近日，海保人壽披露了2020年4季度償付能力報告，報告顯示，該公司四季度保險業務收入1.6億元，凈利潤為-0.16億元。結合其去年前三季度數據來看，2020年全年，海保人壽保險業務收入14.29億元，同比增速21.7%，但凈利潤為-1.18億元，虧損幅度同比擴大20%。
作為海南首家本土壽險公司，海保人壽剛開業兩年，一時難以盈利尚情有可原。但2020年海保人壽已2次因公司產品出現問題被銀保監會點名，此外其多名股東已將公司32%的股份質押。
凈虧損持續擴大
海保人壽成立于2018年，展業以來，其保險業務收入上漲趨勢明顯。2018年全年，公司保險業務收入為2.82億元，2019年這一數據已經增長到11.74億元。到了2020年，海保人壽實現保險業務收入14.29億元。
由于開業時間較短，雖然公司保費收入快速攀升，但隨著公司保險業務的擴張，對應凈虧損也在不斷擴大。2018年，海保人壽凈虧損為5715萬元;2019年虧損放大至9710萬元，同比擴大近7成;2020年虧損便達到了1.18億元。
此外，截至2020年底，海保人壽凈資產為12.54億元，較2018年末的14.49億元下降13.46%。海保人壽的償付能力也正在被快速消耗。公司核心及綜合償付能力充足率從2019年1季度時均為2017.54%，到2020年4季度，其償付能力充足率已進一步下滑至204.24%。
不過，海保人壽在四季度償付能力報告中披露稱，公司于去年11月13日開展突發事件應急演練。經過三個應急情景的測算后，公司償付能力仍能夠保持在150%以上，無需進行資本補充。
此外，海保人壽在現金流方面也略有壓力。2018年第二季度-2020年第四季度的凈現金流分別為11.71億元、-8.63億元、-0.92億元、-2.66億元、-0.49億元、-0.57億元、1.59億元、-1.36億元、0.18億元、0.66億元和1.96億元。
產品違規被兩次點名
2020年1月10日，銀保監會公布了19家人身保險公司的產品在監管中發現的典型違規問題。其中，海保人壽因在意外險經營中出現的違法違規行為而遭到單獨點名。
據海保人壽2018年年報顯示，上述遭監管點名的意外險在其保費收入前5的保險產品中排在第一，在2018年為其貢獻保費收入7800萬元。
距離上一次被點名剛過不到半年，海保人壽再次出現在了銀保監會通報點名的名單之中。
銀保監會表示，在產品核查中發現產品組合銷售規則存在缺陷，如海保人壽、人保壽險報送的某附加兩全保險，費率和現價計算考慮了主險重疾發生率，但未對主、附險比例關系進行限制，在組合銷售時可能存在保險產品異化為理財產品的風險隱患。
兩名股東質押所持公司股份
海保人壽是海南首家本土壽險公司，公司的注冊資本為15億元，注冊地海口市，于2018年5月23日正式獲得銀保監會的開業批復。
從股東背景來看，海思科、易聯眾均為上市公司，海思科為醫藥、醫療器械企業，同時布局大健康產業鏈，優化投資結構。易聯眾則聚焦民生信息化相關業務領域，包括醫療保障、健康醫療、民生服務、產業金融等。其他股東則涉足金融投資、地產實業等領域。
盡管股東給海保人壽的業務和發展帶來了一定的保障，但兩名股東早將公司的股權質押了出去。其中易聯眾所持有的海保人壽20%股權已經全部被質押，舜元建設所持有的12%股權同樣全部被質押。
易聯眾是海保人壽的重要發起股東，但是其日子也并不好過。2020年初，受新冠疫情影響，去年上半年，易聯眾凈利潤虧損4627萬元，虧損幅度擴大192.8%。
為滿足公司業務開展對營運資金的需求，去年年初，易聯眾便與橡日資產簽署《借款合同》，易聯眾以持有的海保人壽20%股份提供質押擔保，向橡日資產借款人民幣1.5億元，借款則用于公司日常生產、經營所需流動資金周轉。
據公開資料顯示，在參與發起設立海保人壽時，易聯眾曾表示，在國家政策的鼓勵下，目前保險業發展前景良好，潛力巨大，合理布局并及早參與發起設立人壽保險公司有利于優化公司經營結構，增強公司整體抗風險能力，提升綜合競爭能力，為股東創造更大的價值。
然而，以海保人壽目前的情況一時難以進入盈利期，股東是選擇長期持有還是繼續退出呢?《每日財報》將持續關注。(郜融蓮)
