《電鰻快報(bào)》 文/高偉

3月7日，北京漢儀創(chuàng)新科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱：漢儀股份)創(chuàng)業(yè)板IPO已提交注冊(cè)，漢儀股份離資本市場(chǎng)之路又進(jìn)一步。本次IPO擬募集資金為5.36億元?！峨婗牽靾?bào)》經(jīng)調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，公司此次IPO招股書還存在很多疑點(diǎn)，尤其是抹不掉的違法行為、IPO前夕大筆分紅等，讓其心驚膽戰(zhàn)。

抹不掉的違法行為

《電鰻快報(bào)》發(fā)現(xiàn)，漢儀股份曾出現(xiàn)自充值或下載刷量違法行為。

招股書披露，在2019年和2020年1-4月期間，漢儀股份及其子公司上海驛創(chuàng)、嗨果科技、翰美互通曾涉及自充值或下載刷量行為，其中漢儀股份、上海驛創(chuàng)、嗨果科技自充值金額分別為81.03萬(wàn)元、67.68萬(wàn)元、3.60萬(wàn)元，翰美互通自充值和下載刷量金額為296.67萬(wàn)元。截至2020年5月，上述各公司均已對(duì)該等自充值或下載刷量行為主動(dòng)整改完畢。

針對(duì)翰美互通的自充值和下載刷量行為，2020年12月18日，廈門市思明區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局向翰美互通出具《廈門市思明區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局行政處罰決定書》(廈思市監(jiān)處[2020]178號(hào))。2021年2月3日，廈門市思明區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局翰美互通出具《關(guān)于翰美互通(廈門)科技有限公司行政處罰情況證明》。翰美互通因自充值和下載刷量情形，違反《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》，領(lǐng)罰25萬(wàn)元。

IPO前夕大筆分紅

《電鰻快報(bào)》還發(fā)現(xiàn)，漢儀股份連續(xù)三年大手筆現(xiàn)金分紅，這次仍募資1.5億元用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。不免讓人們對(duì)其分紅動(dòng)機(jī)和募資動(dòng)機(jī)產(chǎn)生懷疑。

高毛利率的漢儀股份看似并不缺錢，其賬上資金已連續(xù)三年增長(zhǎng)。2018-2020年分別為0.45億元、0.81億元和1.37億元，同比增長(zhǎng)40.76%、82.16%、68.55%。漢儀股份還連續(xù)三年進(jìn)行了現(xiàn)金分紅。2018年3月10日，漢儀股份全體股東按照持股比例分配現(xiàn)金股利2497.5萬(wàn)元;2019年1月18日，漢儀股份全體股東按照持股比例分配現(xiàn)金股利2500萬(wàn)元;2019年4月17日，漢儀股份體股東按照持股比例分配現(xiàn)金股利1000萬(wàn)元。2019年漢儀股份累計(jì)現(xiàn)金分紅3500萬(wàn)元。2020年6月22日，漢儀股份全體股東按照比例分配現(xiàn)金股利1000萬(wàn)元。

截至招股書披露日，上述分紅均已實(shí)施完畢，累計(jì)分紅金額達(dá)6997.5萬(wàn)元。

值得注意的是，綜合毛利率高、賬上資金三連增、連續(xù)三年現(xiàn)金分紅的漢儀股份，此次募集資金中1.5億將用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

關(guān)聯(lián)方認(rèn)定或有遺漏

據(jù)招股書披露，2018年6月，北京漢儀科印信息技術(shù)有限公司(漢儀股份前身)、新美互通共同出資設(shè)立翰美互通(廈門)科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱：翰美互通)，分別持股51%、49%。持有上市公司控股子公司10%以上股份的法人，應(yīng)當(dāng)被認(rèn)定為上市公司的關(guān)聯(lián)方。不過(guò)，漢儀股份招股書并沒(méi)有將少數(shù)股東新美互通認(rèn)定為關(guān)聯(lián)方。

在成立當(dāng)月，翰美互通就向新美互通收購(gòu)了其字庫(kù)業(yè)務(wù)，收購(gòu)成本2088萬(wàn)元。同月，翰美互通作為受讓方與轉(zhuǎn)讓方新美互通及北京奇思眾和科技有限公司簽署了《資產(chǎn)及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，受讓“奇思特粗黑簡(jiǎn)體”等301項(xiàng)美術(shù)作品著作權(quán)。對(duì)于上述和新美互通的交易往來(lái)，漢儀股份同樣沒(méi)有將其認(rèn)定為關(guān)聯(lián)交易。而在2018年5月，漢儀股份還曾與新美互通簽訂投資意向書，并支付3000萬(wàn)元投資訂金，后經(jīng)協(xié)商，雙方將上述3000萬(wàn)元訂金轉(zhuǎn)為公司向新美互通的借款。

2019年7月，漢儀股份收購(gòu)了新美互通持有的翰美互通49%股權(quán)，收購(gòu)成本14087.01萬(wàn)元，至此翰美互通成為漢儀股份全資子公司。而據(jù)招股書“投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析”顯示，漢儀股份將該筆款項(xiàng)計(jì)入“取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額”，屬于投資活動(dòng)現(xiàn)金流出項(xiàng)目。

在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)過(guò)程中，購(gòu)買少數(shù)股權(quán)被視為權(quán)益性交易，即會(huì)計(jì)主體(合并集團(tuán))與其權(quán)益持有者(少數(shù)股東)之間所發(fā)生的影響合并集團(tuán)所有者權(quán)益的交易。因此，在編制合并層面現(xiàn)金流量時(shí)，相關(guān)現(xiàn)金流量應(yīng)歸類為籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，漢儀股份并未將購(gòu)買少數(shù)股權(quán)支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款列報(bào)為“支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”。

董事長(zhǎng)數(shù)百條風(fēng)險(xiǎn)纏身

據(jù)天眼查顯示，實(shí)控人、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理謝立群目前任職7家企業(yè)，擔(dān)任股東5家，擔(dān)任高管3家，且實(shí)際控制10家企業(yè)。尤為注意的是，謝立群周邊風(fēng)險(xiǎn)多達(dá)94條，預(yù)警提醒有98條。

訴訟方面，謝立群擔(dān)任法定代表人的北京漢儀創(chuàng)新科技股份有限公司曾因著作權(quán)權(quán)屬、侵權(quán)糾紛而被起訴，曾因侵害著作權(quán)糾紛而被起訴，曾因侵害商業(yè)秘密糾紛而被起訴，曾因其他案由而被起訴。

另外，招股書透露，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員2020年在本公司領(lǐng)取總薪酬891.88萬(wàn)元，其中，謝立群2020年領(lǐng)取薪酬為199.33萬(wàn)元。近200萬(wàn)元的年薪，再加上高額分紅，讓市場(chǎng)一片嘩然。

董事長(zhǎng)實(shí)控10家企業(yè)，且數(shù)百十條風(fēng)險(xiǎn)纏身，如此一來(lái)，怎能保護(hù)普通投資者利益?會(huì)否有利益輸送行為發(fā)生?

《電鰻快報(bào)》將繼續(xù)跟蹤報(bào)道漢儀股份IPO提交注冊(cè)后的進(jìn)展及表現(xiàn)。

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