孫正義在周三的財(cái)報(bào)發(fā)布會(huì)上證實(shí)，愿景基金最近的糟糕表現(xiàn)以及隨之而來(lái)的大量壞消息已經(jīng)嚇壞了愿景基金二期的潛在投資者。
孫正義的愿景基金在2019年的虧損嚴(yán)重拖累了軟銀集團(tuán)的業(yè)績(jī)，并使公司去年四季度的利潤(rùn)幾乎全部被抹去。
本周二，美國(guó)一家法院剛剛批準(zhǔn)了軟銀近10年前收購(gòu)的美國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商Sprint公司和T-Mobile價(jià)值260億美元的合并交易，投資者對(duì)此表示歡迎，出售Sprint將使軟銀從帳面上減少約440億美元的債務(wù)。
WeWork和Uber是虧損主因
軟銀集團(tuán)周三公布的第四季度財(cái)報(bào)顯示，營(yíng)業(yè)收入為25.9億日元(約合2360萬(wàn)美元)，較上年同期下降99%。財(cái)報(bào)公布后，周四公司在日本的股價(jià)大跌5%。
軟銀創(chuàng)始人兼CEO孫正義備受關(guān)注的千億美元愿景基金的虧損是集團(tuán)利潤(rùn)急劇下滑的主要推動(dòng)因素。軟銀愿景基金和相關(guān)基金報(bào)告稱，去年第四季度運(yùn)營(yíng)虧損2250億日元(約合20億美元)，并將此歸咎于WeWork未變現(xiàn)的虧損以及Uber的打擊。不過(guò)，Uber今年以來(lái)漲幅已經(jīng)接近40%。
在被問(wèn)及愿景基金的投資業(yè)績(jī)時(shí)，孫正義在財(cái)報(bào)發(fā)布會(huì)上表示，投資組合中近30家公司目前顯示盈利，約30家公司顯示虧損，其中包括非上市公司。他以保密協(xié)議為由，拒絕透露私營(yíng)企業(yè)的細(xì)節(jié)。
截至12月底，在該基金投資組合中已經(jīng)上市的八家公司中，有五家實(shí)現(xiàn)了盈利，三家出現(xiàn)了虧損。最大的贏家是癌癥診斷公司Guardant Health，該公司從愿景基金項(xiàng)目中獲得了19億美元的收益;最大的輸家是Uber，該公司去年年底錄得10.6億美元的虧損。
孫正義說(shuō)道，WeWork的IPO失敗以及Uber股價(jià)的下跌引起了二期基金潛在投資者的擔(dān)憂。去年秋天，軟銀出資約100億美元救助WeWork，此前該公司曾試圖上市，但遭遇慘敗。盡管目前Uber股價(jià)上漲，但仍然低于去年5月上市水平約8%。
愿景基金二期規(guī)模將縮減
去年，軟銀宣布已與十多家公司簽署諒解備忘錄(MOU)成立愿景基金二期。軟銀當(dāng)時(shí)預(yù)計(jì)，將從蘋果、微軟、富士康科技和渣打銀行等公司融資1080億美元。
孫正義在周三的財(cái)報(bào)發(fā)布會(huì)上證實(shí)，愿景基金最近的糟糕表現(xiàn)以及隨之而來(lái)的大量壞消息已經(jīng)嚇壞了愿景基金二期的潛在投資者。
“目前，我認(rèn)為我們的下一個(gè)基金規(guī)模應(yīng)該小一點(diǎn)，因?yàn)槲覀円呀?jīng)引起了很多人的擔(dān)憂和焦慮。”孫正義表示。當(dāng)被問(wèn)及愿景基金二期是否還會(huì)有外部投資者參與時(shí)，孫正義回答道：“我們可以自己投資，但如果合作伙伴希望與我們合作也可以，所以我們希望靈活一些。”
孫正義認(rèn)為軟銀目前的股價(jià)至少被低估了50%。對(duì)此，華爾街投行Jefferies分析師戈亞爾(Atul Goyal)認(rèn)為，孫正義和其他高管需要花更多時(shí)間來(lái)利用其他資產(chǎn)的價(jià)值。他在周二在財(cái)報(bào)公布前的一份報(bào)告中寫道：“軟銀管理層幾乎把所有時(shí)間都花在愿景基金和投資證券上。除非軟銀對(duì)其持有的阿里巴巴和芯片公司ARM等資產(chǎn)給予應(yīng)有的重視，否則其股價(jià)仍將被低估。”
軟銀也開始感受到來(lái)自外部的壓力。本月早些時(shí)候，激進(jìn)投資者埃利奧特管理公司(Elliott Management)透露，已經(jīng)購(gòu)入軟銀大量股份，并正在推動(dòng)改變以改善其業(yè)績(jī)。孫正義表示，兩周前與Elliott見過(guò)面，并稱雙方的討論開放，效果良好。
埃利奧特和很多關(guān)注軟銀的分析師持續(xù)對(duì)軟銀愿景基金的透明度施壓。對(duì)此，孫正義表示，愿景基金主要由總部位于倫敦的軟銀投資顧問(wèn)公司(SoftBank Investment Advisors)負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)，受到英國(guó)法律的監(jiān)管。“因此我們會(huì)遵守該基金運(yùn)營(yíng)的所有規(guī)定，同時(shí)也愿意為提高治理和透明度做出更多努力。”孫正義說(shuō)道。
