當人工智能、大數據有望進入落地應用的爆發期階段，以用戶體驗為核心的應用性能管理(APM)受到了廣泛關注，在幫助企業提高IT應用可靠性和質量，以及降低IT總擁有成本(TCO)上，展現出顯著的價值。智能時代來臨讓應用管理環境日漸復雜，APM市場呈現出巨大的前景，業務方向也隨著市場環境的變化而發生變化，從而影響著行業格局與未來走勢。

全球APM市場：從1.0到3.0時代，APM行業成熟穩健發展

按照其提供服務對象的不同進行劃分，APM至今已歷經三代的發展。

1.0時代：主要針對網絡系統。1995年到2000年，此時是第一代互聯網浪潮興起的年代，網絡建設的核心是基礎設施建設，網站的響應速度決定了用戶體驗，網速就決定了網站的響應速度。因此，APM1.0時代的軟件功能就是管理網絡系統的性能。

2.0時代：主要針對基礎組件。2000年到2005年，網絡建設的重心轉移到數據中心，包括各種各樣的硬件和軟件，即基礎組件(Infrastructure)。當時APM系統的作用是監控和管理各種基礎組件的性能。

3.0時代：主要針對應用本身。2005年以后，以互聯網社交平臺為主的各種APP應用被開發出來，這些應用提供的服務分布于全球的多個數據中心。在此大背景之下，應用自身的性能好壞直接影響著用戶體驗。這便促使APM的范疇進一步擴展，具體包括兩個方面：第一是管理真實用戶的體驗，第二是進行端到端的業務交易性能分析。

從2014年開始，APM就成為硅谷的焦點之一，隨著APM需求的變化，APM市場格局正在發生悄然改變。

主動式監測增長放緩、被動式監測業務增長強勁

近幾年，國際市場上以NewRelic、AppDynamics為代表的APM廠商逐漸占據優勢地位，而傳統的以網絡撥測業務為主的用戶體驗監控廠商日漸式微。其中，成立于1997年以撥測業務為主的國外廠商Gomez 由于收入增長持續放緩于2009年11月被Compuware收購。2014年9月，私募基金Thoma Bravo, LLC以25億美金的價格收購Compuware。收購之后將Compuware的業務進行拆分，APM業務獨立運營，使用新的公司名稱Dynatrace。目前Dynatrace也走向全棧式、端到端的智能監控發展之路。隨著APM市場發展的不斷變化，其他主動式監測服務提供廠商Keynotes、Moniforce也因為增長瓶頸，相繼被收購。

與主動監測業務相比，從真實用戶視角出發的被動監測業務表現出更加強勁的增長勢頭，AppDynamics、New Relic都是這一類型的代表廠商。AppDynamics、New Relic等起步于北美市場，北美市場對于APM接受早、接受程度較高，幫助這些企業在早期逐漸形成競爭優勢。New Relic是最早的SaaS模式APM解決方案提供商，其營收增長迅速，2014年同比增長112.97%后，2015年同比增長74.74%，營收達1.1億美元，2014-2015年毛利率都保持在80%以上的水平。2016年公司估值達到20億美元，業務增長達到90%，營收達1.813億美元。AppDynamics連續三年保持Gartner APM 魔力象限領導者位置，在大企業客戶領域有較大優勢，在2017年年初被思科以37億美元高價收購，收購估值是AppDynamics同年銷售額的22倍，創下了全球歷史上最大的私有軟件公司并購記錄。

2016年全球APM市場達到29.34億美元

從全球APM市場發展趨勢中分析，傳統撥測業務已經不能夠滿足日益變化的性能監測需求。新一代APM解決方案綜合了服務端應用性能監測與主動式+被動式用戶體驗監測服務。基于終端真實用戶體驗進行端到端性能管理的被動式監測將成為APM市場未來發展的核心驅動力。

國內APM市場：本土APM廠商快速增長可期，呈差異化發展態勢

Gartner報告顯示，2017年全球APM行業收入預計超過33億美元，年增長率超過10%。預計到2021年，APM的市場容量將達到50億美元。中國APM市場份額僅為全球的2.7%，是美國的1/20，未來發展空間巨大。“互聯網+” 促使我國APP數量激增，中國有望成為全球最大的應用市場。然而，國內App壽命短，客戶體驗差，僵尸應用占比高達81.3%，APM需求高企，未來2-5年市場被認為有望出現高增長態勢。

