近日，農(nóng)商銀行這個群體的發(fā)展狀況受到了業(yè)界關(guān)注。幾家農(nóng)商銀行的財務數(shù)據(jù)被公布，讓市場上出現(xiàn)了“農(nóng)商銀行資產(chǎn)質(zhì)量迅速惡化”、“農(nóng)商銀行不良潮來襲”等聲音。
機構(gòu)風險暴露的個例值得關(guān)注和警惕，但這并不代表整個農(nóng)商銀行群體。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，農(nóng)商銀行總數(shù)達1351家，約占農(nóng)村合作金融法人機構(gòu)總數(shù)的60%。以省為單位看，多個省份的農(nóng)商銀行不僅自身經(jīng)營業(yè)績良好，更是在農(nóng)村基礎(chǔ)金融服務、農(nóng)村金融環(huán)境建設(shè)等方面發(fā)揮了巨大的作用。
這種作用不僅受到了各級政府的肯定，也受到了行業(yè)內(nèi)的認可。在英國《銀行家》雜志2018年全球銀行1000強榜單中，有135家中資銀行上榜，其中農(nóng)商銀行就有33家。當前，農(nóng)商銀行的經(jīng)營發(fā)展日趨成熟，風控手段不斷豐富，資產(chǎn)質(zhì)量得到有效控制和優(yōu)化。這在很大程度上，要歸功于農(nóng)商銀行對服務領(lǐng)域和對象的精耕細作。
但同時，對于農(nóng)村金融這樣的薄弱領(lǐng)域而言，農(nóng)商銀行面對的風險亦需高度警惕。如何讓農(nóng)商銀行這個有著重要作用的群體進一步穩(wěn)健發(fā)展，如何讓風險管理能力與服務實體經(jīng)濟的效果同步提升，是監(jiān)管部門、地方政府和金融機構(gòu)都需要繼續(xù)研究的課題。
下調(diào)的評級
市場對于農(nóng)商銀行資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)注，源于一份評級機構(gòu)的報告。
6月29日，中誠信國際信用評級將貴陽農(nóng)商銀行的主體信用等級從AA-下調(diào)為A+，評級展望為穩(wěn)定;將2015年7億元、2016年5億元二級資本債券的信用等級由A+下調(diào)為A。
在報告中，中誠信國際對下調(diào)評級的原因作出這樣的解釋：截至2017年末，該行不良貸款余額較年初大幅增長64.69億元至78.43億元，不良率較年初大幅提升15.41個百分點至19.54%。
貸款的風險是多方面的。中誠信分析，由于該行前期合作的擔保公司出現(xiàn)問題，擔保貸款風險突出，存在聯(lián)保貸款無“抓手”、關(guān)聯(lián)及系列貸款涉及范圍廣和金額大等問題，且不良資產(chǎn)主要集中在批發(fā)零售業(yè)、制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)等行業(yè)中，受宏觀經(jīng)濟影響較大，貸款清收難度依然較大。
事實上，這并不是今年第一個評級被下調(diào)的農(nóng)商銀行。
1月，山東五蓮農(nóng)商銀行的評級展望被中誠信國際由穩(wěn)定調(diào)整為負面。
2月，吉林蛟河農(nóng)商銀行的主體長期信用等級被新世紀評級由A+下調(diào)為A，并將其列入負面觀察名單，將“17蛟河農(nóng)商二級01”、“17蛟河農(nóng)商二級02”的債項信用等級由A下調(diào)為A-。
5月，山東廣饒農(nóng)商銀行主體信用等級被東方金誠由AA下調(diào)至A+，評級展望為負面，且該行發(fā)行的2017年第一期二級資本債券信用等級也下調(diào)為A。
7月，鄒平農(nóng)商銀行主體信用評級被東方金誠下調(diào)至A+，評級展望為負面，2017年二級資本債券信用等級被下調(diào)至A。
此外，山東壽光農(nóng)商銀行和河南修武農(nóng)商銀行也被曝不良率上升。
