全式金是一家主要從事分子生物學、細胞生物學、蛋白類生物試劑和體外診斷試劑的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的生物科技企業(yè)。公司扎根于生命科學領域的生物試劑行業(yè)，產(chǎn)品已被廣泛應用于生命科學研究、醫(yī)學研究、新藥研發(fā)、技術服務、體外診斷等領域。

報告期各期，公司營業(yè)收入分別為10,969.04萬元、14,019.23萬元和22,958.40萬元，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤分別為1,113.31萬元、3,156.20萬元和7,577.25萬元，主營業(yè)務毛利率分別為78.54%、80.00%和81.46%。

發(fā)行人本次發(fā)行上市申請適用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第2.1.2條第(一)項的規(guī)定，即預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5,000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元。

全式金本次擬募資體外診斷產(chǎn)品研發(fā)項目、重組蛋白核心原料研發(fā)項目、營銷網(wǎng)絡建設項目、補充流動資金。

公司無控股股東。辛文、黃大衛(wèi)、范建國三人分別直接持有公司26.2135%的股權，辛文、黃大衛(wèi)、范建國分別持有全式金管理33.33%的出資額，全式金管理持有全式合伙2.26%的財產(chǎn)份額，且為全式合伙執(zhí)行事務合伙人，全式合伙持有公司9.6086%的股權。

此外，三人于2019年7月28日簽署了《一致行動協(xié)議》，約定各方應當在決定公司日常經(jīng)營管理及其他重大事宜決策等時，按法律、法規(guī)及規(guī)范性文件、公司章程的規(guī)定共同行使公司股東權利或董事職權，特別是內(nèi)部決策會議中行使召集權、提案權、表決權時采取一致行動。當三人未能或者經(jīng)過協(xié)商仍然無法就內(nèi)部決策會議審議事項達成一致意見的，則由協(xié)議各方按照持股比例進行內(nèi)部表決，以表決比例超過協(xié)議三方所持公司股權/股份過半數(shù)意見為準。

因此，辛文、黃大衛(wèi)、范建國三人合計控制公司88.2491%的股權，為公司的共同實際控制人。

全式金坦言公司存在以下風險：

(一)行業(yè)監(jiān)管政策變化的風險

報告期內(nèi)，公司業(yè)務中科研用戶及醫(yī)藥研發(fā)用戶數(shù)量較多，由于生物試劑產(chǎn)品種類繁多、市場需求各異、難以實現(xiàn)統(tǒng)一質(zhì)量標準等原因，暫時未出現(xiàn)統(tǒng)一的行業(yè)監(jiān)管政策和標準。未來，隨著行業(yè)的不斷發(fā)展和成熟，國家可能出臺相關的舉措，對生產(chǎn)經(jīng)營、執(zhí)業(yè)許可、質(zhì)量標準等方面進行監(jiān)督和規(guī)范。公司如果不能持續(xù)滿足國家監(jiān)督管理部門的有關規(guī)定和政策要求，則存在被相關部門處罰的風險，可能對公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來一定不利影響。

2020年以來，由于新冠疫情爆發(fā)，部分國家設置的進口綠色通道認可公司已取得的CE證書，即無需額外取得當?shù)刈浴⒃S可或備案文件即可銷售至該國家。隨著境外疫情的常態(tài)化，綠色通道逐步取消，公司需按進口國的相關要求履行注冊、許可或備案程序，雖然目前公司正在積極地開展臨床試驗，但是仍存在無法取得進口國當?shù)氐淖浴⒃S可或備案文件的可能性，導致公司新冠相關產(chǎn)品無法繼續(xù)出口的風險。因綠色通道關閉暫時無法出口的產(chǎn)品主要為新冠相關產(chǎn)品，報告期內(nèi)，上述產(chǎn)品收入分別為0萬元、1,951.81萬元和4,631.02萬元，占營業(yè)收入的比例分別為0%、13.92%和20.17%。

(二)未來經(jīng)營業(yè)績增速放緩、下滑，甚至下滑超過50%的風險

2020年，由于新冠疫情在全球范圍內(nèi)爆發(fā)，公司生產(chǎn)的新冠檢測相關產(chǎn)品以及作為新冠檢測試劑生產(chǎn)原料的生物試劑市場需求迅速擴大，從而使得公司收入、業(yè)績快速增長。2020-2021年度，公司營業(yè)收入分別為14,019.23萬元和22,958.40萬元，凈利潤分別為3,156.20萬元和7,577.25萬元。

2020-2021年度，公司新冠相關產(chǎn)品收入分別為4,305.24萬元和9,757.32萬元，占主營業(yè)務收入的比例分別為30.92%和42.59%;毛利分別為3,350.96萬元和7,939.52萬元，占主營業(yè)務毛利總額的比例分別為30.09%和42.54%。新冠疫情的不確定性、全球疫苗接種的逐步普及、相關行業(yè)政策的變化等因素均可能會對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響，公司未來經(jīng)營業(yè)績存在增速放緩、下滑，甚至下滑超過50%的風險。

(三)租賃房屋存在瑕疵的風險

截至本招股說明書簽署日，公司及其子公司所使用的租賃房產(chǎn)總面積為12,653.06平方米。其中部分租賃的房產(chǎn)存在無房屋權屬證書、所在土地系集體性質(zhì)用地、劃撥用地的情形。上述瑕疵租賃房產(chǎn)面積占發(fā)行人房產(chǎn)租賃總面積的比例為60.40%。如果未來政府部門要求公司就上述情況進行整改，公司無法及時尋找到可替代物業(yè)用于辦公、生產(chǎn)和研發(fā)，則會對公司經(jīng)營產(chǎn)生一定不利影響。

此外，公司租賃的部分房產(chǎn)尚未辦理房屋租賃備案手續(xù)，未辦理房屋租賃備案手續(xù)的租賃房產(chǎn)面積占發(fā)行人房產(chǎn)租賃總面積的比例為63.04%。盡管該事項不影響租賃合同的效力，但該事項存在被房屋租賃主管部門責令整改的風險。

(四)實際控制人控制失當?shù)娘L險

本次發(fā)行前，公司實際控制人辛文、黃大衛(wèi)、范建國合計控制公司88.2491%的股份。本次發(fā)行后，上述3人持有公司股份的比例將有所下降，但仍存在通過行使股東大會表決權，對公司發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營決策、人事安排、利潤分配和對外投資等重大事項施加不當影響的可能性，從而損害公司公眾股東的利益。

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