這家國產晶圓代工行業的龍頭離科創板的腳步越來越近了。

7月5日晚間，中芯國際的上市發行公告顯示，在綜合考慮各種因素的情況下，確定發行價格為27.46元/股，與其港股前一交易日的收盤價(33.25港元)相比為折價發行。

另一邊，公司在港股的股價持續創新高。7月6日，港股中芯國際股價最高漲幅超20%。截至收盤，公司股價收報40.1港元，再次創下了有史以來的新高，總市值已突破2280億港元。Wind數據顯示，今年年初至今，中芯國際股價漲幅已超過200%。

上述利好消息還直接帶動了A股相關概念股的走高。

截至今日(7月6日)收盤，滬指大漲5.71%站上了3330點，中芯國際概念指數漲幅也高達9.64%。其中，滬硅產業、安集科技、上海新陽、江豐電子、全志科技、長電科技、兆易創新、至純科技等多只個股漲停，半導體上下游行業的概念板塊也伴有不同程度的上漲。

募資或超500億

據悉，中芯國際27.46元的發行價格對應的市盈率為109.25倍(未行使超額配售選擇權)、113.12倍(全額行使超額配售選擇權情況下)，均高于可比公司臺積電、聯華電子、華虹半導體、高塔半導體以及華潤微的同期平均市盈率。

此次申請科創板上市，中芯國際計劃發行總股本為16.86億股。此外，本次發行還引入了綠鞋機制，公司表示將授予海通證券超額配售選擇權，海通證券將按本次發行價格向投資者超額配售初始發行規模15%的股票。

根據發行價格和發行股本計算，超額配售選擇權行使前，預計公司募集資金總額為462.87億元(扣除發行費用6.35億元，預計募集資金凈額為456.52億元);若超額配售選擇權全額行使，預計中芯國際募集資金總額為532.3億元(扣除發行費用7.27億元，預計募集資金凈額為525.03億元)。

這表明，中芯國際將創下科創板的最高募集額記錄。

對此，上海小郁資產總經理左劍明對IPO日報表示，科創板池子里，需要像中芯國際這樣的大塊頭。

“一方面早先上市的企業規模偏小，往往在行業內并不屬于排名靠前的龍頭，雖然享受到了第一波估值紅利，但真正要把產業帶向遠方，那還是需要人員建制完善、資本實力雄厚的正規軍來引領。另一方面也給其他新興產業領頭羊們一個示范效應，在科創板這樣舞臺上，歡迎并能容納下百億，甚至千億級企業。”左劍明說。

國元證券認為，上市后，中芯國際有望迎來新一輪產能擴張周期，在這一輪擴張過程中，本土半導體設備、材料公司無論在驗證測試還是量產供應方面將有更大的作為空間。

近日，證監會副主席方星海也曾在公開場合表示，科創板推出后，創新型企業到科創板上市非常踴躍，比如半導體產業，未來還會有一些重要的半導體企業到科創板上市。

戰投“眾星云集”

本次初始戰略配售股票初始發行數量的50%。根據公告，此次參與中芯國際本次戰略配售多達29家機構，可謂“眾星云集”，認購總額超過240億元。

其中，國家大基金二期認購金額最多，為35.18億元;公司此前敲定的兩大戰略投資者——中國信科和上海集成電路產業投資基金分別認購了20億元、5.03億元;“國”字開頭的機構也是參與此次配售看點之一，包括中國國有資本風險投資基金、中國國有企業結構調整基金、國新投資、國新央企運營(廣州)投資基金等，實際控制人系國務院國有資產監督管理委員會。

需要指出的是，中芯國際的此次發行還受到了海外資本的青睞。

在29家機構中，新加坡政府投資有限公司(GIC Private Limited)認購33.17億元，僅次于國家大基金二期，阿布達比投資局(Abu Dhabi Investment Authority)則認購了5.03億元。記者從天眼查上了解到，新加坡政府投資有限公司成立于1981年，負責管理新加坡政府大部分國外資產,是新加坡最大的國際投資機構。對此，香頌資本執行董事沈萌對IPO日報表示，“中芯國際IPO規模大，而且是以紅籌結構登陸科創板，對國際投資者吸引力高，這也說明科創板的機制靈活。”

此外，參與者中隱藏著A股上市公司的一眾“小伙伴”。

在名單中，認購金額排名第三的是青島聚源芯星股權投資合伙企業(有限合伙)，共計認購22.24億元。公開信息顯示，青島聚源由共計15個公司發起創立，其中包括中環股份、匯頂科技、韋爾股份、上海新陽、安集科技、中微公司、瀾起科技、滬硅產業、江豐電子、聚辰股份、至純科技、全志科技等數十家上市公司。其中，匯頂科技、韋爾股份兩家公司的總市值超千億。

中芯國際的聯席保薦機構也參與到這場“盛宴”之中。據悉，海通創新證券投資有限公司、中國中金財富證券有限公司各自認購了10億元。

“打新”熱情火爆

公告還顯示，7月7日，也就是明天，中芯國際將迎來萬眾矚目的申購環節。

根據公告，參與中芯國際初步詢價的投資者為242家，配售對象為3928個，全部符合《發行安排及初步詢價公告》規定的網下投資者的參與條件，網下整體申購倍數達164.78倍，反映出市場“打新”的熱情高漲。

打新當日，投資者網上網下申購時間為9:30-15:00，網上頂格可申購上限高達42.1萬股,頂格打新需配421萬元市值。市場分析人士認為，按照年內申購上限與其相近的多只新股中簽率估算，中芯國際網上中簽率有望超過0.4%，以此計算，頂格申購的中簽率或為100%，且有望中3簽。至于上市首日價格，左劍明認為，“二級市場的定價可以參照恒生AH股溢價，相同一家企業，A股要比H股溢價33%。以此來算，當前中芯國際每股40港元，那么A股二級市場定價有望接近50元。”

據IPO日報不完全統計，從目前已上市的118家科創板企業來看，上市首日股價最高平均漲幅為144.07%。若按此標準計算，投資者中一簽至少可賺6050.81元。

據記者此前整理，6月1日，公司遞交的科創板上市申請被上交所受理;6月29日，證監會同意公司的科創板注冊申請，從受理到提交注冊用時僅29天，從受理、上會，再到注冊均創下了科創板最快的用時記錄。

據介紹，成立于2000年，總部位于上海的中芯國際為目前國內規模最大的集成電路晶圓代工企業，建有一座300mm晶圓廠和一座200mm超大晶圓廠，主要為客戶提供0.35微米到28納米的晶圓代工與技術服務。

此次申請上市，中芯國際擬將募集資金的40%用于12英寸芯片SN1項目，20%用于公司先進及成熟工藝研發項目的儲備資金，以及40%將用作補充流動資金。其中的12英寸芯片SN1項目指的是此前耗資建設的兩大晶圓廠之一的中芯南方，此晶圓廠系公司14納米及未來先進工藝的主要生產地。

關鍵詞： 中芯國際認購日期