據(jù)媒體統(tǒng)計，今年共有6家銀行的評級被下調(diào)，其中5家是農(nóng)商銀行。梳理這些銀行評級下調(diào)的公告，記者發(fā)現(xiàn)，評級機構(gòu)給出的理由大同小異：資產(chǎn)質(zhì)量下滑、資本充足率降低、不良率上升、利潤率下降，等等。
以貴陽農(nóng)商銀行為例，中誠信國際在報告中表示，評級反映了該行面臨的諸多挑戰(zhàn)：“包括業(yè)務運營較易受到當?shù)亟?jīng)濟金融環(huán)境變動的影響、不良大幅攀升、盈利及資本指標大幅下滑、資金業(yè)務快速增長對流動性及信用風險管控帶來較大壓力、產(chǎn)品及業(yè)務品種較為單一以及風險管理水平有待提高等。”
不過，中誠信國際也對該行不良率上升給出了原因，報告中指出，年末不良貸款的激增是因為該行在2017年末將大部分逾期90天以上貸款納入不良貸款計算，這一舉動是貫徹監(jiān)管部門降低不良貸款偏離度的要求。
值得慶幸的是，在今年3月末，貴陽農(nóng)商銀行的不良貸款余額較年初下降19.46億元至58.97億元，不良率較年初下降5.68個百分點至13.86%。其中逾期90天以上貸款78.04億元，在總貸款中占比18.33%。資產(chǎn)質(zhì)量有所好轉(zhuǎn)。
無需過度擔憂
盡管有5家農(nóng)商銀行的評級被下調(diào)，但必須看到的是，這只是個別現(xiàn)象。
中信證券研究部近日發(fā)布的一份名為《農(nóng)商銀行面面觀》的研究報告指出，農(nóng)商銀行不良率的上升并非全行業(yè)情況，僅部分地區(qū)面臨風險壓力。這份研報統(tǒng)計了65家有發(fā)行同業(yè)存單且已披露2017年財報的農(nóng)商銀行，得出結(jié)論：盡管不良率總體有所上升，但出現(xiàn)“暴漲”的僅僅是個別銀行。
研報認為，這65家農(nóng)商銀行中的31家不良率出現(xiàn)上升，34家有所下降。其中，有3家農(nóng)商銀行不良率升幅超過3%，即修武農(nóng)商銀行、貴陽農(nóng)商銀行和鄒平農(nóng)商銀行。
此外，農(nóng)商銀行風險暴露的區(qū)域特征明顯，集中在環(huán)渤海、東北和中西部地區(qū)，而非全面性的爆發(fā)。22個省市中，平均不良率前五為貴州、河南、遼寧、山東和吉林，相比之下北京、重慶、四川、上海和廣東的平均不良率均在1.5%以下，遠低于行業(yè)平均水平。
對于部分農(nóng)商銀行不良率上升，中信證券研究部表示，這一方面是部分銀行自身管理的問題，導致存量風險積累;另一方面則源自今年以來監(jiān)管強化資產(chǎn)質(zhì)量真實性，引導銀行積極暴露風險。
這份研報還指出，預計部分地區(qū)農(nóng)商銀行風險將適度上升，但農(nóng)商銀行整體規(guī)模小，因此引發(fā)系統(tǒng)性風險的概率較小。部分農(nóng)商銀行前期由于經(jīng)營不善導致的資產(chǎn)問題并未及時準確反映，當前政策引導下風險集中暴露，部分地區(qū)不良率不排除上升可能，但不具備全行業(yè)的代表性。
這也與不少農(nóng)商銀行從業(yè)人員的觀點不謀而合。“市場都關(guān)注這個事情，就比較敏感，但其實風險主要是存量，正在慢慢消化中。”一位從業(yè)人員這樣告訴記者。
如果說這份研報還不能打消市場對農(nóng)商銀行的疑慮，近期英國《銀行家》雜志發(fā)布的2018年全球銀行1000強榜單則又是對農(nóng)商銀行經(jīng)營質(zhì)量的正面認可。今年，共有135家中資銀行上榜，其中有33家農(nóng)商銀行，占據(jù)榜單的四分之一。
該榜單每年根據(jù)一級資本總額、盈利能力等指標綜合排列計算，評選出全球銀行1000強，目前已經(jīng)成為國際上比較權(quán)威的全球銀行業(yè)排名之一，也是了解全球銀行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢的一個重要窗口。
