隨著展鵬科技(603488.SH)11月4日晚披露的關(guān)于進(jìn)一步發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買杭州伯坦科技工程有限公司(下稱“伯坦科技”)100%股權(quán)方案，硅谷天堂的“捆綁交易”更加引發(fā)好奇——投資大佬要造車了?
今年7月，展鵬科技披露控制權(quán)擬變更的提示性公告，硅谷天堂旗下的青島硅谷天堂宏坦投資有限公司(下稱“宏坦投資”)將通過部分股權(quán)受讓和擁有部分表決權(quán)，成為展鵬科技的實控人。同時展鵬科技披露了收購伯坦科技100%股權(quán)的交易。
早在今年5月披露的事后告吹的一樁股權(quán)交易中，硅谷天堂曾試圖通過旗下子公司天堂硅谷入主另一家上市公司德宏股份(603701.SH)，交易中也“捆綁”有上市公司要全資收購伯坦科技。
伯坦科技是“車電分離、分箱換電”的商業(yè)生態(tài)和技術(shù)體系的構(gòu)建者，通過研發(fā)實現(xiàn)所有電動車型換電兼容，電池循環(huán)利用。硅谷天堂是以“PE+上市公司”模式聞名于資本市場的知名資產(chǎn)管理集團(tuán)。硅谷天堂執(zhí)著于要把伯坦科技納入上市公司的做法，隱含著什么信號?
“我們是要做新能源汽車換電業(yè)務(wù)，二次創(chuàng)業(yè)向產(chǎn)業(yè)集團(tuán)轉(zhuǎn)型。”硅谷天堂方面向《華夏時報》記者表示。
兩次“捆綁式”收購
硅谷天堂要入主一家上市公司的心情很迫切。
5月份擬收購德宏股份，硅谷天堂出價是10.5億元。據(jù)知情人向《華夏時報》記者表示，最后時刻，德宏股份的實控人變卦否決了交易。
7月份，按照交易方案，展鵬科技實控人金培榮、常呈建、楊一農(nóng)(三位一致行動人)及大股東奚方、丁煜擬轉(zhuǎn)讓部分股份。按照各方約定，交易完成后，宏坦投資將持有上市公司5.34%的股權(quán)并擁有26.76%的上市公司表決權(quán)，成為上市公司控股股東。由于宏坦投資受硅谷天堂控制，上市公司實控人將變更為硅谷天堂(833044.OC)實控人王林江和李國祥。
上交所7月20日下發(fā)問詢函，“展鵬科技接觸伯坦科技的時間、方式、過程，伯坦科技是否由宏坦投資推薦，控制權(quán)轉(zhuǎn)讓事項和本次重組是否互為前提、構(gòu)成一攬子交易?”
展鵬科技回應(yīng)稱，“在德宏股份終止重大資產(chǎn)重組后，從事私募股權(quán)投資多年的陳勇向上市公司推薦了伯坦科技。陳勇系如山創(chuàng)投投資上市公司的引薦人，與硅谷天堂長期保持聯(lián)系。今年6月8日，展鵬科技代表與伯坦科技控股股東進(jìn)行了會面。7月3日，展鵬科技股東代表與伯坦科技股東代表、硅谷天堂再次進(jìn)行了深入溝通，期間提出了上市公司控制權(quán)轉(zhuǎn)讓與本次重大資產(chǎn)重組同步推動的交易方案。”
11月4日的問詢函補(bǔ)充回復(fù)，伯坦科技進(jìn)一步解釋，“通過天堂硅谷組建的專項基金投資，主要系時空電動當(dāng)時私募股權(quán)融資額度有限，參與方眾多，伯坦科技投資金額相對較低，直接投資不利于時空電動與其他投資人的溝通協(xié)調(diào)，因為選擇通過認(rèn)購能源二號資產(chǎn)管理計劃的方式實施投資。天堂硅谷作為天堂硅谷融創(chuàng)的基金管理人，向天堂硅谷融創(chuàng)全體出資人負(fù)責(zé)，且天堂硅谷融創(chuàng)作為專項投資計劃，投資標(biāo)的確定，投資決策均由天堂硅谷融創(chuàng)的出資人自主作出，不存在委托決策、共同控制、相互影響的情況。”
交易各方強(qiáng)調(diào)，此次交易不觸及《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重組上市情形，“2019年，伯坦科技營業(yè)收入(未經(jīng)審計)金額為 2.64億元，根據(jù)簡單加總計算，本次重組完成后，上市公司2019年度營業(yè)收入為6.36億元，上市公司原有業(yè)務(wù)營業(yè)收入占重組完成后上市公司營業(yè)收入的比例為58.43%，仍高于50%，因此，上市公司主營業(yè)務(wù)并未發(fā)生變更”。
硅谷天堂方面也向《華夏時報》記者強(qiáng)調(diào)，其和伯坦科技不是關(guān)聯(lián)方，“如果有，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也會核查。”
為何如此青睞伯坦科技?
