3月18日，建筑板塊盤中走強，截至發稿，霍普股份、建研設計“20cm”漲停，廣田集團(002482)、維業股份(300621)、鄭中設計、時空科技、交建股份、浙江建投、匯通集團、建研院(603183)、華藍集團等漲停，維業股份漲近10%。
近日，住建部發布了《“十四五”建筑節能與綠色建筑發展規劃》，此前 2021年10月，住建部發布全文強制性國家標準《建筑節能與可再生能源利用通用規范》，將于4月1日起實施。這份規劃透露了怎樣的行業信息？有哪些上市公司會充分受益？本文將重點分析以上問題。
建筑保溫、建筑遮陽、建筑光伏將會成為建筑行業新成長點
《“十四五”建筑節能與綠色建筑發展規劃》(以下簡稱“規劃”)是在實現“雙碳”目標、人民對美好居住環境要求不斷提高的背景下，對“規劃”提出的重點任務進行了提煉和歸納，包括建筑發展方向(建設綠色建筑、提高建筑節能、推廣超低能耗、近零能耗建筑)、建筑能源應用(推動太陽能(000591)建筑應用等)、建筑建造方式(發展裝配式建筑和裝配化裝修)、建筑建材使用(促進綠色建材推廣應用等)、建筑建材使用(促進綠色建材推廣應用等)、建筑建材使用(促進綠色建材推廣應用等)。
總之，建筑節能水平的提高、建筑光伏的應用成為推動綠色建筑質量發展的重要措施。強制性國家標準《建筑節能與可再生能源利用通用規范》(以下簡稱“規范”)是建筑節能相關工程建設必須遵循的“”。“規范”的具體要求與強制執行性是實施“規劃”的基礎與保障。
該文件將指導建筑保溫，建筑遮陽，建筑太陽能的質量和需求的提升。
(1)建筑保溫：兩份文件提出了提高新建建筑及既有建筑節能水平的總體要求，保溫材料直接影響建筑外護結構的熱工性能，節能指標要求保溫層厚度相應增加，如節能率由65%提高到75%，外墻保溫厚度由60 mm提升至100 mm，有望帶動保溫材料需求增加。另外，這兩個文件還對保溫工程的保險制度、系統供應、各環節技術指標進行了規劃與要求，提高了保溫工程的質量要求，促進了行業集中度的提高。
(2)建筑遮陽：“規劃”中提到“因地制宜增加遮陽設施，提高遮陽設施的安全性、適用性、耐久性”；“規范”規定，夏熱冬暖、夏熱冬冷地區甲類公共建筑的南北、東西向外窗、透光幕墻應采取遮陽措施。
(3)建設光伏：兩份文件都提出了建設太陽能光伏的任務和要求，而“規劃”中提到了“十四五”期間新增太陽能光伏裝機容量將達到50 GW，而在“十三五”期間，分布式光伏裝機容量將達到72 GW,2021年將達到29.28 GW。隨著工商業企業對光伏建筑需求的加速增長，分布式光伏發展預計將超過預期， BIPV滲透率有望加快。兩份文件也要求建筑光伏安裝的合理性與安全性，提高質量要求有利于建筑光伏 EPC訂單集中于建筑企業。
兩大受益方向值得重點關注
從《十四五”建筑節能與綠色建筑發展規劃》和《建筑節能與可再生能源利用通用規范》來看，在“雙碳”目標和人民對美好居住環境的需求日益提升的背景下，兩項綱領性的規劃和規范相繼出臺，意味著建筑節能的政策體系在逐步完善，政府對建筑節能的重視程度明顯提升，建筑建材領域的高質量和綠色化發展已進入快車道。建筑節能、建筑光伏等領域是建筑節能政策的重要抓手，在政策推動下長期需求成長空間較大，有望迎來景氣度提升。中信證券(600030)建議重點關注建筑節能和BIPV兩大受益政策的主要方向：(1)建筑節能要求提升帶動保溫材料和功能性遮陽材料需求增加，推薦東方雨虹(002271)、玉馬遮陽、魯陽節能(002088)；(2)建筑光伏需求彈性大且天花板高，建筑龍頭BIPV業務進入落地期，同時裝配式建筑滲透率提升有利于支撐鋼結構需求，建議關注東南網架(002135)、鴻路鋼構(002541)、杭蕭鋼構(600477)、精工鋼構(600496)、中天精裝、森特股份(603098)。
國融證券看好分布式光伏產業鏈： 1、看好提前對BIPV有布局的光伏企業；2、建議關注整縣推進受益標的；3、看好一體化龍頭企業，如果硅料價格開始回落，一體化企業盈利能力有望提升；4、建議關注同時受益于光伏和儲能行業高速增長的逆變器環節。