梳理榜單，《農(nóng)村金融時報》記者發(fā)現(xiàn)，今年排名第一的農(nóng)商銀行是重慶農(nóng)商銀行，該行今年排名150，較去年上升16名，在所有中資銀行中排名21。事實上，在7月25日，中誠信國際剛剛發(fā)布對該行的評級報告，維持該行主體信用等級為AAA，評級展望為穩(wěn)定;維持“14重慶農(nóng)商二級”、“16重慶農(nóng)商二級”的信用等級為AA+;維持“18重慶農(nóng)商債01”的信用等級為AAA。
根據(jù)該行年報，截至2017年末，該行集團總資產(chǎn)突破達9058億元，增速12.8%。存款余額5722億元，增速10.4%。貸款余額3383億元，增速12.6%。不良率0.98%，撥備覆蓋率431.2%，核心一級資本充足率10.39%，
此外，上海農(nóng)商銀行、廣州農(nóng)商銀行、北京農(nóng)商銀行和成都農(nóng)商銀行分列農(nóng)商銀行排名的第2至4名。
和去年榜單進行比較，《農(nóng)村金融時報》記者發(fā)現(xiàn)，今年大部分農(nóng)商銀行的排名都有所上升，其中江南農(nóng)商銀行排名上升108位，在所有中資銀行中屬上升幅度突出。該行一級資本充足率增幅超50%，表現(xiàn)搶眼。聯(lián)合資信于7月18日發(fā)布對該行的信用等級公告，維持該行主體長期信用等級為AAA，2014年二級資本債券和2015年二級資本債券信用等級為AA+，評級展望為穩(wěn)定。
從地域來看，江蘇省有8家農(nóng)商銀行上榜，位居全國首位。此外，A股和H股上市的8家農(nóng)商銀行均在榜單中，日前過會的紫金農(nóng)商銀行也在列。
服務小微的平衡
有接近監(jiān)管層的人士向記者指出，近期的農(nóng)商銀行資產(chǎn)質(zhì)量引發(fā)關(guān)注確實只是個例，事實上，更多的現(xiàn)狀表明農(nóng)商銀行的資產(chǎn)質(zhì)量總體向好，并且這個群體在服務小微、三農(nóng)等薄弱領(lǐng)域有著無可替代的重要作用。
在江蘇，2017年末，全省農(nóng)村商業(yè)銀行各項貸款余額12955.5億元，比年初增加1267.6億元，增幅達10.9%，各項貸款總量、增量均居全省銀行業(yè)第一。
在福建，農(nóng)信系統(tǒng)1900多個網(wǎng)點實現(xiàn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)全覆蓋，1.5萬余個便民服務點基本實現(xiàn)行政村全覆蓋，率先打通農(nóng)村金融服務“最后一公里”。2017年末，福建農(nóng)信涉農(nóng)貸款余額2543億元，占各項貸款的73.6%，比福建省銀行業(yè)平均水平高出40個百分點以上;農(nóng)戶貸款超100萬戶，余額1952億元，金額占福建省銀行業(yè)的50%以上。
在湖北，到2017年末，全省農(nóng)商銀行農(nóng)戶貸款1190億元，占全省銀行機構(gòu)的70%以上;小微企業(yè)貸款余額2512億元，占全省銀行業(yè)的30%以上。同時，全省農(nóng)商銀行建立扶貧金融服務檔案105萬戶，發(fā)放扶貧貸款124億元。其中，直接向19萬建檔立卡貧困戶發(fā)放扶貧小額貸款82億元，比年初增加69.77億元，凈增額占全省金融機構(gòu)指導任務的69%。
查閱多個省份農(nóng)信2017年全年數(shù)據(jù)，不難發(fā)現(xiàn)，在大多數(shù)省份，農(nóng)信機構(gòu)都是當?shù)刂мr(nóng)支小、扶貧攻堅的絕對主力，承擔了農(nóng)村便民金融服務、農(nóng)村誠信體系建設(shè)、農(nóng)村金融知識普及宣傳等重要的職責。
但也正因為業(yè)務領(lǐng)域的特殊性，相較其他金融機構(gòu)，農(nóng)信機構(gòu)面對的客戶相對風險較大，因此歷史上積累了一些風險存量。當下披露的部分機構(gòu)的一些情況，事實上是農(nóng)信機構(gòu)和監(jiān)管部門正在共同努力在做好支農(nóng)支小服務的同時，將風險平穩(wěn)釋放。