國內APM服務提供商從提供傳統撥測業務轉向提供服務端應用性能監測與主動式+被動式用戶體驗監測服務，形成端到端APM管理一體化方案。但是相比國際市場，APM仍然有一個逐漸接受的過程，未來發展空間較大。 當前，聽云(基調網絡)、博睿宏遠、OneAPM(藍海訊通)等廠商成為國內市場第一陣營企業，基本上形成了完整的產品布局，市場已具一定規模。

聽云(基調網絡)于2007年成立，成立之初主要提供主動式監測服務。2013年開始提供被動式監測服務，目前已經形成完整的端到端APM解決方案。2015年完成新三板掛牌。

博睿宏遠于2008成立，主要提供主動式網絡監測服務。根據博睿的公開數據，2017年主動式監測仍然占主導地位，占公司營業收入的86.74%。

OneAPM(藍海訊通)于2008年成立，提供服務端應用性能監測及被動式用戶體驗監測服務，與2016年完成新三板掛牌。目前，三家廠商呈現出差異化發展的態勢。

營業收入與構成對比：

對比數據顯示：

2016年主營業務收入最高的為基調網絡，增長率達到89%。

博睿宏遠同比增長56%，主營收入居中，相比其他兩家收入增長相對較為緩慢。

與2015年主營業務收入同比增長最高的為藍海訊通，達到132%。

究其原因，三家營收表現與業務布局有緊密關系，被動式監測帶來較大收入增長：

博睿宏遠以傳統撥測業務為主，屬于主動式監測陣營。博睿的公開數據顯示，主動式監測業務仍是業務收入的主要來源：

表格中看出，2014-2017年的主營業務收入逐漸上升，營收增長率持續降低。

CNNIC最新發布的《中國互聯網絡發展狀況統計報告》顯示，近幾年以臺式電腦、筆記本電腦、平板電腦為終端接入互聯網的比例逐年降低，以手機為終端接入互聯網的比例逐年升高，全國PC端與移動端的流量比例已達到1:9，相應的基于PC終端的主動撥測業務增長趨緩已不可避免。

聽云(基調網絡)則APM業務與主動式監測業務并舉，2014年開始從撥測業務向端到端的應用性能管理(APM)發展。2014年，聽云主動撥測業務占到收入的95%，同年國外APM行業增長迅猛，國內APM也隨之興起。聽云在2014年推出APM產品線，原有的撥測業務整合到聽云Network產品線，重心逐漸向APM轉移。2015年，聽云入選Gartner APM魔力象限，成為中國APM唯一入選廠商。2017年聽云APM業務收入預計超過傳統主動式監測業務。

藍海訊通近年來也全力押注APM，服務包括本地化部署模式和SaaS模式部署，前者主要針對大型企單位等企業級客戶，后者主要針對中小企業等SaaS用戶。中小企業客戶客單價相對較低，因此需要向大中型企業客戶拓展。藍海訊通資產和業務規模保持快速增長態勢，但總體規模較小。

未來三家呈現差異化發展態勢。博睿宏遠嘗試在被動式監測服務方面進行小范圍投入，但由于轉身投入時間較晚，仍保持以主動式監測服務為主的業務格局。從博睿2017年招股說明書可以看出，博睿宏遠預計將募集資金總額的46%投入到主動探測式技術產品升級建設項目當中。聽云從2014年開始已切換引擎，形成以APM業務為主、主動式監測業務為輔的業務格局，轉變發展方向使其收入增長速度呈上升趨勢，未來計劃持續將大部分費用投入到APM技術中。藍海訊通則選擇延伸至安全領域服務，向綜合性軟件公司發展。

隨著人工智能技術的發展，新的智能運維時代即將到來，APM的發展擁有巨大的想象空間，但也面臨變革挑戰。Gartner報告宣稱，到 2020 年，將近50% 的企業將會在業務和 IT 運維方面采用 AIOps(智能運維)。在APM端到端應用性能管理中，故障的識別不再是唯一目的，應用問題的快速解決和主動防范成為主要關注點，性能監控與解決方案將會更加自動化、智能化，并最終為企業提供更大的應用可見性，實現終端用戶體驗的明顯提升。面對變化的市場環境，APM廠商的產品和技術需要隨之變化。誰能快速應變、具有洞察先機、及時擁抱市場需求，誰才能成為市場的贏家。