江蘇農商行體系的高管變動仍在持續。

日前，江蘇蘇州農村商業銀行股份有限公司(下稱蘇農銀行，603323.SH)發布公告稱，選舉徐曉軍為蘇農銀行第六屆董事會董事長。在此之前，徐曉軍為海安農商行董事長。

資料顯示，徐曉軍是土生土長海安人，其最早從一名信用社柜員開始，歷時18年做到海安農商行董事長。簡歷顯示，徐曉軍1996年8月參加工作，歷任海安南屏信用社柜員、信貸員、副主任、黨支部書記、主任;海安農村信用合作聯社營業部黨支部書記、主任、公司業務部經理;如皋農村信用合作聯社黨委委員、副主任、主任;如皋農村商業銀行黨委副書記、行長;海安農村商業銀行黨委副書記、行長、黨委書記、董事長。

在此之前魏禮亞為蘇農銀行董事長，任期從2017年8月23日至2020年8月23日，2019年度稅前年薪為136.59萬元。此次換屆也是正好到了節點。資料顯示，魏禮亞今年57歲，從蘇農銀行董事長位置辭任之后下一步安排還未公布。

此次人事調整后，蘇農銀行的領導班子情況為：徐曉軍為董事長，莊穎杰為行長，王明華、張亞勤、黃迅、徐衛忠、邱萍為副行長，陸穎棟為公司董事會秘書，不過其中徐衛忠、邱萍和陸穎棟的任職資格仍需經銀行業監督管理機構核準。

作為地處經濟相對發達地區的農商行，蘇農銀行業績表現在同類銀行中表現尚可，但當前仍面臨不小的壓力。對于盈利增速放緩等問題，《投資時報》向該行發出溝通函，但截至發稿未收到回復。

盈利能力現疲態

今年上半年，蘇農銀行的營業收入為19.24億元，同比增長10.36%;歸屬于母公司股東的凈利潤為5.93億元，同比增長2.23%。其凈利潤增長能力明顯疲軟。

今年之前，蘇農銀行的凈利潤增幅還保持在兩位數以上，2019年全年該行凈利潤同比增長12.91%，去年上半年該行凈利潤也保持了同比增長14.79%的增幅，而今年上半年凈利潤增幅不僅驟降至個位數，甚至低于5%。

具體來看，蘇農銀行今年上半年利息收入掙的有些艱難，該行利息凈收入同比僅微增0.02%，其中貸款利息收入同比甚至是下降的，上半年該行貸款利息收入為19.01億元，同比減少2.82個百分點。

相應的，蘇農銀行利差息差下降也成為必然，且實際上，該行利差息差下降至少從2018年就開始了，2018年末、2019年末、2020年上半年末，該行凈息差分別為2.84%、2.71%、2.41%，凈利差分別為2.66%、2.54%、2.22%。

既然利息凈收入幾乎沒有增長，那么推動營收增長的力量就要依靠非利息凈收入了，今年上半年該行非利息凈收入同比增長61.17%。

其中手續費及傭金凈收入、公允價值變動損益、匯兌損益等增幅較大，今年上半年，該行實現手續費及傭金凈收入8440.7萬元，同比增長73.49%，該行解釋為理財和代理業務手續費增加;公允價值變動損益今年上半年末為4218萬元，該行稱主要原因是交易性金融資產公允價值上升;匯兌損益上半年末為2090.5萬元，同比增長264.33%，主要原因為結售匯規模擴大。

費用方面，值得注意的是，蘇農銀行的安保費用下降，今年上半年，蘇農銀行安保費用僅有838.5萬元，而去年同期這一費用為1509.4萬元，降幅近45%，為何會下降這么多，是減少了安保力量還是其他原因?該行對此沒有解釋。

另外，今年上半年末該行機構監管費為902萬元，去年同期則為1717.4萬元。

紡織行業貸款風險加大

今年上半年末，蘇農銀行總資產規模為1.33萬億元，較上年末增長5.44%，貸款總額上半年末為734.89億元，較上年末同比增長7.71%。

作為一家農商行，蘇農銀行經營地域特征明顯，其主要經營所在地就是蘇州。資料顯示，蘇州市制造業發達，電子信息、裝備制造、冶金、紡織、化工、輕工業為蘇州市六大支柱產業。半年報顯示，蘇農銀行制造業正是其第一大貸款行業，上半年末制造業貸款余額263.6億元，在各行業貸款中占比為35.87%，制造業中的紡織業占比也比較高，上半年該行在紡織業貸款余額為135.78億元，在行業貸款中占比為18.48%。

在評級機構中誠信今年6月份發布關于蘇農銀行公開發行A股可轉換公司債券跟蹤評級報告中分析稱，近年來受產業結構調整、環保整治和中美貿易摩擦等因素影響，當地本紡織業客戶生產經營能力下降，資金鏈出現緊張或斷裂，產生了一定信用風險。同時中誠信還稱：“蘇農銀行貸款結構中紡織行業貸款占比較高，貸款質量受紡織行業運行情況影響較大。”

此外，蘇農銀行建筑業和房地產業貸款投放今年上半年進一步增長，建筑業貸款投放從期初的48.81億元升至上半年末的55.92億元，房地產業貸款投放從期初的15.05億元上升至上半年末的17.35億元。

資產質量方面，蘇農銀行今年上半年末不良貸款率為1.24%，較上年末下降了0.09個百分點。不過該行逾期貸款在增加，從年初的7.65億元上升到上半年末的8.38億元。貸款五級分類方面，可疑類貸款和損失類貸款較上年末均有所增加，上半年末兩類貸款余額分別為3.34億元和4638萬元，與上年末相比分別增加0.44個百分點和0.05個百分點。

此外，該行貸款遷徙率增幅明顯，且近幾年波動也比較大，2018年、2019年、2020年6月30日分別為12.98%、0.92%、41.08%。

訴訟方面，截至2020年6月30日，該行作為原告起訴尚未判決的訴訟案件39筆，涉及金額人民幣1.74億元。

同時，蘇農銀行也未能擺脫股權被股東高質押的狀況。截至上半年末，前十名股東中有8名股東都有將股權質押的現象，占總股份的比重為19.36%，報告期內該行總體股份質押比例高達24.38%，其中質押股份最多的是第一大股東亨通集團有限公司和第三大股東蘇州環亞實業有限公司，分別質押了9931萬股和8560萬股。 (趙新平)