監(jiān)管部門提出的將逾期90天以上貸款納入不良貸款就是其中一項舉措。河北某市銀監(jiān)局主管農(nóng)信的負責人向記者證實：“現(xiàn)在的政策是只要逾期90天就得還款，不還款就立刻納入不良。”她透露，當?shù)氐霓r(nóng)信機構(gòu)已經(jīng)完成了此項工作，不良率并沒有大幅提升。
“這個政策讓我想起了原先的‘一逾兩呆’，按照貸款期限進行分類，我是非常贊成的。”這位負責人表示，“有的銀行甚至用十二級分類，特別精細，把企業(yè)的還款意愿也納入分類考量中。但是，你能確定企業(yè)的還款意愿嗎?誰還會明白告訴銀行不還錢呢?這個分類標準很難把握。”
記者曾就支農(nóng)支小的問題采訪過某國有大行浙江某縣支行的相關(guān)負責人，對方的態(tài)度十分坦白：“我們原來不做這些的。現(xiàn)在總行成立了事業(yè)部，我們才逐漸重視這塊，但是依舊處在起步階段。”
那么，在此之前，當?shù)氐?ldquo;三農(nóng)”和小微主要是誰來服務呢?“銀行里主要是農(nóng)信機構(gòu)在做，我們沒有網(wǎng)點和人手做‘三農(nóng)’，小微也不做，風險太高。”可以看出，在支持“三農(nóng)”和小微方面，農(nóng)信機構(gòu)是主要力量，卻也因此承擔了較高的信用風險。
正是為了平衡風險與金融支持的效果，在加強監(jiān)管的同時，監(jiān)管部門也幾番出臺利好政策，引導金融機構(gòu)加大支農(nóng)支小力度。監(jiān)管政策的“緊”與“松”并行，為“三農(nóng)”和小微企業(yè)的金融提供了結(jié)構(gòu)化調(diào)整的可能性。
除了MPA對于支農(nóng)支小業(yè)務的傾斜以及年內(nèi)已經(jīng)宣布的三次定向降準外，原銀監(jiān)會在3月下發(fā)了《關(guān)于做好2018年三農(nóng)和扶貧金融服務工作的通知》，對普惠型農(nóng)戶貸款和扶貧貸款均提出“兩個不低于”的要求。更提出涉農(nóng)貸款、精準扶貧貸款不良率高出自身各項貸款不良率年度目標2個百分點(含)以內(nèi)的，可不作為銀行內(nèi)部考核評價的扣分因素，并要求各銀行業(yè)金融機構(gòu)制定和完善涉農(nóng)、扶貧金融服務盡職免責制度。
6月，央行等五部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進一步深化小微企業(yè)金融服務的意見》，要求下調(diào)支小再貸款利率0.5個百分點，增加支小支農(nóng)再貸款和再貼現(xiàn)額度共1500億元，將商業(yè)銀行單戶授信500萬元以下的小微企業(yè)貸款納入中期借貸便利的合格抵押品范圍，將小微企業(yè)貸款資產(chǎn)支持證券基礎(chǔ)資產(chǎn)由單戶授信100萬元及以下放寬至500萬元以下。
分析人士認為，這些政策將不斷降低農(nóng)信機構(gòu)的資金成本和考核壓力，從而幫助農(nóng)信機構(gòu)優(yōu)化風險管理，引導金融資源流向“三農(nóng)”和小微企業(yè)。
支農(nóng)支小前景廣闊
作為農(nóng)信機構(gòu)的重要業(yè)務，支農(nóng)支小帶來了一定風險，但同樣創(chuàng)造了一片藍海。
日前，“2018國際貨幣論壇?金融科技分論壇”上，中國人民大學財政金融學院、金融壹賬通和中小銀行互聯(lián)網(wǎng)金融(深圳)聯(lián)盟聯(lián)合發(fā)布金融科技白皮書《中小企業(yè)金融服務變革與金融科技前沿研究》。白皮書數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，國內(nèi)小微企業(yè)貸款余額30.74萬億元，僅占銀行貸款總余額的24.67%。