“伯坦科技主營換電新能源汽車零部件、網(wǎng)絡(luò)相關(guān)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，展鵬科技原主營電梯零配件業(yè)務(wù)。很顯然屬于跨行業(yè)收購，這是展鵬科技的本意嗎?如果是硅谷天堂作為新實控人要求的，那么我們就要看硅谷天堂真正的用意在哪里?”某券商人士向《華夏時報》記者表示，根據(jù)已有信息綜合判斷，硅谷天堂要進(jìn)入新能源汽車行業(yè)的意味很濃烈。
此前8月31日的問詢函部分回復(fù)顯示，伯坦科技是“車電分離，分箱換電”模式最早的提出者和踐行者，其構(gòu)建的“車電分離、分箱換電”技術(shù)體系已與多家整車廠合作開發(fā)多款車型，產(chǎn)品涵蓋乘用車、商用車。其推廣的“分箱換電”模式已在杭州、廣州等14個城市完成落地，與整車廠、網(wǎng)約車運營公司、換電站投資運營商等合作，完成近3萬輛換電版新能源汽車在網(wǎng)約車及出租車運營領(lǐng)域的商業(yè)實踐，累計提供換電服務(wù)超887萬次，累計換電行駛里程超13.4億公里。
最新的交易預(yù)案顯示，伯坦科技主要業(yè)務(wù)分為“換電式純電動汽車零部件業(yè)務(wù)”、“換電網(wǎng)絡(luò)核心設(shè)備業(yè)務(wù)”、“技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)”、“整車銷售業(yè)務(wù)”等，2018年-2020年1-6月，合計收入(未經(jīng)審計)分別為1.83億元、2.63億元、2.60億元。
硅谷天堂表示，“本次交易籌劃前，硅谷天堂希望打造一個新能源汽車換電網(wǎng)系統(tǒng)，目前硅谷天堂已在新能源汽車換電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、電池資產(chǎn)管理、數(shù)據(jù)中心運維進(jìn)行了投資布局，仍缺少新能源汽車換電硬件制造平臺。基于此，各方協(xié)商以上市公司本次交易為出發(fā)點，將其產(chǎn)品和服務(wù)拓展至新能源汽車配套系統(tǒng)和換電網(wǎng)絡(luò)配套系統(tǒng)”。
在《華夏時報》記者詢問硅谷天堂方面“捆綁式”收購的真正用意是否在進(jìn)入新能源汽車領(lǐng)域乃至整車產(chǎn)業(yè)鏈，對方回應(yīng)稱，想要進(jìn)入的是新能源汽車換電業(yè)務(wù)，但不包括造車，因為自身的優(yōu)勢不在整車，硅谷天堂是要從自身所長出發(fā)，做第三方，跟各個主機(jī)廠合作，做開放性技術(shù)，做開放性換電系統(tǒng)，電池做成標(biāo)準(zhǔn)箱體電池，替代市場上的異性電池。“我們希望通過收購像伯坦這樣的資產(chǎn)實現(xiàn)對新業(yè)務(wù)的探索和開拓”。
在新能源汽車換電網(wǎng)系統(tǒng)布局上，硅谷天堂旗下已全資設(shè)立海南澎湃電能管理集團(tuán)有限公司 (成立于2020年7月24日)作為電池資產(chǎn)運營者，海南銀能控股有限公司(成立于2020年3月23日)及其下設(shè)子公司庫侖能網(wǎng)科技發(fā)展有限公司(成立于2020年7月16日)等作為換電服務(wù)提供者，目前這三家公司均已正式運營并實際開展業(yè)務(wù)，已陸續(xù)簽訂了客戶訂單并投入生產(chǎn)經(jīng)營。
有新能源汽車領(lǐng)域人士表示，由于存量市場上充電模式仍為主流模式，換電模式正在起步階段，關(guān)于換電新能源模式具體發(fā)展的支持政策及指引細(xì)則尚未明確出臺，伯坦科技的未來發(fā)展存在較大不確定性。(記者 徐超)
關(guān)鍵詞： 硅谷天堂
