9月6-7日，回天新材(300041)(300041.SZ)在接受調研時表示，今年半年報后已經啟動了光伏背板的擴產計劃，新增的3600萬㎡/年的產能將于2023年3月底前建成。年產5.1萬噸鋰電池電極膠粘劑項目一期預計2023年上半年建成投產。寧德時代(300750)(300750.SZ)第三代CTP麒麟電池續航1000公里，2023年量產上市，公司生產研制的動力電池用相關膠粘材料能夠滿足包括麒麟電池在內的新型電池技術指標要求。雙面發電、大尺寸組件是光伏行業的發展趨勢，但雙玻組件切換需要一個過程，長期看單玻和雙玻是并存的，透明背板的優勢逐步顯現。 公司光伏新能源領域的客戶目前合作趨于穩定。
上半年營收、利潤再創新高 鋰電、通訊電子等細分賽道業績翻倍增長
據回天新材介紹，2022年上半年，公司營收約19億元，同比增長約35%；扣非后凈利潤1.77億元，同比增長約34%，營收、利潤再創新高；公司經營活動現金流凈額1.27億元，同比增長約929%，創近3年來最好水平，經營質量顯著提升。三大主賽道收入占比由2021年85%提升至2022年的88%，鋰電新能源汽車、通訊電子等細分賽道業績實現翻倍增長，海外業務同比增幅超100%。
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出口方面，今年上半年，公司海外出口業務實現營收2.52億元，同比上年增長超100%。得益于海外市場需求回暖，潛力客戶銷售再放量，整體增速較快。下半年公司將會重點布局和夯實高市占率市場，拓展鋰電等新市場，持續打造亞洲核心工業區域，聚焦東南亞、印度、中東三大片區，并逐步建設東亞片區，在光伏、電子等板塊繼續實現高速增長。
回天新材表示，光伏新能源板塊受益于政策和行業趨勢引導，行業增速快，據有關機構預測2022年全球光伏新增裝機量預計可達250GW規模，約可帶動30%以上用膠增量。新能源汽車業務隨著多家頭部客戶的不斷突破，目前進入快速上量階段（上半年增幅翻番），未來隨著負極膠等產品持續突破，業務增速和上量均會比較快，還有通訊電子板塊，因潛在進口替代空間大，整體上量可期。
新增3600萬㎡/年光伏背板產能將于2023年3月底前建成 相關膠粘材料能滿足麒麟電池在內的新型電池技術指標要求
產能方面，回天新材透露，公司產能擴建主要還是圍繞三大主賽道進行，得益于光伏新能源市場的高速增長，今年半年報后已經啟動了光伏背板的擴產計劃，新增的3600萬㎡/年的產能將于2023年3月底前建成。
在新能源車板塊，公司負極膠PAA和SBR兩個系列產品均進行了布局，其中PAA產品已在多家動力鋰電池客戶中通過技術測試驗證，已實現頭部客戶部分供貨；年產5.1萬噸鋰電池電極膠粘劑項目已啟動建設，項目一期預計2023年上半年建成投產，年產能為1.5萬噸；公司SBR產品目前在幾家標桿客戶進行產品后期技術驗證中，同時公司正在積極推進年產7.5萬噸鋰電新材料產業園項目建設（含年產4.5萬噸鋰電池電極膠粘劑項目）。
公司還指出，寧德時代第三代CTP麒麟電池續航1000公里，2023年量產上市。公司與新能源汽車動力電池領域主流客戶均建立了穩定的合作關系，公司生產研制的動力電池用相關膠粘材料能夠滿足包括麒麟電池在內的新型電池技術指標要求。公司已推出新能源汽車動力電池用膠解決方案，包括高導熱灌封膠、結構膠、有機硅高導熱凝膠/硅脂、鋰電池負極膠等，系列產品已進入動力電池行業頭部客戶的供應體系。
雙面發電、大尺寸組件是光伏行業的發展趨勢
在光伏板塊，回天新材認為雙面發電、大尺寸組件是光伏行業的發展趨勢，但雙玻組件切換需要一個過程，長期看單玻和雙玻是并存的，兩種產品滿足不同客戶的需求。雙面組件占比提升帶來玻璃和透明背板的需求提升，隨著組件規格的不斷變大，標桿客戶的逐步認可，透明背板的優勢逐步顯現。而且國內的分布式光伏發展非常快，今年分布式電站占比已超過集中式電站，隨著分布式發電的快速發展，給公司帶來了更多的應用場景，透明背板優勢更加明顯。
公司光伏新能源領域的客戶目前合作趨于穩定，核心客戶一般采用簽訂年度框架合同的模式明確合作框架內容，在合同有效期范圍內，客戶根據實際需求下單訂單，過程中會結合市場情況按季度或月度進行招標議價并下達訂單，近兩年因為上游有機硅等原材料的大幅降價，公司會結合市場情況和不同客戶的競爭情況做一些調整，這兩年敏捷經營及實施戰略儲備在同行業中也具有顯著優勢。