白皮書指出，我國33%的中型企業(yè)、38.8%的小型企業(yè)和40.7%的微型企業(yè)的融資需求得不到滿足，與之相對的，是中國中小微企業(yè)正規(guī)部門接近1.9萬億美元的融資缺口，融資缺口率達43%，占GDP比重17%。中國受融資約束的中小微企業(yè)總數(shù)達2300多萬，微型和中小企業(yè)中受融資約束的比例分別為41%和42%。可以看出，我國的中小微企業(yè)的融資需求長期以來受到壓抑。而農(nóng)信機構(gòu)，正是緩解這類融資需求的重要途徑。
在最新的對貴陽農(nóng)商銀行的信用等級跟蹤評級報告中，中誠信國際雖然詳述了該行存在的種種風險，也將小微金融列為它的信用優(yōu)勢：“為中小微企業(yè)、‘三農(nóng)’和市民服務的市場定位較為明確，戰(zhàn)略規(guī)劃清晰;決策鏈條短、經(jīng)營機制靈活，在服務‘三農(nóng)’及小微客戶方面具有一定優(yōu)勢。”
一面是“三農(nóng)”、小微的巨大市場，一面是此類業(yè)務的潛在風險，如何在穩(wěn)健經(jīng)營的同時滿足此類主體的融資需求，是長期以來擺在農(nóng)信機構(gòu)面前的難題。江蘇常熟農(nóng)商銀行在這方面的探索很具有代表性。
常熟農(nóng)商銀行是農(nóng)商銀行中比較早引入德國信貸工廠模式并加以本地化創(chuàng)新的。該行副行長周斌曾在接受媒體采訪時直言：“我們的風控其實是靠客戶經(jīng)理一步一步走出來的。”通過客戶經(jīng)理的實地走訪和“雙錄”以及相關(guān)數(shù)據(jù)的交叉驗證，該行可以迅速確定客戶的貸款資質(zhì)，這也是國內(nèi)比較常見的一套小微貸款業(yè)務模式。數(shù)據(jù)顯示，截至2018年一季度末，該行不良率為1.08%，較年初下降0.06個百分點。可以看出，該行的風控體系為控制資產(chǎn)質(zhì)量立下不小功勞。
在嚴格風險管理機制體系的基礎(chǔ)上，引入金融科技也是現(xiàn)在農(nóng)商銀行風控的主要手段。浙江農(nóng)信通過實施“豐收信用工程”，完善了省市縣三級信用體系，并打通行業(yè)和產(chǎn)業(yè)信息資源，充實了金融信用信息數(shù)據(jù)庫，提高了農(nóng)信社行業(yè)數(shù)據(jù)挖掘和數(shù)據(jù)資產(chǎn)利用率。這給浙江農(nóng)信發(fā)展無抵押、無擔保的小額信用貸款打下了堅實的風控基礎(chǔ)。
浙江農(nóng)信也因此實現(xiàn)了不良貸款率的“雙降”，金融穩(wěn)定責任進一步壓實。2017年末，浙江農(nóng)信不良貸款率為1.61%，比年初下降0.37個百分點，實現(xiàn)“雙降”。撥貸比5.86%，不良貸款撥備覆蓋率364%，抵御風險能力進一步增強。
有業(yè)內(nèi)人士指出，盡管支農(nóng)支小是商業(yè)銀行的重要業(yè)務，但更多地帶有社會公益責任屬性，商業(yè)銀行出于利潤和風控考量，對此類業(yè)務熱情有限。因此，要提高“三農(nóng)”和小微經(jīng)營主體的金融可得性，單純依靠農(nóng)商銀行的力量，還遠遠不夠。
針對于此，有專家呼吁，監(jiān)管應加強相關(guān)政策的落實情況，將國家支持農(nóng)信機構(gòu)、支持小微企業(yè)發(fā)展的政策落到實處。另外，需要引導市場改變對于此類業(yè)務的衡量標準，不單純以利潤率、不良率等經(jīng)營性指標進行衡量，也應考慮其風險情況、社會效益等。
此外，地方政府也應采取舉措，為農(nóng)信機構(gòu)服務“三農(nóng)”、小微“開正門”。如加速推動農(nóng)村土地、農(nóng)房等產(chǎn)權(quán)的確權(quán)、評估和流轉(zhuǎn)工作，為農(nóng)信機構(gòu)推行“三權(quán)”抵押貸款奠定基礎(chǔ);通過減稅降費、推進“放管服”改革等方式，改善營商環(huán)境，減輕小微企業(yè)的負擔，幫助小微企業(yè)做大做強，才能真正達到風險管理的最終目的。
