本周，美股財報季拉開帷幕，華爾街六大行率先公布財報。根據(jù)已經(jīng)發(fā)布的財報信息，除了富國銀行之外，摩根大通、高盛、美國銀行、花旗集團、摩根士丹利五大投行的業(yè)績表現(xiàn)亮眼，營收和每股收益均超預(yù)期。分析認為，第二季度營收超預(yù)期主要是因為固定收益、股票交易等業(yè)務(wù)表現(xiàn)強勢。

與此同時，六大行為了迎接可能在第四季度或明年第一季度爆發(fā)的不良貸款潮，從利潤中合計撥備了350億美元。

六大投行營收普超預(yù)期

7月14日，摩根大通、花旗集團和富國銀行打響財報季“第一槍”。第二季度，摩根大通營收為338.17億美元，高于市場預(yù)期的303億美元，同比增長15%;每股收益為1.38美元，高于市場預(yù)期的1.04美元，同比下滑51%。

花旗集團和富國銀行的財報一喜一憂。花旗集團的財報顯示，其營收為197.66億美元，高于市場預(yù)計的191.2億美元，同比增長5.37%;每股收益為50美分，高于市場預(yù)計的28美分，同比下降73%。

富國銀行則出現(xiàn)了自2008年金融危機以來的首次季度虧損。其營收為178.4億美元，低于市場預(yù)計的184億美元，同比下滑17.34%;每股損失0.66美元，高于市場預(yù)計的0.2美元，同比下滑150.7%。

憑借著交易收入和投資銀行部的強勁表現(xiàn)，高盛第二季度營收和凈利潤均超預(yù)期。其營收為133億美元，高于市場預(yù)期的97.66億美元，同比增長41%，創(chuàng)該公司有史以來第二高的季度收入;每股收益為6.26美元，高于市場預(yù)期的4.01美元，同比增長7.7%。

摩根士丹利和美國銀行于16日發(fā)布第二季度財報。該投行營收為134億美元，高于預(yù)期的103億美元，同比增長30%;每股收益為1.96美元，高于預(yù)期的1.12美元，同比增長59.3%。美國銀行二季度營收為225億美元，高于預(yù)期的220億美元，同比下降3.6%;每股收益為0.37美元，高于預(yù)期的0.27美元，同比下降100%。

資深金融專家李徽徽在接受21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示，第二季度銀行股表現(xiàn)普遍強勁主要有三個原因：第一，美國經(jīng)濟重新開放的時間比預(yù)期的早，近期零售銷售、非農(nóng)就業(yè)、消費支出等數(shù)據(jù)好于預(yù)期，雖然仍低于疫情之前的水平，但也帶動了整體經(jīng)濟的復(fù)蘇;第二，整體存款和貸款規(guī)模有擴大的趨勢，對銀行利息收入有一定支撐作用;第三，美股從低點逐步反彈，令投行的固定收入大幅增長。

除富國銀行之外，另外五家投行二季度營收均超預(yù)期。21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者梳理財報發(fā)現(xiàn)，這五家銀行的固定收益、股票交易等業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，摩根大通交易業(yè)務(wù)營收同比增長79%至97億美元，其中債券部門貢獻了73億美元營收，股票交易部門貢獻了24億美元的營收;摩根士丹利固定收益交易業(yè)務(wù)收入同比增長近170%至30.3億美元，股票交易收入同比增長23%至26.2億美元;花旗集團固定收益、外匯和大宗商品交易業(yè)務(wù)營收同比增長68%至56億美元;高盛固定收益交易業(yè)務(wù)收入同比增長149%至42.4億美元，為九年來最高，股票交易收入同比增長46%至29.4億美元，為11年來表現(xiàn)最好的季度;美國銀行債券交易業(yè)務(wù)營收同比增長50%至32億美元，股票交易營收同比增長7%至12億美元。

Aviva Investors美國股票部門主管Susan Schmidt表示，"在這樣的時期，銀行在財報季初公布財報的影響力如此之大，是因為我們期待銀行管理層對當(dāng)前形勢的看法。銀行是美國經(jīng)濟的基礎(chǔ)。他們向小企業(yè)提供貸款，并管理零售消費者的存款。”

壞賬撥備合計達350億美元

富國銀行表示，該行出現(xiàn)自金融危機以來的首次季度虧損，是由于撥備了84億美元與新冠疫情相關(guān)的貸款損失準(zhǔn)備金。李徽徽指出，壞賬撥備對整體利潤會產(chǎn)生很大的影響。“在低利率的環(huán)境里，會出現(xiàn)大量的借貸，包括政府要求銀行給予中小企業(yè)的融資，這或?qū)⒋偈惯`約率的上升。”

美國銀行也表示，該行又為應(yīng)對新冠疫情可能造成的信貸損失撥備了40億美元準(zhǔn)備金。無獨有偶，其他幾家投行也進行了壞賬撥備。據(jù)統(tǒng)計，華爾街六大行壞賬撥備金額已達350億美元。

摩根大通首席執(zhí)行官Jamie Dimon表示，“盡管部分宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)積極，政府也采取了重大而果斷的行動，但我們?nèi)悦媾R著未來經(jīng)濟發(fā)展道路上的許多不確定性。”

Dimon還指出，目前美國經(jīng)濟正處于非常特殊的時期。“在正常的經(jīng)濟衰退中，失業(yè)率、逾期率、壞賬損失都會上升，而房價會下降。現(xiàn)在出現(xiàn)了相反的情況，儲蓄和收入都上漲了，房價也在上漲。”

美國銀行首席執(zhí)行官Brian Moynihan表示，“目前，我們看到的狀況都不符合11%的失業(yè)率所應(yīng)該展現(xiàn)的情況。”

李徽徽向記者表示，"雖然六大行壞賬撥備金額達到350億美元，但好于我們的預(yù)期。這體現(xiàn)了對未來經(jīng)濟復(fù)蘇的一個信心。”

李徽徽指出，壞賬撥備不是為現(xiàn)在準(zhǔn)備的，而是為未來準(zhǔn)備的。“第二季度會是美國經(jīng)濟受影響最大的一個季度。通常來說，貸款違約率會在半年左右出現(xiàn)一個峰值，所以如果從第二季度來算的話，撥備是在為第四季度或明年第一季度的貸款違約率做提前準(zhǔn)備。”

李徽徽預(yù)計，六大行壞賬撥備金額可能在第三季度或第四季度出現(xiàn)拐點，或呈下降趨勢，“這樣對銀行的利潤將有一定的平緩作用。因此，目前也是處于最壞的時期。”

美國銀行首席財務(wù)官Terry Dolan也認為。“可能到了第四季度和明年第一季度，我們將真正開始看到消費者層面受到的影響。”

關(guān)鍵詞： 銀行第二季度財報