業本身經營是正常的，但基于現金流的考慮，對其到期貸款給予不還本金轉貸的支持，這也就是過去常用的展期，或者叫期限調整。這確實可以避免企業向中介機構融資還貸。一般來說，銀行擔心的主要不是企業成本，而是防止民間借貸風險的傳染。但這種選擇應該是由銀行根據自身的風險偏好、以及對企業的判斷進行決策，外力干預我認為應該減少。”上述國有大行分管小微業務人士說。
一名上市股份行高管還指出，“無還本續貸”的盲目擴容，可能還存在“兩高一剩”行業、非符合小微企業指標的中大型企業搶奪信貸資源的情況。這已有公開信息佐證。2017年5月25日的銀監會例行新聞發布會上，黑龍江銀監局局長包祖明表示，目前對全省155戶國有企業組建了債權人委員會，對生產經營暫時有困難的企業穩貸、增貸，創新運用無還本續貸政策，成功幫扶鋼鐵、煤炭等重點國有企業解圍脫困。
“這個方式以前是用來處理不良的。這能叫扶持小微嗎?”上述股份行高管反問。
“通過民間借貸才能還款的企業已經是出現隱性風險的企業了，其實已經符合銀行關注類客戶標準。”有農商行分管小微的行長表示，“把這樣的貸款劃入‘正常’，其實相當于是掩蓋風險，我并不認為這種做法可取，不應該讓劣幣驅逐良幣。”
